大成正向回报灵活配置混合型 证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2018年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告.........................................................................................................................................10 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明....................................15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..............................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................16§6 审计报告.............................................................................................................................................17§7 年度财务报表.....................................................................................................................................20 7.1 资产负债表................................................................................................................................20 7.2 利润表........................................................................................................................................21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................22 7.4 报表附注....................................................................................................................................23§8 投资组合报告.....................................................................................................................................46 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................54 8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................54§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................56§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................57§11重大事件揭示.................................................................................................................................58 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................58 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................59 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................61§12 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................66 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................66 12.2 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................66§13 备查文件目录...................................................................................................................................67 13.1 备查文件目录..........................................................................................................................67 13.2 存放地点..................................................................................................................................67 13.3 查阅方式..................................................................................................................................67 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 大成正向回报灵活配置混合 基金主代码 001365 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年7月8日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 234,754,808.36份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在保持资产流动性的基础上，通过严格控制组合下行 风险，力争实现基金资产稳定增值。 投资策略 本基金的资产配置目标是严格控制组合的下行风险， 主要控制方式一是分析宏观经济形势和各类型资产价 格变化趋势，灵活调整债券、股票等资产的投资比例， 规避或减小某一类资产的趋势下行对组合的影响；二 是对股票类风险资产坚持绝对收益投资理念，充分发 挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而上”的主 动选股能力，结合定性与定量分析，选择具有长期持 续增长能力的公司。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率+2% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股 票型基金，高于货币市场基金与债券型基金，属于风 险水平中高的基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 赵冰 贺倩 信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66060069 电子邮箱 office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街69 7088号招商银行大厦32层 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街28 7088号招商银行大厦32层 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 刘卓 周慕冰 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.dcfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 大成基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东 座F9中国农业银行股份有限公司托管业务部 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙) 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招商 银行大厦32层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年7月8日(基 2017年 2016年 金合同生效 日)-2015年12月31 日 本期已实现收益 21,452,579.26 -48,496,199.56 -69,521,405.06 本期利润 40,770,336.36 -74,037,399.54 -43,339,904.70 加权平均基金份额本期利润 0.1569 -0.2431 -0.1262 本期加权平均净值利润率 21.71% -36.49% -15.14% 本期基金份额净值增长率 24.13% -26.04% -10.90% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 -59,536,798.45 -96,111,681.14 -60,853,891.82 期末可供分配基金份额利润 -0.2536 -0.3408 -0.1898 期末基金资产净值 192,034,897.37 185,929,491.12 285,689,763.75 期末基金份额净值 0.818 0.659 0.891 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 -18.20% -34.10% -10.90% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 5.01% 1.22% 0.82% 0.01% 4.19% 1.21% 过去六个月 14.09% 1.12% 1.65% 0.01% 12.44% 1.11% 过去一年 24.13% 0.99% 3.32% 0.01% 20.81% 0.98% 过去三年 0.00% 1.79% 0.00% 0.01% 0.00% 1.78% 自基金合同 -18.20% 1.79% 8.80% 0.01% -27.00% 1.78% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至建仓期结束时，本 基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。 经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2017年12月31日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，5只QDII基金及76只开放式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 工学硕士。曾任广发证 券股份有限公司发展研 究中心研究员；2012年 8月起任职于大成基金 管理有限公司研究部， 历任研究部研究员。 2014年3月18日至2014 年6月25日任大成健康 产业股票型证券投资基 杨挺先生 本基金基 2015年7月8 - 9年 金基金经理助理。2014 金经理 日 年6月26日至2015年7 月21日任大成健康产业 股票型证券投资基金基 金经理，2015年7月22 日起任大成健康产业混 合型证券投资基金基金 经理。2015年7月8日 任大成正向回报灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理。2017年9月 12日起担任大成价值增 长证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格。 国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在4笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在14笔同日反向交易，原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年以来，上证综指上涨6.56%，深证成指上涨8.48%，创业板指下跌10.67%，申万28个一级行业中，共有10个行业出现上涨，18个行业出现下跌，最大行业涨幅为39.0%（食品饮料），最大行业跌幅为-24.0%（纺织服装）。总体来说，2017年我们经历了一次强趋势的行情，股价上涨的行业主要集中于大市值集中的白酒、金融、周期类板块，股价下跌的行业主要集中于小市值股票较多的TMT等板块。 其次，从经济层面来看17年实际GDP增速从16全年6.7%上涨到17年3季度的6.9%；名义GDP增速从去年最低7.0%（16年1季度）大幅抬升到17年最高11.8%（17年1季度），截止到17年3季度，名义GDP增速为11.3%，仍然维持在高位水平。17年PPI增速从16年低点-5.3（% 2016.01）大幅上涨到17年高点7.8%（2017.02），现在依然维持在6.9%的高位水平；同时，PPI向CPI的传导路径不畅，CPI从去年平均2.0%增速到今年前10个月平均1.5%增速，下跌了0.5%。 从市场层面来看，今年的行情是前两年行情的继续演绎，15年下半年和16年初的股灾虽然在投资者心中还留有阴影，但是市场人气在经济复苏的环境中逐渐恢复。市场在抛弃了泡沫较多的中小市值股票后，开始在传统蓝筹中寻找业绩确定、估值合理的标的，再加上海外资金开始进入A股市场，从某种程度来说更增加了这一趋势。其实从长期来看，注重企业竞争力和业绩的稳定性，跟我们的长期选股思路是比较接近的，因此今年我们的组合也获得了不错的回报，但是仍然有不尽如人意的地方：1、其实家电和白酒的行情今年贯穿始终，而我们对于白酒的行业景气估计过于保守，导致基本没有配置，另外家电我们从16年开始就有配置，但是部分公司的涨幅远远超过我们预期，导致我们在今年较早时候就对家电持仓进行了减持，这是今年最大的失误；2、2017年年初和七月有两波较为明显的周期行情，我们对于周期股的前景比较看好，但是行情来的迅猛且较为短暂，导致我们虽有收获，但是离预期的回报率仍然有差距；3、2017年11月左右市场有一波调整，我们当时意识到了市场可能面临调整，但是在组合的调整上还是没有做得很好，导致净值有所损失。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.818元；本报告期基金份额净值增长率为24.13%，业绩比较基准收益率为3.32%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从固定资产投资增速角度来看，2011年以来制造业的固定资产投资增速持续回落——制造业的固定资产投资增速从2011年30%以上的高位持续下行到当前仅为5%左右的低位（今年10月的制造业固定资产投资增速4.1%，已经连续17个月在5%左右徘徊）；制造业工业增加值（同比）持续恶化，也侧面印证了产能在不断出清——制造业工业增加值（同比）从2013年高点的10%大幅下行到2016年低点的6%（不过，得益于朱格拉周期的驱动，制造业工业增加值已经出现了一定回升）；同时，从微观的企业财务数据出发，制造业上市公司的固定资产增速和在建工程增速也已经大幅下行——中游制造行业的固定资产增速从2010年30.8%的高位下降到了17Q3的8.8%的低位，而在建工程增速从2012年34.4%的高位大幅下滑，2015Q4以来已经连续8个季度负增长。不过在建工程增速从16Q4开始已经趋势性回升，上市公司的投资存在“在建工程转固定资产”的过程，中游制造行业的投资已经出现改善的迹象。中游制造行业的盈利能力（TTM的ROE）和产能利用率（TTM的固定资产加在建工程周转率）自去年中以来已持续改善1年以上，利润表明显修复；而中游制造行业的资产负债表经历了“漫长的自发性修复进程”，杠杆水平从2010年开始持续下行，基本已经处于“合意”区间——反映整体杠杆水平的资产负债率已经下降到接近2008年的位置；而与企业产能投放密切相关的有息负债率已经大幅下降到了2004年的位置。综合来看，中游制造行业已经具备再次加杠杆、扩产能的潜力。 从政策层面来看，19大报告的核心表述从“需求端刺激”转向“供给侧调整”，意味着“供给侧改革”不仅限于“上游限产能”——我们提炼中央重要文件（18、19大报告+历年中央经济工作会议报告）中关于经济结构的核心表述，可以看到，政策的核心逻辑逐步从“需求端刺激”转向了“供给侧调整”。15年下半年开始的“供给侧改革”已经基本完成过剩产能的出清，而19大报告的核心表述仍然是“供给侧调整”，意味着供给端调整需要进一步深化；同时，“制造强国”战略的提出，预示着在“上游限产能”基本完成之后，政策的重心将转向“中游调结构”。中游制造行业（产能出清、具备再次加杠杆、扩产能潜力）正好契合“制造强国”战略主线，有望开启新一轮产能扩张周期。 我们综合ROE（TTM）、产能利用率以及杠杆率（有息负债率）三大指标，筛选出产能“出清”较为彻底且利润表和资产负债表同时修复的行业，若投资现金流占收入比底部回升，则表明该类行业已经开始“试探性”加杠杆了，这类行业集中在中游制造板块。另外，消费升级属于更长期的周期，这里不再赘述逻辑，因此大消费板块依然会是我们长期重点配置的板块，尤其是过去两年中被市场忽视的医疗板块。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。 （一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度，并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。 （二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促各部门完善并落实各项内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进一步加强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。 （三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。 （四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。 （五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括三名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—大成基金管理有限公司2017年1月1日至2017年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “大成正向回报混合基金”)的财务报表，包括2017年12月31 日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变 动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了大成正向回报混合基金2017年12月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大成正向回报混合 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 大成正向回报混合基金的基金管理人大成基金管理有限公司(以下 责任 简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估大成正向回报混合 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运 用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算大成正向回报混 合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督大成正向回报混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大成正向回报混合基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大 成正向回报混合基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张振波 俞伟敏 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2018年3月30日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 11,344,904.96 27,666,825.96 结算备付金 724,531.93 1,002,746.62 存出保证金 186,882.43 217,911.35 交易性金融资产 7.4.7.2 176,589,273.03 154,042,621.50 其中：股票投资 176,412,931.03 154,042,621.50 基金投资 - - 债券投资 176,342.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 3,700,000.00 - 应收证券清算款 378,852.28 5,591,409.55 应收利息 7.4.7.5 7,594.88 5,680.64 应收股利 - - 应收申购款 594.80 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 192,932,634.31 188,527,195.62 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 924,711.00 应付赎回款 68,293.77 780,470.73 应付管理人报酬 240,648.32 237,854.36 应付托管费 40,108.02 39,642.41 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 298,681.25 463,558.94 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 250,005.58 151,467.06 负债合计 897,736.94 2,597,704.50 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 234,754,808.36 282,041,172.26 未分配利润 7.4.7.10 -42,719,910.99 -96,111,681.14 所有者权益合计 192,034,897.37 185,929,491.12 负债和所有者权益总计 192,932,634.31 188,527,195.62 注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 0.818 元，基金份额总额 234,754,808.36份。 7.2利润表 会计主体：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 46,777,641.11 -65,559,723.15 1.利息收入 193,150.31 193,517.40 其中：存款利息收入 7.4.7.11 135,638.11 193,517.40 债券利息收入 344.25 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 57,167.95 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 27,251,548.82 -40,249,634.67 其中：股票投资收益 7.4.7.12 25,750,955.50 -41,011,277.40 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,500,593.32 761,642.73 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 19,317,757.10 -25,541,199.98 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 15,184.88 37,594.10 减：二、费用 6,007,304.75 8,477,676.39 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,814,657.22 3,051,556.29 2．托管费 7.4.10.2.2 469,109.53 508,592.77 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 2,363,947.39 4,567,859.41 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 359,590.61 349,667.92 三、利润总额（亏损总额以“-” 40,770,336.36 -74,037,399.54 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 40,770,336.36 -74,037,399.54 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 282,041,172.26 -96,111,681.14 185,929,491.12 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 40,770,336.36 40,770,336.36 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -47,286,363.90 12,621,433.79 -34,664,930.11 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 4,785,373.23 -1,135,758.05 3,649,615.18 2.基金赎回款 -52,071,737.13 13,757,191.84 -38,314,545.29 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 234,754,808.36 -42,719,910.99 192,034,897.37 金净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 320,546,406.79 -34,856,643.04 285,689,763.75 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -74,037,399.54 -74,037,399.54 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -38,505,234.53 12,782,361.44 -25,722,873.09 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 9,586,042.48 -3,153,904.56 6,432,137.92 2.基金赎回款 -48,091,277.01 15,936,266.00 -32,155,011.01 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 282,041,172.26 -96,111,681.14 185,929,491.12 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______罗登攀______ ______周立新______ ____崔伟____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第868号《关于准予大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币368,541,517.80元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第890号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年7月8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为368,738,178.20份基金份额，其中认购资金利息折合196,660.40份基金份额。本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票等权益类占基金资产的比例为0%-95%；债券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产占基金资产比例不低于5%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率+2%。 本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2018年3月30日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)于2017年11月27日前对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年11月27日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自2017年11月27日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 11,344,904.96 27,666,825.96 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 11,344,904.96 27,666,825.96 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 156,446,215.55 176,412,931.03 19,966,715.48 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 185,000.00 176,342.00 -8,658.00 债券 银行间市场 - - - 合计 185,000.00 176,342.00 -8,658.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 156,631,215.55 176,589,273.03 19,958,057.48 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 153,402,321.12 154,042,621.50 640,300.38 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 153,402,321.12 154,042,621.50 640,300.38 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 3,700,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 3,700,000.00 - 上年度末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 - - 合计 - - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 2,795.87 5,131.44 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 326.00 451.20 应收债券利息 344.25 - 应收买入返售证券利息 4,044.66 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 84.10 98.00 合计 7,594.88 5,680.64 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 298,681.25 463,558.94 银行间市场应付交易费用 - - 合计 298,681.25 463,558.94 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 5.58 1,467.06 预提费用 250,000.00 150,000.00 合计 250,005.58 151,467.06 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 282,041,172.26 282,041,172.26 本期申购 4,785,373.23 4,785,373.23 本期赎回（以“-”号填列） -52,071,737.13 -52,071,737.13 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 234,754,808.36 234,754,808.36 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -95,635,133.48 -476,547.66 -96,111,681.14 本期利润 21,452,579.26 19,317,757.10 40,770,336.36 本期基金份额交易 14,645,755.77 -2,024,321.98 12,621,433.79 产生的变动数 其中：基金申购款 -1,436,153.00 300,394.95 -1,135,758.05 基金赎回款 16,081,908.77 -2,324,716.93 13,757,191.84 本期已分配利润 - - - 本期末 -59,536,798.45 16,816,887.46 -42,719,910.99 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31 31日 日 活期存款利息收入 122,087.68 164,028.68 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 11,020.84 22,058.92 其他 2,529.59 7,429.80 合计 135,638.11 193,517.40 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 797,737,486.72 1,533,217,265.66 减：卖出股票成本总额 771,986,531.22 1,574,228,543.06 买卖股票差价收入 25,750,955.50 -41,011,277.40 7.4.7.13债券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。 7.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 1,500,593.32 761,642.73 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,500,593.32 761,642.73 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 19,317,757.10 -25,541,199.98 ——股票投资 19,326,415.10 -25,541,199.98 ——债券投资 -8,658.00 - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 19,317,757.10 -25,541,199.98 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 13,389.74 33,947.28 基金转换费收入 1,795.14 3,646.82 合计 15,184.88 37,594.10 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费 的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 2,363,947.39 4,567,859.41 银行间市场交易费用 - - 合计 2,363,947.39 4,567,859.41 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12 12月31日 月31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 300,000.00 290,000.00 银行划款手续费 9,390.61 9,667.92 其他 200.00 - 合计 359,590.61 349,667.92 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需披露的重大资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金销售机构 银行”) 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东 中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东 大成国际资产管理有限公司(“大成国 基金管理人的子公司 际”) 大成创新资本管理有限公司(“大成创新 基金管理人的合营企业 资本”) 注：(1)根据本基金管理人大成基金董事会及股东会的有关决议，大成基金原股东广东证券将所持 大成基金2%股权以拍卖竞买的方式转让给大成基金股东中泰信托有限责任公司。上述股权变更及 修改《大成基金管理有限公司公司章程》的工商变更手续已于2016年4月25日在深圳市市场监 督管理局办理完毕。大成基金原股东广东证券股份有限公司自2016年4月25日起不再为本基金 关联方。 (2)以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 光大证券 78,113,716.74 4.99% 204,928,295.92 6.76% 7.4.10.1.2债券交易 无。 7.4.10.1.3债券回购交易 无。 7.4.10.1.4权证交易 无。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 71,183.78 4.99% - 0.00% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 光大证券 186,754.76 6.53% - 0.00% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 2,814,657.22 3,051,556.29 的管理费 其中：支付销售机构的客 1,335,351.86 1,446,847.22 户维护费 注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 469,109.53 508,592.77 的托管费 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银 11,344,904.96 122,087.68 27,666,825.96 164,028.68 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12期末（ 2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 鹏鹞 2017年 2018新股流 300664环保12月28年1月 通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.2032,323.20 - 日 5日 科华 2017年 2018新股流 603161控股12月28年1月 通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.2520,753.25 - 日 5日 润都 2017年 2018新股流 002923股份12月28年1月 通受限 17.01 17.01 954 16,227.5416,227.54 - 日 5日 新疆 2017年 2018新股流 603080火炬12月25年1月 通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.2016,143.20 - 日 3日 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值 备注 码 名称 期 原因 估值单价 期 开盘单价 成本总额 总额 科创2017年 重大 2018年 300730 信息12月25 事项 41.551月2日 45.71 821 6,863.5634,112.55 - 日 名臣2017年 重大 2018年 002919 健康12月28 事项 35.261月2日 38.79 821 10,311.7628,948.46 - 日 注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓展大类资产配置空间，在精选个股、个券的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.09%(2016年12月31日：无)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 11,344,904.96 - - - 11,344,904.96 结算备付金 724,531.93 - - - 724,531.93 存出保证金 186,882.43 - - - 186,882.43 交易性金融资产 - -176,342.00176,412,931.03176,589,273.03 买入返售金融资产 3,700,000.00 - - - 3,700,000.00 应收证券清算款 - - - 378,852.28 378,852.28 应收利息 - - - 7,594.88 7,594.88 应收申购款 - - - 594.80 594.80 资产总计 15,956,319.32 -176,342.00176,799,972.99192,932,634.31 负债 应付赎回款 - - - 68,293.77 68,293.77 应付管理人报酬 - - - 240,648.32 240,648.32 应付托管费 - - - 40,108.02 40,108.02 应付交易费用 - - - 298,681.25 298,681.25 其他负债 - - - 250,005.58 250,005.58 负债总计 - - - 897,736.94 897,736.94 利率敏感度缺口 15,956,319.32 -176,342.00175,902,236.05192,034,897.37 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 27,666,825.96 - - - 27,666,825.96 结算备付金 1,002,746.62 - - - 1,002,746.62 存出保证金 217,911.35 - - - 217,911.35 交易性金融资产 - - -154,042,621.50154,042,621.50 应收证券清算款 - - - 5,591,409.55 5,591,409.55 应收利息 - - - 5,680.64 5,680.64 资产总计 28,887,483.93 - -159,639,711.69188,527,195.62 负债 应付证券清算款 - - - 924,711.00 924,711.00 应付赎回款 - - - 780,470.73 780,470.73 应付管理人报酬 - - - 237,854.36 237,854.36 应付托管费 - - - 39,642.41 39,642.41 应付交易费用 - - - 463,558.94 463,558.94 其他负债 - - - 151,467.06 151,467.06 负债总计 - - - 2,597,704.50 2,597,704.50 利率敏感度缺口 28,887,483.93 - -157,042,007.19185,929,491.12 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于 2017 年12 月 31 日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.09%(2016年12月31日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年 12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票等权益类资产占基金资产的比例为0-95%；债券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产占基金资产比例不低于5%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 176,412,931.03 91.87 154,042,621.50 82.85 交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产－债券投资 - 0.00 - 0.00 交易性金融资产－贵金属投 - 0.00 - 0.00 资 衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00 其他 - 0.00 - 0.00 合计 176,412,931.03 91.87 154,042,621.50 82.85 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017年12月 上年度末（ 2016年12月 分析 31日） 31日） 1. 业绩 比较基准(附注 9,310,000.00 10,840,000.00 7.4.1)上升5% 2. 业绩 比较基准(附注 -9,310,000.00 -10,840,000.00 7.4.1)下降5% 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为176,440,764.83元，属于第二层次的余额为148,508.20元，无属于第三层次的余额(2016年12月31日：第一层次153,656,624.43元，第二层次385,997.07元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 176,412,931.03 91.44 其中：股票 176,412,931.03 91.44 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 176,342.00 0.09 其中：债券 176,342.00 0.09 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 3,700,000.00 1.92 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 7 银行存款和结算备付金合计 12,069,436.89 6.26 8 其他各项资产 573,924.39 0.30 9 合计 192,932,634.31 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 5,406,992.00 2.82 C 制造业 148,510,206.39 77.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供 16,143.20 0.01 应业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 4,246,866.75 2.21 G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 6,921,218.55 3.60 业 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 1,993,735.00 1.04 L 租赁和商务服务业 3,950,848.00 2.06 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 5,316,640.00 2.77 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 176,412,931.03 91.87 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000661 长春高新 99,400 18,190,200.00 9.47 2 002614 奥佳华 632,100 12,231,135.00 6.37 3 300633 开立医疗 417,900 11,546,577.00 6.01 4 002294 信立泰 235,500 10,642,245.00 5.54 5 002061 浙江交科 662,100 10,123,509.00 5.27 6 600196 复星医药 194,400 8,650,800.00 4.50 7 600195 中牧股份 430,403 8,483,243.13 4.42 8 603337 杰克股份 156,000 8,040,240.00 4.19 9 601636 旗滨集团 1,260,900 7,868,016.00 4.10 10 300188 美亚柏科 344,700 6,887,106.00 3.59 11 603328 依顿电子 462,157 6,631,952.95 3.45 12 000717 韶钢松山 713,600 6,322,496.00 3.29 13 002001 新 和 成 155,300 5,910,718.00 3.08 14 603579 荣泰健康 89,700 5,650,203.00 2.94 15 600741 华域汽车 190,300 5,650,007.00 2.94 16 601100 恒立液压 204,200 5,603,248.00 2.92 17 603993 洛阳钼业 785,900 5,406,992.00 2.82 18 600763 通策医疗 164,500 5,316,640.00 2.77 19 600585 海螺水泥 152,900 4,484,557.00 2.34 20 603108 润达医疗 346,683 4,246,866.75 2.21 21 601766 中国中车 343,400 4,158,574.00 2.17 22 002027 分众传媒 280,600 3,950,848.00 2.06 23 000910 大亚圣象 167,300 3,831,170.00 2.00 24 603228 景旺电子 70,600 3,796,162.00 1.98 25 600048 保利地产 140,900 1,993,735.00 1.04 26 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.14 27 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.09 28 300735 光弘科技 3,199 46,033.61 0.02 29 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.02 30 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02 31 300730 科创信息 821 34,112.55 0.02 32 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.02 33 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.02 34 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01 35 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01 36 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01 37 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01 38 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01 39 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01 40 300684 中石科技 827 11,528.38 0.01 41 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002223 鱼跃医疗 23,996,583.14 12.91 2 000717 韶钢松山 17,895,758.85 9.63 3 000910 大亚圣象 17,446,735.58 9.38 4 300415 伊之密 15,605,339.38 8.39 5 600141 兴发集团 14,160,972.00 7.62 6 601636 旗滨集团 13,979,965.15 7.52 7 603008 喜临门 12,985,374.00 6.98 8 002614 奥佳华 12,707,927.00 6.83 9 600332 白云山 11,184,959.13 6.02 10 603737 三棵树 11,147,681.43 6.00 11 300633 开立医疗 10,501,559.68 5.65 12 002497 雅化集团 10,236,070.80 5.51 13 603968 醋化股份 10,104,645.08 5.43 14 600196 复星医药 9,797,304.95 5.27 15 600529 山东药玻 9,478,628.95 5.10 16 002061 浙江交科 9,452,375.26 5.08 17 000968 蓝焰控股 9,439,160.27 5.08 18 002001 新 和 成 9,224,928.19 4.96 19 600195 中牧股份 8,575,235.94 4.61 20 000050 深天马Ａ 8,545,411.92 4.60 21 600518 康美药业 8,514,139.00 4.58 22 002460 赣锋锂业 8,288,691.00 4.46 23 002466 天齐锂业 8,280,548.84 4.45 24 002002 鸿达兴业 7,935,396.39 4.27 25 002157 正邦科技 7,842,639.00 4.22 26 002294 信立泰 7,829,436.96 4.21 27 600110 诺德股份 7,774,003.00 4.18 28 002027 分众传媒 7,687,916.58 4.13 29 300156 神雾环保 7,665,975.94 4.12 30 603993 洛阳钼业 7,611,806.00 4.09 31 300463 迈克生物 7,583,410.29 4.08 32 002121 科陆电子 7,545,209.24 4.06 33 601688 华泰证券 7,541,189.00 4.06 34 600477 杭萧钢构 7,410,561.00 3.99 35 002127 南极电商 7,314,978.09 3.93 36 002643 万润股份 7,252,599.50 3.90 37 603328 依顿电子 6,948,324.91 3.74 38 300188 美亚柏科 6,676,703.50 3.59 39 000807 云铝股份 6,623,731.90 3.56 40 002536 西泵股份 6,578,423.85 3.54 41 600500 中化国际 6,496,944.00 3.49 42 600872 中炬高新 6,494,259.65 3.49 43 603337 杰克股份 6,469,910.00 3.48 44 601318 中国平安 6,376,445.00 3.43 45 002281 光迅科技 6,101,631.00 3.28 46 300180 华峰超纤 6,091,234.00 3.28 47 300144 宋城演艺 6,050,007.00 3.25 48 000529 广弘控股 5,833,780.45 3.14 49 603579 荣泰健康 5,812,648.00 3.13 50 600966 博汇纸业 5,715,822.00 3.07 51 600884 杉杉股份 5,714,458.00 3.07 52 603989 艾华集团 5,627,871.15 3.03 53 601100 恒立液压 5,609,062.27 3.02 54 002573 清新环境 5,554,170.00 2.99 55 600176 中国巨石 5,510,492.84 2.96 56 002430 杭氧股份 5,505,748.00 2.96 57 603799 华友钴业 5,492,367.00 2.95 58 002202 金风科技 5,003,514.02 2.69 59 600741 华域汽车 4,929,777.00 2.65 60 600763 通策医疗 4,918,600.00 2.65 61 601137 博威合金 4,884,023.27 2.63 62 002539 云图控股 4,774,715.00 2.57 63 600691 阳煤化工 4,753,104.28 2.56 64 002185 华天科技 4,683,894.00 2.52 65 600585 海螺水泥 4,674,108.78 2.51 66 603108 润达医疗 4,654,815.10 2.50 67 000932 *ST华菱 4,651,591.00 2.50 68 002307 北新路桥 4,647,007.00 2.50 69 300228 富瑞特装 4,638,875.00 2.49 70 002126 银轮股份 4,598,885.00 2.47 71 002439 启明星辰 4,557,299.40 2.45 72 600498 烽火通信 4,526,083.24 2.43 73 002739 万达电影 4,496,670.79 2.42 74 600511 国药股份 4,463,504.00 2.40 75 002050 三花智控 4,322,022.00 2.32 76 002543 万和电气 3,939,790.00 2.12 77 000823 超声电子 3,916,916.00 2.11 78 601766 中国中车 3,901,531.81 2.10 79 603228 景旺电子 3,871,796.00 2.08 80 002341 新纶科技 3,842,166.99 2.07 81 002030 达安基因 3,821,957.84 2.06 82 002166 莱茵生物 3,821,572.00 2.06 83 002635 安洁科技 3,812,227.00 2.05 84 601117 中国化学 3,796,662.36 2.04 85 002538 司尔特 3,794,585.88 2.04 86 601311 骆驼股份 3,788,051.01 2.04 87 601677 明泰铝业 3,772,395.00 2.03 88 601600 中国铝业 3,764,312.00 2.02 89 601012 隆基股份 3,752,538.00 2.02 90 600068 葛洲坝 3,751,627.00 2.02 注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002223 鱼跃医疗 24,693,442.37 13.28 2 300415 伊之密 17,062,234.04 9.18 3 002050 三花智控 16,384,463.34 8.81 4 600110 诺德股份 15,449,131.76 8.31 5 000910 大亚圣象 14,251,483.28 7.66 6 300180 华峰超纤 14,008,325.10 7.53 7 600141 兴发集团 13,850,812.08 7.45 8 600477 杭萧钢构 13,511,789.53 7.27 9 603008 喜临门 13,476,752.69 7.25 10 002497 雅化集团 12,640,973.00 6.80 11 600998 九州通 12,531,317.11 6.74 12 002126 银轮股份 12,006,501.82 6.46 13 600056 中国医药 11,907,478.37 6.40 14 002460 赣锋锂业 10,888,509.34 5.86 15 603737 三棵树 10,794,421.63 5.81 16 300463 迈克生物 10,692,965.30 5.75 17 000513 丽珠集团 10,683,398.07 5.75 18 600332 白云山 10,673,490.65 5.74 19 000717 韶钢松山 10,365,635.70 5.58 20 603108 润达医疗 9,924,522.88 5.34 21 300156 神雾环保 9,605,111.80 5.17 22 600518 康美药业 9,548,384.00 5.14 23 600529 山东药玻 9,406,620.34 5.06 24 002466 天齐锂业 9,237,611.12 4.97 25 603968 醋化股份 8,901,534.00 4.79 26 000529 广弘控股 8,849,926.42 4.76 27 002007 华兰生物 8,753,253.16 4.71 28 000050 深天马Ａ 8,732,946.00 4.70 29 000968 蓝焰控股 8,506,111.19 4.57 30 300447 全信股份 8,330,817.80 4.48 31 300461 田中精机 8,273,069.40 4.45 32 601688 华泰证券 8,193,161.00 4.41 33 002127 南极电商 8,102,404.00 4.36 34 002422 科伦药业 7,870,970.83 4.23 35 002157 正邦科技 7,451,755.14 4.01 36 002121 科陆电子 7,222,886.85 3.88 37 002430 杭氧股份 7,100,933.53 3.82 38 601318 中国平安 6,993,845.91 3.76 39 600872 中炬高新 6,937,808.80 3.73 40 002643 万润股份 6,790,904.76 3.65 41 601636 旗滨集团 6,758,338.00 3.63 42 002536 西泵股份 6,700,682.45 3.60 43 002002 鸿达兴业 6,643,714.12 3.57 44 002281 光迅科技 6,493,537.85 3.49 45 600966 博汇纸业 6,311,950.91 3.39 46 002202 金风科技 6,112,071.66 3.29 47 600500 中化国际 5,960,204.20 3.21 48 600976 健民集团 5,890,464.72 3.17 49 603799 华友钴业 5,882,034.00 3.16 50 600498 烽火通信 5,804,041.76 3.12 51 000807 云铝股份 5,652,429.69 3.04 52 002573 清新环境 5,625,370.00 3.03 53 600884 杉杉股份 5,588,031.00 3.01 54 300144 宋城演艺 5,563,970.00 2.99 55 603989 艾华集团 5,457,133.90 2.94 56 600176 中国巨石 5,186,642.00 2.79 57 002690 美亚光电 5,153,051.20 2.77 58 002307 北新路桥 5,089,046.00 2.74 59 002185 华天科技 4,934,569.22 2.65 60 002439 启明星辰 4,655,044.94 2.50 61 600511 国药股份 4,609,937.00 2.48 62 002539 云图控股 4,448,021.00 2.39 63 300228 富瑞特装 4,436,872.88 2.39 64 601137 博威合金 4,408,096.68 2.37 65 600691 阳煤化工 4,293,753.52 2.31 66 002674 兴业科技 4,188,267.89 2.25 67 002739 万达电影 4,187,763.25 2.25 68 601012 隆基股份 4,116,046.00 2.21 69 002434 万里扬 4,112,206.00 2.21 70 002027 分众传媒 4,097,739.53 2.20 71 002635 安洁科技 4,095,349.00 2.20 72 002341 新纶科技 4,047,603.00 2.18 73 002001 新 和 成 4,046,702.56 2.18 74 601677 明泰铝业 4,032,678.41 2.17 75 002032 苏 泊 尔 3,948,227.31 2.12 76 000932 *ST华菱 3,911,351.12 2.10 77 600068 葛洲坝 3,908,505.61 2.10 78 002562 兄弟科技 3,888,118.38 2.09 79 600196 复星医药 3,858,452.92 2.08 80 600036 招商银行 3,791,727.00 2.04 81 002030 达安基因 3,772,491.56 2.03 82 002543 万和电气 3,747,665.00 2.02 注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 775,030,425.65 卖出股票收入（成交）总额 797,737,486.72 注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 - 0.00 其中：政策性金融债 - 0.00 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 - 0.00 7 可转债（可交换债） 176,342.00 0.09 8 同业存单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 176,342.00 0.09 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113012 骆驼转债 1,850 176,342.00 0.09 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。8.12投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 186,882.43 2 应收证券清算款 378,852.28 3 应收股利 - 4 应收利息 7,594.88 5 应收申购款 594.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 573,924.39 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113012 骆驼转债 176,342.00 0.09 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 4,243 55,327.55 1,220,180.65 0.52% 233,534,627.71 99.48% 注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 1.25 0.0000% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015年7月8日）基金份额总额 368,738,178.20 本报告期期初基金份额总额 282,041,172.26 本报告期基金总申购份额 4,785,373.23 减:本报告期基金总赎回份额 52,071,737.13 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 234,754,808.36 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、基金管理人的重大人事变动 1、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会”）审议通过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总经理罗登攀先生代为履行督察长职务。 2、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 3、基金管理人于2017年8月12日发布了《大成基金管理有限公司督察长任职公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十七次会议审议通过，赵冰女士自2017年8月11日担任公司督察长，总经理罗登攀不再代为履行督察长职务。 二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动 本基金托管人于2016年8月29日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓晨先生于2017年3月8日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中心副总经理职务。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 基金投资策略在本报告期内没有重大改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本年度支付的审计费用为5万元整，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、报告期内公司收到中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称“深圳证监局”）《关于对大成基金管理有限公司采取责令整改行政监管措施的决定》，责令公司在三个月内对货币基金单一持有人持有比例过高的情况进行整改，并对相关责任人采取行政监管措施。截止目前，公司已经制定并落实相关整改措施，并向深圳证监局提交整改报告。 2、报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 银河证券 4272,102,054.43 17.37% 247,965.29 17.37% - 华创证券 1128,231,959.84 8.19% 116,853.65 8.19% - 兴业证券 2123,524,588.97 7.89% 112,575.26 7.89% - 上海证券 1113,707,780.04 7.26% 103,631.16 7.26% - 中信建投 2110,157,097.44 7.03% 100,391.91 7.03% - 东方证券 1 91,084,346.89 5.82% 83,003.61 5.82% - 联讯证券 1 88,908,096.68 5.68% 81,028.22 5.68% - 光大证券 2 78,113,716.74 4.99% 71,183.78 4.99% - 国泰君安 2 65,619,919.05 4.19% 59,799.93 4.19% - 第一创业 1 64,214,858.31 4.10% 58,515.39 4.10% - 东兴证券 1 59,856,878.02 3.82% 54,550.75 3.82% - 招商证券 2 50,133,099.21 3.20% 45,684.15 3.20% - 中金公司 3 44,700,502.66 2.85% 40,737.32 2.85% - 方正证券 1 41,039,575.30 2.62% 37,399.92 2.62% - 国金证券 2 38,484,993.66 2.46% 35,071.32 2.46% - 西部证券 1 36,625,750.92 2.34% 33,378.44 2.34% - 西藏东财 1 33,284,666.99 2.13% 30,332.92 2.13% - 川财证券 1 25,896,630.18 1.65% 23,600.00 1.65% - 齐鲁证券 1 24,844,822.60 1.59% 22,640.48 1.59% - 海通证券 1 22,111,229.98 1.41% 20,148.69 1.41% - 华西证券 1 21,762,977.60 1.39% 19,831.12 1.39% - 东北证券 2 16,014,686.77 1.02% 14,593.87 1.02% - 英大证券 1 9,182,600.39 0.59% 8,369.43 0.59% - 万和证券 1 6,392,794.20 0.41% 5,825.62 0.41% - 民生证券 1 156,528.05 0.01% 142.66 0.01% - 注：1.本报告期内本基金退租交易单元：长城证券、南京证券；新增交易单元：西藏东财、天风 证券、瑞银证券。 2.根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字 [2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。 租用证券公司交易单元的选择标准主要包括： （一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为； （二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求； （三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务； （四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投 资组合证券交易需要； （五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务； （六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。 租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价 表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 上海证券 - 0.00% 3,700,000.00 16.30% - 0.00% 方正证券 - 0.00%19,000,000.00 83.70% - 0.00% 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于大成基金管理有限公司旗下 中国证监会指定报 1 证券投资基金及专户等资管产品 刊及本公司网站 实施增值税政策的公告 2017年12月30日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 2 部分基金增加南京苏宁基金销售 刊及本公司网站 有限公司为销售机构的公告 2017年12月12日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 3 部分基金增加和耕传承基金销售 刊及本公司网站 有限公司为销售机构的公告 2017年12月8日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 4 基金调整流通受限股票估值方法 刊及本公司网站 的公告 2017年11月27日 关于大成基金网上直销端建设银 中国证监会指定报 5 行进行系统维护暂停服务的通知 刊及本公司网站 2017年11月3日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 6 券投资基金2017年第3季度报告 刊及本公司网站 2017年10月27日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 7 部分基金增加上海利得基金销售 刊及本公司网站 有限公司为销售机构的公告 2017年10月12日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 8 部分基金增加上海中正达广投资 刊及本公司网站 管理有限公司为销售机构的公告 2017年9月13日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 9 部分基金增加深圳众禄金融控股 刊及本公司网站 股份有限公司为销售机构的公告 2017年9月4日 大成基金管理有限公司关于通过 中国证监会指定报 10 网上直销系统大成钱柜交易实施 刊及本公司网站 费率优惠活动的公告 2017年9月1日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 11 券投资基金2017年半年度报告 刊及本公司网站 及摘要 2017年8月24日 大成正向回报混合型基金更新招 中国证监会指定报 12 募招募说明书摘要（2017年第2 刊及本公司网站 期） 2017年8月23日 大成正向回报更新招募招募说明 中国证监会指定报 13 书（2017年2期） 刊及本公司网站 2017年8月23日 大成基金管理有限公司关于网上 中国证监会指定报 14 直销货币基金快速赎回业务调整 刊及本公司网站 的公告 2017年8月15日 大成基金管理有限公司督察长任 中国证监会指定报 15 职公告 刊及本公司网站 2017年8月12日 关于大成基金管理有限公司旗下 中国证监会指定报 16 部分基金增加中原银行为销售机 刊及本公司网站 构的公告 2017年8月4日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 17 券投资基金2017年第2季度报告 刊及本公司网站 2017年7月19日 大成基金管理有限公司关于通过 中国证监会指定报 18 网上直销系统适用渠道大成钱柜 刊及本公司网站 交易实施费率优惠活动的公告 2017年7月7日 关于大成基金管理有限公司旗下 中国证监会指定报 部分基金增加上海长量基金销售 刊及本公司网站 19 投资顾问有限公司为销售机构的 公告 2017年7月7日 20 关于大成基金管理有限公司旗下 中国证监会指定报 2017年6月28日 部分基金增加上海基煜基金销售 刊及本公司网站 有限公司为销售机构的公告 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 21 部分基金增加上海利得基金销售 刊及本公司网站 有限公司为销售机构的公告 2017年6月27日 大成基金关于旗下部分基金增加 中国证监会指定报 22 北京肯特瑞财富投资管理有限公 刊及本公司网站 司为销售机构的公告 2017年6月21日 大成基金关于旗下部分基金增加 中国证监会指定报 23 平安证券股份有限公司为销售机 刊及本公司网站 构的公告 2017年6月16日 大成基金管理有限公司关于总经 中国证监会指定报 24 理继续代为履行督察长职务的公 刊及本公司网站 告 2017年5月17日 大成基金关于旗下部分基金增加 中国证监会指定报 25 北京虹点基金销售有限公司为销 刊及本公司网站 售机构的公告 2017年5月6日 大成基金管理有限公司关于调整 中国证监会指定报 26 网上直销系统建行直联渠道基金 刊及本公司网站 交易费率优惠的公告 2017年5月4日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 27 券投资基金2017年第一季度报 刊及本公司网站 告 2017年4月21日 大成基金管理有限公司关于撤销 中国证监会指定报 28 北京理财中心的公告 刊及本公司网站 2017年4月14日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 29 券投资基金2016年年度报告摘 刊及本公司网站 要 2017年3月25日 30 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 2017年3月25日 券投资基金2016年年度报告 刊及本公司网站 关于增加北京恒天明泽基金销售 中国证监会指定报 31 有限公司为开放式基金销售机构 刊及本公司网站 并开通相关业务的公告 2017年3月25日 大成基金管理有限公司关于调整 中国证监会指定报 32 网上直销系统招行直联渠道基金 刊及本公司网站 交易费率优惠的公告 2017年3月8日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 33 券投资更新招募说明书（2017年 刊及本公司网站 第1期）-摘要 2017年2月23日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 34 券投资更新招募说明书（2017 刊及本公司网站 年1期） 2017年2月23日 大成基金管理有限公司关于高级 中国证监会指定报 35 管理人员变更的公告（姚余栋） 刊及本公司网站 2017年2月18日 大成基金管理有限公司关于高级 中国证监会指定报 36 管理人员变更的公告（谭晓冈） 刊及本公司网站 2017年2月18日 大成基金管理有限公司关于高级 中国证监会指定报 37 管理人员变更的公告（杜鹏） 刊及本公司网站 2017年2月18日 大成基金管理有限公司关于高级 中国证监会指定报 38 管理人员变更的公告（陈翔凯） 刊及本公司网站 2017年2月18日 大成正向回报灵活配置混合型证 中国证监会指定报 39 券投资基金2016年第4季度报告 刊及本公司网站 2017年1月21日 大成基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报 40 部分基金增加万联证券有限责任 刊及本公司网站 公司为销售机构的公告 2017年1月17日 大成基金管理有限公司关于通过 中国证监会指定报 41 网上直销系统适用渠道大成钱柜 刊及本公司网站 交易实施费率优惠活动的公告 2017年1月11日 关于大成基金管理有限公司撤销 中国证监会指定报 42 西安分公司的公告 刊及本公司网站 2017年1月6日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。12.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。13.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。13.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2018年3月31日