东方新思路灵活配置混合型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十八日 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 东方新思路灵活配置混合 基金主代码 001384 删除了:场内简称 ...[1] 交易代码 001384 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月25日 报告期末基金份额总额 460,896,820.23份 本基金在有效控制风险的前提下，通过积极灵活 投资目标 的资产配置和组合精选，充分把握市场机会，追 求基金资产的长期稳定增值。 本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策 投资策略 因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势 和收益风险水平，进而对股票、债券和货币市场 工具等类别的资产进行动态调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债总全价指数收益 率×40% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水 风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票 型基金，属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东方新思路灵活配置混 东方新思路灵活配置 合A 混合C 下属分级基金的交易代码 001384 001385 删除了:下属分级基金的场内简称 ...[2] 报告期末下属分级基金的份额总额 253,445,563.38份 207,451,256.85份 删除了:下属分级基金的前端交易代码 ...[3] 删除了:下属分级基金的风险收益特征 ...[4] 第2页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 东方新思路灵活配置混合A 东方新思路灵活配置混 合C 1．本期已实现收益 2,635,876.42 1,928,214.00 2．本期利润 -10,092,684.57 -8,136,200.94 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0389 -0.0385 4．期末基金资产净值 197,421,880.29 159,063,244.25 5．期末基金份额净值 0.7790 0.7667 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方新思路灵活配置混合A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -4.70% 1.47% -0.76% 0.90% -3.94% 0.57% 月 东方新思路灵活配置混合C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -4.81% 1.47% -0.76% 0.90% -4.05% 0.57% 月 第3页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第4页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 删除了:: §4管理人报告 其他指标 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 权益研究部副总经理，投资 本基金 决策委员会委员，北京交通 基金经 大学产业经济学硕士，11年 理、权益 证券从业经历，曾任益民基 研究部 金交通运输、纺织服装、轻 王然（女士）副总经 2015年6 - 11年 工制造行业研究员。2010年 理、投资 月25日 4月加盟东方基金管理有限 决策委 责任公司，曾任权益投资部 员会委 交通运输、纺织服装、商业 员 零售行业研究员，东方策略 成长股票型开放式证券投 资基金（于2015年8月7 第5页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 日转型为东方策略成长混 合型开放式证券投资基金） 基金经理助理、东方策略成 长股票型开放式证券投资 基金（于2015年8月7日 转型为东方策略成长混合 型开放式证券投资基金）基 金经理、东方赢家保本混合 型证券投资基金基金经理、 东方保本混合型开放式证 券投资基金（于2017年5 月11日转型为东方成长收 益平衡混合型基金）基金经 理、东方荣家保本混合型证 券投资基金基金经理、东方 民丰回报赢安定期开放混 合型证券投资基金（于2017 年9月13日起转型为东方 民丰回报赢安混合型证券 投资基金）基金经理、东方 成长收益平衡混合型证券 投资基金（于2018年1月 17日转型为东方成长收益 灵活配置混合型证券投资 基金）基金经理、东方成长 收益灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、东方价 值挖掘灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、东方 合家保本混合型证券投资 基金基金经理，现任东方策 略成长混合型开放式证券 投资基金基金经理、东方新 兴成长混合型证券投资基 金基金经理、东方新思路灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理、东方民丰回报 赢安混合型证券投资基金 基金经理、东方盛世灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、东方大健康混合型 证券投资基金基金经理、东 方城镇消费主题混合型证 券投资基金基金经理。 第6页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 第7页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年2季度，wind显示上证综指-3.6%、深圳成指-7.4%、创业板指-10.8%、沪深300-1.2%、上证50+3.2%。分行业看，2季度除食品饮料行业上涨6%之外，其它行业普跌，跌幅较小的行业是有色、农业、银行，跌幅较大的行业是传媒、建筑、轻工。从风格上看，大盘蓝筹好于中小板，价值好于成长。 2019年2季度，市场普跌的主要原因有以下几点：第一，在1季度累积较多超额收益的背景下，4月份出现了资金边际收紧的预期，后面包商银行事件也对信用端边际收紧产生了一定影响。第二，5月中美贸易顺利进展的预期急速扭转，导致相关受损行业出现了一波下跌，同时降低了市场整体的风险偏好。第三，经济数据出现下行压力，多行业景气度低迷。因此，2季度财务良好的价值股好于成长股，且在科创板打新底仓建仓期，以上证50为代表的的低估值蓝筹表现出较好的超对收益。 基于以上因素，市场在5月初的大幅下跌超出了市场和我们的原有预期，因此我们在2季度对仓位进行了一定调整，而结构上仍然坚守优质消费行业龙头作为底仓。同时在6月末，我们增加了一些高性价比可选消费做为攻守兼备的品种。我们认为中长期看，优质核心资产始终是我们配置的方向和基础。 4.5报告期内基金的业绩表现 2019年4月1日起至2019年6月30日，本基金A类净值增长率为-4.70%，业绩比较基准收益率为-0.76%，低于业绩比较基准3.94%；本基金C类净值增长率为-4.81%，业绩比较基准收益率为-0.76%，低于业绩比较基准4.05%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 第8页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 275,335,171.51 76.86 其中：股票 275,335,171.51 76.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 25,187,000.00 7.03 其中：债券 25,187,000.00 7.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 45,000,000.00 12.56 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,585,740.79 3.23 8 其他资产 1,103,495.32 0.31 9 合计 358,211,407.62 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 带格式的:缩进:左侧: 0厘米,首行缩进: 0厘米 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 删除了: A 农、林、牧、渔业 - - > B 采矿业 219,038.55 0.06 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 C 制造业 168,490,771.77 47.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 7,447,694.36 2.09 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 46,102,803.76 12.93 业 J 金融业 18,237,069.94 5.12 K 房地产业 34,837,793.13 9.77 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 第9页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 275,335,171.51 77.24 删除了:: 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 20,000 19,680,000.00 5.52 2 600340 华夏幸福 600,009 19,542,293.13 5.48 3 002507 涪陵榨菜 620,000 18,910,000.00 5.30 4 603833 欧派家居 169,999 18,295,292.38 5.13 5 002035 华帝股份 1,499,998 18,269,975.64 5.13 6 300271 华宇软件 900,000 17,100,000.00 4.80 7 000002 万科Ａ 550,000 15,295,500.00 4.29 8 002415 海康威视 549,998 15,168,944.84 4.26 9 603288 海天味业 140,000 14,700,000.00 4.12 10 600104 上汽集团 450,000 11,475,000.00 3.22 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,006,000.00 5.61 其中：政策性金融债 20,006,000.00 5.61 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 5,114,000.00 1.43 7 可转债（可交换债） 67,000.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 25,187,000.00 7.07 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 180209 18国开09 200,000 20,006,000.00 5.61 2 101800429 18京国资 50,000 5,114,000.00 1.43 第10页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 MTN001 3 123027 蓝晓转债 670 67,000.00 0.02 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 删除了:: 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 删除了:: 本基金本报告期末未持有国债期货。 本基金投资股指期货的投资政策 -- 删除了:: 5.11投资组合报告附注 本期国债期货投资政策 -- 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 删除了:本期国债期货投资评价 前一年内受到公开谴责、处罚。 -- 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 第11页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 1 存出保证金 373,392.86 2 应收证券清算款 23,106.60 3 应收股利 - 4 应收利息 698,253.80 5 应收申购款 8,742.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,103,495.32 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 东方新思路灵活配置混合A 东方新思路灵活配置 混合C 报告期期初基金份额总额 267,517,725.58 218,316,647.54 报告期期间基金总申购份额 739,339.94 5,911,944.69 减:报告期期间基金总赎回份额 14,811,502.14 16,777,335.38 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 253,445,563.38 207,451,256.85 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第12页共13页 东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 - §9备查文件目录 9.1备查文件目录 一、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 二、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理有限责任公司 2019年7月18日 第13页共13页 第2页:[1]删除了 liangl(梁丽) 2019/7/15PM1:51:00 第2页:[2]删除了 liangl(梁丽) 2019/7/15PM1:52:00 第2页:[3]删除了 liangl(梁丽) 2019/7/15PM1:52:00 第2页:[4]删除了 liangl(梁丽) 2019/7/15PM3:46:00