中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 9 2.4 信息披露方式 ...... 10 2.5 其他相关资料 ...... 10 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......11 3.1 主要会计数据和财务指标......11 3.2 基金净值表现 ......11 §4 管理人报告...... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 16 §5 托管人报告...... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 18 6.1 资产负债表...... 18 6.2 利润表...... 19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 20 6.4 报表附注...... 21 §7 投资组合报告...... 39 7.1 期末基金资产组合情况...... 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 44 7.12 投资组合报告附注...... 44 §8 基金份额持有人信息...... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 45 §9 开放式基金份额变动...... 46 §10 重大事件揭示...... 47 10.1 基金份额持有人大会决议...... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 47 10.4 基金投资策略的改变...... 47 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 47 10.8 其他重大事件 ...... 48 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 50 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 50 §12 备查文件目录...... 51 12.1 备查文件目录 ...... 51 12.2 存放地点...... 51 12.3 查阅方式...... 51 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮风格轮动灵活配置混合 基金主代码 001479 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 27 日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 46,300,084.58 份 2.2 基金产品说明 本基金在分析我国宏观经济形势及政策导向的基础 投资目标 上，根据经济周期和市场阶段的不同，利用多种方法 确定阶段性市场投资风格偏好及风格轮动特征，积极 寻找结构性投资机会提升业绩表现。 （一）大类资产配置策略 本基金依靠定性及定量研究，优化以投资时钟为基础 的资产配置策略，以风格轮动为主，行业轮动、区域 轮动、主题轮动为辅，积极寻求市场风格轮动所带来 的结构性投资机会。大类资产配置主要涉及股票、债 券和现金类等资产在投资组合中的比例调整。根据经 济周期理论，经济周期可以被分为繁荣、衰退、萧条 和复苏四个阶段。本基金通过对经济增长和通货膨胀 等趋势的判断，确定经济周期所处阶段。具体考量因 素如下：（1）宏观经济指标：包括 GDP 增速、居民消 费价格指数、广义和狭义货币供应量、采购经理人指 数等。（2）国家政策：包括国家的财政政策和货币政 投资策略 策，涉及信贷规模、利率水平、存款准备金率、政府 支出及转移支付等。本基金将根据经济周期所处的不 同阶段和市场间的相对估值水平，科学分配大类资产 比例。 （二）股票资产配置策略 1、风格轮动策略 我国市场存在较为明显的风格轮动特征。市场阶段性 的投资风格偏好也产生了风格动量效应及风格反转效 应。本基金对股票投资时不再拘泥于单纯的行业及板 块分类，更倾向于根据上市公司自身的属性进行类别 划分，如市场规模、价值属性等。通过对影响市场投 资风格的估值、经济周期、货币政策及市场周期等因 素的研判，并配合市场所处阶段，本基金力图准确预 测未来市场风格，并进行轮动操作。根据风格区分， 本基金主要使用以下风格轮动策略： (1）大/小盘风格轮动策略 小市值与大市值公司在经济发展的不同阶段有不同的 发展速度，在股票市场的不同阶段，小盘股与大盘股 的表现也存在差异。本基金将深入研究公司规模对经 济周期、市场周期、资金流向等因素的敏感度差异， 力图发现影响市场风格轮动的主要因素和轮动周期， 并通过风格动量效应及风格反转效应择时介入，捕捉 公司规模差异带来的投资机会。规模分类方法如下： 本基金将按照总市值规模将上市公司分为大盘、中盘、 小盘三类，将股票按总市值进行降序排列，计算各股 票对应的累计市值占全部股票累计总市值的百分比。 其中，大盘股：累计市值百分比小于或等于 70%的股票； 中盘股：累计市值百分比在 70%-90%之间的股票；小盘 股：累计市值百分比大于 90%的股票。 (2）价值/成长风格轮动策略 根据风格箱法，投资风格可以按价值/成长进行分类。 本基金根据每股收益价格比、每股净资产价格比、每 股红利价格比及每股收益增长率等因素确定股票归 类，在判断风格轮动影响因素和轮动周期的基础上择 时进行轮换操作，并可根据规模因素进行二次资产配 置，在大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘价值、 中盘价值、小盘价值等风格组合间进行倾斜性投资， 尽量减小换仓频率及冲击成本。 (3)其他风格轮动策略 本基金还将根据市场情况变化、量化研究成果等寻求 新的投资风格轮动所带来的交易机会。 2、行业轮动策略 在经济周期的不同阶段，由于产业政策、竞争环境、 资源供给及产品需求等因素的变化，各行业间呈现不 同的景气程度。基于美林投资时钟理论，本基金在通 过相关指标判断出经济周期所处阶段后，结合资本市 场运行情况对行业轮动趋势进行预测并以此指导基金 投资。 3、区域轮动策略 上市公司的景气程度一定程度上反映了所在区域的经 济发展状况，而区域经济发展状况是受区域的资源禀 赋、人口数量及结构、地理环境等因素的影响。当影 响因素及政策导向发生变化时，会涌现一批受惠于区 域整合、产业结构调整、经济转型的上市公司。本基 金将积极利用区域轮动的机会提升投资收益。 4、主题轮动策略 本基金通过对宏观经济中结构性、周期性、政策性以 及突发性事件的研究，挖掘事件背后的驱动因素，并 分析主题事件对资本市场及对应板块、个股所产生的 影响，进而精选投资标的，拓展获取超额收益的能力。 （三）个股投资策略 本基金通过定性分析和定量分析相结合的办法，结合 市场择时，重点投资符合国家战略方向，受益于大国 崛起和综合国力提高过程中的优质上市公司。 1、定性分析 在定性分析方面，本基金关注于具备以下特征的上市 公司： A、公司所处的行业符合国家战略发展方向，未来空间 大且增速高； B、公司具有清晰的盈利模式和明显的竞争优势，战略 匹配度高，执行能力强； C、公司具有良好的治理结构和激励机制，信息披露公 开透明； D、公司具有良好的创新能力，包括产品创新、模式创 新和外延并购创新等。 2、定量分析 本基金将通过关键财务指标对上市公司的成长性与风 险因素进 行分析，结合估值指标最终决定投资标的： A、财务指标：盈利能力（ROE, 利润率，财务杠杆）； 运营效率（每股现金流，存货周转率，应收账款周转 率）；偿债能力（流动比率，速动比率，资产负债率）； 增长能力（营业收入增长率，利润增长率，净利润增 长率）等； B、估值指标：结合市值空间判断，充分运用 DCF、市 盈率、市销率、市净率等指标。 3、市场择时 本基金将以持续深入研究为基础，长期价值投资为理 念，密切跟踪相关行业和上市公司的核心趋势，结合 市场化特征和催化因素，灵活操作阶段性的买卖时点， 并将通过对资金流向、市场情绪及市场所处阶段的判 断，力图准确的捕捉风格轮动所带来的投资机会，及 时介入阶段性投资热点，提升投资业绩。 （四）债券投资策略 在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限 结构和类属配置的基础上，对影响个别债券定价的主 要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及 付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良 好投资价值的债券品种进行投资。 （五）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融 工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取 超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动 率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内 在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来， 随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的 创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当 程序后更新和丰富组合投资策略。 （六）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目 的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期 货，特别是在科技创新受经济环境、政策监管等外部 重要因素影响时相应行业的上市公司股价变化可能出 现一定程度的波动，通过对股票现货和股指期货市场 运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值 合理、流动性好、交易活跃的期货合约，并充分利用 期货合约间的差异及特征，配合风格轮动带来的结构 性投资机会，选择合适的股指期货合约进行对冲，提 高投资组合的运作水平。 业绩比较基准 沪深 300 指数×60%＋上证国债指数×40% 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 中国民生银行股份有限公司 限公司 姓名 侯玉春 罗菲菲 信息披露负责人 联系电话 010-82295160—157 010-58560666 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 010－58511618 95568 传真 010-82295155 010-58560798 注册地址 北京市东城区和平里中街 北京市西城区复兴门内大街 2 乙 16 号 号 办公地址 北京市东城区和平里中街 北京市西城区复兴门内大街 2 乙 16 号 号 邮政编码 100013 100031 法定代表人 毕劲松 高迎欣 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.postfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 10,089,530.82 本期利润 10,488.53 加权平均基金份额本期利润 0.0002 本期加权平均净值利润率 0.01% 本期基金份额净值增长率 1.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 28,793,336.11 期末可供分配基金份额利润 0.6219 期末基金资产净值 87,810,453.53 期末基金份额净值 1.897 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 111.53% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 4.92% 1.24% -1.15% 0.49% 6.07% 0.75% 过去三个月 13.66% 1.15% 2.49% 0.59% 11.17% 0.56% 过去六个月 1.88% 1.55% 1.06% 0.79% 0.82% 0.76% 过去一年 58.22% 1.56% 16.29% 0.80% 41.93% 0.76% 过去三年 88.94% 1.21% 35.49% 0.82% 53.45% 0.39% 自基金合同 111.53% 1.15% 55.58% 0.72% 55.95% 0.43% 生效起至今 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.关于业绩基准的说明 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300 指数×60%+上证国债指数×40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2021 年 6 月 30 日，本公司共管理 49 开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500 指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮价值优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮淳悦 39 个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮淳享 66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 曾就职于中国工商银行北 京分行海淀西区支行、中 国工商银行总行资产管理 部从事投资管理及研究分 析、中邮创业基金管理股 份有限公司从事证券投资 研究工作。现担任中邮中 证 500 指数增强型证券投 基金经 资基金、中邮绝对收益策 王喆 理 2020年1月 3日 - 9 年 略定期开放混合型发起式 证券投资基金、中邮稳健 添利灵活配置混合型证券 投资基金、中邮乐享收益 灵活配置混合型证券投资 基金、中邮风格轮动灵活 配置混合型证券投资基 金、中邮优享一年定期开 放混合型证券投资基金基 金经理。 金融硕士，曾任航天科技 财务有限责任公司投资部 投资经理、中邮创业基金 管理股份有限公司投资部 员工、中邮多策略灵活配 置混合型投资基金基金经 基金经 理助理、专户理财事业部 郑玲 理 2020年7月 8日 - 12 年 投资经理及总经理助理、 权益投资部总经理、研究 部总经理、投资总监。现 任中邮风格轮动灵活配是 混合型证券投资基金、中 邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金为灵活配置型基金，基金管理人根据市场环境，灵活配置权益和固定收益证券的仓位比例，并根据基金管理人对市场的研判，精选持仓股票和债券标的，力求基金净值低波动、稳健的增长。 股票投资方面，本基金投资本基金权益投资的策略是自上而下行业维度和自下而上精选个股相结合的选股策略。主线是通过横向对比各行业和子领域板块，选择未来景气度持续改善的行业。同时，在这些行业中寻找长期成长空间较大、估值合理的标的。目前，配置上主要有军工板块（新材料、制造等方向）、大金融、电子、机械板块等，会统合考虑估值性价比的个股进行配置。军工方向作为组合的进攻方向，其他低估值作为组合的绝对收益品种。上半年，因为军工板块和低估值板块都出现了回调，组合有些回撤。预计军工持仓将随着上市公司业绩的逐季释放，会逐步得到市场的认同。另外，低估值的绝对收益持仓随着市场风格的修复，也会逐步回暖。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.897 元,累计净值为 2.020 元；本报告期基金份额净值增 长率为 1.88%，业绩比较基准收益率为 1.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，供给端有望恢复增长，但需求端增长依然偏弱，故而经济仍处在探底状态，社会总消费难以有效恢复。货币政策方面大概率难以收紧，流动性宽松的环境依然存在，龙头公司有望继续获得资金追捧。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 12,390,707.03 8,471,415.92 结算备付金 239,531.18 151,880.06 存出保证金 57,776.48 77,627.77 交易性金融资产 6.4.7.2 74,907,966.36 97,544,305.81 其中：股票投资 74,907,966.36 97,544,305.81 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,180,105.78 1,082,268.52 应收利息 6.4.7.5 1,198.82 1,065.65 应收股利 - - 应收申购款 100,446.41 179,567.64 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 91,877,732.06 107,508,131.37 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,347,181.72 891,488.40 应付赎回款 294,773.01 86,161.47 应付管理人报酬 106,459.05 123,196.87 应付托管费 17,743.18 20,532.80 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 121,207.31 220,127.65 应交税费 1.69 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 179,912.57 445,985.63 负债合计 4,067,278.53 1,787,492.82 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 46,300,084.58 56,777,887.76 未分配利润 6.4.7.10 41,510,368.95 48,942,750.79 所有者权益合计 87,810,453.53 105,720,638.55 负债和所有者权益总计 91,877,732.06 107,508,131.37 注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.897 元，基金份额总额 46,300,084.58 份。 6.2 利润表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020 年 6 月 30 日 一、收入 1,360,901.97 -43,209.25 1.利息收入 20,416.28 479,737.89 其中：存款利息收入 6.4.7.11 20,345.26 45,217.52 债券利息收入 71.02 326,489.33 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 108,031.04 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 11,320,300.82 659,905.24 其中：股票投资收益 6.4.7.12 10,825,014.73 417,379.07 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 119,096.15 -132,383.35 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 376,189.94 374,909.52 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -10,079,042.29 -1,368,764.22 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 99,227.16 185,911.84 减：二、费用 1,350,413.44 1,055,233.76 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 666,120.58 730,075.75 2．托管费 6.4.10.2.2 111,020.09 121,679.31 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 482,163.81 137,079.42 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.27 - 7．其他费用 6.4.7.20 91,108.69 66,399.28 三、利润总额（亏损总额以“-” 10,488.53 -1,098,443.01 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 10,488.53 -1,098,443.01 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 56,777,887.76 48,942,750.79 105,720,638.55 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 10,488.53 10,488.53 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -10,477,803.18 -7,442,870.37 -17,920,673.55 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 9,285,774.59 7,428,996.35 16,714,770.94 2.基金赎回款 -19,763,577.77 -14,871,866.72 -34,635,444.49 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 46,300,084.58 41,510,368.95 87,810,453.53 金净值） 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 125,611,498.39 17,039,601.26 142,651,099.65 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -1,098,443.01 -1,098,443.01 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -104,332,878.78 -11,715,087.15 -116,047,965.93 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 623,473.09 76,245.33 699,718.42 2.基金赎回款 -104,956,351.87 -11,791,332.48 -116,747,684.35 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 21,278,619.61 4,226,071.10 25,504,690.71 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______张志名______ ______唐亚明______ ____佟姗____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015] 1091 号《关于准予中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规 定和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2016 年 1 月 27 日募集 成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集552,285,855.01 元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2016）第 110ZC0054 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《财政部 国家税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部 国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个 人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 4．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理 人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提 供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 12,390,707.03 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 12,390,707.03 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 70,291,641.65 74,907,966.36 4,616,324.71 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 70,291,641.65 74,907,966.36 4,616,324.71 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,078.58 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 96.84 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 23.40 合计 1,198.82 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 121,207.31 银行间市场应付交易费用 - 合计 121,207.31 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 652.42 应付证券出借违约金 - 预提费用 179,260.15 合计 179,912.57 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 56,777,887.76 56,777,887.76 本期申购 9,285,774.59 9,285,774.59 本期赎回(以"-"号填列) -19,763,577.77 -19,763,577.77 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 46,300,084.58 46,300,084.58 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 24,390,761.05 24,551,989.74 48,942,750.79 本期利润 10,089,530.82 -10,079,042.29 10,488.53 本期基金份额交易 -5,686,955.76 -1,755,914.61 -7,442,870.37 产生的变动数 其中：基金申购款 4,852,012.38 2,576,983.97 7,428,996.35 基金赎回款 -10,538,968.14 -4,332,898.58 -14,871,866.72 本期已分配利润 - - - 本期末 28,793,336.11 12,717,032.84 41,510,368.95 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 17,784.91 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,886.51 其他 673.84 合计 20,345.26 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 166,716,484.26 减：卖出股票成本总额 155,891,469.53 买卖股票差价收入 10,825,014.73 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 119,096.15 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 119,096.15 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 498,769.37 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 379,600.00 成本总额 减：应收利息总额 73.22 买卖债券差价收入 119,096.15 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本报告期本基金无资产支持证券投资。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本报告期本基金无贵金属投资。 6.4.7.15 衍生工具收益 本报告期本基金无衍生工具投资。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 376,189.94 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 376,189.94 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -10,079,042.29 ——股票投资 -10,079,042.29 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -10,079,042.29 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 99,227.16 合计 99,227.16 注：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 对持续持有期少于 7 日（不含 7 日）的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，对持续持有期长于 7 日 （含 7 日）少于 30 日（不含 30 日）的投资人收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额 计入基金财产；对持续持有期长于 30 日（含 30 日）少于 93 日（不含 93 日）的投资人收取不低 于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 93 日（含 93 日）但少于 186 日的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财 产；对持续持有期长于 186 日（含 186 日）的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金 财产。其余用于支付登记费和其他必要的手续费。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 482,163.81 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 482,163.81 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行结算费用 1,848.54 合计 91,108.69 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本报告期内，本基金不存在或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至 2021 年 8 月 20 日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易的情况。 6.4.10.1 关联方报酬 6.4.10.1.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 2020年1月1日至2020年6月30日 30 日 当期发生的基金应支付 666,120.58 730,075.75 的管理费 其中：支付销售机构的客 122,982.24 245,519.63 户维护费 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数 6.4.10.1.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2021年1月1日至2021年6月30日 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 111,020.09 121,679.31 的托管费 注：支付基金托管人中国民生银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数 6.4.10.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.3 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.3.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.3.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 月 30 日 日 基金合同生效日（ 2016 年 1 月 27 日 ）持有的基金份 - - 额 报告期初持有的基金份额 3,930,164.78 - 报告期间申购/买入总份额 - 1,925,819.36 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 3,930,164.78 1,925,819.36 报告期末持有的基金份额 8.49% 0.95% 占基金总份额比例 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银 行股份有限 12,390,707.03 20,316.42 3,269,103.39 33,148.21 公司 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 德才 2021 年 2021 新股流 605287股份 6 月 28 年7月通受限 31.56 31.56 349 11,014.4411,014.44 - 日 6 日 注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金未持有按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金未持有按短期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金未持有按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金未持有按长期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或 投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券 在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分 基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排 能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本 基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变现资 产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及 资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与 赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压 力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、 确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方 式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 6 月 30 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 12,390,707.03 - - - 12,390,707.03 结算备付金 239,531.18 - - - 239,531.18 存出保证金 57,776.48 - - - 57,776.48 交易性金融资 - - -74,907,966.36 74,907,966.36 产 应收证券清算 - - - 4,180,105.78 4,180,105.78 款 应收利息 - - - 1,198.82 1,198.82 应收申购款 - - - 100,446.41 100,446.41 资产总计 12,688,014.69 - -79,189,717.37 91,877,732.06 负债 应付证券清算 - - - 3,347,181.72 3,347,181.72 款 应付赎回款 - - - 294,773.01 294,773.01 应付管理人报 - - - 106,459.05 106,459.05 酬 应付托管费 - - - 17,743.18 17,743.18 应付交易费用 - - - 121,207.31 121,207.31 应交税费 - - - 1.69 1.69 其他负债 - - - 179,912.57 179,912.57 负债总计 - - - 4,067,278.53 4,067,278.53 利率敏感度缺 12,688,014.69 - -75,122,438.84 87,810,453.53 口 上年度末 2020 年 12 月 311 年以内 1-5 年 5 年以上不计息 合计 日 资产 银行存款 8,471,415.92 - - - 8,471,415.92 结算备付金 151,880.06 - - - 151,880.06 存出保证金 77,627.77 - - - 77,627.77 交易性金融资 - - -97,544,305.81 97,544,305.81 产 应收证券清算 - - - 1,082,268.52 1,082,268.52 款 应收利息 - - - 1,065.65 1,065.65 应收申购款 - - - 179,567.64 179,567.64 资产总计 8,700,923.75 - -98,807,207.62 107,508,131.37 负债 应付证券清算 - - - 891,488.40 891,488.40 款 应付赎回款 - - - 86,161.47 86,161.47 应付管理人报 - - - 123,196.87 123,196.87 酬 应付托管费 - - - 20,532.80 20,532.80 应付交易费用 - - - 220,127.65 220,127.65 其他负债 - - - 445,985.63 445,985.63 负债总计 - - - 1,787,492.82 1,787,492.82 利率敏感度缺 8,700,923.75 - -97,019,714.80 105,720,638.55 口 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于 2021 年 6 月 30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 74,907,966.36 85.31 97,544,305.81 92.27 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 74,907,966.36 85.31 97,544,305.81 92.27 注：由于四舍五入的原因报告期末及上年度末各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1. 固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1% 2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2021 年 6 月 上年度末（ 2020 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 1. 基金净资产变动 1,016,722.40 1,213,862.12 2. 基金净资产变动 -1,016,722.40 -1,213,862.12 注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果，利用 2021 年 1 月 1 日以来基金日收益率与基金基准 日收益率计算得到基金的 Beta 系数为 1.36。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无. §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 74,907,966.36 81.53 其中：股票 74,907,966.36 81.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,630,238.21 13.75 8 其他各项资产 4,339,527.49 4.72 9 合计 91,877,732.06 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 59,037,613.42 67.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,662.00 0.01 应业 E 建筑业 1,325,014.44 1.51 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,303,000.00 2.62 H 住宿和餐饮业 835,100.00 0.95 I 信息传输、软件和信息技术服务 12,230.40 0.01 业 J 金融业 7,849,896.10 8.94 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,540,450.00 4.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 74,907,966.36 85.31 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600765 中航重机 318,000 7,202,700.00 8.20 2 600456 宝钛股份 149,000 6,392,100.00 7.28 3 000733 振华科技 93,500 5,710,045.00 6.50 4 300775 三角防务 100,000 3,820,000.00 4.35 5 002013 中航机电 366,000 3,685,620.00 4.20 6 002129 中环股份 90,000 3,474,000.00 3.96 7 600066 宇通客车 278,000 3,472,220.00 3.95 8 300114 中航电测 226,000 3,435,200.00 3.91 9 601166 兴业银行 150,000 3,082,500.00 3.51 10 603606 东方电缆 147,000 2,960,580.00 3.37 11 300070 碧水源 380,000 2,777,800.00 3.16 12 000547 航天发展 142,000 2,679,540.00 3.05 13 600378 昊华科技 117,000 2,577,510.00 2.94 14 601601 中国太保 87,500 2,534,875.00 2.89 15 300428 立中集团 177,000 2,320,470.00 2.64 16 600399 抚顺特钢 125,000 2,267,500.00 2.58 17 600958 东方证券 220,000 2,197,800.00 2.50 18 002078 太阳纸业 150,000 2,002,500.00 2.28 19 002651 利君股份 159,000 1,922,310.00 2.19 20 000902 新洋丰 122,000 1,906,860.00 2.17 21 600038 中直股份 36,000 1,898,640.00 2.16 22 601117 中国化学 150,000 1,314,000.00 1.50 23 688113 联测科技 19,700 1,296,260.00 1.48 24 000582 北部湾港 150,000 1,245,000.00 1.42 25 601816 京沪高铁 200,000 1,058,000.00 1.20 26 600258 首旅酒店 35,000 835,100.00 0.95 27 600323 瀚蓝环境 35,000 762,650.00 0.87 28 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.04 29 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.02 30 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01 31 605287 德才股份 349 11,014.44 0.01 32 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.01 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601166 兴业银行 7,548,178.00 7.14 2 300775 三角防务 6,931,837.00 6.56 3 600456 宝钛股份 6,052,501.40 5.72 4 600066 宇通客车 5,033,694.20 4.76 5 000733 振华科技 4,958,742.00 4.69 6 002149 西部材料 4,945,715.66 4.68 7 000738 航发控制 4,125,081.48 3.90 8 300114 中航电测 3,854,874.00 3.65 9 600862 中航高科 3,733,622.00 3.53 10 603606 东方电缆 3,701,154.60 3.50 11 600958 东方证券 3,470,431.25 3.28 12 600038 中直股份 3,341,329.00 3.16 13 000830 鲁西化工 3,339,617.80 3.16 14 688122 西部超导 3,237,611.05 3.06 15 300070 碧水源 3,178,763.00 3.01 16 688113 联测科技 3,151,268.78 2.98 17 300034 钢研高纳 3,071,301.65 2.91 18 600703 三安光电 2,893,878.86 2.74 19 002025 航天电器 2,813,472.00 2.66 20 600765 中航重机 2,793,815.00 2.64 21 600323 瀚蓝环境 2,710,330.52 2.56 22 000582 北部湾港 2,644,483.00 2.50 23 002129 中环股份 2,573,818.37 2.43 24 300316 晶盛机电 2,438,313.00 2.31 25 002078 太阳纸业 2,363,156.00 2.24 26 300428 立中集团 2,279,561.00 2.16 27 600399 抚顺特钢 2,252,506.00 2.13 注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300775 三角防务 6,810,787.00 6.44 2 601318 中国平安 6,533,422.00 6.18 3 601166 兴业银行 6,188,037.00 5.85 4 000100 TCL 科技 6,108,207.00 5.78 5 000738 航发控制 5,569,398.00 5.27 6 300034 钢研高纳 5,346,310.00 5.06 7 002025 航天电器 5,002,001.40 4.73 8 002563 森马服饰 4,866,595.00 4.60 9 605123 派克新材 4,820,546.00 4.56 10 600690 海尔智家 4,698,423.00 4.44 11 002149 西部材料 3,956,067.00 3.74 12 000066 中国长城 3,930,317.64 3.72 13 300726 宏达电子 3,795,478.00 3.59 14 002851 麦格米特 3,674,810.01 3.48 15 603809 豪能股份 3,366,769.30 3.18 16 600862 中航高科 3,291,890.00 3.11 17 000830 鲁西化工 3,167,727.00 3.00 18 300227 光韵达 3,150,382.60 2.98 19 300114 中航电测 3,096,408.50 2.93 20 300920 润阳科技 3,094,047.26 2.93 21 601952 苏垦农发 2,941,663.00 2.78 22 603348 文灿股份 2,893,796.45 2.74 23 300316 晶盛机电 2,745,241.00 2.60 24 002651 利君股份 2,642,773.00 2.50 25 600378 昊华科技 2,592,282.95 2.45 26 002487 大金重工 2,574,040.00 2.43 27 600703 三安光电 2,545,709.72 2.41 28 688122 西部超导 2,331,279.50 2.21 29 000651 格力电器 2,246,398.00 2.12 30 688113 联测科技 2,177,682.96 2.06 31 600409 三友化工 2,162,487.00 2.05 注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 143,334,172.37 卖出股票收入（成交）总额 166,716,484.26 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本期未参与股指期货投资。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。特别是在科技创新受经济环境、政府监管等外部重要因素的影响时相应的上市公司股价变化可能出现一定程度的波动,通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，并充分利用期货合约间差异及特征,配合风格轮动带来的结构性投资机会,选择合适的估值期货合约进行对冲,提高投资组合的运作水平. 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货. 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货. 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 57,776.48 2 应收证券清算款 4,180,105.78 3 应收股利 - 4 应收利息 1,198.82 5 应收申购款 100,446.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,339,527.49 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本期末前十名股票中不存在流通受限情况的。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 2,688 17,224.73 23,942,839.90 51.71% 22,357,244.68 48.29% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 1,243,119.27 2.6849% 持有本基金 注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为>100 万份。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016 年 1 月 27 日 ）基金份额总额 552,285,855.01 本报告期期初基金份额总额 56,777,887.76 本报告期基金总申购份额 9,285,774.59 减:本报告期基金总赎回份额 19,763,577.77 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 46,300,084.58 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 中信建投 1 168,816,895.31 54.59% 157,218.85 54.59% - 安信证券 1 140,420,781.05 45.41% 130,772.32 45.41% - 注：1.选择专用交易单元的标准和程序： （1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及 其他综合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 2、按照《关于基金管理公司向会员租用交易单元有关事项的通知》规定，同一基金管理公司托管在同一托管银行的基金可以共用同一交易单元进行交易。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 中信建投 498,769.37 100.00% - - - - 安信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中邮风格轮动灵活配置混合型证 1 券投资基金 2020 年第 4 季度报 规定媒介 2021 年 1 月 22 日 告 2 风险揭示书 规定媒介 2021 年 1 月 28 日 中邮创业基金管理股份有限公司 3 关于旗下部分基金 开通定投业 规定媒介 2021 年 1 月 28 日 务并参加费率优惠活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 4 关于旗下部分基金 参加中国农 规定媒介 2021 年 1 月 29 日 业银行股份有限公司费率优惠活 动的公告 5 中邮风格轮动灵活配置混合型证 规定媒介 2021 年 3 月 11 日 券投资基金 2020 年年度报告 中邮创业基金管理股份有限公司 6 关于旗下部分基金 开通定投业 规定媒介 2021 年 3 月 24 日 务并参加费率优惠活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 7 关于珠海盈米调整基金申购及定 规定媒介 2021 年 3 月 26 日 投起点金额下限的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 8 关于旗下部分基金开通定投业务 规定媒介 2021 年 3 月 26 日 及参加费率优惠的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 9 关于旗下部分基金参加费率优惠 规定媒介 2021 年 4 月 15 日 活动及开通定投业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 10 关于增加北京度小满基金销售有 规定媒介 2021 年 4 月 19 日 限公司为代销机构并参加费率优 惠的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 11 关于旗下部分基金开通定投业务 规定媒介 2021 年 4 月 19 日 并参加费率优惠活动的公告 12 中邮风格轮动灵活配置混合型证 规定媒介 2021 年 4 月 22 日 券投资基金2021年第1季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司 13 关于调整特定投资群体通过直销 规定媒介 2021 年 4 月 22 日 柜台申购旗下部分基金费率优惠 方案的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 14 关于玄元保险调整基金申购起点 规定媒介 2021 年 5 月 27 日 金额下限的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 15 关于旗下部分基金参加交通银行 规定媒介 2021 年 6 月 10 日 股份有限公司费率优惠活动的公 告 中邮创业基金管理股份有限公司 16 关于旗下部分基金参加中国邮政 规定媒介 2021 年 6 月 17 日 储蓄银行股份有限公司费率优惠 活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 17 关于方正证券调整基金申购及定 规定媒介 2021 年 6 月 25 日 投起点金额下限的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 18 关于旗下部分基金参加费率优惠 规定媒介 2021 年 6 月 30 日 活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比例 类别 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占 的时间区间 份额 份额 份额 比 机构 1 20210101-20210630 20,012,675.12 - - 20,012,675.12 43.22% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2021 年 8 月 31 日