中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2018年03月30日 §1重要提示及目录......3 1.1重要提示......3 §2基金简介......4 2.1基金基本情况......4 2.2基金产品说明......4 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......5 2.5其他相关资料......5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......5 3.1主要会计数据和财务指标......5 3.2基金净值表现......7 3.3过去三年基金的利润分配情况......10 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 §5托管人报告......18 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18 §6审计报告............18 6.1审计报告基本信息......18 6.2审计报告的基本内容......19 §7年度财务报表......22 7.1资产负债表......22 7.2利润表......23 7.3所有者权益（基金净值）变动表......25 7.4报表附注......26 §8投资组合报告......53 §9基金份额持有人信息......66 §10开放式基金份额变动......67 §11重大事件揭示......67 §12影响投资者决策的其他重要信息......74 §13备查文件目录......75 2 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具 了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。 3 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融鑫起点混合 基金主代码 001413 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年06月12日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 571,643,121.17份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C 下属分级基金的交易代码 001413 001414 报告期末下属分级基金的份额总额 95,916,833.63份 475,726,287.54份 注：本基金基金份额持有人大会于2017年11月14日表决通过了《关于中融新动力灵活配 置混合型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，本基金正式由中融新动力灵活 配置混合型证券投资基金更名为中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金。 2.2 基金产品说明 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格 投资目标 控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续 稳定的投资回报。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 3．债券投资策略 4．中小企业私募债券投资策略 投资策略 5．衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 （2）国债期货投资策略 （3）权证投资策略 6．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率 ×45% 4 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披 姓名 裴芸 石立平 露负责 联系电话 010-56517128 010-63639180 人 电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-160-6000；010-56517299 95595 传真 010-56517001 010-63639132 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路 北京市西城区太平桥大街25 6009号新世界中心29层 号、甲25号中国光大中心 办公地址 北京朝阳区东风南路3号院中 北京市西城区太平桥大街25 融信托北京园区C座4层、5层 号中国光大中心 邮政编码 100016 100033 法定代表人 王瑶 李晓鹏 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人 http://www.zrfunds.com.cn/ 互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通 上海市静安区威海路755号文新报业 合伙） 大厦20楼 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市朝阳区东风南路3号院中融信 托北京园区C座4层、5层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 5 2017年 2016年 2015年6月12日（基金合同 3.1.1 期间 生效日）-2015年12月31日 数据和指标 中融鑫 中融鑫 中融鑫 中融鑫 中融鑫起点 中融鑫起点 起点混 起点混 起点混 起点混 混合A 混合C 合A 合C 合A 合C 本期已实现 6,462,0 31,008, 81,436. 96,062, -9,784.78 -1,082,58 收益 36.99 983.69 25 598.32 6.90 本期利润 6,124,4 29,425, 46,276. 40,846, 15,369.25 54,248,89 29.34 676.11 93 506.31 6.23 加权平均基 金份额本期 0.0665 0.0591 0.0351 0.0182 0.0065 0.0108 利润 本期加权平 均净值利润 6.13% 5.60% 3.38% 1.78% 0.66% 1.10% 率 本期基金份 额净值增长 6.20% 5.73% 2.94% 1.68% 2.00% 1.10% 率 3.1.2 期末 2017年末 2016年末 2015年末 数据和指标 期末可供分 6,216,4 17,408, 31,698. 14,155, 27,635.86 -1,069,11 配利润 51.30 096.11 81 723.31 8.29 期末可供分 配基金份额 0.0648 0.0366 0.05 0.0284 0.0085 -0.0002 利润 期末基金资 102,13 493,13 665,91 512,56 3,323,323. 5,058,095, 产净值 3,284.9 4,383.6 1.04 8,994.7 16 913.71 3 5 3 期末基金份 1.0648 1.0366 1.050 1.028 1.020 1.011 额净值 3.1.3 累计 2017年末 2016年末 2015年末 期末指标 基金份额累 11.51% 8.69% 5.00% 2.80% 2.00% 1.10% 6 计净值增长 率 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融鑫起点混合A 份额 份额净 净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标 率③ 准差④ 准差 ② 过去三个月 0.10% 0.12% -0.92% 0.41% 1.02% -0.29% 过去六个月 3.73% 0.18% -0.23% 0.28% 3.96% -0.10% 过去一年 6.20% 0.13% 1.14% 0.20% 5.06% -0.07% 自基金合同 11.51% 0.11% 5.57% 0.13% 5.94% -0.02% 生效起至今 中融鑫起点混合C 份额 份额净 净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标 率③ 准差④ 准差 ② 过去三个月 0.08% 0.12% -0.92% 0.41% 1.00% -0.29% 过去六个月 3.51% 0.18% -0.23% 0.28% 3.74% -0.10% 过去一年 5.73% 0.14% 1.14% 0.20% 4.59% -0.06% 自基金合同 8.69% 0.11% 5.57% 0.13% 3.12% -0.02% 7 生效起至今 注：中融新动力灵活配置混合型证券投资基金于2017年11月14日正式更名为中融鑫 起点灵活配置混合型证券投资基金，其业绩比较基准由原来的金融机构人民币三年期定 期存款基准利率（税后）更改为沪深300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 8 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。中融新动力灵活配置混 合型证券投资基金于2017年11月14日正式更名为中融鑫起点灵活配置混合型证券投 资基金，其业绩比较基准由原来的金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）更 改为沪深300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 9 注：本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 中融鑫起点混合A 单位：人民币元 10 每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 年度 金份额分 额 放总额 计 备注 红数 2017年 0.50 4,794,454.52 1,369.85 4,795,824.37 - 合计 0.50 4,794,454.52 1,369.85 4,795,824.37 - 中融鑫起点混合C 单位：人民币元 每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 年度 金份额分 额 放总额 计 备注 红数 2017年 0.50 23,778,989.60 6,788.38 23,785,777.98 - 合计 0.50 23,778,989.60 6,788.38 23,785,777.98 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托 有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。 截止2017年12月31日，中融基金管理有限公司共管理40只基金，包括中融增鑫一年 定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券 投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投 资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投 资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投 资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新 经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵 活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型 证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、 中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清 算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年 中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用 债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式 证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券 11 投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型 证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中 融恒瑞纯债债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融睿丰 一年定期开放债券型证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒 信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成 长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投 资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、 中融融安 混合、中 融新机遇 王玥女士，中国国籍，北京大 混合、中 学经济学硕士，香港大学金融 融稳健添 学硕士，具备基金从业资格， 利债券、 证券从业年限7年。2010年7月 中融新经 2015-07- 2017-02- 至2013年7月曾就职于中信建 王玥 济混合、 08 22 7年 投证券股份有限公司固定收益 中融融裕 部，任高级经理。2013年8月加 双利债 入中融基金管理有限公司，任 券、中融 固收投资部基金经理，于2015 融信双 年7月至2017年2月首次任本基 盈、中融 金基金经理。 强国制造 混合基金 基金经理 本基金、 沈潼女士，中国国籍，毕业于 中融增鑫 悉尼大学会计商法专业，硕士 沈潼 定期开放 2017-02- - 10年 研究生学历，具有基金从业资 债券、中 16 格，证券从业年限10年。2007 融融安混 年7月至2014年11月曾任职于 合、中融 长盛基金管理有限公司，担任 12 新机遇混 交易员。2014年12月加入中融 合、中融 基金管理有限公司，现任固收 融安二号 投资部基金经理，于2017年2 保本、中 月至今任本基金基金经理。 融新优势 混合、中 融稳健添 利债券、 中融日 盈、中融 融裕双利 债券、中 融融信双 盈、中融 强国制造 混合、中 融现金增 利货币、 中融鑫思 路混合基 金基金经 理 本基金、 姜涛先生，中国国籍，毕业于 中融新机 上海交通大学产业经济学专 遇混合、 业，博士研究生学历，具有基 中融新优 金从业资格，证券从业年限7 势混合、 年。2010年4月至2011年9月曾 中融新经 2015-06- 任华西证券有限公司研究所高 姜涛 济混合、 12 - 7年 级研究员、2011年10月至2012 中融强国 年12月曾任财通基金管理有限 制造混 公司量化投资部投资经理。20 合、中融 13年1月加入中融基金管理有 新产业混 限公司，任权益投资部基金经 合基金基 理，于2015年6月至今任本基金 金经理 基金经理。 13 马金峰先生，中国国籍，毕业 于北京航空航天大学金融工程 专业，博士研究生学历，已取 得基金从业资格，证券从业年 本基金、 限4年。2007年9月至2009年3 中融新优 月，任职于中国原子能科学研 势混合、 究院担任科研人员；2013年1 马金峰 中融鑫思 2015-05- - 5年 月至2015年4月，任职于长城人 路混合基 18 寿保险股份有限公司担任金融 金基金经 工程研究员，2015年5月至201 理 5年6月任职于长城财富资产管 理股份有限公司研究部担任研 究员；2015年7月加入中融基 金，任量化投资部基金经理， 于2017年5月至今任本基金基 金经理。 王文龙先生，中国国籍，毕业 于伦敦大学玛丽女王学院材料 与商务专业，硕士学历，具有 本基金、 基金从业资格，证券从业年限6 中融新优 年。 2011年4月至2014年11月 势混合、 曾任中诚信国际信用评级有限 王文龙 中融恒泰 2017-08- - 6年 责任公司企业融资评级部担任 纯债、中 28 项目经理职位；2014年11月至 融鑫思路 2017年3月曾任英大基金管理 混合基金 有限公司固定收益部担任投资 基金经理 经理职位。2017年3月加入中融 基金管理有限公司，任固收投 资部基金经理，于2017年8月任 本基金基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 14 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建 设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜 绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以 及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得 投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享 有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部 集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银 行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组 合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名 义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易 管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节 的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面 措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对 待，未发生不公平的交易事项。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 15 在资产配置上，本基金依据对各类别资产阶段性风险的判断,以及不同类别资产之 间的相关性，结合目标风险模型的配置建议，适时调整不同类别资产的配置比例，以期 获取稳健的收益。 在具体的股票投资上，本基金主要依据多因素选股模型自下而上选择股票进行投 资。综合考察股票上市公司所属行业、上市公司盈利能力、公司的估值、公司的股东结 构、公司股票在二级市场的行情、市场对于公司盈利能力的预期等多种因素，挑选出优 质个股，构建核心组合。 在具体的债券投资上，本基金主要以短久期、中高等级债券配置为主，在充分防范 信用风险、利率风险、流动性风险和市场波动风险的前提下，获取稳定的投资收益，增 厚本基金的综合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融鑫起点混合A基金份额净值为1.0648元;本报告期内，基金份额净 值增长率为6.2%，同期业绩比较基准收益率为1.14%;截至报告期末中融鑫起点混合C基 金份额净值为1.0366元;本报告期内，基金份额净值增长率为5.73%，同期业绩比较基准 收益率为1.14%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年，全球金融体系不确定性增强，通胀压力抬头，美联储预计至少加息二 次。国内宏观经济结构调整进一步深化，经济发展韧性强，债市基调以防范金融风险和 去杠杆为主，我们将保持稳健操作策略，严防流动性风险和信用风险；股票市场有望改 变2017年价值与成长风格两极分化的行情，不同行业和不同风格的股票会有结构性的轮 动行情。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份 额持有人的利益出发，由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及 员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期 内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面： 1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范 和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、 全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。 2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方 法，加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环 节的监督检查。 3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续 16 营销活动中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规 规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资 者教育工作。 4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了 严格规范的投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业 务均按照管理制度和业务流程执行。 5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设， 及时向公司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防 范合规风险，防范利益输送行为。公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风 险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部 监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规范运作，充分保障基金份额持有人的利 益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基 金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值 调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的 适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基 金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证 监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部 门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理 人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加 估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大 利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任 公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金的收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配 次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分 配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两 种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进 行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基 金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额 17 收益分配金额后不能低于面值；由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金 份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类 别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金管理人已于2017年12月25日发布第一次公告，以2017年12月18日已实现的可 供分配利润未基准，本基金A类基金份额每10份基金份额派发红利0.50元，本基金C类基 金份额每10份基金份额派发红利0.50元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基 金（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托 管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的 会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独 立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的 行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、 托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未 发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基 金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法 律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《中融鑫起点灵活配置混合型 证券投资基金2017年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财 务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围 内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 18 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 上会师报字（2018）第1101号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金份额 持有人 我们审计了中融鑫起点灵活配置混合型证券投 资基金(以下简称"中融鑫起点混合")财务报表， 包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的 利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关 财务报表附注。我们认为，后附中融鑫起点混合 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则、 审计意见 《证券投资基金会计核算业务指引》、《中融鑫 起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以 及中国证券监督管理委员会和中国证券业投资 基金业协会发布的关于基金行业实务操作的有 关规定编制，公允反映了中融鑫起点混合2017年 12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果 和净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 形成审计意见的基础 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于中融鑫起点混合，并履行了职业 道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了 基础。 强调事项 - 我们提醒财务报表使用者关注后附财务报表附 注中对编制基础的说明。同时该财务报表系中融 其他事项 鑫起点混合管理人（以下简称"管理人"）根据《中 融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》的规定为其基金份额持有人编制的，因此财 务报表可能不适于其他用途。本报告仅供管理人 19 提供中融鑫起点混合份额持有人和向中国证券 监督管理委员会及其派出机构报送使用，不得用 于其他目的。 管理人对其他信息负责。其他信息包括中融鑫起 点混合2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括 财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表 发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其 他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对 其他信息 财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我 们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致 或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工 作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们 应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需 要报告。 管理人负责按照企业会计准则、《证券投资基金 会计核算业务指引》、《中融鑫起点灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督 管理委员会和中国证券业投资基金业协会发布 的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务 管理层和治理层对财务报表的责任 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管 理人负责评估中融鑫起点混合的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假 设，除非基金进行清算、终止运营或别无其他现 实的选择。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 注册会计师对财务报表审计的责任 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 20 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。（3）评价管理人选用会计政 策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理 性。（4）对管理人使用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能 导致对中融鑫起点混合持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的 事项或情况可能导致中融鑫起点混合不能持续 经营。（5）评价财务报表的总体列报、结构和 内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反 映相关交易和事项。 我们与管理人就中融鑫起 点混合的审计范围、时间安排和重大审计发现等 事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的 值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 张健 江嘉炜 会计师事务所的地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 审计报告日期 2018-03-22 21 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注 本期末 上年度末 号 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 16,689,060.93 33,225,890.53 结算备付金 852,732.62 972,998.86 存出保证金 263,970.52 179,828.58 交易性金融资产 7.4.7.2 539,790,482.14 31,372,868.21 其中：股票投资 115,461,728.94 410,821.12 基金投资 - - 债券投资 424,328,753.20 30,962,047.09 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 20,075,150.11 480,200,480.00 应收证券清算款 10,016,380.22 20,003,921.40 应收利息 7.4.7.5 8,465,497.38 1,443,259.32 应收股利 - - 应收申购款 1,780.00 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 596,155,053.92 567,399,246.90 负债和所有者权益 附注 本期末 上年度末 号 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 22 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 52,800,000.00 应付赎回款 3,587.84 7,709.29 应付管理人报酬 314,502.11 519,451.55 应付托管费 104,834.04 173,150.49 应付销售服务费 130,300.69 259,542.70 应付交易费用 7.4.7.7 204,158.78 244,485.38 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 130,001.88 160,001.72 负债合计 887,385.34 54,164,341.13 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 571,643,121.17 499,047,483.65 未分配利润 7.4.7.1 23,624,547.41 14,187,422.12 0 所有者权益合计 595,267,668.58 513,234,905.77 负债和所有者权益总计 596,155,053.92 567,399,246.90 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额总额571,643,121.17份，其中A类基金份额 的份额总额为95,916,833.63份，份额净值1.0648元；C类基金份额的份额总额为 475,726,287.54份，份额净值1.0366元。 7.2 利润表 会计主体：中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日 单位：人民币元 项目 附注 本期2017年01月01 上年度可比期间 号 日至2017年12月31 2016年01月01日至201 23 日 6年12月31日 一、收入 43,811,500.83 77,669,543.76 1.利息收入 19,190,811.77 124,533,691.31 其中：存款利息收入 7.4.7.1 5,734,995.84 1,398,259.01 1 债券利息收入 10,860,509.06 118,498,363.48 资产支持证券利息收 - - 入 买入返售金融资产收 2,595,306.87 4,637,068.82 入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 26,539,753.19 8,366,560.66 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.1 24,248,035.75 -6,091,172.17 2 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.1 596,600.85 13,601,647.65 3 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 - - 4 股利收益 7.4.7.1 1,695,116.59 856,085.18 5 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.1 -1,920,915.23 -55,251,251.33 “-”号填列） 6 4.汇兑收益（损失以“－”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.1 1,851.10 20,543.12 填列） 7 减：二、费用 8,261,395.38 36,776,760.52 1．管理人报酬 7.4.10. 3,751,319.81 13,868,995.49 24 2.1 2．托管费 7.4.10. 1,250,439.91 4,622,998.43 2.2 3．销售服务费 7.4.10. 1,577,276.99 6,930,349.49 2.3 4．交易费用 7.4.7.1 1,454,220.02 1,271,206.93 8 5．利息支出 938.65 9,886,010.18 其中：卖出回购金融资产支出 938.65 9,886,010.18 6．其他费用 7.4.7.1 227,200.00 197,200.00 9 三、利润总额（亏损总额以“-” 35,550,105.45 40,892,783.24 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 35,550,105.45 40,892,783.24 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月01日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 499,047,483.6 14,187,422.12 513,234,905.77 值) 5 二、本期经营活动产生的基金 - 35,550,105.45 35,550,105.45 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 72,595,637.52 2,468,622.19 75,064,259.71 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 574,292,861.2 19,295,024.61 593,587,885.88 7 25 2.基金赎回款 -501,697,223. -16,826,402.4 -518,523,626.17 75 2 四、本期向基金份额持有人分 -28,581,602.3 配利润产生的基金净值变动 - 5 -28,581,602.35 （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 571,643,121.1 23,624,547.41 595,267,668.58 值） 7 上年度可比期间 项目 2016年01月01日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 5,007,077,67 54,341,560.77 5,061,419,236.87 值) 6.10 二、本期经营活动产生的基金 - 40,892,783.24 40,892,783.24 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 -4,508,030,19 -81,046,921.8 -4,589,077,114.3 基金净值变动数（净值减少以 2.45 9 4 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 99,879,382.15 2,791,671.95 102,671,054.10 2.基金赎回款 -4,607,909,57 -83,838,593.8 -4,691,748,168.4 4.60 4 4 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 499,047,483.6 14,187,422.12 513,234,905.77 值） 5 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 代宝香 鞠帅平 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 26 本基金基金份额持有人大会于2017年11月14日表决通过了《关于中融新动力灵活配 置混合型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，本基金正式由中融新动力灵活 配置混合型证券投资基金更名为中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金。 中融新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管 理委员会(以下简称"中国证监会") 证监许可[2015]1036号文《关于准予中融新动力灵 活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准，由基金发起人中融基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融新动力灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于2015年6月12日募集成立。本基金的基金 管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 本基金募集期为2015年6月4日至2015年6月10日，本基金为契约型开放式基金，存 续期限不定，募集资金总额为人民币5,006,324,045.89元，有效认购户数为552户。其 中，认购资金在募集期间产生的利息共计人民币200,187.05元，折合基金份额 200,187.05份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集 资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和基金合同等有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券 （包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票 据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、 中小企业私募债券、次级债等）、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、债券回购、 同业存单、权证、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金业绩比较基准：沪深300指数收益 率*55%+上证国债指数收益率*45%。 本基金的财务报表于2018年3月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编 制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干 基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及 2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 27 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年制，即自每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主 要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报， 衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金 额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量; 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。金融资产满 足下列条件之一的,予以终止确认: (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转 移给转入方;或者 (3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时,其账面价值 与收到的对价的差额,计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终 止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的 差额,计入当期损益。 28 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本 基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基 金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实 现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产 或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进 行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日 无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交 易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反 映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据 和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用 不可观察输入值； (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行调整并确定公允价值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定 权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资 29 产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负 债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引 起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时， 相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现 部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未 分配利润)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1) 利息收入 ① 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 ② 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计 算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债 券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行 期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 ③ 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 (2) 投资收益 ① 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资 成本的差额确认。 ② 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资 成本与应收利息(若有)后的差额确认。 ③ 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资 成本后的差额确认。 ④ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 (3) 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ 负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转 出计入投资收益 7.4.4.10 费用的确认和计量 30 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率逐日计提。 本基金C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率逐日计 提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的 金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率 法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次， 每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的10%，若 基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 (2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利 或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配 方式是现金分红； (3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费， 各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有 同等分配权； (5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 无。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以 下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债 券、可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国 31 证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国 证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标 准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司 所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上 海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房 地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增 值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣 代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月 以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得 税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 32 4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣 代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对 受让方不再缴纳印花税。 6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入 试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地 方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值 税；金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收 入属于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存 款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品 运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2018年1月1日 起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称"资管产品 运营业务"），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未 分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管 理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；2018年1 月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业 务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性 质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股 票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘 价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、 基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 16,689,060.93 33,225,890.53 定期存款 - - 33 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 16,689,060.93 33,225,890.53 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 116,853,185.52 115,461,728.94 -1,391,456.58 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 3,577,920.42 3,295,753.20 -282,167.22 债券 银行间市场 421,174,905.60 421,033,000.00 -141,905.60 合计 424,752,826.02 424,328,753.20 -424,072.82 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 541,606,011.54 539,790,482.14 -1,815,529.40 项目 上年度末2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 268,444.43 410,821.12 142,376.69 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 30,999,037.95 30,962,047.09 -36,990.86 债券 银行间市场 - - - 合计 30,999,037.95 30,962,047.09 -36,990.86 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 31,267,482.38 31,372,868.21 105,385.83 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 34 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 20,075,150.11 - 合计 20,075,150.11 - 项目 上年度末2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 320,200,000.00 - 银行间市场 160,000,480.00 - 合计 480,200,480.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 1,991.34 58,367.69 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 422.07 481.58 应收债券利息 8,410,417.08 643,053.90 应收买入返售证券利息 52,536.32 740,294.94 应收申购款利息 - 972.22 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 130.57 88.99 合计 8,465,497.38 1,443,259.32 7.4.7.6 其他资产 无。 35 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 195,828.91 211,211.45 银行间市场应付交易费用 8,329.87 33,273.93 合计 204,158.78 244,485.38 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1.88 1.72 预提费用 130,000.00 160,000.00 合计 130,001.88 160,001.72 7.4.7.9 实收基金 7.4.7.9.1 中融鑫起点混合A 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年12月31日 (中融鑫起点混合A) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 634,212.23 634,212.23 本期申购 95,559,358.02 95,559,358.02 本期赎回（以“-”号填列） -276,736.62 -276,736.62 本期末 95,916,833.63 95,916,833.63 7.4.7.9.2 中融鑫起点混合C 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年12月31日 (中融鑫起点混合C) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 498,413,271.42 498,413,271.42 36 本期申购 478,733,503.25 478,733,503.25 本期赎回（以“-”号填列） -501,420,487.13 -501,420,487.13 本期末 475,726,287.54 475,726,287.54 本期申购中含转换入份额及金额，本期赎回中含转换出份额及金额。 7.4.7.10 未分配利润 7.4.7.10.1 中融鑫起点混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫起点混合A) 上年度末 34,397.14 -2,698.33 31,698.81 本期利润 6,462,036.99 -337,607.65 6,124,429.34 本期基金份额交易产 5,267,771.17 -411,623.65 4,856,147.52 生的变动数 其中：基金申购款 5,292,606.24 -412,111.86 4,880,494.38 基金赎回款 -24,835.07 488.21 -24,346.86 本期已分配利润 -4,795,824.37 - -4,795,824.37 本期末 6,968,380.93 -751,929.63 6,216,451.30 7.4.7.10.2 中融鑫起点混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (中融鑫起点混合C) 上年度末 16,206,324.15 -2,050,600.84 14,155,723.31 本期利润 31,008,983.69 -1,583,307.58 29,425,676.11 本期基金份额交易产 -2,407,388.11 19,862.78 -2,387,525.33 生的变动数 其中：基金申购款 16,581,667.82 -2,167,137.59 14,414,530.23 基金赎回款 -18,989,055.93 2,187,000.37 -16,802,055.56 本期已分配利润 -23,785,777.98 - -23,785,777.98 本期末 21,022,141.75 -3,614,045.64 17,408,096.11 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 37 项目 本期2017年01月01日 上年度可比期间2016年01月 至2017年12月31日 01日至2016年12月31日 活期存款利息收入 569,057.21 329,147.34 定期存款利息收入 5,106,911.11 1,043,333.33 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 48,015.50 21,099.97 其他 11,012.02 4,678.37 合计 5,734,995.84 1,398,259.01 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 517,563,234.01 464,900,254.34 减：卖出股票成本总额 493,315,198.26 470,991,426.51 买卖股票差价收入 24,248,035.75 -6,091,172.17 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 596,600.85 13,601,647.65 差价收入 债券投资收益——赎回差价 - - 收入 债券投资收益——申购差价 - - 收入 合计 596,600.85 13,601,647.65 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 38 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券 886,230,889.28 9,818,472,003.09 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 872,928,489.86 9,574,030,468.62 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 12,705,798.57 230,839,886.82 买卖债券差价收入 596,600.85 13,601,647.65 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 股票投资产生的股利收益 1,695,116.59 856,085.18 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,695,116.59 856,085.18 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -1,920,915.23 -55,251,251.33 ——股票投资 -1,533,833.27 -4,826,193.81 ——债券投资 -387,081.96 -50,425,057.52 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 39 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -1,920,915.23 -55,251,251.33 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 基金赎回费收入 1,845.74 20,535.80 基金转换费收入 5.36 7.32 其他收入 - - 合计 1,851.10 20,543.12 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 1,440,920.02 1,196,344.43 银行间市场交易费用 13,300.00 74,862.50 合计 1,454,220.02 1,271,206.93 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年 2016年01月01日至2016年 12月31日 12月31日 审计费用 30,000.00 60,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 账户维护费 36,000.00 36,000.00 其他 61,200.00 1,200.00 合计 227,200.00 197,200.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 40 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除税项中披露的增值税事项外，本基金无其他需要说明的重 大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上海融晟投资有限公司 基金管理人股东 中融国际信托有限公司 基金管理人股东 中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.1.4 债券交易 无。 7.4.10.1.5 债券回购交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至201 2016年01月01日至201 7年12月31日 6年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 3,751,319.81 13,868,995.49 41 其中：支付销售机构的客户维护费 4,848.59 7,706.17 ①支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，每日计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净 值 X 0.60%/ 当年天数。 ②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服 务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属 于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017 2016年01月01日至2016 年12月31日 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,250,439.91 4,622,998.43 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，每日计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净 值 X 0.20%/ 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联方 2017年01月01日至2017年12月31日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C 合计 中国光大银行股份有限公司 - 1,692.09 1,692.09 中融基金管理有限公司 - 1,574,189.12 1,574,189.12 合计 - 1,575,881.21 1,575,881.21 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联方 2016年01月01日至2016年12月31日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C 合计 中国光大银行股份银行公司 - 2,678.77 2,678.77 中融基金管理有限公司 - 6,925,055.03 6,925,055.03 合计 - 6,927,733.80 6,927,733.80 42 支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.30%的年费率 计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构 代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为： C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.30%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12 2016年01月01日至2016年12 关联方名称 月31日 月31日 期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收 入 入 中国光大银行活期存款 16,689,060. 569,057.21 33,225,890.5 329,147.34 93 3 中国光大银行定期存款 - 275,611.11 - - 本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算 的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司， 按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期 2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名称 证券代码 证券名 发行方 基金在承销期内买入 称 式 数量 总金额 中国光大银行股份有限公 113011.S 光大转 公开募 25,000 2,500,000.00 司 H 债 集 注：本基金上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 43 无。 7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金 中融鑫起点混合A 单位：人民币元 每10份基 再投资形 序 权益登记 除息日 金 现金形式 式发放总 本期利润 备 号 日 份额分红 发放总额 额 分配合计 注 数 1 2017-12- 2017-12- 0.500 4,794,454. 1,369.85 4,795,824.- 26 26 52 37 合 0.500 4,794,454. 1,369.85 4,795,824.- 计 52 37 中融鑫起点混合C 单位：人民币元 每10份基 再投资形 序 权益登记 除息日 金 现金形式 式发放总 本期利润 备 号 日 份额分红 发放总额 额 分配合计 注 数 1 2017-12- 2017-12- 0.500 23,778,98 6,788.38 23,785,77 - 26 26 9.60 7.98 合 0.500 23,778,98 6,788.38 23,785,77 - 计 9.60 7.98 7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末 数量 期末 期末 代码 名称 认购 通日 受限 价格 估值 （单 成本 估值 备注 日 类型 单价 位：股） 总额 总额 0024 天齐 2017 2018 配股 11.0 53.2 7,79 37,5 66 锂业 -12- -01- 待上 6 1 705 7.30 13.0- 26 03 市 5 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 44 证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末 数量 期末 期末 代码 名称 认购 通日 受限 价格 估值 （单 成本 估值 备注 日 类型 单价 位：张） 总额 总额 2017 2018 新债 1280 宁行 -12- -01- 中签 100. 100. 20 2,00 2,00- 24 转债 08 12 待上 00 00 0.00 0.00 市 2017 2018 新债 1280 赣锋 -12- -01- 中签 100. 100. 10 1,00 1,00- 28 转债 26 19 待上 00 00 0.00 0.00 市 2017 2018 新债 1280 崇达 -12- -01- 中签 100. 100. 10 1,00 1,00- 27 转债 20 22 待上 00 00 0.00 0.00 市 2017 2018 新债 1230 万信 -12- -01- 中签 100. 100. 10 1,00 1,00- 05 转债 22 30 待上 00 00 0.00 0.00 市 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末 代码 名称 日期 原因 估值 日期 开盘 数量（股） 成本 估值 备注 单价 单价 总额 总额 0009 现代 2017 重大 1,60 1,63 尚未 00 投资 -10- 事项 6.25 - - 261,600 0,72 5,00 复牌 27 8.50 0.00 6006 鹏起 2017 重大 10.1 321, 289, 尚未 14 科技 -12- 事项 6 - - 28,500 468. 560. 复牌 26 00 00 6003 万华 2017 重大 37.9 255, 246, 尚未 09 化学 -12- 事项 4 - - 6,500 206. 610. 复牌 05 72 00 45 6012 君正 2017 重大 243, 224, 尚未 16 集团 -12- 事项 4.71 - - 47,700 270. 667. 复牌 15 00 00 6001 新日 2017 重大 16.0 2018 15.0 180, 194, 65 恒力 -12- 事项 6 -01- 0 12,100 298. 326.- 27 09 00 00 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部 控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、 业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形 成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防 线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施； 公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律 合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险 管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施 监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部 风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行 情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 46 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信 用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级， 通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化 投资以分散信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 A-1 20,046,000.00 - A-1以下 - - 未评级 360,856,000.00 27,878,000.00 合计 380,902,000.00 27,878,000.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人 民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含国债、政策 性金融债、央行票据及超短期融资券等。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA 477,151.70 - AAA以下 32,950,601.50 3,084,047.09 未评级 9,999,000.00 - 合计 43,426,753.20 3,084,047.09 注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人 民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策 性金融债、央行票据等。 7.4.13.3 流动性风险 47 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流 动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管 理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金 组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比 例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动 性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通 暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除附注7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1 个月内到期且计 息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且 一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折 现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金 流的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2017年12月 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 31日 上 资产 银行存款 16,689,06 - - - 16,689,06 0.93 0.93 48 结算备付金 852,732.62 - - - 852,732.62 存出保证金 263,970.52 - - - 263,970.52 交易性金融资产 424,328,35 401.50 - 115,461,72 539,790,48 1.70 8.94 2.14 买入返售金融资产 20,075,15 - - - 20,075,15 0.11 0.11 应收证券清算款 - - - 10,016,38 10,016,38 0.22 0.22 应收利息 - - - 8,465,497. 8,465,497. 38 38 应收申购款 - - - 1,780.00 1,780.00 资产总计 462,209,26 401.50 - 133,945,38 596,155,05 5.88 6.54 3.92 负债 应付赎回款 - - - 3,587.84 3,587.84 应付管理人报酬 - - - 314,502.11 314,502.11 应付托管费 - - - 104,834.04 104,834.04 应付销售服务费 - - - 130,300.69 130,300.69 应付交易费用 - - - 204,158.78 204,158.78 其他负债 - - - 130,001.88 130,001.88 负债总计 - - - 887,385.34 887,385.34 利率敏感度缺口 462,209,26 401.50 - 133,058,00 595,267,66 5.88 1.20 8.58 上年度末2016年12 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 月31日 上 资产 银行存款 33,225,89 - - - 33,225,89 0.53 0.53 结算备付金 972,998.86 - - - 972,998.86 存出保证金 179,828.58 - - - 179,828.58 交易性金融资产 27,878,10 3,083,94 - 410,821.12 31,372,86 0.59 6.50 8.21 49 买入返售金融资产 480,200,48 - - - 480,200,48 0.00 0.00 应收证券清算款 - - - 20,003,92 20,003,92 1.40 1.40 应收利息 - - - 1,443,259. 1,443,259. 32 32 资产总计 542,457,29 3,083,94 - 21,858,00 567,399,24 8.56 6.50 1.84 6.90 负债 应付证券清算款 - - - 52,800,00 52,800,00 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 7,709.29 7,709.29 应付管理人报酬 - - - 519,451.55 519,451.55 应付托管费 - - - 173,150.49 173,150.49 应付销售服务费 - - - 259,542.70 259,542.70 应付交易费用 - - - 244,485.38 244,485.38 其他负债 - - - 160,001.72 160,001.72 负债总计 - - - 54,164,34 54,164,34 1.13 1.13 利率敏感度缺口 542,457,29 3,083,94 - -32,306,33 513,234,90 8.56 6.50 9.29 5.77 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 假设 其他市场变量保持不变； 假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 市场利率下降25个基点 267,634.43 30,824.72 50 市场利率上升25个基点 -267,097.20 -30,605.27 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的 变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，若市场利率上 升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的 变动。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风 险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严 格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其 他价格风险。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 公允价值 资产净 公允价 占基金资产净 值比例 值 值比例(%) (%) 交易性金融资产-股票投资 115,461,728.9 19.40 410,82 0.08 4 1.12 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 424,328,753.2 71.28 30,962, 6.03 0 047.09 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 539,790,482.1 90.68 31,372, 6.11 51 4 868.21 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产 变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归 得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表 日基金资产净 值的影响金额 （单位：人民币 元） 相关风险变量的变动 本期 上年 末 度末 2017 2016 分析 年12 年12 月31 月31 日 日 2,76 537,2 沪深300指数上升5% 2,41 44.69 2.86 -2,76 -537, 沪深300指数下降5% 2,41 244.6 2.86 9 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价 格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能 的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1、公允价值 (1) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值接近于公允价值。 (2) 以公允价值计量的金融工具 ① 金融工具公允价值计量的方法 52 本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允 价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三 个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 ②各层级金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余 额为人民币113,346,717.64元，属于第二层级的余额为人民币426,443,764.50元（2016 年12月31日：属于第一层级的余额为人民币304,041.12元，属于第二层级的余额为人民 币31,068,827.09元），无属于第三层级的余额。 ③ 公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃 期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层 次。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无 重大转换。 2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 115,461,728.94 19.37 其中：股票 115,461,728.94 19.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 424,328,753.20 71.18 其中：债券 424,328,753.20 71.18 53 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 20,075,150.11 3.37 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 17,541,793.55 2.94 8 其他各项资产 18,747,628.12 3.14 9 合计 596,155,053.92 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 245,881.65 0.04 B 采矿业 35,850,653.87 6.02 C 制造业 47,712,740.87 8.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,772,498.00 0.47 E 建筑业 3,587,665.00 0.60 F 批发和零售业 2,036,255.00 0.34 G 交通运输、仓储和邮政业 3,397,316.26 0.57 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 7,389,235.57 1.24 K 房地产业 8,325,736.60 1.40 L 租赁和商务服务业 241,604.00 0.04 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 644,679.00 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,296,354.00 0.22 54 S 综合 1,961,109.12 0.33 合计 115,461,728.94 19.40 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 300625 三雄极光 159,903 3,991,178.88 0.67 2 601088 中国神华 78,000 1,807,260.00 0.30 3 601225 陕西煤业 217,000 1,770,720.00 0.30 4 600188 兖州煤业 121,200 1,759,824.00 0.30 5 000900 现代投资 261,600 1,635,000.00 0.27 6 601898 中煤能源 267,100 1,527,812.00 0.26 7 601699 潞安环能 128,400 1,461,192.00 0.25 8 600123 兰花科创 150,200 1,377,334.00 0.23 9 000983 西山煤电 135,700 1,375,998.00 0.23 10 600740 山西焦化 139,400 1,363,332.00 0.23 11 601666 平煤股份 216,000 1,360,800.00 0.23 12 600348 阳泉煤业 183,000 1,350,540.00 0.23 13 600397 安源煤业 341,100 1,323,468.00 0.22 14 600997 开滦股份 213,900 1,317,624.00 0.22 15 600758 红阳能源 176,400 1,301,832.00 0.22 16 601101 昊华能源 160,500 1,300,050.00 0.22 17 600395 盘江股份 188,950 1,298,086.50 0.22 18 000552 靖远煤电 367,200 1,292,544.00 0.22 19 600971 恒源煤电 123,000 1,282,890.00 0.22 20 000937 冀中能源 220,100 1,280,982.00 0.22 21 601001 大同煤业 210,100 1,271,105.00 0.21 22 600508 上海能源 104,417 1,266,578.21 0.21 23 600792 云煤能源 293,971 1,249,376.75 0.21 24 601015 陕西黑猫 118,000 1,230,740.00 0.21 25 002128 露天煤业 110,100 1,219,908.00 0.20 55 26 000571 新大洲Ａ 224,500 1,212,300.00 0.20 27 601011 宝泰隆 134,900 1,197,912.00 0.20 28 600714 金瑞矿业 131,900 1,193,695.00 0.20 29 000723 美锦能源 172,260 1,186,871.40 0.20 30 000933 神火股份 100,000 1,015,000.00 0.17 31 600028 中国石化 163,600 1,002,868.00 0.17 32 601166 兴业银行 56,700 963,333.00 0.16 33 000425 徐工机械 189,200 875,996.00 0.15 34 000402 金融街 78,000 866,580.00 0.15 35 601288 农业银行 218,200 835,706.00 0.14 36 601991 大唐发电 200,100 830,415.00 0.14 37 600000 浦发银行 65,123 819,898.57 0.14 38 600352 浙江龙盛 69,200 810,332.00 0.14 39 600325 华发股份 105,700 777,952.00 0.13 40 601988 中国银行 189,600 752,712.00 0.13 41 000090 天健集团 74,700 749,988.00 0.13 42 600208 新湖中宝 142,100 741,762.00 0.12 43 600177 雅戈尔 80,700 740,019.00 0.12 44 600688 上海石化 116,300 736,179.00 0.12 45 000541 佛山照明 79,500 731,400.00 0.12 46 600153 建发股份 65,200 725,024.00 0.12 47 000876 新希望 96,600 719,670.00 0.12 48 601186 中国铁建 64,200 715,188.00 0.12 49 601009 南京银行 91,700 709,758.00 0.12 50 601668 中国建筑 77,700 700,854.00 0.12 51 600565 迪马股份 173,800 695,200.00 0.12 52 000892 欢瑞世纪 87,300 679,194.00 0.11 53 000528 柳工 77,800 663,634.00 0.11 54 600658 电子城 58,500 649,350.00 0.11 55 601006 大秦铁路 70,800 642,156.00 0.11 56 002083 孚日股份 95,300 636,604.00 0.11 56 57 600512 腾达建设 143,200 635,808.00 0.11 58 002734 利民股份 25,300 634,777.00 0.11 59 600729 重庆百货 25,100 629,006.00 0.11 60 000902 新洋丰 64,100 626,898.00 0.11 61 601588 北辰实业 107,800 624,162.00 0.10 62 600757 长江传媒 88,800 617,160.00 0.10 63 000030 富奥股份 75,800 614,738.00 0.10 64 600665 天地源 143,600 613,172.00 0.10 65 002067 景兴纸业 103,600 610,204.00 0.10 66 600168 武汉控股 72,600 609,114.00 0.10 67 002435 长江润发 34,900 607,260.00 0.10 68 000631 顺发恒业 139,400 600,814.00 0.10 69 601328 交通银行 96,300 598,023.00 0.10 70 000421 南京公用 96,000 597,120.00 0.10 71 002521 齐峰新材 65,300 596,189.00 0.10 72 000881 中广核技 45,500 594,685.00 0.10 73 000060 中金岭南 53,200 594,244.00 0.10 74 002039 黔源电力 38,100 591,693.00 0.10 75 600548 深高速 65,387 587,175.26 0.10 76 600708 光明地产 85,646 586,675.10 0.10 77 600528 中铁工业 48,000 582,720.00 0.10 78 000625 长安汽车 46,200 582,120.00 0.10 79 600308 华泰股份 92,600 581,528.00 0.10 80 601958 金钼股份 80,400 581,292.00 0.10 81 300118 东方日升 47,500 576,175.00 0.10 82 000959 首钢股份 95,700 572,286.00 0.10 83 600016 民生银行 66,900 561,291.00 0.09 84 600519 贵州茅台 800 557,992.00 0.09 85 603799 华友钴业 6,400 513,472.00 0.09 86 600010 包钢股份 186,100 457,806.00 0.08 87 000709 河钢股份 109,200 425,880.00 0.07 57 88 000898 鞍钢股份 66,600 422,910.00 0.07 89 000069 华侨城Ａ 47,700 404,973.00 0.07 90 600170 上海建工 105,000 390,600.00 0.07 91 601899 紫金矿业 84,400 387,396.00 0.07 92 601997 贵阳银行 28,800 384,768.00 0.06 93 600036 招商银行 13,200 383,064.00 0.06 94 600988 赤峰黄金 59,200 381,248.00 0.06 95 601318 中国平安 5,400 377,892.00 0.06 96 601628 中国人寿 12,400 377,580.00 0.06 97 600456 宝钛股份 15,800 373,038.00 0.06 98 601069 西部黄金 23,000 365,010.00 0.06 99 600392 盛和资源 18,900 359,100.00 0.06 100 000878 云南铜业 25,200 357,588.00 0.06 101 600362 江西铜业 17,700 357,009.00 0.06 102 000807 云铝股份 34,700 354,981.00 0.06 103 002501 利源精制 33,700 349,469.00 0.06 104 002155 湖南黄金 35,700 346,290.00 0.06 105 601168 西部矿业 42,200 346,040.00 0.06 106 600331 宏达股份 66,600 345,654.00 0.06 107 002428 云南锗业 28,600 345,202.00 0.06 108 000630 铜陵有色 117,700 343,684.00 0.06 109 601388 怡球资源 79,000 342,070.00 0.06 110 600595 中孚实业 63,700 340,795.00 0.06 111 600206 有研新材 28,400 340,232.00 0.06 112 600497 驰宏锌锗 47,500 337,250.00 0.06 113 002378 章源钨业 32,900 334,922.00 0.06 114 000975 银泰资源 24,984 333,786.24 0.06 115 000751 锌业股份 65,000 333,450.00 0.06 116 600111 北方稀土 22,800 332,652.00 0.06 117 002167 东方锆业 31,900 331,760.00 0.06 118 600126 杭钢股份 48,000 329,760.00 0.06 58 119 002171 楚江新材 45,600 329,232.00 0.06 120 002333 罗普斯金 23,000 327,750.00 0.06 121 000960 锡业股份 24,800 327,360.00 0.05 122 600489 中金黄金 33,100 327,359.00 0.05 123 002203 海亮股份 41,900 326,820.00 0.05 124 600219 南山铝业 88,600 326,048.00 0.05 125 000603 盛达矿业 26,996 324,491.92 0.05 126 600549 厦门钨业 12,600 324,324.00 0.05 127 600711 盛屯矿业 38,200 324,318.00 0.05 128 002237 恒邦股份 30,500 323,910.00 0.05 129 600255 梦舟股份 85,000 323,850.00 0.05 130 603993 洛阳钼业 47,000 323,360.00 0.05 131 000697 炼石有色 14,000 322,560.00 0.05 132 600019 宝钢股份 37,300 322,272.00 0.05 133 600547 山东黄金 10,300 321,154.00 0.05 134 000761 本钢板材 61,500 319,800.00 0.05 135 000657 中钨高新 25,700 319,194.00 0.05 136 000758 中色股份 49,400 317,642.00 0.05 137 601020 华钰矿业 15,400 316,008.00 0.05 138 002716 金贵银业 16,700 315,129.00 0.05 139 000612 焦作万方 33,200 312,080.00 0.05 140 000426 兴业矿业 31,600 310,628.00 0.05 141 002114 罗平锌电 17,500 309,750.00 0.05 142 600531 豫光金铅 47,100 305,208.00 0.05 143 000506 中润资源 41,100 302,907.00 0.05 144 600490 鹏欣资源 34,800 295,104.00 0.05 145 600259 广晟有色 7,500 294,675.00 0.05 146 600110 诺德股份 31,000 292,640.00 0.05 147 600614 鹏起科技 28,500 289,560.00 0.05 148 002466 天齐锂业 5,405 287,600.05 0.05 149 002460 赣锋锂业 4,000 287,000.00 0.05 59 150 002601 龙蟒佰利 16,100 257,922.00 0.04 151 000157 中联重科 56,900 254,343.00 0.04 152 600741 华域汽车 8,500 252,365.00 0.04 153 600383 金地集团 19,800 250,074.00 0.04 154 600739 辽宁成大 14,100 248,160.00 0.04 155 600309 万华化学 6,500 246,610.00 0.04 156 601155 新城控股 8,400 246,120.00 0.04 157 601118 海南橡胶 44,303 245,881.65 0.04 158 601866 中远海发 72,100 245,861.00 0.04 159 000002 万 科Ａ 7,900 245,374.00 0.04 160 601857 中国石油 30,300 245,127.00 0.04 161 600340 华夏幸福 7,800 244,842.00 0.04 162 600104 上汽集团 7,600 243,504.00 0.04 163 600415 小商品城 41,800 241,604.00 0.04 164 002304 洋河股份 2,100 241,500.00 0.04 165 601229 上海银行 17,000 241,060.00 0.04 166 600585 海螺水泥 8,200 240,506.00 0.04 167 002142 宁波银行 13,500 240,435.00 0.04 168 600436 片仔癀 3,800 240,160.00 0.04 169 601390 中国中铁 28,600 239,954.00 0.04 170 300070 碧水源 13,800 239,706.00 0.04 171 000333 美的集团 4,195 232,528.85 0.04 172 000651 格力电器 5,300 231,610.00 0.04 173 601216 君正集团 47,700 224,667.00 0.04 174 300428 四通新材 11,300 223,288.00 0.04 175 002443 金洲管道 22,300 200,700.00 0.03 176 600117 西宁特钢 34,400 195,736.00 0.03 177 000655 金岭矿业 24,900 195,216.00 0.03 178 600165 新日恒力 12,100 194,326.00 0.03 179 600569 安阳钢铁 41,300 194,110.00 0.03 180 000890 法尔胜 28,400 188,576.00 0.03 60 181 600782 新钢股份 28,000 184,240.00 0.03 182 600399 抚顺特钢 32,700 183,120.00 0.03 183 002132 恒星科技 33,500 182,575.00 0.03 184 600022 山东钢铁 84,100 179,974.00 0.03 185 000825 太钢不锈 36,100 179,056.00 0.03 186 600307 酒钢宏兴 62,300 178,178.00 0.03 187 600282 南钢股份 36,300 175,692.00 0.03 188 000708 大冶特钢 15,300 174,879.00 0.03 189 600808 马钢股份 42,300 174,699.00 0.03 190 603028 赛福天 16,500 170,445.00 0.03 191 601028 玉龙股份 18,800 170,328.00 0.03 192 000778 新兴铸管 32,600 170,172.00 0.03 193 601969 海南矿业 19,000 168,150.00 0.03 194 600992 贵绳股份 15,000 164,550.00 0.03 195 600231 凌钢股份 32,200 164,220.00 0.03 196 002318 久立特材 23,100 163,779.00 0.03 197 600532 宏达矿业 15,900 159,159.00 0.03 198 603969 银龙股份 13,600 159,120.00 0.03 199 600970 中材国际 15,700 155,273.00 0.03 200 600507 方大特钢 12,200 154,818.00 0.03 201 002146 荣盛发展 16,200 154,386.00 0.03 202 603878 武进不锈 9,100 154,336.00 0.03 203 000409 山东地矿 29,413 154,124.12 0.03 204 600755 厦门国贸 14,900 150,490.00 0.03 205 002078 太阳纸业 16,200 150,336.00 0.03 206 000830 鲁西化工 9,300 148,056.00 0.02 207 600572 康恩贝 20,700 146,349.00 0.02 208 600195 中牧股份 7,400 145,854.00 0.02 209 600750 江中药业 5,700 145,236.00 0.02 210 002002 鸿达兴业 21,200 145,008.00 0.02 211 600376 首开股份 15,600 144,924.00 0.02 61 212 600122 宏图高科 14,900 144,381.00 0.02 213 600642 申能股份 24,600 144,156.00 0.02 214 600611 大众交通 28,900 143,922.00 0.02 215 600606 绿地控股 19,700 143,810.00 0.02 216 601169 北京银行 20,100 143,715.00 0.02 217 002468 申通快递 5,800 143,202.00 0.02 218 600079 人福医药 8,000 142,720.00 0.02 219 002221 东华能源 11,400 139,194.00 0.02 220 600338 西藏珠峰 400 16,660.00 0.00 221 002147 新光圆成 31 401.14 0.00 222 601515 东风股份 40 392.00 0.00 223 600285 羚锐制药 16 148.80 0.00 224 601238 广汽集团 6 147.96 0.00 225 000046 泛海控股 16 119.36 0.00 226 002087 新野纺织 14 81.48 0.00 227 002092 中泰化学 6 79.86 0.00 228 000990 诚志股份 4 69.04 0.00 229 002048 宁波华翔 1 23.80 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 占期初基金资产 额 净值比例(%) 1 600067 冠城大通 7,854,095.98 1.53 2 601006 大秦铁路 7,570,062.00 1.47 3 601169 北京银行 7,281,759.00 1.42 4 601186 中国铁建 7,175,413.84 1.40 5 000030 富奥股份 7,164,957.38 1.40 6 000625 长安汽车 7,020,130.00 1.37 7 601166 兴业银行 6,964,068.96 1.36 8 002083 孚日股份 6,963,663.31 1.36 62 9 600548 深高速 6,861,344.72 1.34 10 002087 新野纺织 6,822,018.44 1.33 11 600285 羚锐制药 6,776,551.82 1.32 12 601668 中国建筑 6,740,878.00 1.31 13 600708 光明地产 6,688,230.50 1.30 14 600016 民生银行 6,590,148.00 1.28 15 600208 新湖中宝 6,287,712.00 1.23 16 600104 上汽集团 6,265,400.08 1.22 17 000900 现代投资 6,214,388.50 1.21 18 000541 佛山照明 6,156,190.06 1.20 19 600637 东方明珠 6,084,166.78 1.19 20 000488 晨鸣纸业 6,036,085.00 1.18 “买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 占期初基金资产 额 净值比例(%) 1 601006 大秦铁路 8,280,926.00 1.61 2 600067 冠城大通 8,136,266.44 1.59 3 601169 北京银行 7,148,984.60 1.39 4 000488 晨鸣纸业 7,078,267.00 1.38 5 600285 羚锐制药 6,826,750.75 1.33 6 600887 伊利股份 6,721,500.67 1.31 7 002087 新野纺织 6,703,881.90 1.31 8 600548 深高速 6,489,564.00 1.26 9 600708 光明地产 6,488,101.60 1.26 10 000030 富奥股份 6,486,755.51 1.26 11 601186 中国铁建 6,366,878.00 1.24 12 002078 太阳纸业 6,300,618.68 1.23 13 000625 长安汽车 6,215,475.00 1.21 14 600104 上汽集团 6,193,411.00 1.21 63 15 601166 兴业银行 6,173,626.00 1.20 16 002083 孚日股份 6,119,567.00 1.19 17 601668 中国建筑 6,059,045.00 1.18 18 600016 民生银行 6,039,040.40 1.18 19 600036 招商银行 5,837,313.00 1.14 20 600048 保利地产 5,705,614.02 1.11 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 609,899,939.35 卖出股票收入（成交）总额 517,563,234.01 "买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数 量）填列，不考虑交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,978,000.00 6.72 其中：政策性金融债 39,978,000.00 6.72 4 企业债券 2,815,601.50 0.47 5 企业短期融资券 350,923,000.00 58.95 6 中期票据 30,132,000.00 5.06 7 可转债(可交换债) 480,151.70 0.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 424,328,753.20 71.28 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 64 1 011760056 17鲁西化工S 500,000 50,305,000. 8.45 CP001 00 2 011759043 17珠海华发S 500,000 50,235,000. 8.44 CP004 00 3 011767007 17首钢SCP00 300,000 30,165,000. 5.07 6 00 4 1382177 13沙钢MTN1 300,000 30,132,000. 5.06 00 5 011758142 17大唐租赁S 300,000 29,982,000. 5.04 CP004 00 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 263,970.52 2 应收证券清算款 10,016,380.22 3 应收股利 - 4 应收利息 8,465,497.38 65 5 应收申购款 1,780.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,747,628.12 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情 的公允价值 值比例(%) 况说明 1 000900 现代投资 1,635,000.00 0.27 重大事项 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有 机构投资者 个人投资者 份额 人户 户均持有的 级别 数 基金份额 占总份 占总 (户) 持有份额 额比例 持有份额 份额 比例 中融 鑫起 131 732,189.57 95,146,527.12 99.20% 770,306.51 0.80% 点混 合A 中融 鑫起 505 942,032.25 474,946,167.51 99.84% 780,120.03 0.16% 点混 合C 66 合计 636 898,809.94 570,092,694.63 99.72% 1,550,426.54 0.27% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的 分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即 期末基金份额总额）。 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 中融鑫起点混 - - 合A 基金管理人所有从业人员持 中融鑫起点混 有本基金 合C 98.82 0.00% 合计 98.82 0.00% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、基金经理未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C 基金合同生效日(2015年06月12 3,118,694.26 5,003,205,351.63 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 634,212.23 498,413,271.42 本报告期基金总申购份额 95,559,358.02 478,733,503.25 减：本报告期基金总赎回份额 276,736.62 501,420,487.13 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 95,916,833.63 475,726,287.54 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本基金管理人于2017年11月9日发布公告，易海波先生担任中融基金管理有限公司 副总经理。 本基金管理人于2017年12月21日发布公告，侯利鹏先生不再担任中融基金管理有限 公司副总经理。 公司其他高管人员未变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本基金由原“中融新动力灵活配置混合型证券投资基金”变更为“中融鑫起点灵活 配置混合型证券投资基金”，并调整了本基金投资策略，删除原基金合同投资策略中"2. 股票投资策略"中关于新动力主题投资相关表述。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，未改聘会计师事务所。该审计机构已经连续3年为本基金提供审计服 务。报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为30,000.00元人民币。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期 占当期 券商名称 元数量 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注 交总额 量的比 的比例 例 申万宏源 2 479,618,590.14 42.60% 350,742.57 42.60%- 广州证券 2 646,351,310.26 57.40% 472,674.72 57.40%- ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 68 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市 场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和 研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期成 占当期成 占当期 券商名称 成交 债券成 成交金 债券回交 权证成交 基金成 金额 交总额 额 购成交金 交总额金 交总额 的比例 总额的额 的比例额 的比例 比例 655,00 申万宏源 - - 0,000. 12.81%- - - - 00 28,87 4,458, 广州证券 2,61 100.00% 149,00 87.19%- - - - 7.00 0.00 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于中融旗下部分基金参加 1 首创证券申购及定投费率优 中国证监会指定报刊及网站 2017-02-14 惠的公告 2 中融基金管理有限公司基金 中国证监会指定报刊及网站 2017-02-18 经理变更公告 3 中融基金管理有限公司变更 中国证监会指定报刊及网站 2017-02-24 基金经理公告 4 关于旗下部分基金增加方正 中国证监会指定报刊及网站 2017-03-24 证券股份有限公司为销售机 69 构的公告 5 中融基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-03-25 旗下基金关联交易的公告 关于旗下部分基金增加深圳 盈信基金销售有限公司为销 6 售机构及开通定投、转换业 中国证监会指定报刊及网站 2017-04-19 务并参与其费率优惠活动的 公告 关于旗下部分基金增加北京 蛋卷基金销售有限公司为销 7 售机构及开通定投、转换业 中国证监会指定报刊及网站 2017-05-10 务、参与其费率优惠活动并 调整交易金额下限的公告 关于旗下部分基金增加国都 8 证券股份有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-05-15 构及开通转换业务的公告 关于旗下部分基金增加武汉 市伯嘉基金销售有限公司为 9 销售机构及开通定投、转换 中国证监会指定报刊及网站 2017-05-17 业务并参与其费率优惠活动 的公告 10 中融基金管理有限公司基金 中国证监会指定报刊及网站 2017-05-19 经理变更公告 关于旗下部分基金增加民生 11 证券股份有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-05-22 构及开通定投、转换业务的 公告 关于旗下部分基金增加天津 国美基金销售有限公司为销 12 售机构及开通定投、转换业 中国证监会指定报刊及网站 2017-06-02 务并参加其费率优惠活动的 公告 13 关于旗下部分基金增加大有 中国证监会指定报刊及网站 2017-06-16 期货有限公司为销售机构及 70 开通定投、转换业务并参加 其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金参加上海 14 长量基金销售投资顾问有限 中国证监会指定报刊及网站 2017-06-20 公司费率优惠活动的公告 15 中融基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-06-22 增加注册资本的公告 关于旗下部分基金增加北京 格上富信投资顾问有限公司 16 为销售机构及开通定投、转 中国证监会指定报刊及网站 2017-06-23 换业务并参加其费率优惠活 动的公告 关于旗下部分基金增加上海 挖财金融信息服务有限公司 17 为销售机构及开通定投业务 中国证监会指定报刊及网站 2017-07-25 并参加其费率优惠活动的公 告 关于旗下部分基金增加中信 18 期货有限公司为销售机构的 中国证监会指定报刊及网站 2017-07-28 公告 关于旗下部分基金参加华泰 19 证券股份有限公司费率优惠 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-01 的公告 关于旗下基金增加上海华夏 财富投资管理有限公司为销 20 售机构及开通转换、定投业 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-08 务并参加其费率优惠活动的 公告 中融基金管理有限公司关于 旗下基金增加中民财富管理 21 （上海）有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-28 构及开通转换、定投业务并 参加其费率优惠活动的公告 22 中融基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-30 71 公司旗下基金投资资产支持 证券的公告 23 中融基金管理有限公司基金 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-30 经理变更公告 中融基金管理有限公司关于 24 旗下部分基金增加世纪证券 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-31 有限责任公司为销售机构及 开通定投、转换业务的公告 中融基金管理有限公司关于 中融新动力灵活配置混合型 25 证券投资基金恢复大额申 中国证监会指定报刊及网站 2017-09-06 购、转换转入、定期定额投 资业务的公告 中融基金管理有限公司关于 26 旗下基金增加国金证券股份 中国证监会指定报刊及网站 2017-09-08 有限公司为销售机构及开通 定投业务的公告 关于旗下基金增加喜鹊财富 27 基金销售有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-09-13 构及开通转换、定投业务并 参加其费率优惠活动的公告 关于旗下基金增加通华财富 （上海）基金销售有限公司 28 为销售机构及开通转换、定 中国证监会指定报刊及网站 2017-09-22 投业务并参加其费率优惠活 动的公告 中融新动力灵活配置混合型 29 证券投资基金关于以通讯方 中国证监会指定报刊及网站 2017-10-13 式召开基金份额持有人大会 的公告 中融新动力灵活配置混合型 30 证券投资基金关于以通讯方 中国证监会指定报刊及网站 2017-10-16 式召开基金份额持有人大会 的第一次提示性公告 72 中融新动力灵活配置混合型 31 证券投资基金关于以通讯方 中国证监会指定报刊及网站 2017-10-17 式召开基金份额持有人大会 的第二次提示性公告 关于旗下基金增加沈阳麟龙 32 投资顾问有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-11-03 构及开通转换、定投业务并 参加其费率优惠活动的公告 33 中融基金管理有限公司高级 中国证监会指定报刊及网站 2017-11-09 管理人员变更公告 中融基金管理有限公司关于 中融新动力灵活配置混合型 34 证券投资基金基金份额持有 中国证监会指定报刊及网站 2017-11-16 人大会表决结果暨决议生效 的公告 关于华泰证券股份有限公司 35 开通中融基金旗下部分基金 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-04 定投业务并开展费率优惠活 动的公告 关于旗下部分基金增加万联 36 证券股份有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-08 构及开通定投业务并参与其 费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加西南 37 证券股份有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-15 构及开通定投、转换业务并 参与其费率优惠活动的公告 38 中融基金管理有限公司高级 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-21 管理人员变更公告 关于旗下部分基金增加乐视 基金销售（青岛）有限公司 39 为销售机构及开通定投、转 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-22 换业务并参加其费率优惠活 动的公告 73 中融基金管理有限公司关于 40 旗下基金调整流通受限股票 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-25 估值方法的公告 中融鑫起点灵活配置混合型 41 证券投资基金2017年第一次 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-25 分红公告 关于旗下部分基金增加上海 华信证券有限责任公司为销 42 售机构及开通转换业务并开 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-26 展转换费费率优惠活动的公 告 中融基金管理有限公司关于 43 办公地址及联系方式变更的 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-29 公告 关于暂停中融基金直销电子 44 交易平台融钱包快速取现业 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30 务的公告 中融基金管理有限公司关于 45 旗下证券投资基金缴纳增值 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30 税的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 类号 超过20% 占比 别 的时间区 间 机 20170217 145,631,067. 145,631,067.9 25.4 构 1 -2017123 0.00 96 0.00 6 8% 1 74 20170221 145,631,067. 100,000,000. 2 -2017060 0.00 96 00 45,631,067.96 7.98% 7 20170210 17.0 3 -2017022 97,276,264.59 0.00 0.00 97,276,264.59 2% 0 20170210 95,146,527.1 16.6 4 -2017022 0.00 2 0.00 95,146,527.12 4% 0 20170101 400,200,000.0 400,200,000. 5 -2017020 0 0.00 00 0.00 0.00% 9 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录. （1）中国证监会准予中融新动力灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）基金托管人业务资格批件、营业执照 （6）中国证监会要求的其他文件 75 13.2 存放地点 基金管理人及基金托管人住所 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010） 56517299 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一八年三月三十日 76