兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基 金2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业稳固收益两年理财债券 交易代码 001369 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月10日 报告期末基金份额总额 1,848,424,447.64份 本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩 投资目标 余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定 收益类工具，力求为投资者获取稳健的收益。 本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内， 本基金采用买入并持有策略构建投资组合，对所投资 投资策略 固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行 期限匹配，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基 金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基 金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起 业绩比较基准 始日的中国人民银行公布并执行的金融机构两年期 定期存款利率（税后）。 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期 风险收益特征 风险、预期收益的基金品种，其预期风险及预期收益 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日－ 2015年12月31日） 1.本期已实现收益 13,122,691.10 2.本期利润 13,122,691.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 4.期末基金资产净值 1,877,303,203.00 5.期末基金份额净值 1.016 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.69% 0.03% 0.71% 0.01% -0.02% 0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2015年6月10日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。 2、根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 中国籍，硕士学位， 基 金 经 CFA，具有证券投资基 理，套利 2015年6月 金从业资格。2008年 徐莹 与量化投 10日 - 7 至2012年在兴业银行 资部综合 股份有限公司总行资 套利总监 金营运中心从事债券 投资，2012年至2013 年在兴业银行股份有 限公司总行资产管理 部负责组合投资管 理。2013年6月加入 兴业基金管理有限公 司。2014年3月13 日至2015年7月24 日担任兴业定开债券 基金基金经理，2015 年2月12日起担任兴 业年年利定开债券基 金基金经理，2015年 6月10日起担任兴业 稳固收益一年理财债 券型证券投资基金基 金经理，2015年6月 10日起担任兴业稳固 收益两年理财债券投 资基金基金经理， 2015年7月6日起担 任兴业添利债券型证 券投资基金基金经 理，2015年7月23日 起担任兴业添天盈货 币市场基金基金经 理，2015年11月2日 起担任兴业鑫天盈货 币市场基金基金经 理，2015年12月28 日起担任兴业丰利债 券型证券投资基金基 金经理。 杨逸君，硕士学位， 金 融 风 险 管 理 师 （FRM）。2010年7月 至2013年6月，在海 富通基金管理有限公 本基金的 2015年11月 司主要从事基金产品 杨逸君 基金经理 9日 - 5 及证券市场研究分析 工作；2013年6月至 2014年5月在建信基 金管理有限公司主要 从事基金产品及量化 投资相关的研究分析 工作；2014年5月加 入兴业基金管理有限 公司，2015年6月起 担任兴业稳固收益一 年理财债券型证券投 资基金、兴业稳固收 益两年理财债券型证 券投资基金、兴业添 利债券型证券投资基 金和兴业添天盈货币 市场基金的基金经理 助理。2015年11月9 日起担任兴业稳固收 益一年理财债券型证 券投资基金、兴业稳 固收益两年理财债券 型证券投资基金、兴 业添利债券型证券投 资基金和兴业添天盈 货币市场基金的基金 经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持 有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的 基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年第四季度，经济弱企稳，PMI位于历史低位震荡，房地产成交和价格继续稳定于高位， 但仍处于去库存阶段，周期类行业需求萎靡,整体下行压力较大。在总需求偏弱的背景下，企业投 资意愿受制约，以原油价格为代表的大宗商品价格、金属价格震荡走低，工业品价格继续下跌。 全球方面，美元加息靴子落地,新兴国家经济增长速度不断趋缓,全球其他经济体走弱。整体而言， 国内稳增长压力仍然较大，11月初打新重启对债市又造成一定冲击，使得债券市场收益率进一步 走低。 报告期内，考虑经济下行压力大，资源类企业信用风险激增，组合严格把握债券的信用风险， 适当降低风险偏好，同时基于债券绝对收益率水平、信用利差状况、资金面以及债券供需等多方 面综合考虑，并结合本基金的持有配置策略，组合继续维持较为稳健的操作策略。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为0.69%，同期业绩比较基准收益率为0.71%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年一个季度，在全球供需不平衡、美元强势背景下，全球经济需求偏弱，大宗商品 持续低迷，工业通缩压力将持续，叠加春节前资金季节性回升压力较大，货币政策有进一步保持 宽松的必要。债市绝对收益率处于历史低位。春节前，货币市场资金需求明显扩张，央行的资金 投放力度也将加大，从而导致货币宽松预期回暖。在股市、汇市继续大幅波动情况下，风险偏好 或进一步下行，债市需求或维持。我们对2016年第一季度债券市场仍持保守态度，我们将密切跟 踪经济、政策、环境的变化，及时调整组合的久期和信用结构，在信用事件密集暴露以及后续信 用风险仍可能继续发酵的背景下，继续采取较为稳健的操作策略。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,715,114,040.52 91.29 其中：债券 1,438,702,498.11 76.58 资产支持证券 276,411,542.41 14.71 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 138,528,709.29 7.37 8 其他资产 25,037,565.15 1.33 9 合计 1,878,680,314.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 486,145,401.65 25.90 5 企业短期融资券 173,266,295.02 9.23 6 中期票据 779,290,801.44 41.51 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,438,702,498.11 76.64 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 1182218 11伊泰 1,700,000 173,131,539.55 9.22 MTN1 2 0980147 09中航工 1,700,000 172,434,827.57 9.19 债浮 3 1182227 11开滦股 1,400,000 142,666,468.81 7.60 MTN1 4 1182382 11经技投 1,300,000 133,089,080.68 7.09 MTN1 5 0980132 09国网债 1,200,000 121,917,716.49 6.49 01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 1589079 15京元1A2 1,400,000 90,410,632.13 4.82 2 1589067 15兴银2A2 1,410,000 84,647,627.38 4.51 3 1589086 15德宝天元1A2 350,000 34,044,049.40 1.81 4 1589080 15京元1B 320,000 31,950,520.29 1.70 5 1589087 15德宝天元1B 204,000 20,185,997.95 1.08 6 1589063 15兴银1A2 300,000 9,247,317.32 0.49 7 1589076 15威元1B 303,000 5,925,397.94 0.32 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金本报告期没有投资股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 25,037,565.15 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,037,565.15 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,848,424,447.64 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,848,424,447.64 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金募集注册的文件 2.《兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金基金合同》 3.《兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金托管协议》 4.法律意见书 5.基金管理人业务资格批件和营业执照 6.基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2存放地点 基金管理人处、基金托管人住所 8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话: 4000095561 兴业基金管理有限公司 2016年1月22日