景顺500联接：2018年第二季度报告
2018-07-18
景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年 7 月 18 日
景顺长城中证 500ETF 联接 2018 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金产品情况
基金简称 景顺长城中证 500ETF 联接
场内简称 无
基金主代码 001455
交易代码 001455
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日
报告期末基金份额总额 399,305,637.92 份
本基金主要通过投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,
投资目标
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金为目标 ETF 的联接基金,主要通过投资于目标
ETF 以达到投资目标。当本基金申购、赎回和买卖目标
ETF,或基金自身的申购、赎回对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时,或预期成份股发生调整和成
份股发生配股、增发、分红等行为时,基金管理人会
投资策略
在 10 个交易日内对投资组合进行适当调整,以便实现
对跟踪误差的有效控制。
在正常情况下,本基金力争相对于业绩比较基准的日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超
过 4%。
业绩比较基准 95%×中证 500 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税
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后)。
本基金为 ETF 联接基金,预期风险与预期收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股
风险收益特征 票型指数基金,具有与标的指数、以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基
金中预期风险较高、预期收益较高的品种。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159935
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 26 日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 1 月 21 日
基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资目标
本基金以中证500指数为标的指数,采用完全复制法,
即以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股
票投资组合为原则,进行被动式指数化投资。股票在投
资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整。在因特殊情况(包括但不限于成
份股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因
导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等)
投资策略
导致无法获得足够数量的股票时,本基金可以根据市场
情况,结合经验判断,综合考虑相关性、估值、流动性
等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替
代或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合,
以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。
本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年
化跟踪误差不超过2%。
业绩比较基准 中证500 指数。
本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高
风险收益特征
于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金
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为指数型基金,被动跟踪标的指数的表现,具有与标的
指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -740,434.09
2.本期利润 -40,487,478.25
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1013
4.期末基金资产净值 281,594,623.21
5.期末基金份额净值 0.705
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较基
净值增长 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 -12.64% 1.28% -13.96% 1.31% 1.32% -0.03%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的投资组合比例为:本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%,同时
不低于非现金基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年
6 月 29 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的
要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业年 说明
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限
限
任职日期 离任日期
理学硕士。曾担任安信
证券风险管理部风险管
理专员。2012 年 3 月加
本基金的 2015 年
徐喻军 - 8年 入本公司,担任量化及
基金经理 6 月 29 日
ETF 投资部 ETF 专员职
务;自 2014 年 4 月起担
任基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据
公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定
聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》
等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见
(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制
交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次,为公司旗下管理的量化产品因
申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,以及量化产品和指数增强基金根据产品
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合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在临近交易日同
向交易行为,但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益
输送的可能性。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年 5 月工业增加值累计增长 6.9%,增速维持稳定。6 月 PMI 指数 51.5,景气指数略有
回落;5 月 PPI 同比上涨 4.1%,环比上涨 0.4%,同比涨幅扩大;5 月 CPI 同比上涨 1.8%,通胀
预期维持平稳。5 月 M2 增速回落至 8.3%,M1 增速也回落至 6%,考虑到经济下行压力加大,货币
政策由合理稳定转为合理充裕,央行通过降准缓解经济下行压力。5 月末外汇储备 3.1 万亿美元,
6 月份汇率呈现较大幅度贬值。受金融去杠杆、中美贸易战和社融增速明显下滑影响,2 季度权
益市场情绪低落,上证综指、沪深 300、创业板指分别下跌 10.14%、9.94%和 15.46%。
展望 2018 年 3 季度的宏观经济,紧信用环境下社融增速仍存在下行压力,基建增速大概率
维持低位,地产投资增速存在回落压力,经济增速面临较大的下滑压力。中美贸易冲突加剧,对
进出口的负面影响仍有待进一步观察。食品价格维持低位,3 季度 CPI 压力并不大。长期来看,
改革创新是保持经济增长的根本动力,在供给侧改革和产业升级的背景下,我们对经济的长期健
康发展持较为乐观的态度。
本基金是景顺长城中证 500ETF 的联接基金,主要投资于景顺长城中证 500ETF。报告期内,
本基金根据申赎情况进行日常操作,力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低的水平上。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2018 年 2 季度,本基金份额净值增长率为-12.64%,业绩比较基准收益率为-13.96%。报告
期内,本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内,跟踪误差(年
化)控制在 4%以内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
(%)
1 权益投资 127,569.96 0.05
其中:股票 127,569.96 0.05
2 基金投资 263,748,000.00 93.55
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 17,877,709.90 6.34
8 其他资产 178,788.30 0.06
9 合计 281,932,068.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,204.00 0.00
B 采矿业 3,231.00 0.00
C 制造业 65,335.40 0.02
电力、热力、燃气及水生产和
D 7,128.80 0.00
供应业
E 建筑业 11,581.00 0.00
F 批发和零售业 10,481.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 5,453.76 0.00
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 9,131.00 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 8,320.00 0.00
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,704.00 0.00
S 综合 - -
合计 127,569.96 0.05
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
公允价值(元) 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
例(%)
1 300146 汤臣倍健 1,200 18,420.00 0.01
2 000566 海南海药 800 10,392.00 0.00
3 600022 山东钢铁 5,300 10,176.00 0.00
4 000825 太钢不锈 1,800 9,882.00 0.00
5 300266 兴源环境 500 8,320.00 0.00
6 002051 中工国际 500 6,375.00 0.00
7 600751 海航科技 1,000 5,510.00 0.00
8 000939 凯迪生态 1,300 5,278.00 0.00
9 600158 中体产业 500 5,015.00 0.00
10 002147 新光圆成 400 4,116.00 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值 占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
(人民币元) 净值比例(%)
景顺长城中证
500 交易型开放 股票型指 交易型开放 景顺长城基金
1 263,748,000.00 93.66
式指数证券投资 数基金 式 管理有限公司
基金
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位调整的频率和交易成本。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.12 投资组合报告附注
5.12.1
1.海南海药股份有限公司(以下简称“海南海药”,股票代码:000566)于 2018 年 5 月 16 日收
到中国证券监督管理委员会海南监管局《中国证券监督管理委员会海南监管局行政处罚决定书》
([2018]2 号)。海南海药因未按规定披露重大担保事项以及未按规定披露关联交易事项,中国
证券监督管理委员会海南监管局决定对海南海药给予警告,并处以 30 万元罚款。
本基金投研人员认为,因本报告期末海南海药属于中证 500 指数成分股,而本基金为景顺长
城中证 500ETF 的联接基金,因此被动持有海南海药。
2.凯迪生态环境科技股份有限公司(以下简称“*ST 凯迪”,股票代码:000939)于 2018 年
5 月 7 日收到中国证券监督管理委员会调查通知书,因公司相关行为涉嫌信息披露违规,根据
《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证券监督管理委员会决定对该公司立案调查。
本基金投研人员认为,本报告期末*ST 凯迪调出了中证 500 指数,但由于该股票处于停牌状
态,因此被动持有*ST 凯迪。
3.其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情况。
5.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,024.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,194.76
5 应收申购款 170,569.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 178,788.30
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
流通受限部分的公 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 净值比例
允价值(元) 说明
(%)
1 300146 汤臣倍健 18,420.00 0.01 重大事项停牌
2 000566 海南海药 10,392.00 0.00 重大事项停牌
3 600022 山东钢铁 10,176.00 0.00 重大事项停牌
4 000825 太钢不锈 9,882.00 0.00 重大事项停牌
5 300266 兴源环境 8,320.00 0.00 重大事项停牌
6 002051 中工国际 6,375.00 0.00 重大事项停牌
7 600751 海航科技 5,510.00 0.00 重大事项停牌
8 000939 凯迪生态 5,278.00 0.00 重大事项停牌
9 600158 中体产业 5,015.00 0.00 重大事项停牌
10 002147 新光圆成 4,116.00 0.00 重大事项停牌
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 401,550,328.22
报告期期间基金总申购份额 11,988,473.77
减:报告期期间基金总赎回份额 14,233,164.07
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
-
"填列)
报告期期末基金份额总额 399,305,637.92
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
持有基金份额比例
者类 期初 申购 赎回 份额占
序号 达到或者超过 持有份额
别 份额 份额 份额 比
20%的时间区间
机构 1 20180401-20180630 310,632,019.11 - - 310,632,019.11 77.79%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能
会出现如下风险:
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动
性风险;
(2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上
(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,
对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影
响,影响基金的投资运作和收益水平;
(4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略;
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(6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金
份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披
露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理
性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金
投资收益,亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集注册的
文件;
2、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;
3、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》;
4、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
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景顺长城基金管理有限公司
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京公网安备 11010502031572号