金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十六日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰产业整合混合 基金主代码 001366 交易代码 001366 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 16 日 报告期末基金份额总额 132,602,970.53 份 本基金在有效控制投资组合风险并保持良好流动 性的前提下，努力把握宏观经济结构调整、产业发 展以及产业整合的规律和特征，精选产业整合相关 投资目标 主题股票，重点投资于已经实现整合或具有潜在整 合前景的优势企业，追求基金资产的长期持续增 值。 投资策略 本基金在构建和管理基金的投资组合的过程中，以 产业整合作为行业配置与个股精选的投资主线，深 入挖掘受益于产业结构调整与整合的上市公司企 业价值，进行长期价值投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中证全债指数收益率 ×40%。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预 期收益、较高预期风险的品种，其预期风险收益水 风险收益特征 平低于股票型基金、高于债券型基金及货币市场基 金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 31,155,717.43 2.本期利润 20,212,983.69 3.加权平均基金份额本期利润 0.1563 4.期末基金资产净值 255,010,627.55 5.期末基金份额净值 1.923 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 8.64% 1.76% -3.35% 0.72% 11.99% 1.04% 月 过去六个 24.22% 1.49% -0.76% 0.66% 24.98% 0.83% 月 过去一年 55.33% 1.57% 6.33% 0.73% 49.00% 0.84% 过去三年 191.81% 1.55% 32.89% 0.81% 158.92% 0.74% 过去五年 140.38% 1.44% 40.00% 0.71% 100.38% 0.73% 自基金合 同生效起 92.30% 1.36% 11.50% 0.87% 80.80% 0.49% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 6 月 16 日至 2021 年 9 月 30 日) 注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定； （2）本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%。本基金每个交易 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金以及到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投 资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金投资于产业整合相关主题的 证券不低于非现金基金资产的80%。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理 人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整； （3）业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 杨晓斌先生，曾任银华 本基 基金管理有限公司研究 杨晓 金的 员、首席宏观分析师、 斌 基金 2019-03-14 - 10 投资经理等职务。2018 经理 年 2 月加入金鹰基金管 理有限公司，现任权益 投资部基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 7-8 月 PPI 因国内工业品涨价而超预期上行，伴随集采、白酒价格监管等行 业政策压制，叠加上上游原料价格上涨，消费风格持续走弱，而成长股在三季度初延续前期强势的表现后，也开始在上游挤压的影响下，高位横盘修整；而周期和稳定风格由于全球 Delta 疫情、国内能耗双控、限电限产等供给端政策约束， 在进入 8-9 月后出现明显走强。 上次季报我们也提到，下半年我们整体看好具备弱周期特性、且业绩具有相 对优势的成长（弱通胀）和必需消费板块（通胀抬头），我们也择机在二季度末 三季度初加大了相关成长的比重，并且随着九月份供给侧收缩对经济带来冲击愈 发明显，上游涨价预期不断加剧的情况下，适度降低组合仓位至 85%附近，减持 了部分基本面四季度可能边际恶化或者估值已经较高的成长品种，适度扩大组合 持仓均衡度，加大了必需消费、医疗服务和地产的配置；并腾挪出仓位伺机为明 年布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，基金份额净值为 1.923 元，本报告期份额净值增长率为 8.64%，同期业绩比较基准收益率为-3.35%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无应预警说明事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 219,481,192.57 84.58 其中：股票 219,481,192.57 84.58 2 固定收益投资 10,800,420.00 4.16 其中：债券 10,800,420.00 4.16 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 28,323,064.06 10.92 7 其他各项资产 880,651.22 0.34 8 合计 259,485,327.85 100.00 注：其他资产包括：存出保证金、应收利息、应收证券清算款、应收申购款、待 摊费用、其他应收款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 12,350.52 0.00 B 采矿业 1,729,000.00 0.68 C 制造业 167,957,999.00 65.86 电力、热力、燃气及水生产和供应 11,320.74 0.00 D 业 E 建筑业 28,483.92 0.01 F 批发和零售业 45,539.68 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.01 H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.02 I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,203,165.21 4.39 J 金融业 3,067,923.00 1.20 K 房地产业 16,373,204.00 6.42 L 租赁和商务服务业 8,242,000.00 3.23 M 科学研究和技术服务业 10,680,664.88 4.19 N 水利、环境和公共设施管理业 37,403.74 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 15,891.02 0.01 S 综合 - - 合计 219,481,192.57 86.07 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 601877 正泰电器 231,300 13,091,580.00 5.13 2 300682 朗新科技 420,000 10,844,400.00 4.25 3 603259 药明康德 69,800 10,665,440.00 4.18 4 002371 北方华创 25,600 9,361,664.00 3.67 5 000656 金科股份 1,730,500 8,929,380.00 3.50 6 600519 贵州茅台 4,800 8,784,000.00 3.44 7 300750 宁德时代 16,600 8,727,118.00 3.42 8 002245 蔚蓝锂芯 397,700 8,319,884.00 3.26 9 601888 中国中免 31,700 8,242,000.00 3.23 10 000301 东方盛虹 285,900 8,039,508.00 3.15 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系 统挂牌股票投资明细 本基金本报告期内未投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 10,800,420.00 4.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,800,420.00 4.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 019654 21 国债 06 39,000.00 3,903,510.00 1.53 2 019645 20 国债 15 39,000.00 3,903,510.00 1.53 3 019658 21 国债 10 30,000.00 2,993,400.00 1.17 注：本基金本报告期末仅持有三只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期未投资权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 80,936.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 153,371.97 5 应收申购款 646,343.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 880,651.22 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 130,814,961.87 报告期期间基金总申购份额 53,192,373.22 减：报告期期间基金总赎回份额 51,404,364.56 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 132,602,970.53 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 763,572.50 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 763,572.50 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.58 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2021-09-07 763,572.50 1,485,148.51 1.00% 合计 763,572.50 1,485,148.51 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金发行及募集 的文件。 2、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二一年十月二十六日