金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰产业整合混合 基金主代码 001366 交易代码 001366 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月16日 报告期末基金份额总额 655,841,912.27份 本基金在有效控制投资组合风险并保持良好流动性的前 提下，努力把握宏观经济结构调整、产业发展以及产业 投资目标 整合的规律和特征，精选产业整合相关主题股票，重点 投资于已经实现整合或具有潜在整合前景的优势企业， 追求基金资产的长期持续增值。 本基金在构建和管理基金的投资组合的过程中，以产业 投资策略 整合作为行业配置与个股精选的投资主线，深入挖掘受 益于产业结构调整与整合的上市公司企业价值，进行长 期价值投资。 本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证 业绩比较基准 全债指数收益率×40%。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期收 风险收益特征 益、较高预期风险的品种，其预期风险收益水平低于股 票型基金、高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -9,562,464.70 2.本期利润 -22,692,353.90 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0311 4.期末基金资产净值 616,867,601.04 5.期末基金份额净值 0.941 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -3.09% 0.47% -16.58% 2.00% 13.49% -1.53% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年6月16日至2015年9月30日) 注：1、本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%。本基金每个交易日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机 构的规定执行。本基金投资于产业整合相关主题的证券不低于非现金基金资产的80%。当 法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适 当调整； 2、业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40% §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 历任沈阳商品交易所期货 市场及大宗商品趋势分析 师，宏源证券分析师、投 资经理，广州证券投资经 理、投资总监等职， 权益投 2014年11月加入金鹰基金 王喆 资部副 2015-06-16 - 16 管理有限公司，现任权益 总监 投资部副总监，本基金、 金鹰成份股优选证券投资 基金、金鹰民族新兴灵活 配置混合型证券投资基金、 金鹰产业整合灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理。 曾于安永华明会计师事务 所任职，历任华禾投资有 限责任公司投资经理，银 华基金管理有限公司研究 员、基金经理助理等职， 于利强 研究部 2015-06-16 - 6 2015年1月加入金鹰基金 副总监 管理有限公司。现任本基 金、金鹰元丰保本混合型 证券投资基金、金鹰元安 保本混合型证券投资基金、 金鹰中小盘精选证券投资 基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金成立于6月上旬，正值国务院常务会议明确宏观政策重心由宽货币转向宽财政，结合人民银行资产负债表收缩，以及股票市场IPO、增发和产业资本减持等供给因素持续 增长，我们判断股票市场的流动性拐点已经出现，因此本基金采取了非常保守的建仓策略， 较好的规避了本轮市场调整带来的冲击。作为灵活配置型产品，本基金将以为基金持有人 创造持续稳定的绝对收益为长期目标，做好收益与风险之间的平衡。 回顾2015年3季度，宏观经济仍旧维持疲弱态势，固定资产投资延续下滑趋势，除基建投资外，制造业投资和房地产投资低位徘徊，资金来源增速明显低于投资增速；工业企业利润增速持续下滑，整体利润率显著下滑，盈利情况恶化，进一步抑制了制造业投资，并对财政税收收入造成一定压力。年初以来股票市场涨幅巨大，在清理场外配资和人民币一次性贬值等综合因素影响下，3季度股票市场出现较大幅度调整，创业板、中小板、上证和深证分别大幅回落27.14%、26.57%、28.63%和30.34%，系统性风险得到较为充分释放。在9月下旬的市场反弹中，代表新经济方向的创业板表现显著优于其他市场板块。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，基金份额净值为0.941元，本报告期份额净值增长率为-3.09%,同期业绩比较基准收益率为-16.58%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望4季度，人民币一次性贬值后，贬值压力有所释放，且央行充足的外汇储备和每年稳定的贸易顺差，足以维护人民币汇率中短期稳定，即便年内美元加息，其影响基本已被市场提前消化。宽财政政策背景下，宽货币政策势必得以持续，以提供充裕且廉价资金支持，未来仍存在进一步宽松的可能。场外配资清理进入尾声，股票市场流动性趋于平稳，但未见资金趋势性流入机会，进入存量博弈阶段，市场风险偏好大幅下降。我们将加强深 度研究，深入挖掘宽财政刺激下订单改善的行业和企业，以及估值水平得到合理修复与成 长性相匹配的企业，此外国企改革是我们持续关注的投资机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无应预警说明事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 132,992,942.85 21.38 其中：股票 132,992,942.85 21.38 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 488,726,001.21 78.56 7 其他各项资产 409,955.19 0.07 8 合计 622,128,899.25 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 99,660,534.16 16.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,305,000.00 1.67 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,027,408.69 3.73 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 132,992,942.85 21.56 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300334 津膜科技 1,378,962 33,343,301.16 5.41 2 600873 梅花生物 4,744,500 32,831,940.00 5.32 3 000751 锌业股份 3,599,800 17,099,050.00 2.77 4 002236 大华股份 382,800 12,942,468.00 2.10 5 600804 鹏博士 578,673 12,458,829.69 2.02 6 300182 捷成股份 242,900 10,568,579.00 1.71 7 600644 乐山电力 1,500,000 10,305,000.00 1.67 8 002053 云南盐化 182,500 3,443,775.00 0.56 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 299,064.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 81,333.98 5 应收申购款 29,556.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 409,955.19 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 739,750,769.50 报告期基金总申购份额 165,918.31 减：报告期基金总赎回份额 84,074,775.54 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 655,841,912.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日