东方新思路灵活配置混合型证券投资基 金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年四月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 东方新思路灵活配置混合 基金主代码 001384 交易代码 001384 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月25日 报告期末基金份额总额 1,026,298,857.48份 本基金在有效控制风险的前提下，通过积极灵活 投资目标 的资产配置和组合精选，充分把握市场机会，追 求基金资产的长期稳定增值。 本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策 投资策略 因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势 和收益风险水平，进而对股票、债券和货币市场 工具等类别的资产进行动态调整。 业绩比较基准 3年期银行定期存款基准利率（税后）+3% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水 风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票 型基金，属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东方新思路灵活配置混 东方新思路灵活配置 合A 混合C 下属分级基金的交易代码 001384 001385 报告期末下属分级基金的份额总额 607,591,535.52份 418,707,321.96份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日） 东方新思路灵活配置混合A 东方新思路灵活配置混 合C 1．本期已实现收益 -36,781,560.65 -25,412,302.55 2．本期利润 -108,282,115.06 -73,724,428.34 3．加权平均基金份额本期利润 -0.1769 -0.1750 4．期末基金资产净值 481,420,062.96 330,530,564.38 5．期末基金份额净值 0.7923 0.7894 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方新思路灵活配置混合A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -18.56% 3.70% 1.39% 0.02% -19.95% 3.68% 月 东方新思路灵活配置混合C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -18.63% 3.70% 1.39% 0.02% -20.02% 3.68% 月 注：本基金基金合同于2015年6月25日生效，建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配 置比例符合合同规定。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学物理学博士，7年 证券从业经历，曾任银联商 务创新业务部专员，平安证 券综合研究所TMT行业研究 本基 金 员。2012年5月加盟东方基 张洪建（先 基 金 经 2015年6 - 7年 金管理有限责任公司，曾任 生） 理 月25日 权益投资部电子、传媒、家 用电器、电气设备行业研究 员，东方核心动力股票型开 放式证券投资基金（于2015 年7月31日更名为东方核 心动力混合型证券投资基 金）基金经理助理、东方策 略成长股票型开放式证券 投资基金（于2015年8月7 日更名为东方策略成长混 合型开放式证券投资基金） 基金经理。现任东方策略成 长混合型开放式证券投资 基金基金经理、东方龙混合 型开放式证券投资基金基 金经理、东方新思路灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、东方创新科技混合 型证券投资基金基金经理。 中国人民大学工商管理硕 士，12年证券从业经历。曾 就职于嘉实基金管理有限 公司运营部。2010年10月 加盟东方基金管理有限责 任公司，曾任债券交易员、 东方金账簿货币市场证券 投资基金基金经理助理、东 方多策略灵活配置混合型 证券投资基金基金经理，现 本基 金 2015年6 任东方金账簿货币市场证 姚航（女士） 基 金 经 月25日 - 12年 券投资基金基金经理、东方 理 保本混合型开放式证券投 资基金基金经理、东方新策 略灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、东方新思 路灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、东方赢家 保本混合型证券投资基金 基金经理、东方金元宝货币 市场基金基金经理、东方金 证通货币市场基金基金经 理。 北京交通大学产业经济学 硕士，8年证券从业经历， 曾任益民基金交通运输、纺 本基 金 2015年6 织服装、轻工制造行业研究 王然（女士） 基 金 经 月25日 - 8年 员。2010年4月加盟东方基 理 金管理有限责任公司，曾任 权益投资部交通运输、纺织 服装、商业零售行业研究 员，东方策略成长股票型开 放式证券投资基金（于2015 年8月7日更名为东方策略 成长混合型开放式证券投 资基金）基金经理助理、东 方策略成长股票型开放式 证券投资基金（于2015年8 月7日更名为东方策略成长 混合型开放式证券投资基 金）基金经理，现任东方保 本混合型开放式证券投资 基金基金经理、东方策略成 长混合型开放式证券投资 基金基金经理、东方新兴成 长混合型证券投资基金基 金经理、东方新思路灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、东方赢家保本混合 型证券投资基金基金经理、 东方荣家保本混合型证券 投资基金基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方新思路灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持 有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围 内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公 平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一 级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对 于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况 进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度 规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，受2015年6月以来股市调整的影响，投资者心态整体谨慎。年初以来，在投资者 调仓、市场供给量增加预期、熔断制度实施等三方面共振作用下，投资者的集体避险行为导致市 场的迅速调整，场内资金呈净减仓。2月底市场参与者的仓位接近历史低点，伴随战略新兴板以 及注册制的放缓推进，熔断制度的取消，年初造成市场下跌的三因素均得到缓解，市场逐步恢复 正常，投资者总体仓位有所回升，3月底达到历史平均水平，仍有加仓空间。一季度市场整体呈 振荡下行走势，创业板指、中小板指、上证综指分别下跌17.53%、18.22%、15.12%。 报告期内，本基金对持仓结构进行微调，对业绩高增长的品种进行增持，积极布局现代服务 业、信息技术、新能源等战略方向。投资标的层面来看，大多数长期跟踪的公司业务进展符合预 期，虽然受市场资金面和估值影响，股价大幅波动，但预计伴随上市公司业务持续推进，业绩逐 步释放，市场会给予上市公司合理的估值。 4.5报告期内基金的业绩表现 2016年1月1日起至2016年3月31日，本基金A类净值增长率为-18.56%，业绩比较基准 收益率为1.39%，低于业绩比较基准19.95%;本基金C类净值增长率为-18.63%，业绩比较基准收 益率为1.39%，低于业绩比较基准20.02%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 754,897,903.87 91.35 其中：股票 754,897,903.87 91.35 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 69,411,581.32 8.40 8 其他资产 2,028,486.83 0.25 9 合计 826,337,972.02 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 516,763,524.23 63.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 36,234.48 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 12,382,818.94 1.53 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 41,911,450.10 5.16 业 J 金融业 - - K 房地产业 14,562,000.00 1.79 L 租赁和商务服务业 32,798,000.00 4.04 M 科学研究和技术服务业 65,886,235.59 8.11 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 70,557,640.53 8.69 S 综合 - - 合计 754,897,903.87 92.97 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300012 华测检测 3,124,051 65,886,235.59 8.11 2 300232 洲明科技 1,742,289 59,324,940.45 7.31 3 002665 首航节能 2,054,115 56,590,868.25 6.97 4 000681 视觉中国 1,963,581 51,308,371.53 6.32 5 002456 欧菲光 1,827,674 48,506,467.96 5.97 6 600360 华微电子 4,899,804 42,579,296.76 5.24 7 000050 深天马Ａ 2,170,000 41,078,100.00 5.06 8 600105 永鼎股份 2,250,950 36,285,314.00 4.47 9 300058 蓝色光标 3,100,000 32,798,000.00 4.04 10 300005 探路者 1,799,872 32,181,711.36 3.96 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,039,911.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,578.53 5 应收申购款 971,997.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,028,486.83 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 东方新思路灵活配置混合A 东方新思路灵活配置 混合C 报告期期初基金份额总额 602,723,288.06 410,184,761.25 报告期期间基金总申购份额 56,087,675.50 79,371,835.68 减:报告期期间基金总赎回份额 51,219,428.04 70,849,274.97 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 607,591,535.52 418,707,321.96 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 一、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 二、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 8.2存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 8.3查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理有限责任公司 2016年4月21日