华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019 年 3 月 26 日  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 第 2 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14 §4 管理人报告......................................................................................................................................... 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 17 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 17 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21 §5 托管人报告......................................................................................................................................... 22 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22 §6 审计报告............................................................................................................................................. 23 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 23 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 23 §7 年度财务报表..................................................................................................................................... 26 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 26 7.2 利润表........................................................................................................................................ 27 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 28 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29 §8 投资组合报告..................................................................................................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 58 第 3 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58 §9 基金份额持有人信息....................................................................................................................... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60 §10 开放式基金份额变动..................................................................................................................... 61 §11 重大事件揭示................................................................................................................................. 62 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 64 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 64 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 64 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 66 §12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 68 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 68 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 68 §13 备查文件目录................................................................................................................................... 69 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 69 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 69 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 69 第 4 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华富永鑫灵活配置混合 基金主代码 001466 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 15 日 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,823,647.56 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华富永鑫灵活配置混合 A 华富永鑫灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码： 001466 001467 报告期末下属分级基金的份额总额 541,510.12 份 4,282,137.44 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下实现高收益。依据风险 -收益-投资策略关系原理，本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个 股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际投资，高层策略作用是规避风 险，低层策略用于提高收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等收益风险特征的基金，其长期平均风险和预期 收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华富基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 满志弘 郭明 信息披露负责人 联系电话 021-68886996 （010）66105798 电子邮箱 manzh@hffund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-700-8001 95588 传真 021-68887997 （010）66105799 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 55 区陆家嘴环路 1000 号 31 层 号 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环 北京市西城区复兴门内大街 55 路 1000 号 31 层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 章宏韬 易会满 第 5 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.hffund.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 厦 B 座 31 层 注册登记机构 上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号 华富基金管理有限公司 31 层 第 6 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1. 1 期 间 数 2018 年 2017 年 2016 年 据 和 指 标 华富永鑫 华富永鑫灵 华富永鑫灵 华富永鑫灵 华富永鑫灵活 华富永鑫灵活 灵活配置 活配置混合 活配置混合 活配置混合 配置混合 C 配置混合 C 混合 A C A A 本 期 已 18,416,474.5 1,472,530.2 实 67,833.41 257,451.17 102,237.67 15,428,839.47 4 9 现 收 益 本 期 -35,050.6 27,827,717.8 -327,937.31 75,837.00 361,013.99 2,253,594.76 利 5 5 润 加 权 平 均 基 金 -0.0465 -0.0760 0.0327 0.1177 0.0033 0.0038 份 额 本 期 利 润 本 期 加 -4.36% -7.33% 2.97% 11.03% 0.32% 0.37% 权 平 第 7 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 均 净 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额 -7.00% -7.11% 2.75% 2.61% 3.63% 3.19% 净 值 增 长 率 3.1. 2 期 末 数 2018 年末 2017 年末 2016 年末 据 和 指 标 期 末 可 供 4,924.38 -53,860.88 180,546.86 271,975.60 139,482.55 17,151,871.84 分 配 利 润 期 末 可 供 分 配 0.0091 -0.0126 0.0845 0.0634 0.0559 0.0361 基 金 份 额 利 第 8 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 润 期 末 基 金 546,434.5 4,228,276.5 2,317,162.2 2,634,634.7 491,679,106.9 4,562,655.79 资 0 6 7 2 5 产 净 值 期 末 基 金 1.0091 0.9874 1.085 1.063 1.056 1.036 份 额 净 值 3.1. 3 累 计 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期 末 指 标 基 金 份 额 累 计 0.91% -1.26% 8.50% 6.30% 5.60% 3.60% 净 值 增 长 率 注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数， 表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日。 第 9 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富永鑫灵活配置混合 A 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去三个月 -2.99% 0.37% -5.41% 0.82% 2.42% -0.45% 过去六个月 -5.02% 0.32% -5.83% 0.75% 0.81% -0.43% 过去一年 -7.00% 0.36% -10.68% 0.67% 3.68% -0.31% 过去三年 -0.97% 0.26% -4.59% 0.59% 3.62% -0.33% 自基金合同 0.91% 0.24% -17.65% 0.78% 18.56% -0.54% 生效起至今 华富永鑫灵活配置混合 C 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去三个月 -3.02% 0.37% -5.41% 0.82% 2.39% -0.45% 过去六个月 -5.09% 0.32% -5.83% 0.75% 0.74% -0.43% 过去一年 -7.11% 0.36% -10.68% 0.67% 3.57% -0.31% 过去三年 -1.65% 0.26% -4.59% 0.59% 2.94% -0.33% 自基金合同 -1.26% 0.24% -17.65% 0.78% 16.39% -0.54% 生效起至今 注：沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%，业绩比较基准在每个交易日实现再 平衡。 第 10 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 11 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 注：根据《华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为： 股票资产占基金资产的 0%-95%；债券、货币市场工具、资产支持证券等固定收益类资产占基金资 产的 5%-100%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。其中，基金保留的现金或投 资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机 构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基 金建仓期为 2015 年 6 月 15 日到 2015 年 12 月 15 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约 定。本报告期内，本基金严格执行了《华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关 规定。 第 12 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 第 13 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 注：1）上述比较期间为 2015 年 06 月 15 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日。 2）合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金未进行利润分配。 第 14 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人华富基金管理有限公司于 2004 年 3 月 29 日经中国证监会证监基金字[2004]47 号 文核准开业，4 月 19 日在上海正式注册成立。注册资本 2.5 亿元，公司股东为华安证券股份有限 公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股（集团）有限公司。截止 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长 趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证 券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证 100 指数证券投资基金、华 富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型 证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富 18 个月定期开放债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、华富恒稳纯债 债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富 物联世界灵活配置混合型证券投资基金、华富安享债券型证券投资基金、华富安福保本混合型证 券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币 市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金、华富星玉衡一 年定期开放混合型证券投资基金、华富恒玖 3 个月定期开放债券型证券投资基金、华富富瑞 3 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金、华富可转债债券型证券投资基金、华富恒悦定期开放债 券型证券投资基金、华富恒财定期开放债券型证券投资基金、华富恒盛纯债债券型证券投资基金 共三十六只基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富永鑫 美国肯特州立大学金 灵活配置 融工程硕士，研究生 混合型基 学历，曾先后担任华 2018 年 1 月 张娅 金基金经 - 十三年 泰柏瑞基金管理有限 23 日 理、公司 公司指数投资部总监 公募投资 兼基金经理、上海同 决策委员 安投资管理有限公司 第 15 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 会委员、 副总经理兼宏观量化 公司总经 中心总经理。2017 年 理助理、 4 月加入华富基金管 创新业务 理有限公司。 部总监 华富永鑫 灵活配置 混合型基 北京大学理学博士， 金基金经 研究生学历，先后担 理、华富 任方正证券股份有限 中 证 100 2018 年 2 月 公司博士后研究员、 郜哲 指数基金 - 四年 23 日 上海同安投资管理有 基 金 经 限公司高级研究员， 理、华富 2017 年 4 月加入华富 中小板指 基金管理有限公司。 数增强型 基金基金 经理 合肥工业大学产业经 济学硕士、研究生学 历，2007 年 6 月加入 华富基金管理有限公 华富元鑫 司，先后担任研究发 灵活配置 展部助理行业研究 混合型基 员、行业研究员、固 金基金经 收研究员，2012 年 5 理、华富 月 21 日至 2014 年 3 益鑫灵活 月 19 日任华富策略 配置混合 精选混合型基金基金 型基金基 经理助理，2014 年 3 金经理、 月 20 日至 2014 年 11 华富安享 2016 年 11 月 张惠 2018 年 6 月 19 日 十一年 月 18 日任华富保本 债券型基 17 日 混合型基金基金经理 金基金经 助理，2016 年 6 月 28 理、华富 日至 2017 年 7 月 5 恒利债券 日任华富灵活配置混 型基金基 合型基金基金经理， 金经理、 2015 年 3 月 16 日至 华富保本 2018 年 5 月 31 日任 混合型基 华富旺财保本混合型 金基金经 基金基金经理，2016 理 年 11 月 17 日至 2018 年 6 月 19 日任华富永 鑫灵活配置型基金基 金经理。 第 16 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 注：张惠的任职日期指该基金成立之日，张娅、郜哲的任职日期及张惠的离任日期指公司作出决 定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理 办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、 基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华富基金管 理有限公司公平交易管理制度》，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公司的公平交易制度 所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同 时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体 控制措施如下： 在研究分析和投资决策环节，公司通过建立规范、完善的研究管理平台，为所有的投资组合 经理提供公平的研究服务和支持。公司的各类投资组合，在保证其决策相对独立的同时，在获取 投资信息、投资建议及决策实施方面均享有公平的机会。各投资组合经理根据其管理的投资组合 的投资风格和投资策略，制定客观、完整的交易决策规则，并按照这些规则进行投资决策，保证 各投资组合投资决策的客观性和独立性。 在交易执行环节，公司设立独立的集中交易部门，通过实行集中交易制度和公平的交易分配 制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。交易执行的公平原则：“价格优先、时间优先、 综合平衡、比例实施”，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。 公司通过完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，确保各投资 组合获得公平的交易机会。 在行为监控和分析评估环节，公司将公平交易作为日常交易监控的重要关注内容，加强对投 资交易行为的监察稽核力度，公司集中交易部、监察稽核部等相关部门严格按照公司关于异常交 易的界定规则对违反公平交易原则的异常交易进行识别、监控与分析。每日交易时间结束后，集 中交易部对每一笔公平交易的执行结果进行登记，逐笔备注发生公平交易各指令的先后顺序及实 际执行结果，由具体执行的交易员签字确认留档，并交监察稽核部备案。公司监察稽核部分别于 每季度和每年度对公司管理的不同投资组合整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析， 第 17 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差进行分 析。本报告期内，根据纳入样本内的数据分析结果，未发现明显异常情况。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申 购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部 纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上 确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2018 年，国内外宏观环境复杂多变，从国内政策来看，年初去杠杆目标正式从金融领域 转移到实体，社融持续收缩，政府原意是去过剩产业过高的杠杆，但在实际执行过程中，银行风 险偏好降低后，首先停止民企的借贷，民企资金链断裂发生债券违约，使得银行风险偏好进一步 降低陷入恶性循环。叠加贸易冲突开始，经济自二月起拐头向下。因此上半年资产表现上，供改 告一段落后，大盘股盈利转移效应降低，自 1 月起开始大跌，2 月创业板刚刚展开的反弹受制于 上述去杠杆和贸易战因素戛然而止，在宽货币的配合以及经济预期的转坏下，利率债开启上涨行 情，对应的信用违约导致信用债特别是民企信用债大幅下跌。 认识到去杠杆执行中的实际偏差后，政府开始进行政策微调，自 7 月底政治局经济工作会议 明确开始宽信用支持小微企业发展，希望银行放贷支持。并要宽基建支持，但由于需求的下滑， 以及银行风险偏好短期不能回升，因此从实际的 PMI 和社融数据来看，两项政策均未能很好的贯 彻，同时贸易战不断升级，经济形势进一步下滑。因此，下半年资产表现来看，权益资产均仅有 小幅反弹，大部分时间都以快速下跌为主。且主板与创业板均无差别轮番下跌。利率债牛市在 2 次降准后正式确立，信用利差略企稳，AAA 以及 AA+级跟随利率债上涨，但民企以及低评级信用债 继续下跌。 综合以上环境，永鑫在投资操作中的原则是基于宏观配置模型的股债资产配置并辅以可能的 指数日线行情择时交易，追求绝对收益为主，同时从总体仓位上兼顾考虑相对业绩基准和同类混 第 18 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 合主动基金的排名。 我们结合宏观经济周期、宏观因子、技术面分析，对不同的组合场景均设立了相应的仓位操 作范围，并根据实际情况持续优化。 具体来看： 修正后的周期划分模型自 2018 年 2 月以来判断当前处于收缩期；因此我们在全年的操作当中， 都秉承谨慎原则，严格控制仓位低于 20%。同时，在确定不再进行人工智能基金转型后，开始按 照收缩期仓位原则，买入债券至基准水平 量化市场环境辅助判断维度来看，自 2018 年 6 月，判断市场环境进入熊市环境，因此，过程 中不轻易做日线级别反弹，仅在政府宽信用刺激信号明确，同时技术面配合时，小仓位的试探性 参与，在数据确认宽信用不能落实后，迅速回到低仓位。 本基金在全年中，大部分时间股票仓位低于 10%，即使参与反弹，整体仓位也未超过过 40%， 因此较好的避过了几轮大跌。在贸易战缓和时的反弹期间，相对业绩排名也未出现明显的下滑。 在市场重心转为对国内经济的担忧后，按照收缩期的标准仓位，将股票降至 10%以下。同时，基 于对宽货币紧信用的判断，将债券的仓位逐渐加至 70%以上，把握了债市在后半年的主要上涨区 间。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2015 年 6 月 15 日正式成立。截止到 2018 年 12 月 31 日，华富永鑫 A 类基金份额净 值为 1.0091 元，累计份额净值为 1.0091 元，本报告期的份额累计净值增长率为-7.00%，同期业 绩比较基准收益率为-10.68%；华富永鑫 C 基金份额净值为 0.9874 元，累计份额净值为 0.9874 元，本报告期的份额累计净值增长率为-7.11%，同期业绩比较基准收益率为-10.68%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年，我们对于股票和债券的操作思路如下： 股票：当前处于收缩期，但政府坚定贯彻宽信用方针，19 年 1 月社融明显放量，在有了资金 后，虽然实体需求疲软，但空转的资金更易流入资本市场，对股市来说，易形成资金驱动的牛市 或大级别反弹，结合前期跌幅带来的低估值、一季度日线级别上涨形成后的上涨值得参与，参与 时，我们将从源头出发，密切关注资金方面是否有行政性限制的新闻，并结合牛市情绪监测的量 化模型，随时监控潜在风险。一旦监测到风险，随时撤出。在市场资金驱动的预期改变后，我们 再重回经济基本面模式，根据经济周期配置股债的仓位比例。 债券：当前宽信用政策被贯彻，在 4 月公布的 3 月社融数据之前，均不会改变市场对宽信用 第 19 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 宽货币的预期，因此，在 19 年 1 季度，债券大概率进入高位震荡的格局，因此我们将维持基准仓 位不变，待 4 月社融数据公布后，观察市场是否会重新选择方向，再决定加仓或减仓。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2018 年度，为加强公司内部控制，监察稽核工作从制度建设和内部监察稽核入手为公司持续 发展奠定坚实的基础。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，独立、客观、公正地开展基金 运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期 向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1. 加强内部控制制度建设，完善内部控制环境。2018 年，公司结合现行法规条例与公司业 务等实际情况，为更好预防洗钱活动，加强反洗钱内部控制，进一步规范公司客户身份识别、客 户身份资料和交易记录保存行为，修订了《华富基金管理有限公司反洗钱内部控制制度》和《华 富基金管理有限公司客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》；为规范风险准备金 和固有资金的管理和运用，以及经营活动中的关联交易，修订了《华富基金管理有限公司风险准 备金管理制度》、《华富基金管理有限公司固有资金运用管理制度》和《华富基金管理有限公司关 联交易管理制度》；为完善券商席位交易量分配管理，修订了《华富基金管理有限公司基金交易席 位管理办法》；为进一步强化公司财经纪律，制定了《华富基金管理有限公司廉洁从业管理制度》， 修订了《华富基金管理有限公司采购和招标管理办法》和《华富基金管理有限公司费用报销管理 办法》。 2. 多方位开展监察稽核工作，不断提高稽核覆盖面和检查力度。通过定期和不定期监察稽核 工作的开展，公司的各个部门、各项业务的规范性和完善性都得到了较大的提高，各部门及时发 现和弥补了制度建设中的漏洞和缺陷，实际业务操作流程更加科学有效。 3. 加强风险监控，严格控制投资风险，通过对各基金的运行状况、投资比例、相关指标进行 监控和跟踪，及时报告异常情况，确保基金投资规范运作。 4. 扩大风险控制工作的覆盖面。风险控制工作不再局限于投资管理，从公司运营整体规范要 求，风险控制渗透在业务的各个环节和所有部门，每月定时向风险控制委员会报告，进行及时的 风险揭示。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的 科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。 第 20 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会， 并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保 基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金 估值政策由天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公 司估值委员会主席为公司总经理，成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部 负责人以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富 的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被 歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益 冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富永鑫灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的有关规定，本报告内未进行利润分配，符合基金合同相关约定。本期利润为 -362,987.96 元，期末可供分配利润共-48,936.50 元。滚存至下一期进行分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 1. 从 2016 年 3 月 16 日起至本报告期末（2018 年 12 月 31 日），本基金持有人数存在连续六 十个工作日不满二百人的情形，至本报告期期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有人数仍不满二 百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严 格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 2. 从 2017 年 7 月 31 日起至本报告期末（2018 年 12 月 31 日），本基金基金资产净值存在连 续六十个工作日低于 5000 万元的情形，至本报告期期末（2018 年 12 月 31 日）基金资产净值仍 低于 5000 万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措 施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 第 21 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华富基金管理有限公司在 华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华富基金管理有限公司编制和披露的华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 第 22 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 天健审〔2019〕6-51 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金全体持有人 审计意见 我们审计了华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称华富 永鑫灵活配置混合基金）财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资 产负债表，2018 年度的利润表、持有人权益（基金净值）变动表， 以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 定编制，公允反映了华富永鑫灵活配置混合基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和持有人权益（基金净值） 变动。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于华富永鑫灵活配置混合基金，并履行了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 华富永鑫灵活配置混合基金管理人（以下简称管理层）对其他信息 负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 责任 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估华富永鑫灵活配置混合基金的 第 23 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持 续经营假设，除非基金进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督华富永鑫灵活配置混合基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对华富永鑫灵活配置混合基金持续经 营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华富永鑫 灵活配置混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 第 24 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 我们与治理层就基金的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 曹小勤 林晶 会计师事务所的地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 31 层 审计报告日期 2019 年 3 月 22 日 第 25 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,127,295.78 4,740,698.78 结算备付金 91,176.90 - 存出保证金 1,741.95 35,435.72 交易性金融资产 7.4.7.2 4,023,037.70 2,418,871.59 其中：股票投资 457,400.00 2,418,871.59 基金投资 - - 债券投资 3,565,637.70 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 63,290.54 1,064.25 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 5,306,542.87 7,196,070.34 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 444,016.71 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,451.08 3,536.28 应付托管费 612.77 884.05 应付销售服务费 361.64 390.09 应付交易费用 7.4.7.7 4,389.61 1,441.86 应交税费 - - 应付利息 - - 第 26 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 80,000.00 310,000.00 负债合计 531,831.81 316,252.28 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 4,823,647.56 6,427,295.60 未分配利润 7.4.7.10 -48,936.50 452,522.46 所有者权益合计 4,774,711.06 6,879,818.06 负债和所有者权益总计 5,306,542.87 7,196,070.34 注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日,A 类基金份额净值 1.0091 元、C 类基金份额净值 0.9874 元， 基金份额总额 4,823,647.56 份， 类基金份额总额 541,510.12 份、 类基金份额总额 4,282,137.44 份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。 7.2 利润表 会计主体：华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2018 年 1 月 1 日至 2018 2017 年 1 月 1 日至 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -190,310.37 30,987,912.31 1.利息收入 91,343.33 9,324,900.41 其中：存款利息收入 7.4.7.11 18,650.11 179,137.47 债券利息收入 39,302.66 8,865,276.20 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 33,390.56 280,486.74 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 405,489.47 12,275,338.12 其中：股票投资收益 7.4.7.12 395,621.93 22,489,241.52 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 5,078.84 -11,230,191.00 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 4,788.70 1,016,287.60 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 -688,272.54 9,384,842.64 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 1,129.37 2,831.14 列） 第 27 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 减：二、费用 172,677.59 3,084,357.46 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 31,684.45 1,569,263.18 2．托管费 7.4.10.2.2 7,921.02 392,315.78 3．销售服务费 7.4.10.2.3 4,475.27 258,984.87 4．交易费用 7.4.7.19 23,141.63 460,404.43 5．利息支出 - 52,042.20 其中：卖出回购金融资产支出 - 52,042.20 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 105,455.22 351,347.00 三、利润总额（亏损总额以“-” -362,987.96 27,903,554.85 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 -362,987.96 27,903,554.85 填列） 注：后附报表附注为本财务报表的组成部分。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 6,427,295.60 452,522.46 6,879,818.06 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -362,987.96 -362,987.96 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -1,603,648.04 -138,471.00 -1,742,119.04 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 306,423.36 23,953.43 330,376.79 2.基金赎回款 -1,910,071.40 -162,424.43 -2,072,495.83 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - - - 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 4,823,647.56 -48,936.50 4,774,711.06 金净值） 第 28 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 477,022,387.28 17,291,354.39 494,313,741.67 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 27,903,554.85 27,903,554.85 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -470,595,091.68 -44,742,386.78 -515,337,478.46 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 136,601,785.54 9,461,898.80 146,063,684.34 2.基金赎回款 -607,196,877.22 -54,204,285.58 -661,401,162.80 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - - - 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 6,427,295.60 452,522.46 6,879,818.06 金净值） 注：后附报表附注为本财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______章宏韬______ ______余海春______ ____潘伟____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称本基金或基金）经中国证券监督管理委员 会（以下简称中国证监会）（证监许可[2015]1101 号）核准，基金合同于 2015 年 06 月 15 日生效。 本基金为契约型开放式，存续期限不定期。设立时募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊 普通合伙）审验，并出具《验资报告》（天健验（2015）6-86 号）。有关基金设立文件已按规定向 中国证监会备案。本基金的管理人和基金份额登记机构为华富基金管理有限公司，基金托管人为 中国工商银行股份有限公司。 根据《华富永鑫灵活混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围限于具有良 好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证 监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债 第 29 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 券、中期票据、短期融资券、债券回购、中小企业私募债等）、资产支持证券、货币市场工具以及 中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为编制基础。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，同时参照中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资 基金会计核算业务指引》和中国证监会允许的基金行业实务操作，真实、完整地反映了基金的财 务状况、经营成果和净值变动等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币；记账本位币单位为元。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投 资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至 到期投资。 (2) 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债）、其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金 融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负 债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入 初始确认金额。 第 30 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 本基金按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的 交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余 成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权 益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 本基金采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债 时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩 并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者 进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣 除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。 金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法 处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利 得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益； 处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动 收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的 利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投 资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累 计额之后的差额确认为投资收益。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该 金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 (1) 估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利 用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使 用的输入值分以下层级，并依次使用： 1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包 第 31 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以 外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入 值等； 3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察 市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据 做出的财务预测等。 (2) 估值方法及关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和 债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 1) 对于特殊事项停牌股票，本基金根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务 的指导意见》（证监会公告〔2008〕38 号），参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股 票估值的参考方法》进行估值。 2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会《关于进一步加强基金投资非公开发 行股票风险控制有关问题的通知》（基金部通知〔2006〕37 号），若在证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的 初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部 分确认为估值增值。 3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会《关于证券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字〔2007〕21 号）采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结 果由中央国债登记结算有限公司独立提供。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于 申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回 分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 第 32 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例 计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利 润/（累计亏损）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按 直线法近似计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的按直线法近似计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式及红利再投资形式分配。 期末可供分 配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。经宣告的拟分配基 金收益于分红除权日从持有人权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期本基金会计政策无变更。 第 33 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期本基金会计估计无变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期本基金无重大会计差错。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1 号）、《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2012〕85 号）、《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2015〕101 号）、《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）、《关于进一步明确全面推开营改增试点 金融业有关政策的通知》（财税〔2016〕46 号）、《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》（财税〔2016〕140 号）、《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕 56 号）、《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》（财税〔2016〕70 号）、《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》（财税〔2017〕90 号）及其他相关税务法规和实务操 作，主要税项列示如下： (一) 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，按照 3%的征税率缴纳增值税。 (二) 对基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税； (三) 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年） 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所 得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 主要税种及税率列示如下： 税 种 计 税 依 据 税 率 增值税 金融服务销售额 3% 城市维护建设税 应缴流转税税额 7% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加[注] 应缴流转税税额 2%、1% [注]：接地方税务局通知，自 2018 年 7 月起下调地方教育附加税税率，由原来的 2%下调为 1%。 第 34 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 活期存款 1,127,295.78 4,740,698.78 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计： 1,127,295.78 4,740,698.78 注：“其他存款”所列金额为基金投资于有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银 行存款。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 506,389.13 457,400.00 -48,989.13 贵 金属投资 -金交 所 - - - 黄金合约 交易所市场 3,542,634.34 3,565,637.70 23,003.36 债券 银行间市场 - - - 合计 3,542,634.34 3,565,637.70 23,003.36 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,049,023.47 4,023,037.70 -25,985.77 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,756,584.82 2,418,871.59 662,286.77 贵 金属投资 -金交 所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 第 35 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 其他 - - - 合计 1,756,584.82 2,418,871.59 662,286.77 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末和上年度末无衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 234.88 1,046.65 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 45.21 - 应收债券利息 63,009.57 - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 0.88 17.60 合计 63,290.54 1,064.25 注：应收其他存款利息所列金额为基金投资于有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损 失的银行存款利息。“其他”为应收结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末和上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 4,389.61 1,441.86 第 36 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 银行间市场应付交易费用 - - 合计 4,389.61 1,441.86 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 应付审计费 30,000.00 70,000.00 应付信息披露费 50,000.00 240,000.00 合计 80,000.00 310,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 华富永鑫灵活配置混合 A 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,136,615.41 2,136,615.41 本期申购 128,245.45 128,245.45 本期赎回（以“-”号填列） -1,723,350.74 -1,723,350.74 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 541,510.12 541,510.12 金额单位：人民币元 华富永鑫灵活配置混合 C 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,290,680.19 4,290,680.19 本期申购 178,177.91 178,177.91 本期赎回（以“-”号填列） -186,720.66 -186,720.66 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 第 37 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 4,282,137.44 4,282,137.44 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 华富永鑫灵活配置混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 262,201.96 -81,655.10 180,546.86 本期利润 67,833.41 -102,884.06 -35,050.65 本期基金份额交易 -230,008.50 89,436.67 -140,571.83 产生的变动数 其中：基金申购款 23,286.71 -12,305.37 10,981.34 基金赎回款 -253,295.21 101,742.04 -151,553.17 本期已分配利润 - - - 本期末 100,026.87 -95,102.49 4,924.38 单位：人民币元 华富永鑫灵活配置混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 432,971.96 -160,996.36 271,975.60 本期利润 257,451.17 -585,388.48 -327,937.31 本期基金份额交易 -7,174.55 9,275.38 2,100.83 产生的变动数 其中：基金申购款 27,156.88 -14,184.79 12,972.09 基金赎回款 -34,331.43 23,460.17 -10,871.26 本期已分配利润 - - - 本期末 683,248.58 -737,109.46 -53,860.88 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 12 月 31 日 日 活期存款利息收入 17,015.20 170,088.06 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,601.02 5,490.54 其他 33.89 3,558.87 合计 18,650.11 179,137.47 注：其他所列本期金额包括结算保证金利息收入 33.89 元；所列上年度可比期间金额包括权证保 第 38 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 证金利息收入 668.87 元、申购款停留管理公司清算账户产生的申购款利息收入 2890.00 元。 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 8,226,031.12 188,665,336.61 减：卖出股票成本总额 7,830,409.19 166,176,095.09 买卖股票差价收入 395,621.93 22,489,241.52 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 5,078.84 -11,230,191.00 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 5,078.84 -11,230,191.00 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 3,531,862.83 446,411,103.74 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 3,492,223.66 449,391,523.16 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 34,560.33 8,249,771.58 买卖债券差价收入 5,078.84 -11,230,191.00 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内和上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 第 39 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期内和上年度期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期和上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 4,788.70 1,016,287.60 基金投资产生的股利收益 - - 合计 4,788.70 1,016,287.60 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018 年 1 月 1 日至 2018 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 年 12 月 31 日 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -688,272.54 9,384,842.64 ——股票投资 -711,275.90 1,212,404.85 ——债券投资 23,003.36 8,172,437.79 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价 - 值变动产生的预估增 - 值税 合计 -688,272.54 9,384,842.64 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 第 40 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 12 月 31 日 月 31 日 基金赎回费收入 1,129.37 2,831.14 合计 1,129.37 2,831.14 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 12 月 31 日 月 31 日 交易所市场交易费用 23,141.63 455,579.43 银行间市场交易费用 - 4,825.00 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 23,141.63 460,404.43 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 年 12 月 31 日 12 月 31 日 审计费用 30,000.00 70,000.00 信息披露费 50,000.00 240,000.00 银行汇划费用 855.22 4,147.00 自营托管账户维护费 24,000.00 36,900.00 其他 600.00 300.00 - - - 合计 105,455.22 351,347.00 注：其他所列金额为上清所查询服务费；上年度可比期间其他所列金额为上清所查询服务费。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 第 41 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 华安证券股份有限公司（“华安证券”） 基金管理人的股东、代销机构 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 华安证券股份有 1,555,180.36 10.51% 57,608,882.65 21.81% 限公司 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 华安证券股份有 154,844.60 1.47% 3,043,935.00 3.94% 限公司 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017年1月1日至2017年12月31日 占当期债券 占当期债券 关联方名称 回购 回购 回购成交金额 回购成交金额 成交总额的 成交总额的 比例 比例 华安证券股份有 9,000,000.00 3.99% 31,300,000.00 5.41% 限公司 第 42 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期末及上年度无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 关联方名称 占期末应付 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的 佣金 总量的比例 比例 华安证券股份有 1,448.27 10.66% - - 限公司 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占期末应付 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的 佣金 总量的比例 比例 华安证券股份有 52,961.43 21.83% - - 限公司 注：上述佣金按市场佣金率计算。以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手 费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括 佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 31,684.45 1,569,263.18 的管理费 其中：支付销售机构的客 2,827.72 118,547.25 户维护费 注：基金管理费按前一日基金资产净值 0.6%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法 H＝E×年管 理费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值）。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 月 31 日 日 第 43 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 当期发生的基金应支付 7,921.02 392,315.78 的托管费 注：基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法 H＝E×年 托管费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值）。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华富永鑫灵活配置 华富永鑫灵活配置 合计 混合 A 混合 C 华富基金管理有限公司 - 4,166.23 4,166.23 （管理人） 华安证券（管理人股东） - - - 合计 - 4,166.23 4,166.23 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华富永鑫灵活配置 华富永鑫灵活配置 合计 混合 A 混合 C 华富基金管理有限公司 - 258,225.23 258,225.23 （管理人） 华安证券（管理人股东） - - - 合计 - 258,225.23 258,225.23 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费；C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产 净值的 0.40%年费率每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。计算公式 H = E ×年销售服 务费率÷ 当年天数（H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费，E 为 C 类基金份额前一 日基金资产净值）。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期内和上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 华富永鑫灵活配置混合 A 华富永鑫灵活配置混合 C 第 44 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 基金合同生效日（ 2015 年 6 月 15 日 ）持有的基金 - - 份额 期初持有的基金份额 0.00 4,014,272.97 期间申购/买入总份额 0.00 0.00 期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 期末持有的基金份额 0.00 4,014,272.97 期末持有的基金份额 0.0000% 83.2200% 占基金总份额比例 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 华富永鑫灵活配置混合 A 华富永鑫灵活配置混合 C 基金合同生效日（ 2015 年 - - 6 月 15 日 ）持有的基金份额 期初持有的基金份额 0.00 0.00 期间申购/买入总份额 0.00 4,014,272.97 期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 期末持有的基金份额 0.00 4,014,272.97 期末持有的基金份额 0.0000% 62.4600% 占基金总份额比例 注：关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求，申购买 入总份额里包含红利再投、转换入份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期和上年度可比期基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股 1,127,295.78 17,015.20 4,740,698.78 170,088.06 份有限公司 注：本表仅列示活期存款余额及产生利息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期内和上年度可比期间未参与关联方承销证券。 第 45 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 总额 2018 年 2019 紫 金 新股流 601860 12 月 21 年 1 月 3.14 3.14 1,000 3,140.00 3,140.00 - 银行 通受限 日 3日 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票名 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值 数量（股） 备注 码 称 期 原因 估值单价 期 开盘单价 成本总额 总额 2018 年 重大 2019 年 中信证 600030 12 月 25 事项 16.01 1 月 10 17.15 200 3,467.00 3,202.00 - 券 日 停牌 日 2018 年 怡 亚 临时 2019 年 002183 12 月 25 5.01 4.96 200 1,268.67 1,002.00 - 通 停牌 1月2日 日 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 第 46 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 理人已建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系，并设定 适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 董事会下设风险管理委员会，负责对公司风险管理制度进行审查并提供咨询和建议。总经理 下设投资决策委员会和风险控制委员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和 监控。公司设督察长，组织、指导公司监察稽核工作，监督检查基金及公司运作的合法合规情况 和公司的内部风险控制情况。公司设有独立的监察稽核部门，监察稽核部有权对公司各部门内部 风险控制制度的建立和落实情况进行检查，对公司的内部风险控制制度的合理性、有效性进行分 析，提出改进意见，上报总经理，通报督察长。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估 以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：本基金本报告期末和上年度末未持有债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末和上年度末未持有资产支持证券。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末和上年度末未持有同业存单。 第 47 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末和上年度末未持有债券。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末和上年度末未持有资产支持证券。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末和上年度末未持有同业存单。 7.4.13.3 流动性风险 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易。 因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及 时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般 不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月 以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未 折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的 大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立 于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 3 个月-1 1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 年 资产 第 48 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 银行存款 1,127,295.78 - - - - - 1,127,295.78 结算备付金 91,176.90 - - - - - 91,176.90 存出保证金 1,741.95 - - - - - 1,741.95 交易性金融资产 - - - 3,565,637.70 - 457,400.00 4,023,037.70 应收利息 - - - - - 63,290.54 63,290.54 资产总计 1,220,214.63 - - 3,565,637.70 - 520,690.54 5,306,542.87 负债 应付证券清算款 - - - - - 444,016.71 444,016.71 应付管理人报酬 - - - - - 2,451.08 2,451.08 应付托管费 - - - - - 612.77 612.77 应付销售服务费 - - - - - 361.64 361.64 应付交易费用 - - - - - 4,389.61 4,389.61 其他负债 - - - - - 80,000.00 80,000.00 负债总计 - - - - - 531,831.81 531,831.81 利率敏感度缺口 1,220,214.63 - - 3,565,637.70 - -11,141.27 4,774,711.06 上年度末 3 个月-1 1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2017 年 12 月 31 日 年 资产 银行存款 4,740,698.78 - - - - - 4,740,698.78 存出保证金 35,435.72 - - - - - 35,435.72 交易性金融资产 - - - - - 2,418,871.59 2,418,871.59 应收利息 - - - - - 1,064.25 1,064.25 资产总计 4,776,134.50 - - - - 2,419,935.84 7,196,070.34 负债 应付管理人报酬 - - - - - 3,536.28 3,536.28 应付托管费 - - - - - 884.05 884.05 应付销售服务费 - - - - - 390.09 390.09 应付交易费用 - - - - - 1,441.86 1,441.86 其他负债 - - - - - 310,000.00 310,000.00 负债总计 - - - - - 316,252.28 316,252.28 利率敏感度缺口 4,776,134.50 - - - - 2,103,683.56 6,879,818.06 注：本表按照金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者作为期限分类标准。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除利率外其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 上年度末（ 2017 年 12 月 31 本期末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 分析 日 ） 市场利率下降 25 基 23,548.59 0.00 点 市场利率上升 25 基 -23,339.55 0.00 第 49 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 点 7.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的其他价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投 资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 占基金 项目 占基金资 资产净 公允价值 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 457,400.00 9.58 2,418,871.59 35.16 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 3,565,637.70 74.68 - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,023,037.70 84.26 2,418,871.59 35.16 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数外其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（ 2018 年 12 月 上年度末（ 2017 年 12 月 分析 31 日 ） 31 日 ） 沪深 300 指数上升百分之五 3,942.31 28,722.65 沪深 300 指数下降百分之五 -3,942.31 -28,722.65 7.4.13.4.3 采用风险价值法管理风险 - 假设 1.置信区间 95% 第 50 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2.观察期 1 年 风险价值 本期末（ 2018 年 12 月 31 上年度末（ 2017 年 12 月 分析 （单位：人民币元） 日 ） 31 日 ） 合计 266,431.11 351,513.66 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据“财政部关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好 2010 年年报工作的通知 （财会〔2010〕25 号）”（以下简称“通知”）要求，本基金对年末持有的以公允价值计量的金 融资产按照公允价值的取得方式分为三层：第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在 活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产 或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依 据做必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。根据通知要求， 年末本基金持有的以公允价值计量的资产分层列示如下： 类别 2016 年 12 月 31 日公允价值 2015 年 12 月 31 日公允价值 第一层次 450,056.00 1,538,070.39 第二层次 3,572,981.70 880,801.20 第三层次- - 合计 4,023,037.70 2,418,871.59 根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品 种的估值处理标准>的通知》（中基协发[2014]24 号）的要求，本基金自 2015 年 3 月 30 日起，对 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种采用第三方估值机构中证指数有限公司提供的价格数 据进行估值（估值标准另有规定的除外），本报告期末本基金持有的以公允价值计量的上述资产计 入第二层次。 第 51 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比例 序号 项目 金额 （%） 1 权益投资 457,400.00 8.62 其中：股票 457,400.00 8.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,565,637.70 67.19 其中：债券 3,565,637.70 67.19 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,218,472.68 22.96 8 其他各项资产 65,032.49 1.23 9 合计 5,306,542.87 100.00 注：本表列示的其他各项资产详见 8.11.3 其他各项资产构成。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例（％） A 农、林、牧、渔业 18,583.00 0.39 B 采矿业 4,183.00 0.09 C 制造业 159,579.20 3.34 电力、热力、燃气及水生产和供 D 3,176.00 0.07 应业 E 建筑业 18,927.00 0.40 F 批发和零售业 18,984.00 0.40 G 交通运输、仓储和邮政业 7,545.00 0.16 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 60,307.00 1.26 业 J 金融业 107,789.00 2.26 K 房地产业 4,356.00 0.09 L 租赁和商务服务业 13,414.80 0.28 M 科学研究和技术服务业 - - 第 52 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 6,866.00 0.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 11,417.00 0.24 R 文化、体育和娱乐业 22,273.00 0.47 S 综合 - - 合计 457,400.00 9.58 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 601318 中国平安 400 22,440.00 0.47 2 002415 海康威视 700 18,032.00 0.38 3 002024 苏宁易购 1,600 15,760.00 0.33 4 300498 温氏股份 600 15,708.00 0.33 5 300413 芒果超媒 400 14,804.00 0.31 6 002230 科大讯飞 550 13,552.00 0.28 7 601166 兴业银行 800 11,952.00 0.25 8 000651 格力电器 300 10,707.00 0.22 9 300015 爱尔眼科 400 10,520.00 0.22 10 600036 招商银行 400 10,080.00 0.21 11 300142 沃森生物 500 9,550.00 0.20 12 601186 中国铁建 800 8,696.00 0.18 13 300136 信维通信 400 8,644.00 0.18 14 601328 交通银行 1,400 8,106.00 0.17 15 002241 歌尔股份 1,100 7,568.00 0.16 16 300036 超图软件 400 7,332.00 0.15 17 600016 民生银行 1,200 6,876.00 0.14 18 600887 伊利股份 300 6,864.00 0.14 19 601288 农业银行 1,800 6,480.00 0.14 20 002027 分众传媒 1,220 6,392.80 0.13 21 002050 三花智控 500 6,345.00 0.13 22 601766 中国中车 700 6,314.00 0.13 23 300003 乐普医疗 300 6,243.00 0.13 24 601888 中国国旅 100 6,020.00 0.13 第 53 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 25 601668 中国建筑 1,000 5,700.00 0.12 26 002271 东方雨虹 440 5,698.00 0.12 27 601601 中国太保 200 5,686.00 0.12 28 600104 上汽集团 200 5,334.00 0.11 29 600276 恒瑞医药 100 5,275.00 0.11 30 000858 五 粮 液 100 5,088.00 0.11 31 300113 顺网科技 400 5,084.00 0.11 32 600009 上海机场 100 5,076.00 0.11 33 300383 光环新网 400 5,068.00 0.11 34 600000 浦发银行 500 4,900.00 0.10 35 002456 欧菲科技 500 4,595.00 0.10 36 300367 东方网力 500 4,435.00 0.09 37 300144 宋城演艺 200 4,270.00 0.09 38 300166 东方国信 400 4,144.00 0.09 39 300115 长盈精密 500 4,095.00 0.09 40 300072 三聚环保 400 3,936.00 0.08 41 601169 北京银行 700 3,927.00 0.08 42 300122 智飞生物 100 3,876.00 0.08 43 300055 万邦达 500 3,835.00 0.08 44 002129 中环股份 500 3,615.00 0.08 45 601988 中国银行 1,000 3,610.00 0.08 46 300168 万达信息 300 3,597.00 0.08 47 300098 高新兴 500 3,380.00 0.07 48 300002 神州泰岳 1,000 3,300.00 0.07 49 601688 华泰证券 200 3,240.00 0.07 50 002221 东华能源 400 3,224.00 0.07 51 600030 中信证券 200 3,202.00 0.07 52 600900 长江电力 200 3,176.00 0.07 53 601860 紫金银行 1,000 3,140.00 0.07 54 300070 碧水源 400 3,120.00 0.07 55 002475 立讯精密 220 3,093.20 0.06 56 601211 国泰君安 200 3,064.00 0.06 57 002008 大族激光 100 3,036.00 0.06 58 300271 华宇软件 200 3,002.00 0.06 59 601818 光大银行 800 2,960.00 0.06 60 600585 海螺水泥 100 2,928.00 0.06 61 002714 牧原股份 100 2,875.00 0.06 62 300203 聚光科技 100 2,565.00 0.05 63 300253 卫宁健康 200 2,492.00 0.05 第 54 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 64 601006 大秦铁路 300 2,469.00 0.05 65 300059 东方财富 200 2,420.00 0.05 66 000002 万 科Ａ 100 2,382.00 0.05 67 300355 蒙草生态 600 2,334.00 0.05 68 002074 国轩高科 200 2,312.00 0.05 69 601229 上海银行 200 2,238.00 0.05 70 300180 华峰超纤 200 2,230.00 0.05 71 600015 华夏银行 300 2,217.00 0.05 72 601857 中国石油 300 2,163.00 0.05 73 002294 信立泰 100 2,089.00 0.04 74 002439 启明星辰 100 2,056.00 0.04 75 600028 中国石化 400 2,020.00 0.04 76 002508 老板电器 100 2,019.00 0.04 77 300124 汇川技术 100 2,014.00 0.04 78 002223 鱼跃医疗 100 1,961.00 0.04 79 300170 汉得信息 200 1,956.00 0.04 80 002013 中航机电 300 1,953.00 0.04 81 601939 建设银行 300 1,911.00 0.04 82 300287 飞利信 500 1,890.00 0.04 83 000725 京东方Ａ 700 1,841.00 0.04 84 300133 华策影视 200 1,792.00 0.04 85 002176 江特电机 300 1,761.00 0.04 86 600837 海通证券 200 1,760.00 0.04 87 300266 兴源环境 400 1,412.00 0.03 88 300027 华谊兄弟 300 1,407.00 0.03 89 600019 宝钢股份 200 1,300.00 0.03 90 002470 金正大 200 1,264.00 0.03 91 600048 保利地产 100 1,179.00 0.02 92 600050 中国联通 200 1,034.00 0.02 93 002183 怡 亚 通 200 1,002.00 0.02 94 002202 金风科技 100 999.00 0.02 95 002044 美年健康 60 897.00 0.02 96 002146 荣盛发展 100 795.00 0.02 97 002310 东方园林 100 696.00 0.01 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 第 55 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％） 1 002230 科大讯飞 530,509.50 7.71 2 002405 四维图新 515,627.00 7.49 3 603019 中科曙光 388,550.00 5.65 4 002236 大华股份 331,008.00 4.81 5 002415 海康威视 306,375.00 4.45 6 601318 中国平安 219,798.00 3.19 7 002594 比亚迪 208,397.00 3.03 8 002241 歌尔股份 199,177.00 2.90 9 002008 大族激光 185,672.00 2.70 10 002304 洋河股份 160,258.00 2.33 11 002027 分众传媒 159,677.00 2.32 12 002422 科伦药业 122,679.00 1.78 13 000651 格力电器 115,375.00 1.68 14 002475 立讯精密 110,450.00 1.61 15 002024 苏宁易购 104,564.00 1.52 16 002044 美年健康 99,332.00 1.44 17 600036 招商银行 98,829.00 1.44 18 002142 宁波银行 96,284.00 1.40 19 002202 金风科技 90,917.00 1.32 20 600887 伊利股份 75,491.00 1.10 注：本表列示“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（％） 1 600050 中国联通 601,873.64 8.75 2 601088 中国神华 591,011.42 8.59 3 002859 洁美科技 571,739.65 8.31 4 002405 四维图新 506,407.00 7.36 5 600795 国电电力 478,664.00 6.96 6 002230 科大讯飞 466,051.00 6.77 7 603019 中科曙光 363,767.00 5.29 8 002860 星帅尔 314,255.01 4.57 第 56 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 9 002236 大华股份 285,862.00 4.16 10 002415 海康威视 256,311.00 3.73 11 002594 比亚迪 207,120.00 3.01 12 601318 中国平安 185,845.00 2.70 13 002241 歌尔股份 175,855.00 2.56 14 002008 大族激光 161,976.00 2.35 15 002027 分众传媒 142,350.00 2.07 16 002304 洋河股份 138,411.40 2.01 17 002422 科伦药业 111,362.00 1.62 18 000651 格力电器 100,215.00 1.46 19 002475 立讯精密 98,407.00 1.43 20 002142 宁波银行 95,505.00 1.39 注：本表列示 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 6,580,213.50 卖出股票收入（成交）总额 8,226,031.12 注：本表列示“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易费用。买入包括新股、债转股及行权等获得 的股票。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 2,444,579.70 51.20 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,121,058.00 23.48 其中：政策性金融债 1,121,058.00 23.48 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,565,637.70 74.68 第 57 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（％） 1 010107 21 国债⑺ 13,110 1,349,674.50 28.27 2 018006 国开 1702 10,980 1,121,058.00 23.48 3 010303 03 国债⑶ 10,860 1,094,905.20 22.93 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,741.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 63,290.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 第 58 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 8 其他 - 9 合计 65,032.49 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 59 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额 户均持有的 户数 级别 基金份额 占总份额比 占总份 (户) 持有份额 持有份额 例 额比例 华 富 永 鑫 灵 活 47 11,521.49 0.00 0.00% 541,510.12 100.00% 配 置 混合 A 华 富 永 鑫 灵 活 36 118,948.26 4,014,272.97 93.74% 267,864.47 6.26% 配 置 混合 C 合计 83 58,116.24 4,014,272.97 83.22% 809,374.59 16.78% 注：本表列示“占总份额比例”中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例，对合计数，为 占期末基金份额总额的比例。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注：本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：本报告期末基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理未持 有本基金份额。 第 60 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §10 开放式基金份额变动 单位：份 华富永鑫灵活配置 华富永鑫灵活配置 项目 混合 A 混合 C 基金合同生效日（2015 年 6 月 15 日）基金 584,394,558.28 207,879,919.87 份额总额 本报告期期初基金份额总额 2,136,615.41 4,290,680.19 本报告期期间基金总申购份额 128,245.45 178,177.91 减:本报告期期间基金总赎回份额 1,723,350.74 186,720.66 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 541,510.12 4,282,137.44 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 第 61 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、2018 年 1 月 23 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增 聘张娅女士为华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2、2018 年 1 月 25 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因，王 翔先生不再担任华富灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 3、2018 年 1 月 25 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因，王 翔先生不再担任华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 4、2018 年 1 月 25 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因，王 翔先生不再担任华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 5、2018 年 1 月 25 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因，王 翔先生不再担任华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 6、2018 年 2 月 23 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增 聘郜哲先生为华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 7、2018 年 2 月 23 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增 聘郜哲先生为华富中小板指数增强型证券投资基金基金经理。 8、2018 年 2 月 23 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，增 聘郜哲先生为华富中证 100 指数证券投资基金基金经理。 9、2018 年 6 月 19 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，张 惠女士不再担任华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 10、2018 年 7 月 27 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要， 增聘龚炜先生为华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 11、2018 年 8 月 1 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要，张 惠女士不再担任华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 12、2018 年 8 月 28 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要， 增聘张惠女士为华富安福保本混合型证券投资基金基金经理。 第 62 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 13、2018 年 8 月 28 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要， 增聘倪莉莎女士为华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 14、2018 年 8 月 28 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要， 增聘尹培俊先生为华富可转债债券型证券投资基金基金经理。 15、2018 年 8 月 28 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要， 增聘尹培俊先生为华富收益增强债券型证券投资基金基金经理。 16、2018 年 8 月 28 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作需要， 增聘张惠女士为华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。 17、2018 年 9 月 7 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排，胡 伟先生不再担任华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金经理的职务。 18、2018 年 9 月 7 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排，胡 伟先生不再担任华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理的职务。 19、2018 年 9 月 7 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排，胡 伟先生不再担任华富天益货币市场基金基金经理的职务。 20、2018 年 9 月 7 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排，胡 伟先生不再担任华富天盈货币市场基金基金经理的职务。 21、2018 年 9 月 14 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排， 胡伟先生不再担任华富安福保本混合型证券投资基金基金经理的职务。 22、2018 年 9 月 14 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排， 胡伟先生不再担任华富保本混合型证券投资基金基金经理的职务。 23、2018 年 9 月 14 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排， 胡伟先生不再担任华富恒利债券型证券投资基金基金经理的职务。 24、2018 年 9 月 14 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因工作安排， 胡伟先生不再担任华富收益增强债券型证券投资基金基金经理的职务。 25、2018 年 9 月 26 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因， 胡伟先生不再担任华富恒财定期开放债券型证券投资基金基金经理的职务。 26、2018 年 9 月 26 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因， 胡伟先生不再担任华富恒富 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理的职务。 27、2018 年 9 月 26 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因， 胡伟先生不再担任华富可转债债券型证券投资基金基金经理的职务。 第 63 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 28、2018 年 9 月 26 日，经华富基金管理有限公司总经理办公会议审议通过，因个人原因， 胡伟先生不再担任华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金基金经理的职务。 29、经华富基金管理有限公司股东会 2018 年第二次临时会议决议通过，姚怀然先生不再担 任公司董事职务，由徐峰先生继任第五届董事会非独立董事职务。 30、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未有改聘为其审计的会计师事务所情况。本基金本年度需支付给审计机 构天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计报酬为 3 万元人民币。天健会计师事务所（特殊普通 合伙）从 2012 年起为本公司提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 东方证券 1 6,354,712.05 42.93% 5,791.23 42.61% - 太平洋证券 2 5,714,097.21 38.60% 5,264.08 38.73% - 华安证券 2 1,555,180.36 10.51% 1,448.27 10.66% - 华创证券 1 561,607.00 3.79% 511.91 3.77% - 天风证券 1 429,954.00 2.90% 400.37 2.95% - 第 64 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 招商证券 2 122,811.00 0.83% 114.34 0.84% - 西南证券 1 64,743.00 0.44% 60.30 0.44% - 安信证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中银国际证 券有限责任 1 - - - - - 公司 华信证券 1 - - - - - 注：1）根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字 [2007]48 号），我公司重新修订了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序，比较了多家证 券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，选择了研究能力强、内部管理规范、信息资讯 服务能力强的几家券商租用了基金专用交易单元。 2）债券交易中企业债及可分离债券的成交金额按净价统计，可转债的成交金额按全价统计。 3）本报告期本基金新增华创证券 1 个交易单元，退租安信证券 2 个交易单元，长江证券、方正证 券、浙商证券、中泰证券各一个交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 东方证券 - - - - - - 太平洋证券 8,627,074.80 81.91% 143,800,000.00 63.71% - - 华安证券 154,844.60 1.47% 9,000,000.00 3.99% - - 华创证券 - - - - - - 天风证券 1,117,563.40 10.61% 30,800,000.00 13.65% - - 招商证券 524,547.10 4.98% 27,700,000.00 12.27% - - 西南证券 108,130.60 1.03% 14,400,000.00 6.38% - - 安信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中银国际证 券有限责任 - - - - - - 公司 华信证券 - - - - - - 注：债券交易中企业债及可分离债券的成交金额按净价统计，可转债的成交金额按全价统计。 第 65 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 1 证券投资基金 2017 年第 4 季 2018 年 1 月 22 日 券时报及公司网站 度报告》 《华富基金管理有限公司关 上证报、中证报、证 2 2018 年 1 月 25 日 于增聘基金经理的公告》 券时报及公司网站 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 3 证券投资基金招募说明书（更 2018 年 1 月 27 日 券时报及公司网站 新）及摘要（2017 年第 2 号）》 《华富基金管理有限公司关 上证报、中证报、证 4 2018 年 2 月 24 日 于增聘基金经理的公告》 券时报及公司网站 《华富基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金增加 上证报、中证报、证 5 2018 年 2 月 28 日 珠海盈米财富管理有限公司 券时报及公司网站 为代销机构的公告》 《关于华富基金管理有限公 司旗下部分开放式基金参与 上证报、中证报、证 6 2018 年 2 月 28 日 珠海盈米财富管理有限公司 券时报及公司网站 费率优惠活动的公告》 《华富基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金增加 上证报、中证报、证 7 2018 年 3 月 12 日 深圳众禄基金销售股份有限 券时报及公司网站 公司为代销机构的公告》 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 8 证券投资基金 2017 年度报告 2018 年 3 月 28 日 券时报及公司网站 及摘要》 《关于华富基金管理有限公 司根据流动性风险管理规定 上证报、中证报、证 9 修订基金合同及托管协议并 2018 年 3 月 28 日 券时报及公司网站 调整旗下部分基金赎回费率 的公告》 《华富基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金参加 上证报、中证报、证 10 2018 年 3 月 30 日 东海证券基金费率优惠活动 券时报及公司网站 的公告》 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 11 证券投资基金 2018 年第 1 季 2018 年 4 月 21 日 券时报及公司网站 度报告》 《关于调整本公司旗下部分 上证报、中证报、证 12 基金的基金份额净值计算小 2018 年 5 月 5 日 券时报及公司网站 数点后保留位数的公告》 《华富基金管理有限公司关 上证报、中证报、证 13 2018 年 6 月 1 日 于旗下部分开放式基金参加 券时报及公司网站 第 66 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 银河证券基金费率优惠活动 的公告》 《华富基金管理有限公司关 上证报、中证报、证 14 2018 年 6 月 21 日 于基金经理变更的公告》 券时报及公司网站 《华富基金管理有限公司关 于旗下基金持有的股票停牌 上证报、中证报、证 15 2018 年 7 月 6 日 后估值方法变更的提示性公 券时报及公司网站 告》 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 16 证券投资基金 2018 年第 2 季 2018 年 7 月 18 日 券时报及公司网站 度报告》 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 17 证券投资基金招募说明书（更 2018 年 7 月 27 日 券时报及公司网站 新）及摘要（2018 年第 1 号）》 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 18 证券投资基金 2018 年半年度 2018 年 8 月 25 日 券时报及公司网站 报告及摘要》 《华富永鑫灵活配置混合型 上证报、中证报、证 19 证券投资基金 2018 年第 3 季 2018 年 10 月 26 日 券时报及公司网站 度报告 》 《华富基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金增加 上证报、中证报、证 20 2018 年 11 月 26 日 西藏东方财富证券股份有限 券时报及公司网站 公司为代销机构的公告》 《华富基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金参加 上证报、中证报、证 21 西藏东方财富证券股份有限 2018 年 11 月 28 日 券时报及公司网站 公司基金费率优惠活动的公 告》 《华富基金管理有限公司关 于旗下部分开放式基金参加 上证报、中证报、证 22 2018 年 12 月 26 日 中国中投证券有限责任公司 券时报及公司网站 基金费率优惠活动的公告》 第 67 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 到或者超过 20%的时 持有份额 份额 份额 份额 比 间区间 机构 1 2018.1.1-2018.12.31 4,014,272.97 0.00 0.00 4,014,272.97 83.22% - - - - - - - 个人 - - - - - - - - 产品特有风险 无 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 68 页 共 69 页  华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、《华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 3、《华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、报告期内华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 13.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 69 页 共 69 页