鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华弘鑫混合 基金主代码 001453 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 18 日 报告期末基金份额总额 128,722,550.61 份 投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较 高的股票、债券等投资标的，力争实现绝对收益的目标。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经 济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和 增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括 财政、税收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科 学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在不同 时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券和 货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目 标。 2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而 上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边 际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增 长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其 投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、 管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进 行综合的研判，严选安全边际较高的个股，力争实现组 合的绝对收益。 （1）自上而下的行业遴选 本基金将 自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行 业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个股选择 本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。 （3）综合研判 本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。（4）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券，力争实现组合的绝对收益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估 的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承 担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用 评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来 信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用 利差可能下降的信用债进行投资。 （7）中小企业私募 债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开 方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。 由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合 规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过 程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情 况，尽力规避风险，并获取超额收益。 4、股指期货、 权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他 经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指 期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要 选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争 利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对 投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到 稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股 指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责 股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定 投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 本 基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定 价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻 求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+3% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币 市场基金、债券基金，低于股票型基金，属于证券投资 基金里中高风险、中高预期收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鹏华弘鑫混合 A 鹏华弘鑫混合 C 下属分级基金的交易代码 001453 001454 报告期末下属分级基金的份额总额 59,187,097.07 份 69,535,453.54 份 下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 鹏华弘鑫混合 A 鹏华弘鑫混合 C 1.本期已实现收益 -12,094.48 -252,170.20 2.本期利润 -3,238,463.33 -5,025,693.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2109 -0.3220 4.期末基金资产净值 84,408,720.42 97,901,316.67 5.期末基金份额净值 1.4261 1.4079 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华弘鑫混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 19.14% 2.20% 1.12% 0.02% 18.02% 2.18% 过去六个月 19.59% 1.54% 2.26% 0.02% 17.33% 1.52% 过去一年 19.06% 1.08% 4.51% 0.01% 14.55% 1.07% 过去三年 21.09% 0.67% 13.51% 0.01% 7.58% 0.66% 过去五年 56.03% 0.57% 22.52% 0.01% 33.51% 0.56% 自基金合同 56.04% 0.55% 39.72% 0.01% 16.32% 0.54% 生效起至今 鹏华弘鑫混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 19.12% 2.20% 1.12% 0.02% 18.00% 2.18% 过去六个月 19.57% 1.54% 2.26% 0.02% 17.31% 1.52% 过去一年 19.01% 1.08% 4.51% 0.01% 14.50% 1.07% 过去三年 20.91% 0.67% 13.51% 0.01% 7.40% 0.66% 过去五年 55.55% 0.57% 22.52% 0.01% 33.03% 0.56% 自基金合同 53.82% 0.55% 39.72% 0.01% 14.10% 0.54% 生效起至今 注：业绩比较基准=一年期银行定期存款利率（税后）+3% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2015 年 06 月 18 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 李韵怡女士，国籍中国，经济学硕士，17 年证券从业经验。曾任职于广州证券股份 有限公司投资管理总部，先后担任研究 员、交易员和投资经理等职务，从事新股 及可转债申购、定增项目等工作；2015 年 6 月加盟鹏华基金管理有限公司，从事 投研工作，现担任稳定收益投资部总经理 助理/基金经理。2015 年 07 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘和灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2015 年 07 月至 2024 年 02 月担任鹏华弘鑫灵活配置混合型证 券投资基金基金经理,2015 年 07 月至 2023年12月担任鹏华弘益灵活配置混合 型证券投资基金基金经理,2015 年 07 月 至2023年09月担任鹏华弘实灵活配置混 合型证券投资基金基金经理,2015 年 07 李韵怡 基金经理 2015-07-23 2024-02-08 17 年 月至2017年03月担任鹏华弘华灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,2015 年 07 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘锐灵活 配置混合型证券投资基金基金经理,2015 年 07 月至 2017 年 02 月担任鹏华弘信灵 活配置混合型证券投资基金基金经 理,2016 年 06 月至 2018 年 07 月担任鹏 华兴泽定期开放灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2016 年09 月至 2020年 05 月担任鹏华兴润定期开放灵活配置混 合型基金基金经理,2016 年 09 月至 2020 年 05 月担任鹏华兴合定期开放灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,2016 年 09 月至 2023 年 01 月担任鹏华兴安定期 开放灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2016 年 09 月至 2018 年 06 月担任 鹏华兴实定期开放灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 07 月担任鹏华弘樽灵活配置混合型证 券投资基金基金经理,2017 年 01 月至 2024年03月担任鹏华兴惠定期开放灵活 配置混合型证券投资基金基金经理,2019 年 06 月至 2022 年 06 月担任鹏华科创主 题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2019 年11 月至 2023年 12 月担任鹏华金享混合型证券投资基金 基金经理,2020 年 04 月至今担任鹏华鑫 享稳健混合型证券投资基金基金经 理,2022 年 06 月至今担任鹏华创新动力 灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基 金经理,李韵怡女士具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理未发生变动。 萧嘉倩女士，国籍中国，经济学硕士，13 年证券从业经验。曾任国信证券投资银行 项目经理，广发基金金融工程部产品经 理，中信证券投资银行部项目经理，南方 萧嘉倩 基金经理 2024-02-08 - 13 年 基金基金经理。2024 年 1 月加盟鹏华基 金管理有限公司，现担任稳定收益投资部 基金经理。2024 年 02 月至今担任鹏华弘 鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,萧嘉倩女士具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2024 年一季度，就宏观经济而言，逐步迎来温和修复。2023 年下半年的时候，其实整 体市场的预期是比较弱的，对于消费等板块，此前都处于较低的预期，而也造就了很多板块处于较低的位置，给我们建仓带来了机会。其实我们回顾来看，很多数据其实没有预期的这么悲观，比如教育，旅游，酒店等等板块，没有此前预期的那么悲观，显示出了经济的韧性底色，而这个预期差也正是我们选择在这个时点建仓的重要信心来源。 本季度本基金表现出色，一方面因为加大了权益资产的配置，另一方面因为对结构的把握相对匹配当期市场。此前基金对 A 股的配置一直处在较低水平，但一季度期间本基金增加了对权益资产的配置。主要原因在于，首先，2 月初的 A 股已经非常具备配置价值，受以雪球为代表的微观流动性影响，2 月初附近市场迎来估值底部，市盈率、股债溢价率、股息率等客观指标均显示市场处在历史大级别底部区域，而在 2 月初，交易结构和衍生产品带来的一些恐慌性下跌，更为我们提供了建仓和提高仓位的绝佳机会；而经济环境是具备韧性的，整个经济大盘的韧性提供了足够的产业发展土壤，而我们相信机会，更多来源于”结构性的产业趋势挖掘”而非“大而全的一揽子配置”，所以我们选择在行业和公司研究上下更多功夫，去挖掘真正具有阿尔法的板块和公司，这样使得我们可以更多的注意到产业链上的结构性机会。 而本季度我们在结构机会的选择上，以自上而下的板块选择+自下而上的标的选择结合的方式，本基金加大了教育、华为产业链、AI 应用、资源品等领域的机会布局。 第一，教育行业：教育行业是一个需求长期刚需的行业，而过去几年的政策调整，使得行业经历了洗牌与出清，在现阶段内，教育行业的需求仍然很强，而供给却经历了出清与收缩，那么”需求强劲+供给收缩“这个投资模型，就显得十分具有吸引力，而我们在行业的研究中，也可以看到，头部教育公司经过了行业格局洗牌后，竞争力变得更强，很多教培头部公司在这两年业绩有望突破新高。而”强监管“的背景，使得教育行业的供给并不容易补回，这也意味着教育行业在未来相当的时间，都会保持这种良好的竞争格局中，即头部公司的业绩会持续向好。 第二，华为产业链：近年来华为系突破性进展不断，而我们擅长在产业链上下游挖掘，在华为手机、5.5G、华为汽车、华为昇腾等板块均有挖掘的空间。华为被美国认为是最重要的竞争对手之一，而整体美国对于华为的钳制因素也处于削弱的趋势上，我们认为，经过过去几年的积累，华为产业链未来两年会是从量变到质变的集中体现阶段。首先，华为产业链中的主角之一华为手机，Mate60 系列手机回归，推动华为成为 2023 年出货量增速最快的手机厂商，随着华为手机的回归上游供应商或将最为受益。其次，AI 芯片国产替代大趋势下，华为相关的算力产业链迎来快速发展，随着近年来美国对高端芯片的限制进一步升级，半导体国产化迎来快速发展，而随着 AI芯片需求的进一步爆发，以华为为代表的国产芯片将直接受益。目前华为的算力芯片，是国内为数不多可对标英伟达 A100 的 AI 芯片，稳居国内算力芯片领先地位，华为相关算力产业链有望迎来高速发展期，如 PCB 供应商有望分享红利。 第三，AI 应用：AI 产业链经历了 2023 年上半年的普遍上涨后，未来的行情或面临分化，下 游应用类机会值得前瞻研究把握。我们预判今年一季度可能是英伟达全年业绩增速的高点，所以现阶段，我们更多的将对于硬件层面的关注，转移到对应用层面的关注，而中国，在科技革命的浪潮中，本身就是应用发展的热土，更擅长将科技转化为产品，在这个路径上具备大量的投资机会。基于这样的思路，本基金逐步切入 AI 应用端。值得注意的是，今年和去年的 AI 行情有所不同，产业的实质性进展越来越多，除了互联网大厂，国内月之暗面、阶跃星辰开发的 Kimi 和跃问等应用已经受到市场的认可。与此同时，今年 AIPC 和 AI 手机各家厂商都已陆续发布，硬件完善后更多应用将会涌现。 第四，资源品：随着全球经济的逐步复苏，供给端受限但需求端受益于全球经济复苏的资源品，如以铜为代表的工业金属等，也是一个进可攻退可守的投资方向。以铜为例，从长期来看，铜矿企业长期资本开支不足，叠加矿石品位下滑带来的资源禀赋的削弱，供给端持续受限，在此背景下，全球经济复苏对需求的拉动，对铜价有望形成直观刺激。 展望后市，最差的时候已过，2024 年是变化的一年，无论是从国内还是国外，都蕴含着丰富 的结构性机会。当前市场尚处历史低位，使得容错率显著提高，但板块和个股也面临分化，这对我们研究和选股能力的要求也相应提高，我们努力挖掘、跟踪、把握顺应产业大趋势的优质公司机会。而在投资范式上，我们也在持续更新迭代，行业贝塔消失之后，我们更应该调存量、抓变量、寻增量，找到适应当下市场的突破口。在存量市场之下，稳定高盈利的公司稀缺性显现，投资策略的关注点需要从高利润率转为周转提升、杠杆不降，才能挖掘到当下符合时代发展特征的优秀公司；抓变量核心的思路是寻找困境。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期A类份额净值增长率为19.14%，同期业绩比较基准增长率为1.12%；C 类份额净值增长率为 19.12%，同期业绩比较基准增长率为 1.12%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 172,958,715.87 87.33 其中：股票 172,958,715.87 87.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 19,736,873.32 9.96 8 其他资产 5,366,767.50 2.71 9 合计 198,062,356.69 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 21,057,688.76 11.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 17,487,360.00 9.59 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 48,790,894.11 26.76 J 金融业 8,394,536.00 4.60 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 16,397,145.00 8.99 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 20,134,680.00 11.04 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 40,696,412.00 22.32 S 综合 - - 合计 172,958,715.87 94.87 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 603108 润达医疗 828,000 17,487,360.00 9.59 2 300280 紫天科技 393,500 16,397,145.00 8.99 3 300559 佳发教育 1,263,660 16,326,487.20 8.96 4 000156 华数传媒 1,490,400 12,564,072.00 6.89 5 600661 昂立教育 1,005,900 11,024,664.00 6.05 6 300251 光线传媒 964,000 10,295,520.00 5.65 7 688095 福昕软件 139,363 9,416,757.91 5.17 8 300192 科德教育 790,800 9,110,016.00 5.00 9 002599 盛通股份 1,348,200 9,059,904.00 4.97 10 601900 南方传媒 584,900 8,890,480.00 4.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 福建紫天传媒科技股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国证券监督管理委员会福建监管局的处罚。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,535.71 2 应收证券清算款 2,477,081.77 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,883,150.02 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,366,767.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华弘鑫混合 A 鹏华弘鑫混合 C 报告期期初基金份额总额 5,943,940.18 3,997,107.53 报告期期间基金总申购份额 61,665,577.25 78,491,548.74 减:报告期期间基金总赎回份额 8,422,420.36 12,953,202.73 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 59,187,097.07 69,535,453.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2024 年 4 月 19 日