中融新经济灵活配置混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年03月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:国信证券股份有限公司 报告送出日期:2018年04月23日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 中融新经济混合 基金主代码 001387 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月17日 报告期末基金份额总额 58,132,477.61份 本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置， 投资目标 精选新经济主题优质个股和券种，合理控制风险并保持 良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增 值，力求为投资者获取超额回报。 1．大类资产配置 2．行业配置策略 3．股票投资策略 投资策略 4．债券投资策略 5．股指期货投资策略 6．中小企业私募债券投资策略 7．资产支持证券投资策略 8．国债期货投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型 基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投 资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融新经济混合A 中融新经济混合C 下属分级基金的交易代码 001387 001388 报告期末下属分级基金的份 56,911,469.24份 1,221,008.37份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日) 中融新经济混合A 中融新经济混合C 1.本期已实现收益 -3,654,267.16 -59,194.06 2.本期利润 2,553,977.89 31,681.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0478 0.0251 4.期末基金资产净值 101,053,359.64 1,352,598.99 5.期末基金份额净值 1.776 1.108 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回 费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融新经济混合A净值表现 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 2.36% 1.23% -1.14% 0.65% 3.50% 0.58% 中融新经济混合C净值表现 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 2.21% 1.23% -1.14% 0.65% 3.35% 0.58% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建 仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 姜涛先生，中国国籍， 中融新机 毕业于上海交通大学产 遇混合、中 业经济学专业，博士研 融鑫起点 究生学历，具有基金从 混合、中融 业资格，证券从业年限7 鑫视野混 年。2010年4月至2011年 姜涛 合、中融新 2015-11-25 - 7年 9月曾任华西证券有限 经济混合、 公司研究所高级研究 中融新产 员；2011年10月至2012 业混合、中 年12月曾任财通基金管 融鑫价值 理有限公司量化投资部 混合基金 投资经理。2013年1月加 基金经理 入中融基金管理有限公 司，现就职于权益投资 部，2015年11月任本基 金基金经理。 中融融安 王玥女士，中国国籍， 混合、中融 北京大学经济学硕士， 新机遇混 香港大学金融学硕士。 合、中融稳 具备基金从业资格，证 健添利债 券从业年限7年。2010年 券、中融新 7月至2013年7月曾就职 王玥 经济混合、 2017-09-20 - 7年 于中信建投证券股份有 中融融裕 限公司固定收益部，任 双利债券、 高级经理。2013年8月加 中融融信 入中融基金管理有限公 双盈、中融 司，现就职于固收投资 强国制造 部，2017年9月任本基金 混合基金 基金经理。 基金经理 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现. 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度经济增长平稳，通胀温和，指数经历了大涨和大跌，CDR促使具有成长属性的科技类股票面临估值的国际对标。在季初调仓加大了医药行业、可选消费的配置，降低了通讯行业的配置，整体权益仓位较去年有显著的提升。1月下旬指数大涨之后的回调之中加仓了地产，后续的大跌给产品净值带来较大的回撤，由于基金配置较多的医药行业，在3月医药行业的反弹中，对产品净值贡献较大。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融新经济混合A基金份额净值为1.776元;本报告期内，基金份额净值增长率为2.36%，同期业绩比较基准收益率为-1.14%;截至报告期末中融新经济混合C基金份额净值为1.108元;本报告期内，基金份额净值增长率为2.21%，同期业绩比较基准收益率为-1.14%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 81,793,326.91 79.05 其中：股票 81,793,326.91 79.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,737,054.30 5.54 其中：债券 5,737,054.30 5.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,279,843.16 14.77 8 其他资产 661,744.84 0.64 9 合计 103,471,969.21 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例（%） A 农、林、牧、渔业 3,620,564.00 3.54 B 采矿业 - - C 制造业 54,132,317.91 52.86 D 电力、热力、燃气及水生产和 2,145,882.00 2.10 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 5,883,600.00 5.75 K 房地产业 3,495,100.00 3.41 L 租赁和商务服务业 1,780,109.00 1.74 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,984,034.00 7.80 R 文化、体育和娱乐业 2,751,720.00 2.69 S 综合 - - 合计 81,793,326.91 79.87 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 60,000 3,918,600.00 3.83 2 300347 泰格医药 55,300 2,970,163.00 2.90 3 000681 视觉中国 99,700 2,751,720.00 2.69 4 300003 乐普医疗 80,467 2,713,347.24 2.65 5 300015 爱尔眼科 63,100 2,598,458.00 2.54 6 600436 片仔癀 30,700 2,547,486.00 2.49 7 300296 利亚德 99,800 2,506,976.00 2.45 8 600276 恒瑞医药 28,200 2,453,682.00 2.40 9 603899 晨光文具 78,800 2,419,948.00 2.36 10 002044 美年健康 88,900 2,415,413.00 2.36 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 5,001,000.00 4.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 735,120.00 0.72 其中：政策性金融债 735,120.00 0.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 934.30 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,737,054.30 5.60 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比 例（％） 1 019563 17国债09 50,000 5,001,000.00 4.88 2 018002 国开1302 7,200 735,120.00 0.72 3 128034 江银转债 10 934.30 0.00 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 108,875.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 166,140.46 5 应收申购款 386,728.76 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 661,744.84 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有流通受限的股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融新经济混合A 中融新经济混合C 报告期期初基金份额总额 55,408,903.79 1,366,176.22 报告期期间基金总申购份额 27,563,310.91 110,594.74 减：报告期期间基金总赎回份额 26,060,745.46 255,762.59 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 56,911,469.24 1,221,008.37 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融新经济灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）中融新经济灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一八年四月二十三日