易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达新丝路混合 基金主代码 001373 交易代码 001373 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,971,101,162.57 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比 较基准的投资回报。 投资策略 本基金为灵活配置混合型主动基金，将基于定量与 定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、 债券等资产类别的配置比例。在股票投资方面，将 通过对各行业内的公司受益于新丝路主题的程度 以及持续性的深入分析，综合评估相关公司的增长 前景、经营效率、竞争优势、盈利能力等方面的因 素，判断受益公司的投资价值。本基金可选择投资 价值高的存托凭证进行投资。在债券投资方面，将 通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 中证800 指数收益率×65%+一年期人民币定期存款 利率（税后）×35% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 14,149,465.41 2.本期利润 -180,429,904.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0910 4.期末基金资产净值 3,581,654,868.53 5.期末基金份额净值 1.817 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -4.77% 0.99% -2.62% 0.57% -2.15% 0.42% 月 过去六个 -6.20% 0.95% -5.78% 0.55% -0.42% 0.40% 月 过去一年 -8.97% 1.01% -0.80% 0.60% -8.17% 0.41% 过去三年 29.42% 1.39% -9.11% 0.71% 38.53% 0.68% 过去五年 136.28% 1.46% 11.54% 0.81% 124.74% 0.65% 自基金合 同生效起 81.70% 1.54% -16.38% 0.91% 98.08% 0.63% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 5 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 81.70%，同期业 绩比较基准收益率为-16.38%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 本基金的基金经理，易方 资格。曾任华泰联合证券有 达环保主题混合、易方达 限责任公司研究所研究员， 高端制造混合发起式、易 博时基金管理有限公司研 祁 方达智造优势混合、易方 2018- - 13 年 究部研究员，易方达基金管 禾 达产业升级混合、易方达 12-11 理有限公司基金经理助理、 核心智造混合的基金经 行业研究员、研究部副总经 理，投资团队（部门级） 理，易方达科汇灵活配置混 负责人 合、易方达创新驱动混合的 基金经理。 杨 本基金的基金经理，易方 博士研究生，具有基金从业 宗 达供给改革混合、易方达 2021- - 9 年 资格。曾任易方达基金管理 昌 资源行业混合的基金经 02-11 有限公司基金经理助理。 理，行业研究员 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年三季度沪深 300 指数下跌 3.98%，同期创业板综合指数下跌 8.25%。 对经济复苏的担心，以及权重股业绩不及预期的担心，使得指数下跌。 制造板块行业在三季度表现较弱，一方面前期因为人工智能主题上涨的标的有明显回调，另一方面对大部分制造业存在供需两弱的担心。此外，在市场存量资金切换明显的结构下，过去三年表现较佳的高端制造行业，也成为配置降低的板块。往后看，经济基本面和市场预期都处于底部，从用电量、大宗品消费、金融数据等各方面都看出经济存在向上的动能，我们对后面制造业的机会保持乐观。 本基金配置较多的油气石化、新能源、汽车、化工、金融在内的优质企业，虽然短期跟随行业经受挑战，但这些公司的成长逻辑仍然比较稳固。 选股层面，本基金坚持企业竞争力是长期收益来源的理念，继续选择上述板块中竞争力强、治理优秀的公司进行配置，分享企业的成长价值。 三季度，本基金保持积极的股票仓位，精选优质公司作为核心配置，根据基本面和市场预期差的角度作适度调整。重点关注以下领域的投资机会：一是代表中国高端制造前进方向、竞争力强的公司，比如新能源、电子、汽车行业内的公 司；二是具有国际竞争优势和创新能力的传统行业企业，比如化工行业内的企业； 三是在全球减碳的约束下，产能无法扩张、供给格局改善的部分上游行业，比如 炼化等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.817 元，本报告期份额净值增长率为 -4.77%，同期业绩比较基准收益率为-2.62%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 2,959,389,295.52 82.43 其中：股票 2,959,389,295.52 82.43 2 固定收益投资 284,359.53 0.01 其中：债券 284,359.53 0.01 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 620,881,712.33 17.29 7 其他资产 9,555,386.71 0.27 8 合计 3,590,110,754.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 156,005,948.76 4.36 C 制造业 2,411,872,998.38 67.34 电力、热力、燃气及水生产和供应 79,029,245.97 2.21 D 业 E 建筑业 11,369.83 0.00 F 批发和零售业 380,298.95 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,320,999.48 0.18 J 金融业 305,580,760.64 8.53 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 140,537.96 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 25,950.09 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,959,389,295.52 82.63 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002920 德赛西威 1,084,883 155,832,594.12 4.35 2 601799 星宇股份 975,600 148,291,200.00 4.14 3 603596 伯特利 2,012,700 147,933,450.00 4.13 4 603305 旭升集团 6,073,185 142,659,115.65 3.98 5 603348 文灿股份 3,381,592 138,239,480.96 3.86 6 600028 中国石化 21,265,068 129,078,962.76 3.60 7 000651 格力电器 3,463,327 125,718,770.10 3.51 8 601688 华泰证券 6,854,000 108,361,740.00 3.03 9 600933 爱柯迪 4,381,400 107,300,486.00 3.00 10 600030 中信证券 4,953,320 107,288,911.20 3.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 284,359.53 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 284,359.53 0.01 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 123222 博俊转债 1,226 192,849.90 0.01 2 123223 九典转 02 915 91,509.63 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局江苏省分局的处罚。中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 987,979.88 2 应收证券清算款 8,179,444.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 387,962.83 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 9,555,386.71 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,000,735,692.54 报告期期间基金总申购份额 31,316,791.02 减：报告期期间基金总赎回份额 60,951,320.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,971,101,162.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日