宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月27日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈祥泰养老混合 基金主代码 001358 交易代码 001358 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月29日 报告期末基金份额总额 98,131,657.32份 在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回 投资目标 报，为投资人提供稳健的养老理财工具。 本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前 提下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市 场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度 投资策略 参与股票等权益类资产的投资增强回报。本基金的 投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投 资策略、股票投资策略和金融衍生品投资策略四个 部分组成。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1% 第2页共11页 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平 风险收益特征 低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金， 属于中等收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 主要财务指标 ） 1.本期已实现收益 52,089.79 2.本期利润 943,338.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0089 4.期末基金资产净值 103,763,892.42 5.期末基金份额净值 1.057 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.86% 0.07% 0.63% 0.01% 0.23% 0.06% 第3页共11页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、宝盈货币市场 陈若劲女士，香港中文大学金融 证券投资基金、宝盈增 MBA。曾在第一创业证券有限责 2015年5月 陈若劲 强收益债券型证券投资 - 14年 任公司固定收益部从事债券投资、 29日 基金、宝盈祥瑞养老混 研究及交易等工作，2008年4月 合型证券投资基金基金 加入宝盈基金管理有限公司任债 第4页共11页 经理；固定收益一部总 券组合研究员。中国国籍，证券 经理 投资基金从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，受投资和消费增速放缓影响，宏观经济较二季度增速有所回落，但仍保持总体稳定。通胀方面，大宗商品价格急速上涨后小幅回调，通胀压力可控。 报告期内，市场资金面整体维持紧平衡，月内呈现前松后紧态势。报告期内，央行维持稳健中性的货币政策，公开市场操作中使用各类工具和期限搭配“削峰填谷”，对冲税期、缴准、逆回购到期等因素对银行体系流动性的影响，7月和8月中旬资金面状况紧张超预期。报告期内，商业银行同业融资滚动压力较大，协议存款和同业存单利率在9月初持续走高，但显着低于今年6月份的高点。债券市场方面，短期品种1年期国开债先下后上，一度下降到3.70%左右水平，到季末上行至3.9%左右；长期品种10年期国开债先上后下，7-8月份在资金面紧张和大宗商品上行推动下快速上行到4.35%附近，9月份在资金面缓和、大宗商品回调、宏观经济数据走弱带动下降至4.20%附近。 报告期内，债券投资方面，经济基本面数据在经历6月的冲高后，7、8月份回落明显，经 第5页共11页 济出现短期见顶的迹象，但资金面紧平衡的局面仍然没有改善，债券收益率高位震荡，上下均缺乏明显的催化剂。在充分考虑流动性和票息的情况下，我们将组合久期控制在三年以内，持仓债券多为利率债和存单。权益市场方面，我们维持适当的股票仓位，对部分成长价值突出的低估值个股将长期持有。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期基金份额净值增长率为0.86%，业绩比较基准收益率为0.63%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,918,964.09 5.63 其中：股票 5,918,964.09 5.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 88,834,340.00 84.54 其中：债券 88,834,340.00 84.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,500,000.00 7.14 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 811,070.69 0.77 8 其他资产 2,009,452.57 1.91 9 合计 105,073,827.35 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 第6页共11页 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,204,900.00 3.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,360,064.09 1.31 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 1,354,000.00 1.30 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,918,964.09 5.70 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 数量（股） 序号 股票代码 股票名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 600867 通化东宝 90,000 1,737,000.00 1.67 2 600004 白云机场 103,901 1,360,064.09 1.31 3 601318 中国平安 25,000 1,354,000.00 1.30 4 300049 福瑞股份 40,000 650,400.00 0.63 5 002126 银轮股份 50,000 497,500.00 0.48 6 002415 海康威视 10,000 320,000.00 0.31 第7页共11页 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,730,000.00 38.29 其中：政策性金融债 39,730,000.00 38.29 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 389,340.00 0.38 8 同业存单 48,715,000.00 46.95 9 其他 - - 10 合计 88,834,340.00 85.61 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 数量（张） 公允价值（元） 序号 债券代码 债券名称 占基金资产净值比例(%) 1 150208 15国开08 200,000 19,942,000.00 19.22 2 111680815 16包商银行CD074 200,000 19,292,000.00 18.59 3 150409 15农发09 100,000 10,004,000.00 9.64 4 111712178 17北京银行CD178 100,000 9,889,000.00 9.53 5 150220 15国开20 100,000 9,784,000.00 9.43 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 第8页共11页 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,106.02 2 应收证券清算款 522,465.75 3 应收股利 - 4 应收利息 1,475,600.02 5 应收申购款 1,280.78 6 其他应收款 1,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,009,452.57 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第9页共11页 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 132,686,336.62 报告期期间基金总申购份额 378,094.66 减:报告期期间基金总赎回份额 34,932,773.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 98,131,657.32 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20%的 持有份额 份额 份额 份额 比 时间区间 机构 1 20170701-20170930 49,360,000.00 - - 49,360,000.00 50.30% 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，在极端情况下可能存 在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 第10页共11页 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈祥泰养老混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年10月27日 第11页共11页