大成正向回报混合:2018年第一季度报告
2018-04-20
大成正向回报灵活配置混合型
证券投资基金
2018年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成正向回报灵活配置混合
交易代码 001365
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年7月8日
报告期末基金份额总额 223,419,137.17份
投资目标 在保持资产流动性的基础上,通过严格控制组合下
行风险,力争实现基金资产稳定增值。
本基金的资产配置目标是严格控制组合的下行风险,
主要控制方式一是分析宏观经济形势和各类型资产
价格变化趋势,灵活调整债券、股票等资产的投资
投资策略 比例,规避或减小某一类资产的趋势下行对组合的
影响;二是对股票类风险资产坚持绝对收益投资理
念,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自
下而上”的主动选股能力,结合定性与定量分析,
选择具有长期持续增长能力的公司。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率+2%
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于
风险收益特征 股票型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属
于风险水平中高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年1月1日- 2018年3月31日
)
1.本期已实现收益 7,365,581.49
2.本期利润 1,175,410.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0052
4.期末基金资产净值 183,728,755.77
5.期末基金份额净值 0.822
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 0.49% 1.43% 0.79% 0.01% -0.30% 1.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告期末,本基金
的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
工学硕士。曾任广发
证券股份有限公司发
展研究中心研究员;
2012年8月起任职于
大成基金管理有限公
杨挺先生 本基金基 2015年 - 9年 司研究部,历任研究
金经理 7月8日 部研究员。2014年
3月18日至2014年
6月25日任大成健康
产业股票型证券投资
基金基金经理助理。
2014年6月26日至
2015年7月21日任
大成健康产业股票型
证券投资基金基金经
理,2015年7月
22日起任大成健康产
业混合型证券投资基
金基金经理。
2015年7月8日任大
成正向回报灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。2017年
9月12日起担任大成
价值增长证券投资基
金基金经理。具有基
金从业资格。国籍:
中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交
量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间
相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大
影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度以来,市场开始进入一个快速轮动的状态,指数的波动幅度也较去年明显加大。元旦以后,以地产和银行为主的大盘蓝筹走出了一波快速上涨的行情,地产、银行指数在很短时间内涨幅均超过10%,同期创业板为代表的中小市值公司明显下跌,颇有去年行情特点延续的趋势。但是很快市场又发生轮动,地产银行等权重股快速下跌,同期以计算机为代表的科技创新类股票快速上涨,市场出现明显的跷跷板情况。在一季度末期,市场开始进入比较均衡的状态,但是中美贸易战成为影响市场波动的主要力量,在这一时期,防御性较为突出的医疗等板块表现
突出。
在本季度中,我们组合的变化幅度不大,坚持了去年活力较多的部分周期和建筑类股票,进一步加大了医疗方面的配置,这一点在本季度为我们带来了较多收益,但是年初买入的部分地产类股票对组合造成了一定损失。目前我们的配置以医疗和新兴板块为主,选股策略以业绩为最主要标准。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.822元;本报告期基金份额净值增长率为0.49%,业绩比较基准收益率为0.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 161,761,288.55 86.68
其中:股票 161,761,288.55 86.68
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 195,193.50 0.10
其中:债券 195,193.50 0.10
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00
其中:买断式回购的买入返售 - 0.00
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 24,480,775.35 13.12
8 其他资产 180,592.08 0.10
9 合计 186,617,849.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 10,515,091.79 5.72
C 制造业 111,644,880.34 60.77
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - 0.00
应业
E 建筑业 3,457,226.85 1.88
F 批发和零售业 18,849,656.09 10.26
G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.02
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务 3,673,827.16 2.00
业
J 金融业 80.70 0.00
K 房地产业 - 0.00
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 13,583,866.00 7.39
S 综合 - 0.00
合计 161,761,288.55 88.04
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 300633 开立医疗 480,300 14,687,574.00 7.99
2 002614 奥佳华 660,800 14,636,720.00 7.97
3 603108 润达医疗 876,983 14,329,902.22 7.80
4 002343 慈文传媒 248,200 10,230,804.00 5.57
5 600195 中牧股份 430,403 9,223,536.29 5.02
6 603579 荣泰健康 116,400 8,606,616.00 4.68
7 002223 鱼跃医疗 315,150 7,743,235.50 4.21
8 002294 信立泰 167,400 7,248,420.00 3.95
9 000960 锡业股份 510,200 6,877,496.00 3.74
10 600285 羚锐制药 683,400 6,683,652.00 3.64
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中:政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债(可交换债) 195,193.50 0.11
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 195,193.50 0.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 113012 骆驼转债 1,850 195,193.50 0.11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 175,913.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,987.50
5 应收申购款 691.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 180,592.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 113012 骆驼转债 195,193.50 0.11
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 234,754,808.36
报告期期间基金总申购份额 4,586,237.69
减:报告期期间基金总赎回份额 15,921,908.88
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- -
"填列)
报告期期末基金份额总额 223,419,137.17
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金基金合同的有关条款进行了修改,主要在前言、释义、投资交易限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确,具体内容详
见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2 存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2018年4月20日