易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 第 1 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达国防军工混合 基金主代码 001475 交易代码 001475 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日 报告期末基金份额总额 5,614,125,451.71 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比 较基准的投资回报。 投资策略 本基金将基于定量与定性相结合的宏观及市场分 析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他 金融工具的比例。在股票投资方面,本基金将根据 对国防军工行业各细分子行业(主要包括航空、航 天、兵器、船舶、信息安全等)的综合分析,确定 第 2 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业 中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸 引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市 公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时, 本基金将对股票组合适时进行调整。在债券投资方 面,本基金将通过类属配置与券种选择两个层次进 行投资管理。 业绩比较基准 申万国防军工指数收益率×70%+一年期人民币定 期存款利率(税后)×30% 风险收益特征 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益 水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -14,754,674.72 2.本期利润 -248,659,907.54 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0437 4.期末基金资产净值 4,987,684,753.28 5.期末基金份额净值 0.888 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 第 3 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -4.82% 0.93% -0.55% 1.13% -4.27% -0.20% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达国防军工混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 6 月 19 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期 结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策 略和四、投资限制)的有关约定。 第 4 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-11.20% ,同期业绩 比较基准收益率为-33.54%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究 生,曾任易 方达基金管 本基金的基金经理、易方达价 理有限公司 值精选混合型证券投资基金 研究部行业 的基金经理、易方达科翔混合 研究员、基 型证券投资基金的基金经理、 金经理助理 2015-06-1 陈皓 易方达新经济灵活配置混合 - 9年 兼行业研究 9 型证券投资基金的基金经理、 员、基金投 易方达平稳增长证券投资基 资部基金经 金的基金经理、投资一部总经 理助理、投 理 资一部总经 理助理、投 资一部副总 经理。 注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 第 5 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为 指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度上证综指上涨约 2.56%,同期创业板指数下跌 3.5%,市场分化较为 明显。三季度带动市场上涨的主题或板块主要是地产和基建相关的行业,其中 PPP 和土地资源重估概念最强,相关的周期品和家电等板块的表现也强于大盘。 相比较之下,前期获得较大涨幅的食品饮料等绩优白马行业涨幅持平,没有表现 出超额收益。另外,二季度表现较强的新能源汽车、半导体等子版块跌幅较大, 导致创业板表现不佳。 本基金三季度总体上没有追求过高的仓位,行业选择中较早卖出了涉及新能 源汽车领域的股票,适当调整了军工电子、军工材料等行业股票的持仓分布,作 为从长期配置的方向性资产其持仓总体比例平稳。另外,通过对于细分行业的深 入挖掘,布局了一些可能受益军工体制改革和民参军浪潮的优质龙头公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.888 元,本报告期份额净值增长率为 -4.82%,同期业绩比较基准收益率为-0.55%。 第 6 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,842,307,840.47 76.48 其中:股票 3,842,307,840.47 76.48 2 固定收益投资 220,850,780.00 4.40 其中:债券 220,850,780.00 4.40 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 565,502,088.25 11.26 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 391,655,096.96 7.80 7 其他资产 3,435,132.81 0.07 8 合计 5,023,750,938.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,543,048.00 0.05 25,587,264.69 0.51 B 采矿业 C 制造业 3,044,126,799.10 61.03 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 79,368,734.20 1.59 业 E 建筑业 45,750.11 0.00 F 批发和零售业 29,893,812.63 0.60 第 7 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 49,580,334.34 0.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 259,526,260.98 5.20 J 金融业 98,964,589.90 1.98 K 房地产业 192,570,000.00 3.86 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 31,260,000.00 0.63 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 28,496,630.52 0.57 Q 卫生和社会工作 344,616.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,842,307,840.47 77.04 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 002260 德奥通航 8,000,000 198,080,000.00 3.97 2 002077 大港股份 10,500,000 192,570,000.00 3.86 3 600990 四创电子 2,200,000 154,880,000.00 3.11 4 002384 东山精密 7,973,904 147,676,702.08 2.96 5 002036 联创电子 4,747,500 126,046,125.00 2.53 6 603678 火炬电子 1,588,096 121,457,582.08 2.44 7 600584 长电科技 6,247,579 121,265,508.39 2.43 8 002185 华天科技 7,674,944 102,997,748.48 2.07 9 600038 中直股份 2,475,000 100,608,750.00 2.02 10 300159 新研股份 5,664,216 88,984,833.36 1.78 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 219,978,000.00 4.41 2 央行票据 - - 第 8 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 872,780.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 220,850,780.00 4.43 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 019546 16 国债 18 2,200,000 219,978,000.00 4.41 15 清控 2 132003 7,550 872,780.00 0.02 EB 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 第 9 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,248,374.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,047,018.33 5 应收申购款 1,139,740.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,435,132.81 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,828,111,210.53 报告期基金总申购份额 220,804,642.04 减:报告期基金总赎回份额 434,790,400.86 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 5,614,125,451.71 第 10 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达国防军工混合型证券投资基金注册的文件; 2.《易方达国防军工混合型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达国防军工混合型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 第 11 页共 11 页