大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 21 日  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成正向回报灵活配置混合 交易代码 001365 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 8 日 报告期末基金份额总额 273,375,601.74 份 在保持资产流动性的基础上,通过严格控制组合下 投资目标 行风险,力争实现基金资产稳定增值。 本基金的资产配置目标是严格控制组合的下行风险, 主要控制方式一是分析宏观经济形势和各类型资产 价格变化趋势,灵活调整债券、股票等资产的投资 比例,规避或减小某一类资产的趋势下行对组合的 投资策略 影响;二是对股票类风险资产坚持绝对收益投资理 念,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自 下而上”的主动选股能力,结合定性与定量分析, 选择具有长期持续增长能力的公司。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率+2% 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于 风险收益特征 股票型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属 于风险水平中高的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 第 2 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 719,958.07 2.本期利润 7,007,862.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.0252 4.期末基金资产净值 187,102,137.77 5.期末基金份额净值 0.684 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 3.79% 0.74% 0.82% 0.01% 2.97% 0.73% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。截至报告期末,本基金 第 3 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 工学硕士。曾任广发 证券股份有限公司发 展研究中心研究员; 2012 年 8 月起任职于 大成基金管理有限公 司研究部,历任研究 部研究员、基金经理 助理。2014 年 6 月 26 日至 2015 年 7 月 21 日任大成健康产业 本基金基 2015 年 7 杨挺先生 - 9年 股票型证券投资基金 金经理 月8日 基金经理,2015 年 7 月 22 日起任大成健 康产业混合型证券投 资基金基金经理。 2015 年 7 月 8 日任大 成正向回报灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理。具有基金 从业资格。国籍:中 国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 第 4 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于 市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以 及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分 析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投 资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场 产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 市场进入 2017 年以后开始窄幅波动,经过一月份的小幅探底以后,二月温和上涨,三月基 本处于横盘震荡中。一季度上证综指上涨 3.83%,深证成指上涨 2.47%,而创业板指下跌 2.79%。 从板块来看,传统主板表现较好,以建筑建材为代表的一带一路主题和家电等消费品涨幅居前, 而以创业板为代表的新兴产业板块如计算机和传媒等板块表现较差。 本季度我们的组合调整和配置思路如下:去年年底我们的配置以业绩为核心,但是在品种选 择上比较偏向医药股,今年业绩优异的传统白马表现较好,但是医药股表现相对比较疲软。因此 我们的组合虽然享受到了一定的收益,但是不如传统家电股表现优异。在本季度内我们组合调整 幅度不大,在部分医药股利好兑现时我们减持了少部分医药品种,略微增加了环保和化工股票的 配置。在配置思路上仍然是以长期业绩高速增长的股票为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.6840 元;本报告期基金份额净值增长率为 3.79%,业 绩比较基准收益率为 0.82%。 第 5 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 170,184,238.22 89.70 其中:股票 170,184,238.22 89.70 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 185,000.00 0.10 其中:债券 185,000.00 0.10 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 18,864,345.26 9.94 8 其他资产 488,881.42 0.26 9 合计 189,722,464.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 5,071,148.11 2.71 C 制造业 129,107,056.20 69.00 电力、热力、燃气及水生产和供 D - 0.00 应业 E 建筑业 15,489,645.50 8.28 F 批发和零售业 20,456,493.93 10.93 G 交通运输、仓储和邮政业 42,964.32 0.02 H 住宿和餐饮业 - 0.00 信息传输、软件和信息技术服务 I - 0.00 业 J 金融业 - 0.00 第 6 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 170,184,238.22 90.96 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 603108 润达医疗 350,900 11,330,561.00 6.06 2 300180 华峰超纤 422,600 11,034,086.00 5.90 3 000661 长春高新 89,800 9,878,000.00 5.28 4 600056 中国医药 415,446 9,821,143.44 5.25 5 300156 神雾环保 263,200 9,212,000.00 4.92 6 600998 九州通 461,043 8,994,948.93 4.81 7 603737 XD 三棵树 111,197 7,985,056.57 4.27 8 002002 鸿达兴业 923,200 7,847,200.00 4.19 9 002050 三花智控 714,754 7,669,310.42 4.10 10 300461 田中精机 111,182 7,571,494.20 4.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值(元) (%) 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 - 0.00 其中:政策性金融债 - 0.00 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 - 0.00 7 可转债(可交换债) 185,000.00 0.10 第 7 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 8 同业存单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 185,000.00 0.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 113012 骆驼转债 1,850 185,000.00 0.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 第 8 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 182,259.43 2 应收证券清算款 303,171.62 3 应收股利 - 4 应收利息 3,450.37 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 488,881.42 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明 公允价值(元) (%) 1 603108 润达医疗 11,330,561.00 6.06 临时停牌 2 002050 三花智控 7,669,310.42 4.10 临时停牌 第 9 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 282,041,172.26 报告期期间基金总申购份额 657,687.95 减:报告期期间基金总赎回份额 9,323,258.47 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 273,375,601.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议(以下简称“董事会”)审议 通过,杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议,同意在公司新督察长任职前,由公司总 经理罗登攀先生代为履行督察长职务,代为履职时间不超过 90 日。 2、 基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过,陈翔凯先生、谭晓 冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。 第 10 页 共 11 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金的文件; 2、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 第 11 页 共 11 页