大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成正向回报灵活配置混合 交易代码 001365 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 8 日 报告期末基金份额总额 293,849,998.03 份 在保持资产流动性的基础上,通过严格控制组合下行 投资目标 风险,力争实现基金资产稳定增值。 本基金的资产配置目标是严格控制组合的下行风险, 主要控制方式一是分析宏观经济形势和各类型资产 价格变化趋势,灵活调整债券、股票等资产的投资比 例,规避或减小某一类资产的趋势下行对组合的影 投资策略 响;二是对股票类风险资产坚持绝对收益投资理念, 充分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而 上”的主动选股能力,结合定性与定量分析,选择具 有长期持续增长能力的公司。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率+2% 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股 风险收益特征 票型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属于风 险水平中高的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第 1 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 4,995,761.40 2.本期利润 3,595,187.48 3.加权平均基金份额本期利润 0.0120 4.期末基金资产净值 199,909,616.25 5.期末基金份额净值 0.680 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 1.80% 0.99% 0.85% 0.01% 0.95% 0.98% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 2 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。截至报告期末,本基金 的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 工学硕士。曾任广发 证券股份有限公司发 展研究中心研究员; 2012 年 8 月起任职于 大成基金管理有限公 司研究部,历任研究 部研究员。2014 年 3 月 18 日起任大成健康 产业股票型证券投资 基金基金经理助理。 2014 年 6 月 26 日至 本基金基 2015 年 7 月 杨挺先生 - 8年 2015 年 7 月 21 日任大 金经理 8日 成健康产业股票型证 券投资基金基金经 理,2015 年 7 月 22 日 起任大成健康产业混 合型证券投资基金基 金经理。2015 年 7 月 8 日任大成正向回报 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 具有基金从业资格。 国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成正向回报灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成正 向回报灵活配置混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披 露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为, 没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体 第 3 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2016 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投 资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形;投资组合间 债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交 易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为, 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可 能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场有所回升,上证综指在持续两个季度下跌后在本季度上涨 2.56%,深证成指小幅 上涨 0.74%,中小板指下跌 1.58%,创业板指下跌 3.50%。整体来说三季度持续了二季度末开始的 窄幅震荡行情,成交量继续降低。从板块来看,三季度最抢眼的是以地产为代表蓝筹股有所表现, 而二季度表现出色的新能源汽车等概念股和创业板则在三季度表现较差。 本季度我们的组合调整和配置思路如下:今年年初经历熔断的暴跌后市场再次体现出恐慌情 绪,国外政治经济环境的不稳定继续加剧了股市的不确定性,但是市场从点位来看已经跌倒了比 较低的位置,继续大幅下挫的风险已经释放比较多。从宏观经济来看,经济虽然有企稳迹象,但 第 4 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 是复苏却还为时尚早,无法推动指数大幅上升。市场整体处于信心不足,但是在酝酿上涨的底部 区域。在这样的判断下,我们认为市场关注焦点会聚集在业绩确定回暖或未来景气度持续高涨的 行业。从过去的二三季度来看,市场的主题切换和绩优股受到热捧已经印证了我们的观点。 在这样的情况下,我们做出了组合配置的调整,在二季度末以消费品和医疗服务为主的持仓 基础上,减持了前期获益的新能源汽车公司,对于前期布局的环保和 PPP 公司在获益后也做了一 定幅度的减持。考虑到下半年市场会更加关注业绩,我们继续加仓了部分业绩优秀的医药股配置, 并从业绩出发增加了部分机械和电子行业持仓,仓位一直维持在较高的水平上。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额资产净值为 0.680 元。本报告期内基金份额净值增长率为 1.80%, 同期业绩比较基准收益率 0.85%,高于业绩比较基准的表现。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 186,826,866.96 92.24 其中:股票 186,826,866.96 92.24 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,487,479.95 7.65 8 其他资产 229,597.82 0.11 9 合计 202,543,944.73 100.00 第 5 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 141,531,527.65 70.80 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - 0.00 业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 19,171,451.88 9.59 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - 0.00 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 11,073,190.77 5.54 M 科学研究和技术服务业 7,212,996.00 3.61 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 7,837,700.66 3.92 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 186,826,866.96 93.46 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600110 诺德股份 1,151,433 11,606,444.64 5.81 2 002127 南极电商 898,069 11,073,190.77 5.54 3 000100 TCL 集团 2,939,100 10,316,241.00 5.16 4 603108 润达医疗 299,400 9,916,128.00 4.96 5 002355 兴民智通 450,305 9,717,581.90 4.86 6 600079 人福医药 471,594 9,710,120.46 4.86 7 600056 中国医药 480,246 9,340,784.70 4.67 第 6 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8 600998 九州通 430,881 9,255,323.88 4.63 9 002665 首航节能 935,842 8,918,574.26 4.46 10 002674 兴业科技 430,600 8,121,116.00 4.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 第 7 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 226,314.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,084.11 5 应收申购款 198.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 229,597.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000100 TCL 集团 10,316,241.00 5.16 临时停牌 2 002355 兴民智通 9,717,581.90 4.86 临时停牌 3 002665 首航节能 8,918,574.26 4.46 临时停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 306,878,879.98 报告期期间基金总申购份额 965,518.39 减:报告期期间基金总赎回份额 13,994,400.34 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 第 8 页  大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 填列) 报告期期末基金份额总额 293,849,998.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金的文件; 2、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 9 页