景顺500联接：2017年第一季度报告
2017-04-24
景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2017 年 4 月 24 日
景顺长城中证 500ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金产品情况
基金简称 景顺长城中证 500ETF 联接
场内简称 无
基金主代码 001455
交易代码 001455
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日
报告期末基金份额总额 406,189,838.14 份
本基金主要通过投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,
投资目标
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金为目标 ETF 的联接基金,主要通过投资于目标
ETF 以达到投资目标。当本基金申购、赎回和买卖目标
ETF,或基金自身的申购、赎回对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时,或预期成份股发生调整和成份
股发生配股、增发、分红等行为时,基金管理人会在 10
投资策略
个交易日内对投资组合进行适当调整,以便实现对跟踪
误差的有效控制。
在正常情况下,本基金力争相对于业绩比较基准的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过
4%。
95%×中证 500 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税
业绩比较基准
后)。
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金,预期风险与预期收益高于混合
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型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票型
指数基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股
票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基金中预期
风险较高、预期收益较高的品种。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159935
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年12月26日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014年1月21日
基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金以中证500指数为标的指数,采用完全复制法,即
以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票
投资组合为原则,进行被动式指数化投资。股票在投资
组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应调整。在因特殊情况(包括但不限于成份
股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因导
致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等)导
投资策略
致无法获得足够数量的股票时,本基金可以根据市场情
况,结合经验判断,综合考虑相关性、估值、流动性等
因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代
或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以
期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。本
基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化
跟踪误差不超过2%。
业绩比较基准 中证500 指数。
本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高
于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金
风险收益特征 为指数型基金,被动跟踪标的指数的表现,具有与标的
指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 )
1.本期已实现收益 -3,282,061.04
2.本期利润 -4,592,551.42
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0293
4.期末基金资产净值 333,030,489.50
5.期末基金份额净值 0.820
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较基
净值增长 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 0.86% 0.69% 2.10% 0.72% -1.24% -0.03%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的投资组合比例为:本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%,同时
不低于非现金基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年 6
月 29 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
证券从业年
姓名 职务 限 说明
限
任职日期 离任日期
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理学硕士。曾担任安信证
券风险管理部风险管理
专员。2012 年 3 月加入
本基金的 2015 年 6 月
徐喻军 - 7年 本公司,担任量化及 ETF
基金经理 29 日
投资部 ETF 专员职务;自
2014 年 4 月起担任基金
经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》
等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011
年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次,为公司旗下管理的量化基金及指数
增强基金根据基金合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间临近
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交易日虽然存在同向交易和反向交易行为,但结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存
在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 2 月工业增加值累计增长 6.3%,经济整体呈现企稳迹象。3 月 PMI 指数 51.8,景气指
数逐步好转;2 月 PPI 同比上涨 7.8%,环比上涨 0.6%,同比涨幅持续扩大,环比有所回落;2 月
CPI 同比上涨 0.8%,涨幅有所回落,通胀预期维持平稳。货币政策基调防风险,市场流动性继续
维持中性,汇率受到内外部环境因素影响基本保持稳定。海外方面,美联储于 3 月进行了加息,
市场对美联储今年加息预期提升至 3 次,欧洲经济好转,欧央行并没有实施进一步宽松政策。2017
年 1 季度市场继续出现分化行情,沪深 300 指数继续大幅跑赢创业板指数,业绩稳定的蓝筹股和
部分具备竞争优势的白马成长股持续受到市场关注,靠并购和外延增长的高估值股票继续表现不
好。
展望 2 季度,经济基本面仍可能延续企稳态势,但经济缺乏增长动能,房地产限购限贷政策
对投资的影响将有所体现,经济增长驱动主要看基建投资是否持续维持高位和制造业投资能否持
续反弹。
本基金是景顺长城中证 500ETF 的联接基金,主要投资于景顺长城中证 500ETF。报告期内,
本基金根据申赎情况进行日常操作,力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低的水平上。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2017 年 1 季度,本基金份额净值增长率为 0.86%,业绩比较基准收益率为 2.10%。报告期内,
本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内,跟踪误差(年化)控
制在 4%以内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,185.00 0.00
其中:股票 5,185.00 0.00
2 基金投资 311,967,200.00 93.54
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 18,759,023.83 5.62
8 其他资产 2,782,048.91 0.83
9 合计 333,513,457.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,185.00 0.00
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,185.00 0.00
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
例(%)
1 601005 重庆钢铁 1,700 5,185.00 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值(人民 占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
币元) 净值比例(%)
景顺长城中
证 500 交易型 景顺长城基
股票型指 交易型开放
1 开放式指数 金管理有限 311,967,200.00 93.68
数基金 式
证券投资基 公司
金
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位调整的频率和交易成
本。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.12 投资组合报告附注
5.12.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,184.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,039.06
5 应收申购款 15,028.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 2,760,796.58
9 合计 2,782,048.91
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称
允价值(元) 净值比例(%) 说明
1 601005 重庆钢铁 5,185.00 0.00 重大事项停牌
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 99,485,351.48
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报告期期间基金总申购份额 314,293,364.23
减:报告期期间基金总赎回份额 7,588,877.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-
填列)
报告期期末基金份额总额 406,189,838.14
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 期 赎
持有基金份额比例达到
者类 序 初 申购 回 份额占
或者超过 20%的时间区 持有份额
别 号 份 份额 份 比(%)
间
额 额
机构 1 20170316——20170331 - 310,632,019.11 - 310,632,019.11 76.47
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会
出现如下风险:
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动
性风险;
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(2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含
本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩
余投资者的赎回办理造成影响;
(3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影
响,影响基金的投资运作和收益水平;
(4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略;
(6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份
额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文
件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断
市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,
亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集注册的文
件;
2、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;
3、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》;
4、《景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
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6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
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京公网安备 11010502031572号