中邮风格轮动2016年半年度报告 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2016年8月25日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年08月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务资料未经审计。 本报告期自2016年01月27日起至2016年06月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 9 2.4 信息披露方式 9 2.5 其他相关资料 9 §3 主要财务指标和基金净值表现 10 3.1 主要会计数据和财务指标 10 3.2 基金净值表现 10 3.3 其他指标 11 §4 管理人报告 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 15 §5 托管人报告 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 16 6.1 资产负债表 16 6.2 利润表 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 18 6.4 报表附注 19 §7 投资组合报告 42 7.1 期末基金资产组合情况 42 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 46 7.12 投资组合报告附注 47 §8 基金份额持有人信息 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 48 8.2 期末上市基金前十名持有人 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 48 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 48 §9 开放式基金份额变动 49 §10 重大事件揭示 49 10.1 基金份额持有人大会决议 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 49 10.4 基金投资策略的改变 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 50 10.8 其他重大事件 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 54 §12 备查文件目录 54 12.1 备查文件目录 54 12.2 存放地点 54 12.3 查阅方式 54 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮风格轮动混合 基金主代码 001479 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月27日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 248,318,317.30份 1. 基金产品说明 投资目标 本基金在分析我国宏观经济形势及政策导向的基础上，根据经济周期和市场阶段的不同，利用多种方法确定阶段性市场投资风格偏好及风格轮动特征，积极寻找结构性投资机会提升业绩表现。 投资策略 （一）大类资产配置策略本基金依靠定性及定量研究，优化以投资时钟为基础的资产配置策略，以风格轮动为主，行业轮动、区域轮动、主题轮动为辅，积极寻求市场风格轮动所带来的结构性投资机会。大类资产配置主要涉及股票、债券和现金类等资产在投资组合中的比例调整。根据经济周期理论，经济周期可以被分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。本基金通过对经济增长和通货膨胀等趋势的判断，确定经济周期所处阶段。具体考量因素如下：（1）宏观经济指标：包括GDP增速、居民消费价格指数、广义和狭义货币供应量、采购经理人指数等。（2）国家政策：包括国家的财政政策和货币政策，涉及信贷规模、利率水平、存款准备金率、政府支出及转移支付等。本基金将根据经济周期所处的不同阶段和市场间的相对估值水平，科学分配大类资产比例。（二）股票资产配置策略 1、风格轮动策略我国市场存在较为明显的风格轮动特征。市场阶段性的投资风格偏好也产生了风格动量效应及风格反转效应。本基金对股票投资时不再拘泥于单纯的行业及板块分类，更倾向于根据上市公司自身的属性进行类别划分，如市场规模、价值属性等。通过对影响市场投资风格的估值、经济周期、货币政策及市场周期等因素的研判，并配合市场所处阶段，本基金力图准确预测未来市场风格，并进行轮动操作。根据风格区分，本基金主要使用以下风格轮动策略： (1）大/小盘风格轮动策略小市值与大市值公司在经济发展的不同阶段有不同的发展速度，在股票市场的不同阶段，小盘股与大盘股的表现也存在差异。本基金将深入研究公司规模对经济周期、市场周期、资金流向等因素的敏感度差异，力图发现影响市场风格轮动的主要因素和轮动周期，并通过风格动量效应及风格反转效应择时介入，捕捉公司规模差异带来的投资机会。规模分类方法如下：本基金将按照总市值规模将上市公司分为大盘、中盘、小盘三类，将股票按总市值进行降序排列，计算各股票对应的累计市值占全部股票累计总市值的百分比。其中，大盘股：累计市值百分比小于或等于70%的股票；中盘股：累计市值百分比在70%-90%之间的股票；小盘股：累计市值百分比大于90%的股票。 (2）价值/成长风格轮动策略根据风格箱法，投资风格可以按价值/成长进行分类。本基金根据每股收益价格比、每股净资产价格比、每股红利价格比及每股收益增长率等因素确定股票归类，在判断风格轮动影响因素和轮动周期的基础上择时进行轮换操作，并可根据规模因素进行二次资产配置，在大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘价值、中盘价值、小盘价值等风格组合间进行倾斜性投资，尽量减小换仓频率及冲击成本。 (3)其他风格轮动策略本基金还将根据市场情况变化、量化研究成果等寻求新的投资风格轮动所带来的交易机会。 2、行业轮动策略在经济周期的不同阶段，由于产业政策、竞争环境、资源供给及产品需求等因素的变化，各行业间呈现不同的景气程度。基于美林投资时钟理论，本基金在通过相关指标判断出经济周期所处阶段后，结合资本市场运行情况对行业轮动趋势进行预测并以此指导基金投资。 3、区域轮动策略上市公司的景气程度一定程度上反映了所在区域的经济发展状况，而区域经济发展状况是受区域的资源禀赋、人口数量及结构、地理环境等因素的影响。当影响因素及政策导向发生变化时，会涌现一批受惠于区域整合、产业结构调整、经济转型的上市公司。本基金将积极利用区域轮动的机会提升投资收益。 4、主题轮动策略本基金通过对宏观经济中结构性、周期性、政策性以及突发性事件的研究，挖掘事件背后的驱动因素，并分析主题事件对资本市场及对应板块、个股所产生的影响，进而精选投资标的，拓展获取超额收益的能力。（三）个股投资策略本基金通过定性分析和定量分析相结合的办法，结合市场择时，重点投资符合国家战略方向，受益于大国崛起和综合国力提高过程中的优质上市公司。 1、定性分析在定性分析方面，本基金关注于具备以下特征的上市公司： A、公司所处的行业符合国家战略发展方向，未来空间大且增速高； B、公司具有清晰的盈利模式和明显的竞争优势，战略匹配度高，执行能力强； C、公司具有良好的治理结构和激励机制，信息披露公开透明； D、公司具有良好的创新能力，包括产品创新、模式创新和外延并购创新等。 2、定量分析本基金将通过关键财务指标对上市公司的成长性与风险因素进行分析，结合估值指标最终决定投资标的： A、财务指标：盈利能力（ROE, 利润率，财务杠杆）；运营效率（每股现金流，存货周转率，应收账款周转率）；偿债能力（流动比率，速动比率，资产负债率）；增长能力（营业收入增长率，利润增长率，净利润增长率）等； B、估值指标：结合市值空间判断，充分运用DCF、市盈率、市销率、市净率等指标。 3、市场择时本基金将以持续深入研究为基础，长期价值投资为理念，密切跟踪相关行业和上市公司的核心趋势，结合市场化特征和催化因素，灵活操作阶段性的买卖时点，并将通过对资金流向、市场情绪及市场所处阶段的判断，力图准确的捕捉风格轮动所带来的投资机会，及时介入阶段性投资热点，提升投资业绩。（四）债券投资策略在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上，对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。（五）权证投资策略本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。（六）股指期货投资策略本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货，特别是在科技创新受经济环境、政策监管等外部重要因素影响时相应行业的上市公司股价变化可能出现一定程度的波动，通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，并充分利用期货合约间的差异及特征，配合风格轮动带来的结构性投资机会，选择合适的股指期货合约进行对冲，提高投资组合的运作水平。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数×60%＋上证国债指数×40%本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数，主要基于以下原因：沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性和市场流动性。沪深300指数与市场整体表现具有较高的相关性，且指数历史表现强于市场平均收益水平，具有良好的投资价值。该指数由中证指数公司在引进国际指数编制和管理经验的基础上编制和维护，编制方法的透明度高，具有独立性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成。上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性，能够满足本基金的投资管理需要。随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金或市场推出代表性更强、投资者认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并按照监管部门的要求履行适当程序，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒介上刊登公告。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 罗菲菲 联系电话 010-82295160—157 010-58560666 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 010－58511618 95568 传真 010-82295155 010-58560798 注册地址 北京市东城区和平里中街乙16号 北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 北京市西城区复兴门内大街2号 邮政编码 100082 100031 法定代表人 吴涛 洪崎 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月27日 - 2016年6月30日 ) 本期已实现收益 26,946,936.90 本期利润 55,477,510.61 加权平均基金份额本期利润 0.1863 本期加权平均净值利润率 17.68% 本期基金份额净值增长率 23.80% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 25,363,676.60 期末可供分配基金份额利润 0.1021 期末基金资产净值 307,478,807.06 期末基金份额净值 1.238 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 23.80% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 8.98% 1.31% -0.15% 0.59% 9.13% 0.72% 过去三个月 12.75% 1.57% -0.86% 0.61% 13.61% 0.96% 自基金合同生效起至今 23.80% 1.48% 5.20% 0.84% 18.60% 0.64% 注：1.本基金基金合同生效日为2016年01月27日。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.关于业绩基准的说明 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数×60%+上证国债指数×40% 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2016年6月30日，本公司共管理27只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邓立新 基金经理 2016年1月27日 - 24年 邓立新先生：曾任中国工商银行北京珠市口办事处交换员、中国工商银行北京信托投资公司白塔寺证券营业部副经理兼团支部书记、华夏证券有限公司北京三里河营业部交易部经理、首创证券有限责任公司投资部职员、中邮创业基金管理股份有限公司基金交易部总经理、投资研究部投资部总经理，现任公司投资总监兼邓立新投资工作室总负责人、中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 王曼 基金经理 2016年1月27日 - 2年 现任中邮创业基金管理股份有限公司中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理兼行业研究员。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 1.1. 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 开年伊始，全球市场和A股遭受了剧烈的动荡。其根本原因是货币依赖，而缺少改革，火车头熄火，靠低利率和宽货币催生的资产价格泡沫最终将回归基本面，而基本面接不过去。A股在一季度走出了深V型，在A股下跌的过程中，大部分风险已经释放，市场逐步缩量缩出一个大底，很多股票跌出了投资价值，我们在底部坚决认为市场为投资者提供了从一个中长期捡钱的一个机会，挖掘了具备长期投资价值的股票，抓住了供给侧改革等结构性机会。 2016年积极的财政政策更加积极，稳健的货币政策稳健略宽松。2016年将转向供给侧改革为主，去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板。未来经济继续L型，无风险利率还有一定下降空间但不大，改革预期调整驱动的风险偏好会导致市场在一定区间内震荡。房市总量放缓、结构分化。美元阶段性见顶但仍在强势周期。大宗商品短期补库存需求和中国稳增长预期反弹，大宗商品行情可期。 从长期看，居民财富从房地产和存款理财向股权资产转移的方向没有变化，股票市场作为大类资产配置的方向低位将持续提升，我们看好中国中长期的慢牛行情。新一届政府上任后的一些列动作都是为了长牛在打基础。 板块配置上，我们看好新经济背景下政策和新政府推进改革的方向，比如国防军工、国企改革、金融改革、互联网+、医疗信息化等。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.238元，累计净值1.238元。本报告期份额净值增长率为23.80%，同期业绩比较基准增长率为5.20%， 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 6月风险事件较多，例如美联储加息、MSCI指数、定增解禁、英国脱欧等，这些事件加大了市场波动的次数和频率，大多数风险可能只是虚惊一场，悲观预期释放后正好可以布局下半年。 下半年，依然维持经济L型的判断。7、8月份我们能看到积极的因素包括，CPI回落货币政策会比第二季度温和，深港通下半年落地的时间和投资门槛超预期的可能性很大，G20会议国际经济金融合作或有突破。7、8月份很可能迎来一波吃饭行情，抓住下半年赚钱难得的时间窗口。9月份美联储再次议息，市场不确定性又要加大。 行业配置方面，景气向上的行业有电子、新能源汽车、智能制造业；后续看好成长空间的行业有VR、智能汽车、OLED；始终坚定看好结构性机会的行业有军工、环保、医药、新消费。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件，故未进行利润分配。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金资产，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司在中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为；在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司编制，并经过本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2016年6月30日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 113,554,176.10 结算备付金 1,223,447.87 存出保证金 324,622.21 交易性金融资产 6.4.7.2 193,148,579.00 其中：股票投资 193,148,579.00 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 6.4.7.5 20,363.02 应收股利 - 应收申购款 2,428,466.34 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 310,699,654.54 负债和所有者权益 附注号 本期末2016年6月30日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 668,901.28 应付赎回款 1,408,229.04 应付管理人报酬 308,024.06 应付托管费 51,337.34 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 577,679.18 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 206,676.58 负债合计 3,220,847.48 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 248,318,317.30 未分配利润 6.4.7.10 59,160,489.76 所有者权益合计 307,478,807.06 负债和所有者权益总计 310,699,654.54 注：本基金基金合同生效日为2016年1月27日，因此无上年度可比期间数据。 1. 利润表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 一、收入 59,831,233.00 1.利息收入 622,099.98 其中：存款利息收入 6.4.7.11 622,099.98 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 28,817,706.82 其中：股票投资收益 6.4.7.12 28,491,105.54 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 326,601.28 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 28,530,573.71 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,860,852.49 减：二、费用 4,353,722.39 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,034,991.04 2．托管费 6.4.10.2.2 339,165.17 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - 4．交易费用 6.4.7.19 1,768,390.08 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.20 211,176.10 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 55,477,510.61 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 55,477,510.61 注：本基金基金合同生效日为2016年1月27日，因此无上年度可比期间数据。 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 552,285,855.01 - 552,285,855.01 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 55,477,510.61 55,477,510.61 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -303,967,537.71 3,682,979.15 -300,284,558.56 其中：1.基金申购款 162,799,302.19 23,786,593.77 186,585,895.96 2.基金赎回款 -466,766,839.90 -20,103,614.62 -486,870,454.52 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 248,318,317.30 59,160,489.76 307,478,807.06 注：本基金基金合同生效日为2016年1月27日，因此无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署： ______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015] 1091号《关于准予中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2016年1月27日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集552,285,855.01元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2016）第110ZC0054号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 1.1. 重要会计政策和会计估计 1.1.1. 会计年度 本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。本期财务报表的实际编制期间为2016年1月27日（基金合同生效日）至2016年6月30日。 1.1.1. 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 1.1.1. 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 （2）金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。 1.1.1. 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 （3）权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，在本账户“数量”栏进行记录。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 （4） 资产支持证券 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。 （5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 （6）股指期货投资 股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。 （7） 其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 1.1.1. 金融资产和金融负债的估值原则 本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2007年6月8日发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》（证监会计字[2007]21号）和中国证券投资基金业协会2014年11月13日发布的《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”）及《关于2015年1季度固定收益品种估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下： （1）股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按下列办法进行估值： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1 其中： FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数； Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。 按照证监会公告[2008] 38号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金对长期停牌股票按“指数收益法”进行估值。 （2）债券投资 上本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下，以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。 未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 （3）权证投资 上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 （4）股指期货投资 本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 （5）其他投资品种 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 （6）估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （7）实际投资成本与估值的差异处理 实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 1.1.1. 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。 1.1.1. 实收基金 本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 1.1.1. 损益平准金 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平准金。 基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少损益平准金。 1.1.1. 收入/(损失)的确认和计量 （1）股票投资收益 于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。 （2）债券投资收益 于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 （3）股利收入 于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 （4）债券利息收入 在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 （5）存款利息收入 逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 （6）买入返售证券收入 在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 （7）公允价值变动损益 于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 1.1.1. 费用的确认和计量 （1）基金管理人报酬 按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。 （2）基金托管费 按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 （3）交易费用 对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 （4）利息支出 对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资期内按实际利率逐日计提并确认入账。 1.1.1. 基金的收益分配政策 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的50%，收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，基金期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 1.1.1. 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2．自2013年1月1日起，对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 活期存款 113,554,176.10 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 113,554,176.10 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 164,618,005.29 193,148,579.00 28,530,573.71 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 164,618,005.29 193,148,579.00 28,530,573.71 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应收活期存款利息 19,735.98 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 495.45 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.10 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 131.49 合计 20,363.02 1.1.1. 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 577,679.18 银行间市场应付交易费用 - 合计 577,679.18 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 921.83 预提费用 205,754.75 合计 206,676.58 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 552,285,855.01 552,285,855.01 本期申购 162,799,302.19 162,799,302.19 本期赎回(以"-"号填列) -466,766,839.90 -466,766,839.90 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 248,318,317.30 248,318,317.30 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 26,946,936.90 28,530,573.71 55,477,510.61 本期基金份额交易产生的变动数 -1,583,260.30 5,266,239.45 3,682,979.15 其中：基金申购款 13,976,699.58 9,809,894.19 23,786,593.77 基金赎回款 -15,559,959.88 -4,543,654.74 -20,103,614.62 本期已分配利润 - - - 本期末 25,363,676.60 33,796,813.16 59,160,489.76 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 活期存款利息收入 613,586.92 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 7,454.10 其他 1,058.96 合计 622,099.98 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 卖出股票成交总额 536,029,884.49 减：卖出股票成本总额 507,538,778.95 买卖股票差价收入 28,491,105.54 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益项目构成 本报告期本基金内无债券投资。 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本报告期本基金无资产支持证券投资。 1.1.1. 贵金属投资收益 本报告期本基金无贵金属投资。 1.1.1. 衍生工具收益 本报告期本基金无衍生工具投资。 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 326,601.28 基金投资产生的股利收益 - 合计 326,601.28 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 1.交易性金融资产 28,530,573.71 ——股票投资 28,530,573.71 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 28,530,573.71 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 基金赎回费收入 1,860,848.08 其他 4.41 合计 1,860,852.49 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 交易所市场交易费用 1,768,390.08 银行间市场交易费用 - 合计 1,768,390.08 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 审计费用 41,150.95 信息披露费 164,603.80 银行结算费用 5,421.35 合计 211,176.10 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 本报告期内，本基金不存在或有事项。 1.1.1. 资产负债表日后事项 截至2016年8月24日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国邮政储蓄银行有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易的情况。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,034,991.04 其中：支付销售机构的客户维护费 506,702.72 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的1.50%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 339,165.17 注：支付基金托管人中国民生银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.25%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国民生银行股份有限公司 113,554,176.10 613,586.92 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 1.1. 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 1.1. 期末（ 2016年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末本基金未持有因认购/新发而流通受限证券。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 300356 光一科技 2016年5月26日 重大事项 53.96 2016年8月10日 44.27 450,000 18,126,314.34 24,282,000.00 - 603703 盛洋科技 2016年6月20日 重大事项 31.44 - - 750,000 17,525,548.11 23,580,000.00 - 002617 露笑科技 2016年5月9日 重大事项 16.84 - - 1,113,381 17,292,666.26 18,749,336.04 - 002445 中南文化 2016年6月14日 重大事项 24.65 - - 700,000 13,950,973.27 17,255,000.00 - 600146 商赢环球 2016年6月15日 重大事项 26.46 - - 400,000 10,814,029.00 10,584,000.00 - 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 （1）风险管理政策 本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、控制措施和控制职责。 本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执行。 （2）风险管理组织架构 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。 1.1.1. 信用风险 信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃的股票，变现能力较强。 本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，充分保证本基金有充足的现金流。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整VaR的最高和最低限以及日常VaR的值，实现对市场风险的控制和管理。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为债券、可转换债券、银行存款等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 113,554,176.10 - - - 113,554,176.10 结算备付金 1,223,447.87 - - - 1,223,447.87 存出保证金 324,622.21 - - - 324,622.21 交易性金融资产 - - - 193,148,579.00 193,148,579.00 应收利息 - - - 20,363.02 20,363.02 应收申购款 - - - 2,428,466.34 2,428,466.34 其他资产 - - - - - 资产总计 115,102,246.18 - - 195,597,408.36 310,699,654.54 负债 应付证券清算款 - - - 668,901.28 668,901.28 应付赎回款 - - - 1,408,229.04 1,408,229.04 应付管理人报酬 - - - 308,024.06 308,024.06 应付托管费 - - - 51,337.34 51,337.34 应付交易费用 - - - 577,679.18 577,679.18 其他负债 - - - 206,676.58 206,676.58 负债总计 - - - 3,220,847.48 3,220,847.48 利率敏感度缺口 115,102,246.18 - - 192,376,560.88 307,478,807.06 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 1.1.1.1. 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于2016年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 193,148,579.00 62.82 交易性金融资产－基金投资 - - 交易性金融资产－债券投资 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 193,148,579.00 62.82 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其它市场变量，当本基金基准上涨1% 固定其它市场变量，当本基金基准下跌1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年6月30日 ） 基金净资产变动 2,304,593.07 基金净资产变动 -2,304,593.07 注：我们利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取16年6月30日十年期国债收益率2.84%，利用16年1月27日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为1.19。 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 193,148,579.00 62.17 其中：股票 193,148,579.00 62.17 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 114,777,623.97 36.94 7 其他各项资产 2,773,451.57 0.89 8 合计 310,699,654.54 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 1. 期末按行业分类的股票投资组合 1.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 177,997,619.54 57.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 15,150,959.46 4.93 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 193,148,579.00 62.82 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 1.1. 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资沪港通股票。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 300356 光一科技 450,000 24,282,000.00 7.90 2 603703 盛洋科技 750,000 23,580,000.00 7.67 3 603158 腾龙股份 952,800 22,695,696.00 7.38 4 300456 耐威科技 319,890 21,672,547.50 7.05 5 002617 露笑科技 1,113,381 18,749,336.04 6.10 6 002445 中南文化 700,000 17,255,000.00 5.61 7 300022 吉峰农机 1,849,934 15,150,959.46 4.93 8 002227 奥 特 迅 440,500 14,395,540.00 4.68 9 300266 兴源环境 300,000 12,552,000.00 4.08 10 300041 回天新材 850,000 12,231,500.00 3.98 11 600146 商赢环球 400,000 10,584,000.00 3.44 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％） 1 002617 露笑科技 44,797,883.99 14.57 2 002699 美盛文化 42,590,008.80 13.85 3 603703 盛洋科技 40,276,329.61 13.10 4 002188 巴士在线 32,303,202.14 10.51 5 300271 华宇软件 28,772,644.33 9.36 6 300287 飞利信 27,588,754.06 8.97 7 002780 三夫户外 27,241,035.96 8.86 8 603300 华铁科技 26,551,253.00 8.64 9 600306 *ST商城 23,624,636.46 7.68 10 603158 腾龙股份 22,099,679.00 7.19 11 300456 耐威科技 21,475,546.45 6.98 12 300266 兴源环境 20,476,980.08 6.66 13 300379 东方通 20,418,867.43 6.64 14 002427 尤夫股份 20,401,939.12 6.64 15 300356 光一科技 20,139,785.34 6.55 16 002445 中南文化 19,928,726.16 6.48 17 002687 乔治白 19,339,299.63 6.29 18 300041 回天新材 18,325,361.32 5.96 19 002316 键桥通讯 15,854,326.00 5.16 20 300022 吉峰农机 14,956,186.70 4.86 21 002227 奥 特 迅 14,608,069.75 4.75 22 300317 珈伟股份 14,093,667.01 4.58 23 002326 永太科技 13,665,895.50 4.44 24 600136 当代明诚 12,451,599.62 4.05 25 000099 中信海直 12,433,702.00 4.04 26 000681 视觉中国 12,324,153.60 4.01 27 000058 深 赛 格 12,174,788.00 3.96 28 300168 万达信息 11,538,365.76 3.75 29 600146 商赢环球 10,814,029.00 3.52 30 600750 江中药业 10,006,826.02 3.25 31 002353 杰瑞股份 8,796,140.84 2.86 32 002642 荣之联 8,442,703.17 2.75 33 300375 鹏翎股份 6,165,970.30 2.01 注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％） 1 002699 美盛文化 45,542,105.73 14.81 2 002188 巴士在线 36,517,341.09 11.88 3 300271 华宇软件 30,051,032.40 9.77 4 002617 露笑科技 29,488,002.10 9.59 5 300287 飞利信 29,459,796.67 9.58 6 603300 华铁科技 28,019,159.39 9.11 7 600306 *ST商城 27,459,721.67 8.93 8 002780 三夫户外 27,302,184.45 8.88 9 603703 盛洋科技 26,024,392.15 8.46 10 300379 东方通 22,033,736.02 7.17 11 002687 乔治白 20,667,051.78 6.72 12 002427 尤夫股份 18,846,771.54 6.13 13 300317 珈伟股份 17,195,932.40 5.59 14 000099 中信海直 14,899,487.20 4.85 15 002316 键桥通讯 14,309,610.18 4.65 16 600136 当代明诚 13,973,132.13 4.54 17 002326 永太科技 13,882,190.14 4.51 18 000681 视觉中国 11,537,232.85 3.75 19 300266 兴源环境 11,181,409.75 3.64 20 300168 万达信息 10,839,165.80 3.53 21 000058 深 赛 格 10,184,670.14 3.31 22 300041 回天新材 9,993,164.72 3.25 23 600750 江中药业 8,744,361.40 2.84 24 002642 荣之联 8,715,560.60 2.83 25 002353 杰瑞股份 8,380,229.56 2.73 26 300375 鹏翎股份 7,771,995.20 2.53 27 002445 中南文化 6,409,408.22 2.08 注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 672,156,784.24 卖出股票收入（成交）总额 536,029,884.49 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本期未参与股指期货投资。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本期未参与国债期货投资。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的奥特迅（002227）于二〇一六年一月八日深圳奥特迅电力设备股份有限公司公告：公司违反了《证券法》第六十七的规定，构成《证券法》第一百九十三条所述信息披露违法行为。于一月八日收到了中国证券监督管理委员会深圳监管局《行政处罚决定书》（【2016】1 号），对公司及相关当事人给予警告和罚款的处分。除此，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 324,622.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,363.02 5 应收申购款 2,428,466.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,773,451.57 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 300356 光一科技 24,282,000.00 7.90 重大事项 2 603703 盛洋科技 23,580,000.00 7.67 重大事项 3 002617 露笑科技 18,749,336.04 6.10 重大事项 4 002445 中南文化 17,255,000.00 5.61 重大事项 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 5,812 42,725.11 57,594,641.84 23.19% 190,723,675.46 76.81% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 297.16 0.0001% 注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为0-10万份。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量为0万份。 2、本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为0-10万份。 § 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016年1月27日 ）基金份额总额 552,285,855.01 本报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 162,799,302.19 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 466,766,839.90 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 248,318,317.30 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 1. 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券股份有限公司 1 250,045,119.45 20.70% 232,867.16 20.70% - 中信建投股份有限公司 1 958,141,549.28 79.30% 892,318.64 79.30% - 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 安信证券股份有限公司 - - - - - - 中信建投股份有限公司 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金合同生效公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年1月28日 2 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年1月29日 3 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海利得基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年2月17日 4 中邮创业基金管理股份有限公司参加代销机构及直销机构网上申购基金费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年2月25日 5 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下基金参加工商银行、兴业银行、交通银行、平安银行、农业银行网上交易申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年2月25日 6 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、及定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年2月25日 7 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加华泰证券股份有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年3月4日 8 中邮创业基金管理股份有限公司参加招商证券股份有限公司网上申购基金费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年3月10日 9 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加上海汇付金融服务有限公司申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年3月24日 10 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海汇付金融服务有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年3月24日 11 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年3月30日 12 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加深圳市新兰德证券投资咨询有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年4月6日 13 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加代销机构基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年4月7日 14 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年4月14日 15 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加上海天天基金销售有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年4月14日 16 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2016年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年4月21日 17 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加代销机构基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年5月7日 18 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年5月11日 19 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加兴业证券股份有限公司基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年5月14日 20 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加深圳众禄金融控股股份有限公司基金定投及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年5月19日 21 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加国泰君安证券股份有限公司基金定投活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月2日 22 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加上海陆金所资产管理有限公司申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月3日 23 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海陆金所资产管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月3日 24 中邮创业基金管理股份有限公司关于参加华泰证券股份有限公司费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月15日 25 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加中信证券股份有限公司和中信证券（山东）有限责任公司基金定投活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月18日 26 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加浙江同花顺基金销售有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月22日 27 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加珠海盈米财富管理有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月22日 28 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加华融证券股份有限公司基金定投活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月24日 29 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加交通银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2016年6月30日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 1. 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 1. 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2016年8月25日 PAGE 第 2 页 共49 页