德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月17日 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年06月19日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦鑫星价值灵活配置混合 基金主代码 001412 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月19日 报告期末基金份额总额 956,249,221.91份 本基金在严格控制风险的前提下，通过股票、债券等 投资目标 大类资产间的灵活配置，力求超越业绩比较基准的资 产回报，为投资者实现资产长期稳健增值。 本基金投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、 投资策略 固定收益投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券 的投资策略等。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后） 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 第2页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年6月19日-2015年6月30日） 1.本期已实现收益 -132,592.82 2.本期利润 -7,258,527.10 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0097 4.期末基金资产净值 950,363,223.80 5.期末基金份额净值 0.9938 注：1、本基金合同生效日为2015年6月19日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间未 满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 自基金合同生效日起 至今（2015年06月19 -0.56% 0.51% 0.07% 0.01% -0.63% 0.50% 日-2015年06月30日） 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 0.4% 0.2% 0% -0.2% -0.4% -0.6% -0.8% -1% -1.2% 2015-06-19 2015-06-23 2015-06-24 2015-06-25 2015-06-26 2015-06-29 2015-06-30 德邦鑫星价值灵活配置混合 基金基准 注：本基金基金合同生效日为2015年6月19日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间 未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，自2015年6月19日 合同生效日起至2015年6月30日，本基金运作时间未满6个月，仍处于建仓期中。图示日期为2015 年6月19日至215年06月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 固定收 哥伦比亚大学硕士。历任 益部副 职江海证券数量分析,东 总监、本 证期货数量研究员、TNT 基金的 数据库分析师、奥瑞高市 基金经 场研究公司市场研究员。 理、德邦 2015年6月 现任固定收益部副总监、 何晶 鑫星稳 19日 － 5 本基金的基金经理、德邦 健灵活 鑫星稳健灵活配置混合型 配置混 证券投资基金的基金经 合型证 理、德邦新动力灵活配置 券投资 混合型证券投资基金的基 基金的 金经理、德邦福鑫灵活配 基金经 置混合型证券投资基金的 第4页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 理、德邦 基金经理、德邦新添利灵 新动力 活配置混合型投资基金的 灵活配 基金经理、德邦德信中高 置混合 企债指数分级债券型基金 型证券 的基金经理、德邦德利货 投资基 币型基金的基金经理。 金的基 金经理、 德邦福 鑫灵活 配置混 合型证 券投资 基金的 基金经 理、德邦 新添利 灵活配 置混合 型投资 基金的 基金经 理、德邦 德信中 高企债 指数分 级债券 型基金 的基金 经理、德 邦德利 货币型 基金的 基金经 理。 第5页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 注： 1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效 日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金采取稳健的投资策略，从而在震荡市场中力求获得相对收益并减少巨大损失。本季度股票市场波动剧烈，在此之前已适当调低相对应的股票仓位，使得本基金较少地受到市场巨震的影响，虽略有损失，但整体表现相对稳定。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-0.56%，同期业绩比较基准（一年期银行定期存款利率（税后））增长率为0.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 第6页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 108,328,410.00 11.31 其中：股票 108,328,410.00 11.31 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 849,504,499.29 88.67 8 其他资产 260,552.48 0.03 9 合计 958,093,461.77 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 1,403,200.00 0.15 C 制造业 54,101,200.00 5.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 9,149,440.00 0.96 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － 第7页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 I 信息传输、软件和信息技术服务 － － 业 J 金融业 10,328,290.00 1.09 K 房地产业 8,762,240.00 0.92 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 10,617,640.00 1.12 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 13,966,400.00 1.47 S 综合 － － 合计 108,328,410.00 11.40 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000538 云南白药 128,000 11,042,560.00 1.16 2 000069 华侨城Ａ 818,000 10,617,640.00 1.12 3 300027 华谊兄弟 260,000 9,916,400.00 1.04 4 000651 格力电器 144,000 9,201,600.00 0.97 5 000333 美的集团 246,000 9,170,880.00 0.96 6 000963 华东医药 128,000 9,149,440.00 0.96 7 000423 东阿阿胶 166,000 9,047,000.00 0.95 8 000001 平安银行 572,000 8,316,880.00 0.88 9 000002 万 科Ａ 572,000 8,305,440.00 0.87 10 000060 中金岭南 406,000 7,547,540.00 0.79 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第8页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 第9页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 260,552.48 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 260,552.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明 公允价值 1 000963 华东医药 9,149,440.00 0.96 停牌或网下申 购锁定期 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日基金份额总额 465,522,173.10 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 498,921,284.23 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 8,194,235.42 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额 － 减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 956,249,221.91 第10页 共11页 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发 生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期未使用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 3、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 4、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 8.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。8.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 二〇一五年七月十七日 第11页 共11页