华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...... 8 §4 管理人报告...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 14 §5 托管人报告...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6 审计报告...... 15 6.1 审计报告基本信息...... 15 6.2 审计报告的基本内容...... 15 §7 年度财务报表...... 16 7.1 资产负债表...... 16 7.2 利润表...... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 18 7.4 报表附注...... 20 §8 投资组合报告...... 44 8.1 期末基金资产组合情况...... 44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 44 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 58 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 58 8.12 投资组合报告附注...... 58 §9 基金份额持有人信息...... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 60 §10 开放式基金份额变动...... 60 §11 重大事件揭示...... 60 11.1 基金份额持有人大会决议...... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 60 11.4 基金投资策略的改变...... 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 61 11.8 其他重大事件...... 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息...... 68 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 68 §13 备查文件目录...... 68 13.1 备查文件目录 ...... 68 13.2 存放地点...... 69 13.3 查阅方式...... 69 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商新常态混合 基金主代码 001457 交易代码 001457 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 179,005,628.21 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将密切关注中国经济“新常态”下的投资机会， 在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资 回报及基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资 视角，在实际投资过程中充分体现“新常态”这个核 心理念，精选优质上市公司股票，力求实现基金资产 的长期稳健增值。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 沪深 300 收益率×65%＋上证国债指数收益率×35% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 高敏 郭明 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 gaom@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 55 街 28 号楼 19 层 号 办公地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 55 街 28 号楼 19 层 号 邮政编码 100035 100140 法定代表人 陈牧原 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企 普通合伙) 业广场 2 座普华永道中心 11 楼 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号楼 19 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020 年 2019 年 2018 年 本期已实现收益 134,719,064.31 60,835,834.12 -95,849,983.53 本期利润 144,816,742.90 87,276,915.91 -122,319,211.52 加权平均基金份额本期利润 0.6666 0.3121 -0.3457 本期加权平均净值利润率 59.85% 43.26% -48.18% 本期基金份额净值增长率 80.29% 53.86% -36.67% 3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 期末可供分配利润 74,253,358.26 -47,455,888.04 -128,283,266.74 期末可供分配基金份额利润 0.4148 -0.1629 -0.4303 期末基金资产净值 271,703,919.14 255,498,798.62 169,874,734.12 期末基金份额净值 1.518 0.877 0.570 3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 基金份额累计净值增长率 100.03% 10.95% -27.89% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 22.62% 1.25% 8.87% 0.65% 13.75% 0.60% 过去六个月 39.43% 1.54% 16.31% 0.88% 23.12% 0.66% 过去一年 80.29% 1.59% 19.11% 0.93% 61.18% 0.66% 过去三年 75.68% 1.42% 25.72% 0.87% 49.96% 0.55% 过去五年 59.90% 1.27% 34.97% 0.81% 24.93% 0.46% 自基金合同 100.03% 1.42% 25.18% 0.94% 74.85% 0.48% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2015 年 6 月 29 日。 ②根据《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行、上市的股票），股 指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可交换公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同生效日为 2015 年 6 月 29 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注 分红数 总额 放总额 计 2020 0.4800 7,208,511.76 2,826,977.53 10,035,489.29 2019 - - - - 2018 - - - - 合计 0.4800 7,208,511.76 2,826,977.53 10,035,489.29 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20 日成立，注册资本为 1 亿元人民币，注册地北京。 截至 2020 年 12 月 31 日，本公司旗下共管理五十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、华商消费行业股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机 行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行 业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、 华商龙头优势混合型证券投资基金、华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华商鸿 畅 39 个月定期开放利率债债券型证券投资基金、华商转债精选债券型证券投资基金、华商量化优 质精选混合型证券投资基金、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商景气优选混合型证券投资 基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 女，中国籍，经济学博 士，具有基金从业资格。 2010 年 5 月至 2011 年 11 月，就职于国都证券 有限责任公司，任研究 员；2011 年 11 月加入华 商基金管理有限公司， 曾任行业研究员；2016 年 10 月 20 日至 2017 年 7 月 25 日担任华商主题 2018 年 7 月 精选混合型证券投资基 吴昊 基金经理 12 日 - 10.6 金的基金经理助理； 2017年7月26日至2018 年 8 月 10 日担任华商主 题精选混合型证券投资 基金的基金经理；2018 年 7 月 12 日起至今担任 华商新常态灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理；2019 年 12 月 10 日起至今担任华商高 端装备制造股票型证券 投资基金的基金经理。 注：①“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年，全球遭受了新冠疫情的剧烈冲击，人民生活受到严重影响，也对全年的资本市场表现造成了重大影响。宏观经济来看，一季度疫情导致全球经济停摆，二季度国内疫情防控大幅领先外围市场，经济指标持续改善，盈利增长预期在前期快速下调后逐步修复，三四季度国内经济继续走在复苏的道路上，各项经济指标持续改善，流动性宽松的预期在年中后逐步变化。本基金 积极配置在消费、科技板块和金融板块，收益率 80.2%，跑赢业绩基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.518 元，份额累计净值为 1.816 元。本年度基 金份额净值增长率为 80.29%，同期基金业绩比较基准的收益率为 19.11%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 61.18 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年，我们认为市场面临结构性机会。全球流动性依然宽松，同时伴随疫苗的逐步接种，全球需求有逐步复苏的可能性；国内经济基本面较为强劲，国内流动性更加宽松的概率不大，但国内制造业投资刚刚启动。本产品将始终密切关注中国经济“新常态”下的投资机会，坚持业绩和估值驱动的本源，继续秉承均衡配置、深入挖掘的思想，一方面配置在一些估值低、调整充分的优质蓝筹、龙头白马上，另一方面自下而上的角度去挖掘景气度比较确定的成长股。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并通过各类报告、报表及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报，实现了对合规风险的有效识别和主动管理，提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。 内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；公司内部规章制度的执行情况；信息隔离管理机制建设和执行情况；信息系统安全建设和运行情况与员工职业操守规范情况等。 （1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律法规变动及公司业务发展需要，及时制定及修订了相关管理制度，对原有制度体系进行了持续的更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进一步强化内部控制。 （2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 （3）有计划地开展合规检查工作，保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规和准则。本年度内，本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽 核工作，对证券库管理、信用研究支持、移动通讯工具管理与信息监控、内幕交易防控、公平交易、委托授权管理、风控阈值管理、基金运营、信息技术、信息披露、信息隔离墙、销售适用性管理、投诉举报、反洗钱工作等方面进行专项稽核，对全体员工守法合规行为进行监督，从而较好地防范合规风险。 （4）强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及监管动态，通过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神，通报行业风险事件及监管通报案例情况，督促全体员工规范执业，从而推动公司合规文化建设，形成公司合规共识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通 受限股票的流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商新常态灵活配置型证券投资基金基金合同》约定，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，自本基金合同生效之日起每半年后的对日（若该日为非工作日则顺延至下一工作日）收盘后，每份基金份额可分配利润金额高于 0.04 元（含），则本基金以该日作为收益分配基准日，并在 15 个工作日之内进行收益分配，届时见基金管理人公告，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 60%。本报告期内收益分配情况如下： 本基金以截至 2020 年 6 月 29 日基金可分配收益 17,509,556.72 元为基准，以 2020 年 7 月 7 日为权益登记日、除息日，于 2020 年 7 月 9 日向本基金的基金持有人派发第一次分红，每 10 份 基金份额派发红利 0.48 元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华商新常态灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，华商新常态灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商新常态灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 22423 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了华商新常态灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “华商新常态混合基金”)的财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日的 资产负债表，2020 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表 以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了华商新常态混合基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华商新常态混合基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的华商新常态混合基金的基金管理人华商基金管理有限公司(以下简 责任 称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控 制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华商新常态混合基 金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用 持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华商新常态混合基 金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华商新常态混合基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华商新常态混合基金持 续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华商 新常态混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹 俞伟敏 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2021 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 23,642,935.99 17,528,616.09 结算备付金 1,298,520.98 857,817.71 存出保证金 154,098.44 104,774.49 交易性金融资产 7.4.7.2 248,134,742.84 239,205,021.03 其中：股票投资 248,134,742.84 239,205,021.03 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,687,542.56 1,310,571.58 应收利息 7.4.7.5 3,745.08 5,811.93 应收股利 - - 应收申购款 160,124.58 21,970.06 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 276,081,710.47 259,034,582.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,197,967.12 1,538,136.08 应付赎回款 674,815.35 777,365.51 应付管理人报酬 323,219.76 289,282.69 应付托管费 53,869.96 48,213.79 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 943,223.05 698,036.24 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 184,696.09 184,749.96 负债合计 4,377,791.33 3,535,784.27 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 179,005,628.21 291,302,949.47 未分配利润 7.4.7.10 92,698,290.93 -35,804,150.85 所有者权益合计 271,703,919.14 255,498,798.62 负债和所有者权益总计 276,081,710.47 259,034,582.89 注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.518 元，基金份额总额 179,005,628.21 份。 7.2 利润表 会计主体：华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 一、收入 156,203,867.26 94,916,740.82 1.利息收入 181,165.13 267,096.45 其中：存款利息收入 7.4.7.11 181,075.09 267,096.45 债券利息收入 90.04 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 145,846,125.44 68,194,332.20 其中：股票投资收益 7.4.7.12 144,106,584.77 65,872,672.53 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 160,702.57 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,578,838.10 2,321,659.67 3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.17 10,097,678.59 26,441,081.79 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 78,898.10 14,230.38 减：二、费用 11,387,124.36 7,639,824.91 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,624,691.13 3,018,452.69 2．托管费 7.4.10.2.2 604,115.15 503,075.47 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 6,954,423.49 3,912,045.77 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.34 - 7．其他费用 7.4.7.20 203,894.25 206,250.98 三、利润总额（亏损总额以“-” 144,816,742.90 87,276,915.91 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 144,816,742.90 87,276,915.91 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 291,302,949.47 -35,804,150.85 255,498,798.62 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 144,816,742.90 144,816,742.90 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -112,297,321.26 -6,278,811.83 -118,576,133.09 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 40,450,495.52 9,130,157.72 49,580,653.24 2.基金赎回款 -152,747,816.78 -15,408,969.55 -168,156,786.33 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -10,035,489.29 -10,035,489.29 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 179,005,628.21 92,698,290.93 271,703,919.14 金净值） 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 298,158,000.86 -128,283,266.74 169,874,734.12 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 87,276,915.91 87,276,915.91 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -6,855,051.39 5,202,199.98 -1,652,851.41 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 56,018,462.15 -9,736,576.42 46,281,885.73 2.基金赎回款 -62,873,513.54 14,938,776.40 -47,934,737.14 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 291,302,949.47 -35,804,150.85 255,498,798.62 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王小刚______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1066 号《关于准予华商新常态灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,530,205,319.69 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 796 号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 29 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,529,761,052.49 份基金份额，其中认购资金利息折合444,267.20 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行、上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可交换公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为沪深 300 收益率×65%+上证国债指数收益率×35%。 本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于 2021 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 活期存款 23,642,935.99 17,528,616.09 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计： 23,642,935.99 17,528,616.09 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 217,709,927.95 248,134,742.84 30,424,814.89 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 217,709,927.95 248,134,742.84 30,424,814.89 上年度末 项目 2019 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 218,877,884.73 239,205,021.03 20,327,136.30 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 218,877,884.73 239,205,021.03 20,327,136.30 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 3,026.12 5,335.41 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 642.73 424.60 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 76.23 51.92 合计 3,745.08 5,811.93 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 943,223.05 698,036.24 银行间市场应付交易费用 - - 合计 943,223.05 698,036.24 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 196.09 249.96 应付证券出借违约金 - - 预提费用 184,500.00 184,500.00 合计 184,696.09 184,749.96 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 291,302,949.47 291,302,949.47 本期申购 40,450,495.52 40,450,495.52 本期赎回（以“-”号填列） -152,747,816.78 -152,747,816.78 本期末 179,005,628.21 179,005,628.21 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -47,455,888.04 11,651,737.19 -35,804,150.85 本期利润 134,719,064.31 10,097,678.59 144,816,742.90 本期基金份额交易 -2,974,328.72 -3,304,483.11 -6,278,811.83 产生的变动数 其中：基金申购款 7,709,873.56 1,420,284.16 9,130,157.72 基金赎回款 -10,684,202.28 -4,724,767.27 -15,408,969.55 本期已分配利润 -10,035,489.29 - -10,035,489.29 本期末 74,253,358.26 18,444,932.67 92,698,290.93 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 31 日 日 活期存款利息收入 152,876.95 247,472.27 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 26.14 1,402.20 结算备付金利息收入 25,428.17 16,045.46 其他 2,743.83 2,176.52 合计 181,075.09 267,096.45 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 122019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 2,325,452,867.24 1,265,721,329.92 减：卖出股票成本总额 2,181,346,282.47 1,199,848,657.39 买卖股票差价收入 144,106,584.77 65,872,672.53 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12月 月31日 31日 债券投资收益——买卖债券（、债 160,702.57 - 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 160,702.57 - 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12月 月31日 31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 494,695.41 - 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 333,900.00 - 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 92.84 - 买卖债券差价收入 160,702.57 - 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 1,578,838.10 2,321,659.67 其中：证券出借权益补偿收 - - 入 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,578,838.10 2,321,659.67 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 月 31 日 31 日 1.交易性金融资产 10,097,678.59 26,441,081.79 ——股票投资 10,097,678.59 26,441,081.79 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 10,097,678.59 26,441,081.79 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 日 基金赎回费收入 78,898.10 14,230.38 合计 78,898.10 14,230.38 注：1. 基金赎回费收入含转换费收入。 2. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 3. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎 回费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 6,954,423.49 3,912,045.77 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 6,954,423.49 3,912,045.77 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 账户维护费 18,000.00 22,500.00 银行费用 5,894.25 3,750.98 合计 203,894.25 206,250.98 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2020 年 12 月 31 日宣告 2020 年度第 2 次分红，向截至 2021 年 1 月 5 日止在本基金注册登记人华商基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利 2.4500 元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司(“华电财务”) 截止至 2019 年 4 月 2 日，系基金管理人的股东 深圳市五洲协和投资有限公司 自 2019 年 4 月 3 日起，系基金管理人的股东 济钢集团有限公司（“济钢集团”） 基金管理人的股东 注：本基金管理人原股东中国华电集团财务有限公司已将其所持有的华商基金全部股权转让给深 圳市五洲协和投资有限公司。截至 2019 年 4 月 3 日，本基金管理人已正式完成工商变更登记。变 更后公司的股权结构为：华龙证券股份有限公司持股 46%，深圳市五洲协和投资有限公司持股 34%， 济钢集团有限公司持股 20%。详情请见公司于 2019 年 4 月 4 日披露的《关于华商基金管理有限公 司股权变更的公告》。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019年1月1日至2019年12月31日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 943,165,203.13 21.01% 922,010,238.41 36.41% 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2020年1月1日至2020年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 878,372.62 21.01% - - 上年度可比期间 关联方名称 2019年1月1日至2019年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 858,666.15 36.41% 204,989.71 29.37% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 3,624,691.13 3,018,452.69 的管理费 其中：支付销售机构的客 1,367,456.16 1,487,457.40 户维护费 注：支付基金管理人华商基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 604,115.15 503,075.47 的托管费 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期 限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 23,642,935.99 152,876.95 17,528,616.09 247,472.27 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间内无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 序号 权益 除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配 备 登记日 场内 场外 基金份额分红数 发放总额 发放总额 合计 注 1 2020 年 7 月 7 日 - 2020 年 7 月 7 日 0.4800 7,208,511.76 2,826,977.53 10,035,489.29 合计 - - 0.4800 7,208,511.76 2,826,977.53 10,035,489.29 7.4.12 期末（ 2020 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末估值总额 备注 代码 名称 认购日 日 类型 价格 单价 （单位：股） 成本总额 688617 惠泰医疗 2020年12月30日 2021年1月7日 新股流通受限 74.46 74.46 769 57,259.74 57,259.74 - 300926 博俊科技 2020年12月29日 2021年7月7日 新 股 锁 定 10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 - 300926 博俊科技 2020年12月29日 2021年1月7日 新股流通受限 10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 - 300927 江天化学 2020年12月29日 2021年7月7日 新 股 锁 定 13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 - 300927 江天化学 2020年12月29日 2021年1月7日 新股流通受限 13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 - 605277 新亚电子 2020年12月25日 2021年1月6日 新股流通受限 16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 - 003030 祖名股份 2020年12月25日 2021年1月6日 新股流通受限 15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 - 003031 中瓷电子 2020年12月24日 2021年1月4日 新股流通受限 15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 - 601995 中金公司 2020年10月22日 2021年5月6日 新 股 锁 定 28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 - 688390 固 德 威2020年8月27日 2021年3月4日 新 股 锁 定 37.93 221.72 1,947 73,849.71 431,688.84 - 688586 江航装备 2020年7月24日 2021年2月1日 新 股 锁 定 10.27 30.20 9,482 97,380.14 286,356.40 - 688311 盟升电子 2020年7月24日 2021年2月1日 新 股 锁 定 41.58 115.36 2,178 90,561.24 251,254.08 - 688386 泛亚微透 2020年10月9日 2021年4月16日 新 股 锁 定 16.28 47.41 3,217 52,372.76 152,517.97 - 688608 恒玄科技 2020年12月7日 2021年6月16日 新 股 锁 定 162.07 272.00 497 80,548.79 135,184.00 - 688301 奕瑞科技 2020年9月9日 2021年3月18日 新 股 锁 定 119.60 162.72 728 87,068.80 118,460.16 - 300999 金 龙 鱼2020年9月29日 2021年4月15日 新 股 锁 定 25.70 88.29 1,136 29,195.20 100,297.44 - 300869 康泰医学 2020年8月12日 2021年2月24日 新 股 锁 定 10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 - 688160 步科股份 2020年11月4日 2021年5月12日 新 股 锁 定 20.34 31.29 2,771 56,362.14 86,704.59 - 688550 瑞联新材 2020年8月24日 2021年3月2日 新 股 锁 定 113.72 84.08 813 92,454.36 68,357.04 - 688618 三旺通信 2020年12月23日 2021年6月30日 新 股 锁 定 34.08 46.16 1,117 38,067.36 51,560.72 - 300870 欧 陆 通2020年8月13日 2021年2月24日 新 股 锁 定 36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 - 300867 圣元环保 2020年8月12日 2021年3月3日 新 股 锁 定 19.34 31.97 847 16,380.98 27,078.59 - 300877 金春股份 2020年8月17日 2021年3月3日 新 股 锁 定 30.54 50.85 410 12,521.40 20,848.50 - 300872 天阳科技 2020年8月14日 2021年2月25日 新 股 锁 定 21.34 37.84 498 10,627.32 18,844.32 - 300891 惠云钛业 2020年9月10日 2021年3月17日 新 股 锁 定 3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 - 300913 兆龙互连 2020年11月27日 2021年6月7日 新 股 锁 定 13.21 23.94 630 8,322.30 15,082.20 - 300892 品渥食品 2020年9月11日 2021年3月30日 新 股 锁 定 26.66 60.01 246 6,558.36 14,762.46 - 300878 维康药业 2020年8月17日 2021年3月3日 新 股 锁 定 41.34 48.72 298 12,319.32 14,518.56 - 300861 美畅股份 2020年8月6日 2021年2月24日 新 股 锁 定 43.76 51.10 281 12,296.56 14,359.10 - 300890 翔 丰 华2020年9月10日 2021年3月18日 新 股 锁 定 14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 - 300902 国 安 达2020年10月22日 2021年4月29日 新 股 锁 定 15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 - 300925 法本信息 2020年12月21日 2021年6月30日 新 股 锁 定 20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 - 300873 海晨股份 2020年8月14日 2021年3月2日 新 股 锁 定 30.72 41.32 312 9,584.64 12,891.84 - 300907 康平科技 2020年11月11日 2021年5月18日 新 股 锁 定 14.30 26.85 473 6,763.90 12,700.05 - 300887 谱尼测试 2020年9月9日 2021年3月16日 新 股 锁 定 44.47 74.52 169 7,515.43 12,593.88 - 300868 杰 美 特2020年8月12日 2021年2月24日 新 股 锁 定 41.26 43.28 280 11,552.80 12,118.40 - 300884 狄 耐 克2020年11月5日 2021年5月12日 新 股 锁 定 24.87 33.51 359 8,928.33 12,030.09 - 300909 汇 创 达2020年11月11日 2021年5月18日 新 股 锁 定 29.57 40.67 295 8,723.15 11,997.65 - 300882 万胜智能 2020年8月27日 2021年3月10日 新 股 锁 定 10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 - 300860 锋尚文化 2020年8月6日 2021年2月24日 新 股 锁 定 138.02 126.67 89 12,283.78 11,273.63 - 300864 南大环境 2020年8月13日 2021年2月25日 新 股 锁 定 71.71 90.85 116 8,318.36 10,538.60 - 300911 亿田智能 2020年11月24日 2021年6月3日 新 股 锁 定 24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 - 300893 松原股份 2020年9月17日 2021年3月24日 新 股 锁 定 13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 - 300889 爱克股份 2020年9月9日 2021年3月16日 新 股 锁 定 27.97 30.12 318 8,894.46 9,578.16 - 300918 南山智尚 2020年12月15日 2021年6月22日 新 股 锁 定 4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 - 300881 盛德鑫泰 2020年8月25日 2021年3月5日 新 股 锁 定 14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 - 300917 特发服务 2020年12月14日 2021年6月21日 新 股 锁 定 18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 - 注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业 倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上 市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配 售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。 2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主 承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设 置不低于 6 个月的限售期。 3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限 内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低 于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要目标是密切关注中国经济“新常态”下的投资机会，在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会，对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告进行审议，提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责，按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制，具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金无债券投资(2019 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 12 月 31 日，本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 1.48%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金 额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 12 月 31 日 资产 银行存款 23,642,935.99 - - - 23,642,935.99 结算备付金 1,298,520.98 - - - 1,298,520.98 存出保证金 154,098.44 - - - 154,098.44 交易性金融资产 - - - 248,134,742.84 248,134,742.84 应收证券清算款 - - - 2,687,542.56 2,687,542.56 应收利息 - - - 3,745.08 3,745.08 应收申购款 - - - 160,124.58 160,124.58 资产总计 25,095,555.41 - - 250,986,155.06 276,081,710.47 负债 应付证券清算款 - - - 2,197,967.12 2,197,967.12 应付赎回款 - - - 674,815.35 674,815.35 应付管理人报酬 - - - 323,219.76 323,219.76 应付托管费 - - - 53,869.96 53,869.96 应付交易费用 - - - 943,223.05 943,223.05 其他负债 - - - 184,696.09 184,696.09 负债总计 - - - 4,377,791.33 4,377,791.33 利率敏感度缺口 25,095,555.41 - - 246,608,363.73 271,703,919.14 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 12 月 31 日 资产 银行存款 17,528,616.09 - - - 17,528,616.09 结算备付金 857,817.71 - - - 857,817.71 存出保证金 104,774.49 - - - 104,774.49 交易性金融资产 - - - 239,205,021.03 239,205,021.03 应收证券清算款 - - - 1,310,571.58 1,310,571.58 应收利息 - - - 5,811.93 5,811.93 应收申购款 - - - 21,970.06 21,970.06 资产总计 18,491,208.29 - - 240,543,374.60 259,034,582.89 负债 应付证券清算款 - - - 1,538,136.08 1,538,136.08 应付赎回款 - - - 777,365.51 777,365.51 应付管理人报酬 - - - 289,282.69 289,282.69 应付托管费 - - - 48,213.79 48,213.79 应付交易费用 - - - 698,036.24 698,036.24 其他负债 - - - 184,749.96 184,749.96 负债总计 - - - 3,535,784.27 3,535,784.27 利率敏感度缺口 18,491,208.29 - - 237,007,590.33 255,498,798.62 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2019 年 12 月 31 日：同)，因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角，在实际投资过程中充分体现“新常态”这个核心理念，精选优质上市公司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为 0-95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 248,134,742.84 91.33 239,205,021.03 93.62 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 248,134,742.84 91.33 239,205,021.03 93.62 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2020 年 12 月 上年度末（ 2019 年 12 月 31 日 ） 31 日 ） 1.沪深 300 指数上升 5% 13,154,058.00 11,217,421.36 2.沪深 300 指数下降 5% -13,154,058.00 -11,217,421.36 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 244,114,831.01 元，属于第二层次的余额为 4,019,911.83 元，无属于第三 层次的余额(2019 年 12 月 31 日：第一层次 235,938,288.41 元，第二层次 3,266,732.62 元，无 第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年 12 月 31 日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 248,134,742.84 89.88 其中：股票 248,134,742.84 89.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 24,941,456.97 9.03 8 其他各项资产 3,005,510.66 1.09 9 合计 276,081,710.47 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 204,540,187.44 75.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,326,762.46 1.96 G 交通运输、仓储和邮政业 12,697,511.84 4.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 50,738.05 0.02 业 J 金融业 22,488,083.21 8.28 K 房地产业 8,975.14 0.00 L 租赁和商务服务业 2,961,000.00 1.09 M 科学研究和技术服务业 12,593.88 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 37,617.19 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 11,273.63 0.00 S 综合 - - 合计 248,134,742.84 91.33 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600031 三一重工 400,000 13,992,000.00 5.15 2 000858 五粮液 43,000 12,549,550.00 4.62 3 300059 东方财富 380,000 11,780,000.00 4.34 4 300750 宁德时代 30,000 10,533,300.00 3.88 5 300450 先导智能 120,000 10,078,800.00 3.71 6 601100 恒立液压 88,000 9,944,000.00 3.66 7 688122 西部超导 110,000 8,746,100.00 3.22 8 600690 海尔智家 280,000 8,178,800.00 3.01 9 603128 华贸物流 878,000 8,156,620.00 3.00 10 000568 泸州老窖 36,000 8,141,760.00 3.00 11 300896 爱美客 12,400 8,122,248.00 2.99 12 601966 玲珑轮胎 220,000 7,737,400.00 2.85 13 603678 火炬电子 100,000 7,230,000.00 2.66 14 300034 钢研高纳 200,000 7,190,000.00 2.65 15 688510 航亚科技 200,091 7,089,224.13 2.61 16 600809 山西汾酒 18,000 6,755,220.00 2.49 17 002833 弘亚数控 140,000 6,099,800.00 2.25 18 000596 古井贡酒 22,034 5,993,248.00 2.21 19 002938 鹏鼎控股 120,000 5,960,400.00 2.19 20 300122 智飞生物 40,000 5,916,400.00 2.18 21 300014 亿纬锂能 70,000 5,705,000.00 2.10 22 000066 中国长城 300,000 5,697,000.00 2.10 23 300593 新雷能 180,000 5,412,600.00 1.99 24 000963 华东医药 200,000 5,312,000.00 1.96 25 600109 国金证券 300,000 4,881,000.00 1.80 26 002080 中材科技 200,000 4,836,000.00 1.78 27 600893 航发动力 80,000 4,748,000.00 1.75 28 601816 京沪高铁 800,000 4,528,000.00 1.67 29 688363 华熙生物 30,000 4,392,900.00 1.62 30 603596 伯特利 120,000 4,106,400.00 1.51 31 002475 立讯精密 70,000 3,928,400.00 1.45 32 601066 中信建投 80,000 3,360,000.00 1.24 33 688002 睿创微纳 30,000 3,330,000.00 1.23 34 688169 石头科技 3,000 3,108,000.00 1.14 35 002027 分众传媒 300,000 2,961,000.00 1.09 36 601995 中金公司 34,951 2,467,083.21 0.91 37 688063 派能科技 7,503 1,940,425.86 0.71 38 300415 伊之密 100,000 1,339,000.00 0.49 39 002013 中航机电 100,000 1,145,000.00 0.42 40 300124 汇川技术 12,000 1,119,600.00 0.41 41 002812 恩捷股份 5,000 708,900.00 0.26 42 688390 固德威 1,947 431,688.84 0.16 43 603659 璞泰来 3,000 337,170.00 0.12 44 688586 江航装备 9,482 286,356.40 0.11 45 688311 盟升电子 2,178 251,254.08 0.09 46 688686 奥普特 854 185,147.20 0.07 47 688386 泛亚微透 3,217 152,517.97 0.06 48 688608 恒玄科技 497 135,184.00 0.05 49 688301 奕瑞科技 728 118,460.16 0.04 50 300999 金龙鱼 1,136 100,297.44 0.04 51 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.04 52 688160 步科股份 2,771 86,704.59 0.03 53 688550 瑞联新材 813 68,357.04 0.03 54 688617 惠泰医疗 769 57,259.74 0.02 55 688618 三旺通信 1,117 51,560.72 0.02 56 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.01 57 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.01 58 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.01 59 300867 圣元环保 847 27,078.59 0.01 60 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.01 61 300877 金春股份 410 20,848.50 0.01 62 300872 天阳科技 498 18,844.32 0.01 63 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.01 64 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.01 65 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.01 66 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.01 67 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.01 68 300892 品渥食品 246 14,762.46 0.01 69 300878 维康药业 298 14,518.56 0.01 70 300861 美畅股份 281 14,359.10 0.01 71 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.01 72 300902 国安达 551 13,367.26 0.00 73 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00 74 300873 海晨股份 312 12,891.84 0.00 75 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00 76 300887 谱尼测试 169 12,593.88 0.00 77 300868 杰美特 280 12,118.40 0.00 78 300884 狄耐克 359 12,030.09 0.00 79 300909 汇创达 295 11,997.65 0.00 80 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00 81 300860 锋尚文化 89 11,273.63 0.00 82 605155 西大门 350 10,668.00 0.00 83 300864 南大环境 116 10,538.60 0.00 84 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00 85 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00 86 300889 爱克股份 318 9,578.16 0.00 87 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00 88 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00 89 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00 90 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00 91 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00 92 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 33,268,851.60 13.02 2 300142 沃森生物 30,760,538.34 12.04 3 000661 长春高新 24,848,736.00 9.73 4 000858 五粮液 24,154,837.88 9.45 5 688122 西部超导 21,580,291.28 8.45 6 603019 中科曙光 20,661,709.88 8.09 7 601318 中国平安 20,524,402.00 8.03 8 300750 宁德时代 20,350,696.24 7.97 9 300014 亿纬锂能 20,325,166.20 7.96 10 601688 华泰证券 20,194,877.69 7.90 11 002624 完美世界 19,243,575.73 7.53 12 002027 分众传媒 19,153,132.82 7.50 13 600109 国金证券 19,079,074.56 7.47 14 600031 三一重工 18,609,229.28 7.28 15 000625 长安汽车 18,595,904.56 7.28 16 600161 天坛生物 18,126,851.46 7.09 17 002460 赣锋锂业 17,801,459.28 6.97 18 000902 新洋丰 17,383,776.70 6.80 19 000596 古井贡酒 16,641,131.90 6.51 20 000977 浪潮信息 16,393,730.22 6.42 21 600377 宁沪高速 16,342,115.98 6.40 22 600030 中信证券 16,324,704.75 6.39 23 600036 招商银行 16,234,144.25 6.35 24 300677 英科医疗 16,005,010.67 6.26 25 300122 智飞生物 15,996,980.00 6.26 26 002127 南极电商 15,971,747.04 6.25 27 002409 雅克科技 15,969,853.00 6.25 28 603538 美诺华 15,763,082.40 6.17 29 300253 卫宁健康 15,067,046.20 5.90 30 688002 睿创微纳 14,601,888.88 5.72 31 002142 宁波银行 14,519,624.82 5.68 32 002867 周大生 14,453,120.63 5.66 33 300001 特锐德 14,394,077.16 5.63 34 600690 海尔智家 14,385,718.45 5.63 35 002508 老板电器 14,281,263.02 5.59 36 300248 新开普 14,156,349.95 5.54 37 002714 牧原股份 14,033,797.60 5.49 38 600547 山东黄金 13,824,362.97 5.41 39 603613 国联股份 13,716,845.68 5.37 40 600529 山东药玻 13,383,817.36 5.24 41 300059 东方财富 13,326,726.60 5.22 42 300316 晶盛机电 13,322,988.00 5.21 43 002044 美年健康 13,248,729.34 5.19 44 002223 鱼跃医疗 13,242,239.78 5.18 45 601872 招商轮船 12,868,217.16 5.04 46 000568 泸州老窖 12,582,384.00 4.92 47 600893 航发动力 12,516,916.60 4.90 48 000002 万科 A 12,393,439.00 4.85 49 300118 东方日升 12,371,783.14 4.84 50 601888 中国中免 12,146,027.23 4.75 51 300450 先导智能 12,123,293.08 4.74 52 000651 格力电器 11,961,781.00 4.68 53 601200 上海环境 11,672,767.57 4.57 54 002475 立讯精密 11,611,443.50 4.54 55 603939 益丰药房 11,600,432.77 4.54 56 603195 公牛集团 11,334,755.88 4.44 57 000063 中兴通讯 10,953,960.24 4.29 58 000860 顺鑫农业 10,921,364.00 4.27 59 601012 隆基股份 10,769,692.00 4.22 60 002594 比亚迪 10,734,321.35 4.20 61 300070 碧水源 10,610,926.00 4.15 62 603659 璞泰来 10,606,054.00 4.15 63 002025 航天电器 10,526,046.00 4.12 64 002938 鹏鼎控股 10,521,751.44 4.12 65 000938 紫光股份 10,499,590.00 4.11 66 300737 科顺股份 10,296,412.76 4.03 67 600984 建设机械 10,256,998.00 4.01 68 300896 爱美客 10,181,061.00 3.98 69 603128 华贸物流 10,113,574.40 3.96 70 300003 乐普医疗 10,083,227.55 3.95 71 601966 玲珑轮胎 10,007,702.85 3.92 72 002120 韵达股份 9,837,266.05 3.85 73 688111 金山办公 9,833,218.90 3.85 74 688169 石头科技 9,811,578.13 3.84 75 002677 浙江美大 9,684,613.00 3.79 76 603707 健友股份 9,602,314.70 3.76 77 002833 弘亚数控 9,594,531.60 3.76 78 002353 杰瑞股份 9,424,809.90 3.69 79 603801 志邦家居 9,312,599.00 3.64 80 600741 华域汽车 9,289,901.47 3.64 81 600258 首旅酒店 9,266,339.98 3.63 82 601628 中国人寿 9,215,633.61 3.61 83 600570 恒生电子 9,197,818.80 3.60 84 000333 美的集团 9,177,189.00 3.59 85 601009 南京银行 9,126,547.00 3.57 86 300760 迈瑞医疗 9,055,570.00 3.54 87 688388 嘉元科技 9,037,892.35 3.54 88 300702 天宇股份 8,905,561.00 3.49 89 002050 三花智控 8,760,706.77 3.43 90 600160 巨化股份 8,706,500.78 3.41 91 300607 拓斯达 8,656,952.78 3.39 92 600859 王府井 8,639,155.00 3.38 93 603444 吉比特 8,554,858.66 3.35 94 002063 远光软件 8,542,450.40 3.34 95 002332 仙琚制药 8,481,767.00 3.32 96 000799 酒鬼酒 8,471,139.29 3.32 97 000526 紫光学大 8,440,053.00 3.30 98 300679 电连技术 8,421,969.02 3.30 99 300294 博雅生物 8,329,427.00 3.26 100 603799 华友钴业 8,187,083.26 3.20 101 600600 青岛啤酒 8,046,318.23 3.15 102 002970 锐明技术 7,962,378.10 3.12 103 600737 中粮糖业 7,899,814.00 3.09 104 600966 博汇纸业 7,874,259.30 3.08 105 000501 鄂武商 A 7,864,464.63 3.08 106 601100 恒立液压 7,800,496.49 3.05 107 300771 智莱科技 7,762,407.48 3.04 108 600406 国电南瑞 7,628,981.95 2.99 109 603678 火炬电子 7,610,972.32 2.98 110 002734 利民股份 7,594,984.31 2.97 111 688363 华熙生物 7,564,886.01 2.96 112 600176 中国巨石 7,515,735.39 2.94 113 000963 华东医药 7,488,072.00 2.93 114 300012 华测检测 7,298,754.94 2.86 115 603596 伯特利 7,290,629.00 2.85 116 688510 航亚科技 7,150,985.79 2.80 117 603516 淳中科技 7,078,944.00 2.77 118 300285 国瓷材料 7,006,391.00 2.74 119 300406 九强生物 6,965,801.36 2.73 120 603486 科沃斯 6,944,365.20 2.72 121 000768 中航西飞 6,933,883.00 2.71 122 002930 宏川智慧 6,896,960.40 2.70 123 603167 渤海轮渡 6,842,954.18 2.68 124 300630 普利制药 6,759,132.18 2.65 125 002352 顺丰控股 6,740,012.00 2.64 126 300628 亿联网络 6,734,242.50 2.64 127 300783 三只松鼠 6,652,872.00 2.60 128 601965 中国汽研 6,640,442.00 2.60 129 603369 今世缘 6,591,594.00 2.58 130 600887 伊利股份 6,569,334.19 2.57 131 601377 兴业证券 6,507,634.30 2.55 132 002179 中航光电 6,474,374.42 2.53 133 000403 双林生物 6,458,970.51 2.53 134 300769 德方纳米 6,407,042.00 2.51 135 002439 启明星辰 6,386,723.45 2.50 136 601111 中国国航 6,341,665.00 2.48 137 300593 新雷能 6,329,579.00 2.48 138 002291 星期六 6,315,977.55 2.47 139 300476 胜宏科技 6,315,643.00 2.47 140 300416 苏试试验 6,289,965.00 2.46 141 600352 浙江龙盛 6,282,331.00 2.46 142 002641 永高股份 6,208,119.20 2.43 143 002180 纳思达 6,181,048.79 2.42 144 600559 老白干酒 6,158,664.00 2.41 145 002798 帝欧家居 6,131,268.00 2.40 146 300433 蓝思科技 6,097,432.00 2.39 147 600026 中远海能 6,093,765.00 2.39 148 300271 华宇软件 6,080,061.39 2.38 149 300575 中旗股份 6,071,959.00 2.38 150 300792 壹网壹创 6,048,235.40 2.37 151 603688 石英股份 5,995,488.00 2.35 152 002049 紫光国微 5,966,927.77 2.34 153 603700 宁水集团 5,906,795.00 2.31 154 002129 中环股份 5,887,219.00 2.30 155 000582 北部湾港 5,862,637.00 2.29 156 002001 新和成 5,824,408.12 2.28 157 300124 汇川技术 5,769,114.28 2.26 158 600009 上海机场 5,706,703.77 2.23 159 603180 金牌厨柜 5,700,483.73 2.23 160 300034 钢研高纳 5,631,200.00 2.20 161 603866 桃李面包 5,629,631.00 2.20 162 600765 中航重机 5,608,199.00 2.20 163 600597 光明乳业 5,596,323.00 2.19 164 603456 九洲药业 5,576,223.00 2.18 165 300696 爱乐达 5,547,154.24 2.17 166 601168 西部矿业 5,534,548.00 2.17 167 002960 青鸟消防 5,516,857.00 2.16 168 002138 顺络电子 5,510,332.64 2.16 169 000066 中国长城 5,483,221.24 2.15 170 601636 旗滨集团 5,436,121.00 2.13 171 601336 新华保险 5,434,426.00 2.13 172 000756 新华制药 5,295,014.30 2.07 173 002273 水晶光电 5,134,230.89 2.01 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 42,407,547.10 16.60 2 000661 长春高新 33,257,188.54 13.02 3 300142 沃森生物 33,082,379.03 12.95 4 000625 长安汽车 26,553,461.30 10.39 5 000002 万科 A 25,330,737.98 9.91 6 002508 老板电器 22,695,066.38 8.88 7 600030 中信证券 22,693,692.00 8.88 8 603019 中科曙光 22,626,381.97 8.86 9 601688 华泰证券 22,014,886.54 8.62 10 000977 浪潮信息 21,899,239.39 8.57 11 601318 中国平安 20,634,477.20 8.08 12 600161 天坛生物 20,449,279.77 8.00 13 002460 赣锋锂业 20,368,109.36 7.97 14 300677 英科医疗 20,040,834.93 7.84 15 002624 完美世界 19,882,624.75 7.78 16 000902 新洋丰 18,384,041.06 7.20 17 000858 五粮液 18,356,154.16 7.18 18 002027 分众传媒 17,343,803.00 6.79 19 002409 雅克科技 17,227,940.22 6.74 20 000333 美的集团 17,010,709.10 6.66 21 000063 中兴通讯 16,902,505.20 6.62 22 603613 国联股份 16,820,102.49 6.58 23 300001 特锐德 16,502,268.26 6.46 24 002353 杰瑞股份 16,490,122.39 6.45 25 600109 国金证券 16,384,544.36 6.41 26 600036 招商银行 16,314,797.50 6.39 27 600893 航发动力 16,161,626.40 6.33 28 002867 周大生 16,148,158.04 6.32 29 603538 美诺华 16,098,401.35 6.30 30 600377 宁沪高速 15,998,771.76 6.26 31 002127 南极电商 15,881,161.08 6.22 32 002050 三花智控 15,700,117.70 6.14 33 600984 建设机械 15,583,741.00 6.10 34 600031 三一重工 15,563,052.91 6.09 35 300248 新开普 15,497,531.26 6.07 36 002714 牧原股份 15,401,339.07 6.03 37 600529 山东药玻 15,148,995.45 5.93 38 688122 西部超导 15,097,759.82 5.91 39 300003 乐普医疗 15,094,495.38 5.91 40 300253 卫宁健康 14,921,043.01 5.84 41 300630 普利制药 14,417,285.31 5.64 42 300014 亿纬锂能 14,374,471.07 5.63 43 601601 中国太保 14,363,895.15 5.62 44 300760 迈瑞医疗 14,328,273.00 5.61 45 600741 华域汽车 13,868,610.71 5.43 46 300750 宁德时代 13,803,468.74 5.40 47 600547 山东黄金 13,766,604.80 5.39 48 002142 宁波银行 13,674,348.25 5.35 49 601872 招商轮船 13,396,135.21 5.24 50 002223 鱼跃医疗 13,117,941.00 5.13 51 002044 美年健康 13,092,993.84 5.12 52 000938 紫光股份 12,992,288.07 5.09 53 300316 晶盛机电 12,720,558.00 4.98 54 002025 航天电器 12,521,204.06 4.90 55 601012 隆基股份 12,437,366.54 4.87 56 601888 中国中免 12,297,260.04 4.81 57 002594 比亚迪 12,220,911.00 4.78 58 300118 东方日升 11,850,406.37 4.64 59 688002 睿创微纳 11,789,453.92 4.61 60 300792 壹网壹创 11,646,797.52 4.56 61 000799 酒鬼酒 11,638,516.00 4.56 62 601200 上海环境 11,499,133.16 4.50 63 603187 海容冷链 11,470,784.80 4.49 64 603195 公牛集团 11,412,924.22 4.47 65 603659 璞泰来 11,325,663.07 4.43 66 000860 顺鑫农业 11,179,634.17 4.38 67 603939 益丰药房 11,177,403.00 4.37 68 688388 嘉元科技 11,081,038.41 4.34 69 688111 金山办公 11,026,245.58 4.32 70 000651 格力电器 10,767,475.50 4.21 71 300737 科顺股份 10,687,085.00 4.18 72 601111 中国国航 10,522,928.16 4.12 73 603707 健友股份 10,330,015.00 4.04 74 000596 古井贡酒 10,243,050.10 4.01 75 300122 智飞生物 10,053,819.84 3.93 76 600258 首旅酒店 10,001,939.00 3.91 77 002120 韵达股份 9,943,526.00 3.89 78 300070 碧水源 9,865,171.00 3.86 79 000725 京东方 A 9,854,000.00 3.86 80 002332 仙琚制药 9,821,724.26 3.84 81 600160 巨化股份 9,698,592.97 3.80 82 002371 北方华创 9,516,023.65 3.72 83 002601 龙蟒佰利 9,332,895.74 3.65 84 300124 汇川技术 9,324,668.31 3.65 85 002063 远光软件 9,312,588.17 3.64 86 601628 中国人寿 9,282,461.75 3.63 87 601009 南京银行 9,233,702.00 3.61 88 300012 华测检测 9,213,174.04 3.61 89 300607 拓斯达 9,068,009.60 3.55 90 603801 志邦家居 9,044,079.00 3.54 91 002677 浙江美大 8,960,128.52 3.51 92 600176 中国巨石 8,812,142.00 3.45 93 603799 华友钴业 8,691,929.57 3.40 94 002541 鸿路钢构 8,679,355.60 3.40 95 000526 紫光学大 8,567,206.05 3.35 96 600570 恒生电子 8,509,079.62 3.33 97 300702 天宇股份 8,480,062.01 3.32 98 600966 博汇纸业 8,377,516.00 3.28 99 300679 电连技术 8,300,080.06 3.25 100 300783 三只松鼠 8,268,742.49 3.24 101 000501 鄂武商 A 8,252,938.80 3.23 102 600859 王府井 8,209,328.00 3.21 103 600690 海尔智家 8,184,658.49 3.20 104 603688 石英股份 8,179,699.00 3.20 105 600038 中直股份 8,051,097.00 3.15 106 300294 博雅生物 8,048,614.00 3.15 107 300285 国瓷材料 7,999,995.72 3.13 108 002970 锐明技术 7,946,841.00 3.11 109 300771 智莱科技 7,940,668.36 3.11 110 600600 青岛啤酒 7,914,213.00 3.10 111 000768 中航西飞 7,905,784.00 3.09 112 002475 立讯精密 7,788,410.35 3.05 113 300406 九强生物 7,759,737.00 3.04 114 002831 裕同科技 7,663,543.80 3.00 115 600737 中粮糖业 7,582,415.00 2.97 116 002352 顺丰控股 7,571,367.00 2.96 117 600406 国电南瑞 7,557,401.00 2.96 118 603369 今世缘 7,530,937.39 2.95 119 603444 吉比特 7,399,152.77 2.90 120 600729 重庆百货 7,398,377.45 2.90 121 600026 中远海能 7,341,878.02 2.87 122 300476 胜宏科技 7,294,169.71 2.85 123 603167 渤海轮渡 7,288,169.50 2.85 124 600837 海通证券 7,145,377.00 2.80 125 300696 爱乐达 7,084,618.61 2.77 126 002930 宏川智慧 7,032,451.66 2.75 127 002415 海康威视 7,029,413.74 2.75 128 601377 兴业证券 6,982,338.50 2.73 129 000807 云铝股份 6,935,600.00 2.71 130 300450 先导智能 6,908,732.64 2.70 131 002179 中航光电 6,900,340.45 2.70 132 002734 利民股份 6,862,478.20 2.69 133 688169 石头科技 6,809,052.53 2.67 134 000001 平安银行 6,774,605.15 2.65 135 000878 云南铜业 6,768,332.92 2.65 136 603700 宁水集团 6,652,197.00 2.60 137 300575 中旗股份 6,628,105.20 2.59 138 600887 伊利股份 6,610,304.62 2.59 139 300769 德方纳米 6,593,493.00 2.58 140 603456 九洲药业 6,495,547.00 2.54 141 603516 淳中科技 6,491,372.00 2.54 142 002001 新和成 6,437,162.20 2.52 143 600559 老白干酒 6,431,445.20 2.52 144 600760 中航沈飞 6,339,604.05 2.48 145 603486 科沃斯 6,333,096.35 2.48 146 002439 启明星辰 6,293,165.62 2.46 147 000403 双林生物 6,258,711.00 2.45 148 603960 克来机电 6,223,735.60 2.44 149 600346 恒力石化 6,218,318.97 2.43 150 002291 星期六 6,191,140.00 2.42 151 601965 中国汽研 6,170,058.00 2.41 152 002180 纳思达 6,146,771.04 2.41 153 300059 东方财富 6,140,982.00 2.40 154 688363 华熙生物 6,070,659.74 2.38 155 300433 蓝思科技 5,961,086.94 2.33 156 300416 苏试试验 5,895,705.00 2.31 157 002641 永高股份 5,892,496.10 2.31 158 601636 旗滨集团 5,881,829.00 2.30 159 600009 上海机场 5,867,314.35 2.30 160 002798 帝欧家居 5,864,264.00 2.30 161 300628 亿联网络 5,816,967.99 2.28 162 600352 浙江龙盛 5,748,809.00 2.25 163 300271 华宇软件 5,718,823.69 2.24 164 000582 北部湾港 5,701,302.00 2.23 165 600765 中航重机 5,685,452.00 2.23 166 603338 浙江鼎力 5,663,729.00 2.22 167 300655 晶瑞股份 5,661,050.34 2.22 168 601336 新华保险 5,603,453.00 2.19 169 000568 泸州老窖 5,481,164.00 2.15 170 601168 西部矿业 5,449,452.35 2.13 171 002049 紫光国微 5,437,702.50 2.13 172 603180 金牌厨柜 5,432,065.40 2.13 173 600597 光明乳业 5,404,695.00 2.12 174 600298 安琪酵母 5,369,413.78 2.10 175 002129 中环股份 5,311,525.00 2.08 176 300453 三鑫医疗 5,304,103.00 2.08 177 300775 三角防务 5,263,005.00 2.06 178 600496 精工钢构 5,174,434.00 2.03 179 603515 欧普照明 5,134,493.46 2.01 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,180,178,325.69 卖出股票收入（成交）总额 2,325,452,867.24 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未投资贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 154,098.44 2 应收证券清算款 2,687,542.56 3 应收股利 - 4 应收利息 3,745.08 5 应收申购款 160,124.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,005,510.66 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 4,817 37,161.23 58,121,183.44 32.47% 120,884,444.77 67.53% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 111.81 0.0001% 持有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015 年 6 月 29 日 ）基金份额总额 1,530,205,319.69 本报告期期初基金份额总额 291,302,949.47 本报告期基金总申购份额 40,450,495.52 减:本报告期基金总赎回份额 152,747,816.78 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 179,005,628.21 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2016 年 6 月 29 日（基金合同生效日）起至 今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）基金审计费用陆万元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，中国证券监督管理委员会北京监管局对管理人出具了《关于对华商基金管理有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》，指出管理人风控管理工作存在疏漏、内部监控不健全。管理人对此高度重视，立即制定了整改计划和整改方案，积极采取整改措施，排除业务中存在的风险隐患，全面落实了各项整改要求。 本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注 成交总额的比例 总量的比例 华龙证券 2 943,165,203.13 21.01% 878,372.62 21.01% - 长江证券 2 873,645,910.58 19.46% 813,624.93 19.46% - 招商证券 1 813,360,463.17 18.12% 757,479.12 18.12% - 湘财证券 1 469,828,384.75 10.47% 437,551.49 10.47% - 中泰证券 2 398,361,202.41 8.87% 370,992.73 8.87% - 东北证券 1 392,517,711.59 8.74% 365,551.87 8.74% - 安信证券 2 230,582,014.55 5.14% 214,741.10 5.14% - 华泰证券 2 182,196,163.01 4.06% 169,679.40 4.06% - 华西证券 2 155,222,560.00 3.46% 144,558.39 3.46% - 国元证券 1 30,073,595.88 0.67% 28,007.06 0.67% - 东吴证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 中信建投证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 注：1.选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2） 选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。 2.本基金本报告期内新增湘财证券 1 个席位、国元证券 1 个席位、第一创业证券 1 个席位、信 达证券 1 个席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回购 成交金 占当期权证 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 额 成交总额的 比例 华龙证券 - - - - - - 长江证券 52,724.61 10.66% - - - - 招商证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华西证券 441,970.80 89.34% - - - - 国元证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于华商基金管理有限公司旗下 公司网站、中国证监会基金 1 部分基金修改基金合同、托管协 电子披露网站、中国证券报、 2020 年 1 月 13 日 议并更新招募说明书的提示性公 上海证券报、证券时报、证 告 券日报 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 2 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 1 月 13 日 基金基金合同 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 3 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 1 月 13 日 基金托管协议 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 4 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 1 月 13 日 基金招募说明书（更新）摘要 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 5 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 1 月 13 日 基金招募说明书更新 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 6 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 1 月 21 日 基金 2019 年第 4 季度报告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 7 基金2019年第四季度报告提示性 证券时报、证券日报 2020 年 1 月 21 日 公告 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 8 与泰信财富基金销售有限公司销 电子披露网站、中国证券报、 2020 年 1 月 22 日 售合作关系的公告 上海证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 9 部分基金参加大连网金基金销售 电子披露网站、中国证券报、 2020 年 1 月 22 日 有限公司费率优惠活动的公告 上海证券报、证券时报、证 券日报 10 华商基金管理有限公司关于调整 公司网站、中国证监会基金 2020 年 1 月 30 日 旗下基金开放日的公告 电子披露网站 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 11 部分基金参加中国银河证券股份 电子披露网站、中国证券报、 2020 年 3 月 5 日 有限公司费率优惠活动的公告 上海证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 12 部分基金参加济安财富（北京） 电子披露网站、中国证券报、 2020 年 3 月 10 日 基金销售有限公司费率优惠活动 上海证券报、证券时报、证 的公告 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 13 基金调整停牌股票估值方法的提 电子披露网站、中国证券报、 2020 年 3 月 14 日 示性公告 上海证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 14 基金调整停牌股票估值方法的提 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 3 月 17 日 示性公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于暂停 公司网站、中国证监会基金 15 泰诚财富基金销售(大连)有限公 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 3 月 24 日 司办理旗下基金相关销售业务 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 16 基金调整停牌股票估值方法的提 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 3 月 24 日 示性公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于推迟 公司网站、中国证监会基金 17 披露旗下公募基金2019年年度报 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 3 月 25 日 告的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 18 部分基金参加中国人寿保险股份 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 3 月 31 日 有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 19 部分基金参加首创证券有限责任 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 4 月 1 日 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 20 华商新常态灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会基金 2020 年 4 月 21 日 投资基金 2019 年年度报告 电子披露网站 21 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 2020 年 4 月 21 日 基金2019年年度报告提示性公告 证券时报、证券日报 22 华商新常态灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会基金 2020 年 4 月 22 日 投资基金 2020 年第 1 季度报告 电子披露网站 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 23 基金2020年第一季度报告提示性 证券时报、证券日报 2020 年 4 月 22 日 公告 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 24 与泰诚财富基金销售（大连）有 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 4 月 24 日 限公司销售合作关系的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 25 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 2020 年 4 月 28 日 部分基金暂停参加中信证券（华 电子披露网站、上海证券报、 南）股份有限公司费率优惠活动 中国证券报、证券时报、证 的公告 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 26 部分基金参加万联证券股份有限 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 5 月 18 日 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 27 部分基金参加交通银行股份有限 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 7 月 1 日 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于华商 28 新常态灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基金 2020 年 7 月 3 日 基金暂停大额申购（含定期定额 电子披露网站、上海证券报 投资及转换转入）业务的公告 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 29 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站、上海证券报 2020 年 7 月 4 日 基金 2020 年度第一次分红公告 华商基金管理有限公司关于华商 30 新常态灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基金 2020 年 7 月 8 日 基金恢复大额申购（含定期定额 电子披露网站、上海证券报 投资及转换转入）业务的公告 华商基金管理有限公司关于暂停 公司网站、中国证监会基金 31 直销中国银行股份有限公司直连 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 7 月 10 日 支付渠道的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 32 华商新常态灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会基金 2020 年 7 月 21 日 投资基金 2020 年第二季度报告 电子披露网站 华商基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、中国证券报、 33 基金2020年第二季度报告提示性 证券时报、证券日报 2020 年 7 月 21 日 公告 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 34 部分基金参加洪泰财富(青岛)基 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 7 月 28 日 金销售有限责任公司费率优惠活 中国证券报、证券时报、证 动的公告 券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 35 部分基金参加华龙证券股份有限 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 8 月 3 日 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于使用 公司网站、中国证监会基金 36 固有资金投资公司旗下基金的公 电子披露网站、上海证券报、 2020 年 8 月 4 日 告 中国证券报、证券时报、证 券日报 37 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 2020 年 8 月 14 日 部分基金参加联储证券有限责任 电子披露网站、上海证券报、 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、证 券日报 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 38 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 8 月 26 日 基金基金产品资料概要（更新） 39 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 2020 年 8 月 29 日 基金 2020 年中期报告 电子披露网站 40 华商基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、中国证券报、 2020 年 8 月 29 日 基金2020年中期报告提示性公告 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 41 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 9 月 3 日 基金招募说明书（更新） 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 42 部分基金参加上海大智慧基金销 电子披露网站、证券时报、 2020 年 9 月 21 日 售有限公司定期定额投资费率优 上海证券报、中国证券报、 惠活动的公告 证券日报 华商基金管理有限公司关于调整 公司网站、中国证监会基金 43 旗下部分基金在上海大智慧基金 电子披露网站、证券时报、 2020 年 9 月 21 日 销售有限公司定期定额投资起点 上海证券报、中国证券报、 金额的公告 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 44 与大泰金石基金销售有限公司销 电子披露网站、证券时报、 2020 年 9 月 30 日 售合作关系的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 45 与深圳信诚基金销售有限公司销 电子披露网站、证券时报、 2020 年 9 月 30 日 售合作关系的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 46 与扬州国信嘉利基金销售有限公 电子披露网站、证券时报、 2020 年 9 月 30 日 司销售合作关系的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 47 部分基金参加华鑫证券有限责任 电子披露网站、证券时报、 2020 年 10 月 23 日 公司费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于做好 公司网站、中国证监会基金 48 大泰金石基金销售有限公司投资 电子披露网站、证券时报、 2020 年 10 月 27 日 者基金份额转托管的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 49 华商新常态灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会基金 2020 年 10 月 28 日 投资基金 2020 年第三季度报告 电子披露网站 50 华商基金管理有限公司关于旗下 证券时报、上海证券报、中 2020 年 10 月 28 日 基金2020年第三季度报告提示性 国证券报、证券日报 公告 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 51 部分基金参加国金证券股份有限 电子披露网站、证券时报、 2020 年 11 月 23 日 公司费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 52 部分基金参加浦领基金销售有限 电子披露网站、证券时报、 2020 年 11 月 26 日 公司定期定额投资费率优惠活动 上海证券报、中国证券报、 的公告 证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 53 部分基金参加中国人寿保险股份 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 7 日 有限公司费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于泰诚 公司网站、中国证监会基金 54 财富基金销售（大连）有限公司 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 15 日 投资者基金份额转托管的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 55 与浙江金观诚基金销售有限公司 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 16 日 销售合作关系的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会基金 56 与北京电盈基金销售有限公司销 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 18 日 售合作关系的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 57 部分基金调整投资范围并相应修 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 28 日 订基金合同等法律文件的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 58 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 12 月 28 日 基金招募说明书（更新） 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 59 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 12 月 28 日 基金产品资料概要（更新） 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 60 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 12 月 28 日 基金基金合同 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 61 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站 2020 年 12 月 28 日 基金托管协议 华商基金管理有限公司关于提请 公司网站、中国证监会基金 62 投资者及时更新身份证件或身份 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 30 日 证明文件的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 63 部分基金参加交通银行股份有限 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 31 日 公司费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会基金 64 部分基金参加中国工商银行股份 电子披露网站、证券时报、 2020 年 12 月 31 日 有限公司费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于华商 公司网站、中国证监会基金 65 新常态灵活配置混合型证券投资 电子披露网站、上海证券报 2020 年 12 月 31 日 基金 2020 年度第二次分红公告 华商基金管理有限公司关于华商 66 新常态灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基金 2020 年 12 月 31 日 基金暂停大额申购（含定期定额 电子披露网站、上海证券报 投资及转换转入）业务的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类 持有基金份额比例达到 别 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 间 份额 份额 份额 机构 1 2020-05-20,2020-05-25 47,324,476.35 0.00 0.00 47,324,476.35 26.44% 至 2020-12-31 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商新常态灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2.《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《华商新常态灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.报告期内华商新常态灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 13.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2021 年 3 月 31 日