宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈祥泰养老混合 基金主代码 001358 交易代码 001358 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月29日 报告期末基金份额总额 91,056,250.98份 在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回 投资目标 报，为投资人提供稳健的养老理财工具。 本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前 提下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市 场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度 投资策略 参与股票等权益类资产的投资增强回报。本基金的 投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投 资策略、股票投资策略和金融衍生品投资策略四个 部分组成。 第2页共11页 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平 风险收益特征 低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金， 属于中等收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日 主要财务指标 ） 1.本期已实现收益 1,075,685.35 2.本期利润 705,318.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0075 4.期末基金资产净值 96,936,877.63 5.期末基金份额净值 1.065 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 阶段 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 率标准差④ 过去三个月 0.76% 0.09% 0.63% 0.01% 0.13% 0.08% 第3页共11页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈货币市 陈若劲女士，香港中文大学金融MBA。曾 陈 场证券投资基金、宝 在第一创业证券有限责任公司固定收益 2015年 2017年 若 盈增强收益债券型证 14年 部从事债券投资、研究及交易等工作， 5月29日 11月11日 劲 券投资基金、宝盈祥 2008年4月加入宝盈基金管理有限公司 瑞养老混合型证券投 任债券组合研究员。中国国籍，证券投 第4页共11页 资基金基金经理；固 资基金从业人员资格。 定收益一部总经理 高宇先生，厦门大学投资学硕士。 2008年6月至2009年8月任职于第一创 业证券资产管理部，担任研究员； 2009年8月至2010年10月任职于国信 本基金、宝盈货币市 证券经济研究所，担任固定收益分析师； 场证券投资基金、宝 2010年10月至2016年6月任职于博时 盈祥瑞养老混合型证 2017年 高 基金，先后担任固定收益总部研究员、 券投资基金、宝盈增 11月 - 9年 宇 基金经理助理、基金经理等职位； 强收益债券型证券投 11日 2016年7月至2017年8月任职于天风证 资基金基金经理；固 券，担任机构业务总部总经理助理。 定收益部副总经理 2017年8月加入宝盈基金管理有限公司， 现担任宝盈基金固定收益部副总经理。 中国国籍，证券投资基金从业人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 第5页共11页 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，即17年4季度国内债市大幅调整，各期限各品种齐跌。其中，10年期国债、 10年期国开上行25bp和45bp，3年期中债AAA信用债上行50bp，国股行存单利率大幅上行， 1年期中债评级AA和AA-信用债利差上行66bp和78bp，国开隐含税率走扩，信用利差拉大，期 限利差压缩。 9月国内公布的经济金融数据较差，国债小幅下行下探至3.59%。10月初债市受多重因素影 响开始大跌，诱发止损盘抛压和国债期货套保，市场出现超跌，11月下旬10年期国债一度冲击 4.0%的关口。11月下旬到年末债市趋稳，资金紧张、资管新规颁布、央行跟随加息等利空涌现， 但债市未再下跌。短融中票从11月中旬开始明显调整，利率中枢大幅上行。 转债市场整体4季度后半段跌幅明显，溢价率继续压缩，并伴随着扩容提速。股票市场也在 11月末出现明显调整。 报告期内，本组合仍以短端资产为主，同时低配股票仓位，一定程度地控制了股市下跌带来的净值回撤。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.065元；本报告期基金份额净值增长率为0.76%，业绩 比较基准收益率为0.63%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,908,219.50 4.03 其中：股票 4,908,219.50 4.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,714,375.00 41.69 第6页共11页 其中：债券 50,714,375.00 41.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 45,000,150.00 36.99 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 19,964,092.67 16.41 8 其他资产 1,072,998.46 0.88 9 合计 121,659,835.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,908,219.50 5.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第7页共11页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,908,219.50 5.06 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 600196 复星医药 29,951 1,332,819.50 1.37 2 603288 海天味业 20,000 1,076,000.00 1.11 3 600298 安琪酵母 30,000 981,600.00 1.01 4 000651 格力电器 20,000 874,000.00 0.90 5 600887 伊利股份 20,000 643,800.00 0.66 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,983,000.00 10.30 其中：政策性金融债 9,983,000.00 10.30 4 企业债券 19,210,475.00 19.82 5 企业短期融资券 9,989,500.00 10.31 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,945,400.00 2.01 8 同业存单 9,586,000.00 9.89 9 其他 - - 10 合计 50,714,375.00 52.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 数量（张） 公允价值（元） 序号 债券代码 债券名称 占基金资产净值比例(%) 1 150409 15农发09 100,000 9,983,000.00 10.30 2 111790750 17包商银行CD006 100,000 9,586,000.00 9.89 3 122395 15富力债 60,000 5,968,800.00 6.16 第8页共11页 4 011761074 17鲁晨鸣SCP010 50,000 5,000,000.00 5.16 5 011759112 17永煤SCP001 50,000 4,989,500.00 5.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 第9页共11页 1 存出保证金 6,573.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,064,144.16 5 应收申购款 1,280.79 6 其他应收款 1,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,072,998.46 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 98,131,657.32 报告期期间基金总申购份额 703,747.85 减:报告期期间基金总赎回份额 7,779,154.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 91,056,250.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第10页共11页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比例 类别 期初 申购 赎回 序号 达到或者超过20%的 持有份额 份额占比 份额 份额 份额 时间区间 机构 1 20171001-20171231 49,360,000.00 - - 49,360,000.00 54.21% 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，在极端情况下可能存在流 动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈祥泰养老混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2018年1月20日 第11页共11页