国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安添鑫灵活配置混合 基金主代码 001359 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月2日 报告期末基金份额总额 87,382,158.19份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获 投资目标 得长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 投资策略 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%+上证国债指数×50% 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期 风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与 风险收益特征 预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联安添鑫灵活配置混合A 国联安添鑫灵活配置混合C 下属分级基金的交易代码 001359 001654 报告期末下属分级基金的份 84,544,974.40份 2,837,183.79份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2017年7月1日-2017年9月30日) 主要财务指标 国联安添鑫灵活配置混 国联安添鑫灵活配置混 合A 合C 1.本期已实现收益 9,436,619.44 266,653.56 2.本期利润 7,957,666.01 222,188.27 3.加权平均基金份额本期利润 0.0760 0.0711 4.期末基金资产净值 92,036,309.53 3,013,820.38 5.期末基金份额净值 1.0886 1.0623 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安添鑫灵活配置混合A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 6.94% 0.65% 2.41% 0.30% 4.53% 0.35% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、国联安添鑫灵活配置混合C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 6.76% 0.65% 2.41% 0.30% 4.35% 0.35% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015年6月2日至2017年9月30日) 1．国联安添鑫灵活配置混合A： 注：1、国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金于2015年7月7日起增加收取销售服务费 的C类基金份额和调低管理费率，并对本基金基金合同及托管协议作相应修改，原有的基金份 额在开放申购赎回后，全部转换为国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金A类份额； 2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50％； 3、本基金基金合同于2015年6月2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个 月。2015年12月1日建仓期结束当日除现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例低于合同 规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定。本基金已于2015年12月3日及时调整完毕； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2．国联安添鑫灵活配置混合C： 注：1、国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金于2015年7月7日起增加收取销售服务费 的C类基金份额和调低管理费率，并对本基金基金合同及托管协议作相应修改，原有的基金份 额在开放申购赎回后，全部转换为国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金A类份额； 2、C类收费模式的对应基金代码为001654，自2015年8月3日起开始确认申购份额，因 此，国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金C类份额的业绩表现自2015年8月3日开始计算， 其业绩比较基准收益率也自2015年8月3日开始计算； 3、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50％； 4、本基金基金合同于2015年6月2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个 月。2015年12月1日建仓期结束当日除现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例低于合同 规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定。本基金已于2015年12月3日及时调整完毕； 5、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明 限 年限 任职日期 离任日期 本基金 薛琳女士，硕士学位。2006年 基金经 3月至2006年12月在上海红顶 理、兼 金融研究中心公司担任项目管理 任国联 工作。2006年12月至2008年 安通盈 6月在上海国利货币有限公司担 灵活配 任债券交易员。2008年6月至 置混合 2010年6月在上海长江养老保险 型证券 股份有限公司担任债券交易员。 投资基 自2010年6月起，加盟国联安基 金、国 金管理有限公司，先后担任债券 联安鑫 交易员、债券组合管理部基金经 悦灵活 理助理职务。2012年7月至 配置混 2016年1月担任国联安货币市场 合型证 证券投资基金基金经理。2012年 券投资 12月至2015年11月兼任国联安 基金、 中债信用债指数增强型发起式证 国联安 券投资基金基金经理。2013年 鑫瑞混 6月起兼任国联安中证股债动态 合型证 策略指数证券投资基金基金经理 券投资 助理。2013年6月起兼任国联安 基金基 11年（自 鑫享灵活配置混合型证券投资基 薛琳 金经理、2016-11-04 - 2006年起） 金基金经理。2016年3月起兼任 国联安 国联安鑫悦灵活配置混合型证券 鑫享灵 投资基金基金经理。2016年9月 活配置 起兼任国联安鑫瑞混合型证券投 混合型 资基金基金经理。2016年10月 证券投 起兼任国联安通盈灵活配置混合 资基金 型证券投资基金基金经理。 基金经 2016年11月起兼任国联安添鑫 理、国 灵活配置混合型证券投资基金基 联安睿 金经理。2016年12月起兼任国 智定期 联安睿智定期开放混合型证券投 开放混 资基金基金经理。2017年3月起 合型证 兼任国联安鑫汇混合型证券投资 券投资 基金基金经理。2017年3月起兼 基金基 任国联安鑫乾混合型证券投资基 金经理、 金基金经理。2017年3月起兼任 国联安 国联安鑫发混合型证券投资基金 鑫汇混 基金经理。2017年3月起兼任国 合型证 联安鑫隆混合型证券投资基金基 券投资 金经理。2017年9月起兼任国联 基金基 安信心增益债券型证券投资基金 金经理、 基金经理。 国联安 鑫乾混 合型证 券投资 基金基 金经理、 国联安 鑫隆混 合型证 券投资 基金基 金经理、 国联安 鑫发混 合型证 券投资 基金基 金经理、 国联安 信心增 益债券 型证券 投资基 金基金 经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年8月工业企业利润总额6719.7亿元，同比增速明显加快至24%，前值为16.5%。 1到8月累计利润总额49213.5亿元，同比增速上升至21.6%，前值为21.2%。8月工业企业利润 增速上升主要是受中游行业利润率扩张推动，而上游行业利润增速也在下降5个月后反弹。预计 整体制造业的盈利复苏仍有持续性，而产能扩张和举债速度有望保持相对谨慎，因此，制造业的资本回报率有继续上升的空间。今年以来M2的持续下降，主要是楼市和资产泡沫消退的反映。预计M2的下降将为货币当局适度放松货币政策创造条件，将引起货币当局对流动性偏紧调控度的放松，使得货币增长呈现见底反弹态势。债市方面，三季度以来，监管逐步趋于缓和以及流动性预期好转，引发了市场做多情绪，债市迎来一波修复行情。但随后利率走势开始反复，市场陷入横盘调整。9月27 日，国务院常务会议提出，采取减税、定向降准等五项举措，激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。预计定向降准将缓解银行资金压力，对资金面稳定较为有利，有利于打开债券收益率的下行空间。 本基金在三季度采取稳健的投资风格。组合固定收益部分：维持了高比例的优质固定收益类资产，维持组合较短久期，主动配置了高评级短期融资券以及存单、回购、存款等品种。组合权益部分：把握权益类资产的绝对收益型投资机会，为投资人创造了较为理想的投资回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安添鑫灵活配置混合A的份额净值增长率为6.94%，同期业绩比较基准 收益率为2.41%；国联安添鑫灵活配置混合C的份额净值增长率为6.76%，同期业绩比较基准收 益率为2.41%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 84,300,309.03 88.25 其中：股票 84,300,309.03 88.25 2 固定收益投资 7,624,720.00 7.98 其中：债券 7,624,720.00 7.98 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,393,870.47 3.55 7 其他各项资产 205,577.07 0.22 8 合计 95,524,476.57 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,697,759.71 7.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,327,200.00 1.40 E 建筑业 5,577,280.00 5.87 F 批发和零售业 26,385.45 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.02 J 金融业 39,723,538.00 41.79 K 房地产业 30,651,210.00 32.25 L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.08 M 科学研究和技术服务业 43,651.27 0.05 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.12 R 文化、体育和娱乐业 15,619.95 0.02 S 综合 - - 合计 84,300,309.03 88.69 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000031 中粮地产 890,000 7,271,300.00 7.65 2 601988 中国银行 1,710,000 7,045,200.00 7.41 3 601009 南京银行 870,000 6,881,700.00 7.24 4 600000 浦发银行 533,000 6,859,710.00 7.22 5 000732 泰禾集团 380,000 6,699,400.00 7.05 6 600015 华夏银行 686,400 6,362,928.00 6.69 7 601818 光大银行 1,570,000 6,358,500.00 6.69 8 000625 长安汽车 443,000 6,277,310.00 6.60 9 600016 民生银行 775,000 6,215,500.00 6.54 10 600383 金地集团 523,000 5,998,810.00 6.31 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,624,720.00 8.02 其中：政策性金融债 7,624,720.00 8.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,624,720.00 8.02 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 108601 国开1703 76,400 7,624,720.00 8.02 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金 投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 77,095.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 121,023.40 5 应收申购款 7,457.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 205,577.07 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 000031 中粮地产 7,271,300.00 7.65 重大事项停 牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国联安添鑫灵活配置混 国联安添鑫灵活配置混 项目 合A 合C 本报告期期初基金份额总额 121,458,338.24 3,479,951.83 报告期基金总申购份额 560,978.63 67,084.48 减：报告期基金总赎回份额 37,474,342.47 709,852.52 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 84,544,974.40 2,837,183.79 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 8.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日