易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月十九日 第 1 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达国防军工混合 基金主代码 001475 交易代码 001475 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日 报告期末基金份额总额 5,828,111,210.53 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比 较基准的投资回报。 投资策略 本基金将基于定量与定性相结合的宏观及市场分 析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他 金融工具的比例。在股票投资方面,本基金将根据 对国防军工行业各细分子行业(主要包括航空、航 天、兵器、船舶、信息安全等)的综合分析,确定 第 2 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业 中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸 引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市 公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时, 本基金将对股票组合适时进行调整。在债券投资方 面,本基金将通过类属配置与券种选择两个层次进 行投资管理。 业绩比较基准 申万国防军工指数收益率×70%+一年期人民币定 期存款利率(税后)×30% 风险收益特征 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益 水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -16,301,697.03 2.本期利润 236,695,221.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0395 4.期末基金资产净值 5,435,732,708.22 5.期末基金份额净值 0.933 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 第 3 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 4.48% 1.56% -0.80% 1.16% 5.28% 0.40% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达国防军工混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 6 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日) 注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期 结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策 略和四、投资限制)的有关约定。 第 4 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-6.70% ,同期业绩 比较基准收益率为-33.17%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究 生,曾任易 方达基金管 本基金的基金经理、易方达价 理有限公司 值精选混合型证券投资基金 研究部行业 的基金经理、易方达科翔混合 研究员、基 型证券投资基金的基金经理、 金经理助理 2015-06-1 陈皓 易方达新经济灵活配置混合 - 9年 兼行业研究 9 型证券投资基金的基金经理、 员、基金投 易方达平稳增长证券投资基 资部基金经 金的基金经理、投资一部总经 理助理、投 理 资一部总经 理助理、投 资一部副总 经理。 注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 第 5 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次,全 部为指数及量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年二季度,市场总体上保持了震荡格局,上证综指下跌 2.47%,创业板 指下跌 0.47%。板块方面,二季度申万一级行业指数中,涨幅前三的分别是电子、 食品饮料、有色金属,跌幅最大的包括交通运输、休闲服务、传媒等板块。虽然主 要指数出现了一定程度的下跌,但是板块走势的差异化明显。 二季度本基金在军工资产证券化、航空航天、电子信息以及民参军等领域均 有配置,在量子通信等新兴领域内的投资取得了比较明显的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.933 元,本报告期份额净值增长率为 4.48%,同期业绩比较基准收益率为-0.80%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来一段时间,英国脱欧公投之后的一系列经济与金融影响可能会逐步在金 融市场上发酵,英镑、欧元的稳定受到影响,美元年内加息的可能性大大降低, 包括人民币在内的新兴经济体货币也可能受到拖累出现贬值,国际资金的避险情 绪可能提高。另外,A 股市场受到的直接冲击可能并不显著,但是相关行业与资 产价格此消彼长的影响将对投资者的决策产生影响。 第 6 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 在之后的一段时期内,本基金将持续跟踪和布局军工领域的优质标的,同时 在信息安全、自主可控范畴内挖掘投资机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 4,421,794,628.62 80.73 其中:股票 4,421,794,628.62 80.73 2 固定收益投资 330,831,557.00 6.04 其中:债券 330,831,557.00 6.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 458,000,549.00 8.36 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 130,004,026.58 2.37 7 其他资产 136,761,968.94 2.50 8 合计 5,477,392,730.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 3,472,645,993.21 63.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 第 7 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 业 E 建筑业 775,274.28 0.01 F 批发和零售业 15,740,950.00 0.29 G 交通运输、仓储和邮政业 80,634,116.00 1.48 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 436,186,502.34 8.02 J 金融业 8,334,105.00 0.15 K 房地产业 237,540,000.00 4.37 L 租赁和商务服务业 94,473,000.00 1.74 M 科学研究和技术服务业 30,386,595.90 0.56 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 39,010,449.89 0.72 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,067,642.00 0.11 S 综合 - - 合计 4,421,794,628.62 81.35 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600990 四创电子 2,945,000 255,302,050.00 4.70 2 002077 大港股份 10,700,000 237,540,000.00 4.37 3 002260 德奥通航 8,600,000 223,170,000.00 4.11 4 002384 东山精密 7,992,084 158,722,788.24 2.92 5 002179 中航光电 3,557,381 154,105,744.92 2.84 6 600855 航天长峰 4,800,000 150,240,000.00 2.76 7 600038 中直股份 3,300,000 136,884,000.00 2.52 8 600262 北方股份 5,100,000 136,731,000.00 2.52 9 600562 国睿科技 3,900,000 133,731,000.00 2.46 10 002224 三 力 士 5,634,711 130,443,559.65 2.40 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 第 8 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 330,000,000.00 6.07 其中:政策性金融债 330,000,000.00 6.07 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 831,557.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 330,831,557.00 6.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 150416 15 农发 16 3,300,000 330,000,000.00 6.07 15 清控 2 132003 7,550 831,557.00 0.02 EB 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第 9 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,283,344.12 2 应收证券清算款 123,193,562.12 3 应收股利 - 4 应收利息 8,989,462.18 5 应收申购款 3,295,600.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 136,761,968.94 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 6,061,037,737.32 报告期基金总申购份额 189,137,566.66 减:报告期基金总赎回份额 422,064,093.45 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 5,828,111,210.53 第 10 页共 11 页  易方达国防军工混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达国防军工混合型证券投资基金注册的文件; 2.《易方达国防军工混合型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达国防军工混合型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 第 11 页共 11 页