金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日 1  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰产业整合混合 基金主代码 001366 交易代码 001366 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 16 日 报告期末基金份额总额 685,682,223.78 份 本基金在有效控制投资组合风险并保持良好流动 性的前提下,努力把握宏观经济结构调整、产业 发展以及产业整合的规律和特征,精选产业整合 投资目标 相关主题股票,重点投资于已经实现整合或具有 潜在整合前景的优势企业,追求基金资产的长期 持续增值。 2  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金在构建和管理基金的投资组合的过程中, 以产业整合作为行业配置与个股精选的投资主线, 投资策略 深入挖掘受益于产业结构调整与整合的上市公司 企业价值,进行长期价值投资。 沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率 业绩比较基准 ×40%。 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中较高 预期收益、较高预期风险的品种,其预期风险收 风险收益特征 益水平低于股票型基金、高于债券型基金及货币 市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -22,531,443.56 2.本期利润 474,478.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 4.期末基金资产净值 517,138,333.15 5.期末基金份额净值 0.754 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 0.13% 1.78% -5.19% 0.68% 5.32% 1.10% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 6 月 16 日至 2018 年 6 月 30 日) 注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。 4  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 (2)本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%。本基金每个交易 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金以及到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证、股指期货及其他金融工具的 投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金投资于产业整合相关主 题的证券不低于非现金基金资产的80%。 当法律法规的相关规定变更时,基金 管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整; (3)业绩比较基准:沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40% §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 于利强先生,复旦大学 金融学学士。历任安永 华明会计师事务所审计 师,华禾投资管理有限 公司风险投资经理, 2009 年加入银华基金管 理有限公司,历任旅游、 地产、中小盘行业研究 员和银华中小盘基金经 理助理。2015 年 1 月加 研究 入金鹰基金管理有限公 部总 于利 司,担任研究部总监。 监、 2015-06-16 - 9 强 现任金鹰中小盘精选证 基金 券投资基金、金鹰产业 经理 整合灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰改革 红利灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰多元 策略灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰核心 资源混合型证券投资基 金、金鹰稳健成长混合 型证券投资基金基金经 理。 5  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律 法规及其各项实施准则、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控 制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合 规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决 策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司 通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的 技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功 能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日 内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平 交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出 现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 6  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年外有贸易战、内有去杠杆,6 月后人民币汇率贬值又引发北上资金 流出,市场在重重压力下走势低迷,仅个别板块实现了正收益。报告期内本基 金主要配置了医药、纺服、轻工、家电、白酒、计算机等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,基金份额净值为 0.754 元,本报告期份额净值增 长率为 0.13%,同期业绩比较基准收益率为-5.19%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,去杠杆进入到下半场,贸易战预计仍将进行,随着国内经济趋 于放缓,政策有望边际改善,我们看好下半年的市场机会,将维持现有的组合 结构,在中报和三季报后视基本面情况更换部分个股。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无应预警说明事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 486,372,520.63 93.64 其中:股票 486,372,520.63 93.64 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 7  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 32,502,061.53 6.26 7 其他各项资产 547,684.74 0.11 8 合计 519,422,266.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 323,729,487.29 62.60 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 71,559.85 0.01 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 45,582,008.76 8.81 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 97,504,351.84 18.85 J 金融业 312,099.90 0.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 529,549.45 0.10 N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,562,237.40 3.59 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 8  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 合计 486,372,520.63 94.05 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 300601 康泰生物 374,364 23,229,286.20 4.49 2 002563 森马服饰 1,500,000 21,450,000.00 4.15 3 603883 老百姓 230,061 19,131,872.76 3.70 4 300170 汉得信息 1,150,065 18,677,055.60 3.61 5 300347 泰格医药 300,020 18,562,237.40 3.59 6 002410 广联达 650,000 18,024,500.00 3.49 7 601799 星宇股份 300,282 17,983,888.98 3.48 8 300357 我武生物 450,000 17,941,500.00 3.47 9 603877 太平鸟 530,014 17,665,366.62 3.42 10 300188 美亚柏科 960,000 17,568,000.00 3.40 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 9  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 540,763.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,504.25 5 应收申购款 417.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 547,684.74 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未投资处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 10  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 702,085,285.00 报告期基金总申购份额 2,966,036.56 减:报告期基金总赎回份额 19,369,097.78 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 685,682,223.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期末持有基金 报告期内持有基金份额变化情况 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2018 年 4 月 1 日 147,087,9 7,000,000. 140,087,930 20.43 机构 1 至 2018 年 6 月 - 30.01 00 .01 % 30 日 2018 年 4 月 1 日 202,213,3 202,213,363 29.49 2 至 2018 年 6 月 - - 63.97 .97 % 30 日 产品特有风险 11  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能 会存在以下风险: 1)基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基 金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的 收益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费 等费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动; 2)巨额赎回的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可 能触发本基金巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额; 3)流动性风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导 致本基金的流动性风险; 4)基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额 持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净 值低于5000万元,可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。 5)基金规模过小导致的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基 金时,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难 的情形。 6)份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险:当某一基金份额持有人所持有的基金 份额达到或超过本基金总份额的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金 份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额 持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下,该基金份额持有人将面 临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购 或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转 换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金发行及募集 的文件。 2、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 12  金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管 理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服 务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 13