南方量化成长股票型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年07月01日起至2015年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方量化成长股票 交易代码 001421 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月29日 报告期末基金份额总额 459,088,504.23份 投资目标 本基金利用定量投资模型，在有效控制风险的前提 下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 1、资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济 和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各 类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股 票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平 相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此 投资策略 外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置 风险监控，适时地做出相应的调整。 2、股票投资策略 本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收 益较好的股票构成投资组合，在有效控制风险的前 提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率 ×90%+上证国债指数收益率×10%。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更 能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市 场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指 数时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，与基金托管人协商一致并按监管 业绩比较基准 部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时 公告，无需召集基金份额持有人大会。如果本基金 业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时，基 金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后， 依据维护基金份额持有人合法权益的原则，选取相 似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数， 而无需召开基金份额持有人大会。 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收 风险收益特征 益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水 平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -62,079,583.11 2.本期利润 -60,099,605.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1257 4.期末基金资产净值 402,506,717.30 5.期末基金份额净值 0.877 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -12.30% 2.96% -28.18% 3.62% 15.88% -0.66% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓期为六个月，截至报告日本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 名 任职日期 离任日期 业年限 北京大学工学硕士，具有基金从业资格。 2008年7月加入南方基金，历任信息技术 部投研系统研发员、数量化投资部高级研 究员；2014年12月至今，任南方恒生 本基 ETF基金经理；2015年4月至今，任南方 雷 金基 2015年6月 - 7年 中证500工业ETF基金经理；2015年4月 俊 金经 29日 至今，任南方中证500原材料ETF基金经 理 理；2015年4月至今，任大数据100基金 经理；2015年6月至今，任南方国企改革、 南方高铁、南方策略优化、大数据300、 南方500信息、南方量化成长的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方量化成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，其中2次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，2次是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致，1次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，A市场经历了一波很大的调整。根据市场的调整情况，同期本基金的建仓操作采取了相对谨慎的策略，选股策略以量化多因子模型选股为主，数量化指标挑选成长属性更强的股票逐步建仓。与同期成立的股票型基金相比，基金建仓效果显著，相对业绩基准获得了明显的超额收益。 整体来看，经过两轮大幅下跌，上证指数已跌破年线，跌至3000点附近，将今年以来指数涨幅和整体投资者收益全部抹掉。展望四季度，A股市场去泡沫已经比较彻底，除了一部分小盘股和题材股估值泡沫仍然偏高，一些实际成长属性高的股票已经跌出了投资价值，预计四季度仍有一定的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.877元；报告期内，基金份额净值增长率为-12.30％，同期业绩基准增长率为-28.18％。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 309,196,490.31 76.40 其中：股票 309,196,490.31 76.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 95,189,762.18 23.52 8 其他资产 327,557.49 0.08 9 合计 404,713,809.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 1,250,264.00 0.31 B 采矿业 1,047,660.00 0.26 C 制造业 174,552,643.99 43.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,843,208.00 1.20 应业 E 建筑业 2,387,840.00 0.59 F 批发和零售业 7,148,421.88 1.78 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 2,480,520.00 0.62 I 信息传输、软件和信息技术服务 61,627,081.89 15.31 业 J 金融业 27,326,842.45 6.79 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,787,539.86 1.19 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,654,028.84 0.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,499,213.60 0.37 Q 卫生和社会工作 1,257,620.00 0.31 R 文化、体育和娱乐业 16,333,605.80 4.06 S 综合 - - 合计 309,196,490.31 76.82 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002380 科远股份 63,633 3,083,018.85 0.77 2 300230 永利带业 171,800 3,075,220.00 0.76 3 002280 联络互动 87,100 3,071,146.00 0.76 4 000681 视觉中国 115,090 3,047,583.20 0.76 5 000938 紫光股份 43,200 3,014,064.00 0.75 6 300252 金信诺 119,500 2,994,670.00 0.74 7 300114 中航电测 95,900 2,985,367.00 0.74 8 002373 千方科技 86,493 2,932,977.63 0.73 9 300166 东方国信 98,500 2,900,825.00 0.72 10 300078 中瑞思创 46,910 2,884,965.00 0.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、 交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻 求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投 资组合的整体风险的目的。 今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资 机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳 入投资范围以丰富组合投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 198,708.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,429.32 5 应收申购款 110,419.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 327,557.49 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 300230 永利带业 3,075,220.00 0.76 重大事项停牌 2 000938 紫光股份 3,014,064.00 0.75 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 481,169,673.62 报告期期间基金总申购份额 1,309,021.56 减:报告期期间基金总赎回份额 23,390,190.95 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 459,088,504.23 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方量化成长股票型证券投资基金基金合同 2、南方量化成长股票型证券投资基金托管协议 3、南方量化成长股票型证券投资基金2015年3季度报告原文8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com