国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安添鑫灵活配置混合 基金主代码 001359 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月2日 报告期末基金份额总额 217,650,038.83份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获 投资目标 得长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 投资策略 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%+上证国债指数×50%。 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期 风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与 风险收益特征 预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国联安添鑫灵活配置混合A 国联安添鑫灵活配置混合C 下属两级基金的交易代码 001359 001654 报告期末下属两级基金的份 217,639,914.74份 10,124.09份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2015年7月1日-2015年9月30日) 主要财务指标 国联安添鑫灵活配置混 国联安添鑫灵活配置混 合A 合C 1.本期已实现收益 -2,757,948.97 -17.94 2.本期利润 -1,722,247.14 -23.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0059 -0.0024 4.期末基金资产净值 216,729,481.55 10,059.77 5.期末基金份额净值 0.996 0.994 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3、经中国证监会批准，本基金于2015年7月7日分为A、C两类。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国联安添鑫灵活配置混合A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -0.50% 0.15% -14.03% 1.67% 13.53% -1.52% 注：1、国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金于2015年7月7日起增加收取销售服务费的C类基金份额和调低管理费率，并对本基金基金合同及托管协议作相应修改，原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金A类份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、国联安添鑫灵活配置混合C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 自确认 C类份额起 至本报告期 期末 （2015年 -0.20% 0.12% -7.53% 1.54% 7.33% -1.42% 8月3日至 2015年 9月30日） 注：1、国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金于2015年7月7日起增加收取销售服务费的C类基金份额和调低管理费率，并对本基金基金合同及托管协议作相应修改，原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金A类份额； 2、C类收费模式的对应基金代码为001654，自2015年8月3日起开始确认申购份额，因此，国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金C类份额的业绩表现自2015年8月3日开始计算； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015年6月2日至2015年9月30日) 1．国联安添鑫灵活配置混合A： 注：1、国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金于2015年7月7日起增加收取销售服务费的C类基金份额和调低管理费率，并对本基金基金合同及托管协议作相应修改，原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金A类份额； 2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 3、本基金基金合同于2015年6月2日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年； 4、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期； 5、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2．国联安添鑫灵活配置混合C： 注：1、国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金于2015年7月7日起增加收取销售服务费的C类基金份额和调低管理费率，并对本基金基金合同及托管协议作相应修改，原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金A类份额； 2、C类收费模式的对应基金代码为001654，自2015年8月3日起开始确认申购份额，因此，国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金C类份额的业绩表现自2015年8月3日开始计算，其业绩比较基准收益率也自2015年8月3日开始计算； 3、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 4、本基金基金合同于2015年6月2日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年； 5、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期； 6、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明 限 年限 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理、兼 任国联 冯俊先生，复旦大学经济学博士。 安德盛 曾任上海证券有限责任公司研究、 安心成 交易主管，光大保德信基金管理 长混合 有限公司资产配置助理、宏观和 型证券 债券研究员，长盛基金管理有限 投资基 公司基金经理助理，泰信基金管 金基金 理有限公司固定收益研究员、基 经理、 金经理助理及基金经理。2008年 国联安 10月起加入国联安基金管理有限 双佳信 公司，现任债券组合管理部总监， 用债券 2009年3月至2015年3月任国 型证券 联安德盛增利债券证券投资基金 投资基 基金经理，2010年6月至 金 2013年7月兼任国联安信心增益 （LOF 债券型证券投资基金基金经理， ）、国 2011年1月至2012年7月兼任 联安鑫 国联安货币市场证券投资基金基 安灵活 14年（自 金经理，2013年7月至2015年 冯俊 配置混 2015-06-02 - 2001年起） 6月任国联安双佳信用分级债券 合型证 型证券投资基金的基金经理。 券投资 2014年12月起兼任国联安信心 基金基 增长债券型证券投资基金的基金 金经理、 经理。2014年6月起兼任国联安 国联安 德盛安心成长混合型证券投资基 信心增 金基金经理。2015年3月起兼任 长债券 国联安鑫安灵活配置混合型证券 型证券 投资基金的基金经理。2015年 投资基 4月起兼任国联安睿祺灵活配置 金基金 混合型证券投资基金基金经理。 经理、 2015年5月起兼任国联安鑫富混 国联安 合型证券投资基金基金经理。 鑫富混 2015年6月起兼任国联安添鑫灵 合型证 活配置混合型证券投资基金基金 券投资 经理。2015年6月起兼任国联安 基金基 双佳信用债券型证券投资基金 金经理、 （LOF）基金经理。 国联安 添鑫灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、债 券组合 管理部 总监。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 3季度的经济持续低迷，通胀水平比较低，债市继续获得较强的基本面支撑。虽然“8.11”汇改一度对货币市场资金面形成扰动，但央行的一步步的对冲政策保证了资金面重回宽松。更重要的是，在股市“断崖式”下跌的影响下，避险资金推动债市行情纵深发展。站在现在的时点，从经济、通胀和流动性来看，债市的基本面仍不必悲观。但值得注意的是，目前信用债的利差水平已然位于历史绝对低位，而天威、二重等违约事件也折射出经济下行背景下不断发酵的信用风险。在此情况下，隔绝风险、提升流动性应成为下一阶段组合配置的重点。 本基金报告期内主要是适当提高债券杠杆比例，增加信用质地比较好，绝对收益相对较高的债券品种。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，国联安添鑫灵活配置混合A的份额净值增长率为-0.50%，同期业绩比较基准收益率为-14.03%。 国联安添鑫灵活配置混合C自2015年8月3日起开始确认申购份额，自确认C类份额起至本报告期期末（2015年8月3日至2015年9月30日），国联安添鑫灵活配置混合C的份额净值增长率为-0.20%，同期业绩比较基准收益率为-7.53%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 6,293,043.47 1.82 其中：股票 6,293,043.47 1.82 2 固定收益投资 316,462,875.12 91.64 其中：债券 316,462,875.12 91.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,589,019.24 1.33 7 其他各项资产 17,982,611.84 5.21 8 合计 345,327,549.67 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,649,925.00 0.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 4,038,781.47 1.86 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 604,337.00 0.28 S 综合 - - 合计 6,293,043.47 2.90 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600036 招商银行 128,400 2,281,668.00 1.05 2 601009 南京银行 76,197 1,105,618.47 0.51 3 600703 三安光电 50,000 986,500.00 0.46 4 002104 恒宝股份 42,500 663,425.00 0.31 5 600016 民生银行 77,100 651,495.00 0.30 6 300364 中文在线 5,900 604,337.00 0.28 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,394,000.00 9.41 其中：政策性金融债 20,394,000.00 9.41 4 企业债券 165,510,875.12 76.36 5 企业短期融资券 130,558,000.00 60.24 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 316,462,875.12 146.01 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 041560062 15鲁商 300,000 30,024,000.00 13.85 CP001 2 112138 12苏宁01 287,211 29,755,059.60 13.73 3 122384 15中信01 275,000 28,432,250.00 13.12 4 112257 15荣盛02 250,000 24,957,500.00 11.51 5 130229 13国开29 200,000 20,394,000.00 9.41 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除15中信01外，没有出现被监管部 门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 15中信01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于2015年1月19日发布公告称，因存在为到期融资融券合约展期的问题被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。 15中信01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于2015年8月31日发布公告称，几名高级管理人员和员工于2015年8月25日被公安机关要求协助调查有关问题，调查工作尚在进行之中，相关事项如有新的进展，且涉及公告事项时，其将按照有关规定，及时发布公告。 15中信01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于2015年9月16日发布公告称，公司总经理程博明、经纪业务发展与管理委员会运营管理部负责人于新利、信息技术中心汪锦岭等人于2015年9月15日因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 86,923.09 2 应收证券清算款 12,994,901.86 3 应收股利 - 4 应收利息 4,900,786.89 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,982,611.84 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国联安添鑫灵活配置混 国联安添鑫灵活配置混 项目 合A 合C 本报告期期初基金份额总额 390,206,112.65 0.00 本报告期基金总申购份额 845,369.18 10,124.09 减：本报告期基金总赎回份额 173,411,567.09 0.00 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 217,639,914.74 10,124.09 注：经中国证监会批准，本基金于2015年7月7日分为A、C两类。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日