宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年8月24日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共47页 1.2目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人...... 6 2.4信息披露方式......7 2.5其他相关资料......7 §3主要财务指标和基金净值表现......7 3.1主要会计数据和财务指标...... 7 3.2基金净值表现......8 §4管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 §5托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1资产负债表......13 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 第3页共47页 6.4报表附注......18 §7投资组合报告......35 7.1期末基金资产组合情况......35 7.2期末按行业分类的股票投资组合......35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......36 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......38 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......38 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......39 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......39 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......39 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......39 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......39 7.12投资组合报告附注......39 §8基金份额持有人信息......40 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......40 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......40 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......40 §9开放式基金份额变动......41 §10重大事件揭示......41 10.1基金份额持有人大会决议......41 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......41 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......42 10.4基金投资策略的改变......42 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......42 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......42 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......42 10.8其他重大事件......44 §11影响投资者决策的其他重要信息......46 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......46 第4页共47页 11.2影响投资者决策的其他重要信息......46 §12备查文件目录......47 12.1备查文件目录......47 12.2存放地点......47 12.3查阅方式......47 第5页共47页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 基金简称 宝盈祥泰养老混合 基金主代码 001358 交易代码 001358 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月29日 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 132,686,336.62份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回报，为投资人提供 投资目标 稳健的养老理财工具。 本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，确定大类资 产配置比例，通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获取稳 投资策略 定收益，适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。本基金的投资 策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票投资策略 和金融衍生品投资策略四个部分组成。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金， 风险收益特征 高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 宝盈基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 张瑾 田青 信息披露负责人 联系电话 0755-83276688 010-67595096 电子邮箱 zhangj@byfunds.com tianqing1.zh@ccb.com 第6页共47页 客户服务电话 400-8888-300 010-67595096 传真 0755-83515599 010-66275853 深圳市深南路6008号特区 注册地址 北京市西城区金融大街25号 报业大厦1501 广东省深圳市福田区福华 北京市西城区闹市口大街 1号 办公地址 一路115号投行大厦10层院1号楼 邮政编码 518034 100033 法定代表人 李文众 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 -1,005,932.03 本期利润 1,020,546.50 加权平均基金份额本期利润 0.0032 本期加权平均净值利润率 0.31% 本期基金份额净值增长率 0.58% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 6,426,436.64 期末可供分配基金份额利润 0.0484 期末基金资产净值 139,112,773.26 第7页共47页 期末基金份额净值 1.048 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 4.80% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.87% 0.10% 0.21% 0.01% 0.66% 0.09% 过去三个月 0.19% 0.09% 0.62% 0.01% -0.43% 0.08% 过去六个月 0.58% 0.08% 1.24% 0.01% -0.66% 0.07% 过去一年 0.67% 0.10% 2.50% 0.01% -1.83% 0.09% 自基金合同 4.80% 0.09% 5.67% 0.01% -0.87% 0.08% 生效起至今 第8页共47页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系” 标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地 在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证100指数增强、宝盈新价值混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰养老混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医 第9页共47页 疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿阳转型而来）二十二只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基金经理、宝 陈若劲女士，香港中文大 盈货币市场证券投 学金融MBA。曾在第一创 资基金基金经理、宝 业证券有限责任公司固 盈增强收益债券型 定收益部从事债券投资、 陈若劲证券投资基金基金 2015年5月29日 - 14年 研究及交易等工作，2008 经理、宝盈祥瑞养老 年4月加入宝盈基金管理 混合型证券投资基 有限公司任债券组合研 金基金经理、固定收 究员。中国国籍，证券投 益部总监 资基金从业人员资格。 注：1、本基金基金经理为首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的 计算截至2017年6月30日。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 第10页共47页 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，受国内供给侧结构性改革推动，以及海外经济体复苏带动下，投资和出口数据改善，宏观经济整体保持平稳运行态势。通胀方面，报告期内除部分黑色工业品上涨外，其他工业品和农产品价格均有不同幅度回落，整体通胀风险有限。在经济平稳和通胀压力不大背景下，央行整体维持中性偏紧的货币政策。 报告期内，市场资金面整体呈现偏紧态势。报告期初，央行减少公开市场资金投放量，并先后上调公开操作利率；报告期中期，随着监管去杠杆政策力度持续加强，市场资金利率进一步走高；但报告期后期，随着监管部门加强政策协调，市场资金面紧张程度得到缓解。报告期内，受资金利率上行和监管政策推动，债券市场收益率整体大幅上行，其中1年期AAA信用债上行幅度为50bp左右，10年期国债上行幅度为55bp左右，收益率曲线结构整体上移，商业银行对于同业存款和同业存单需求旺盛，导致存单利率居高不下。报告期内，我们主要配置部分高票息高评级的存单和3年以内的信用债，以获取稳健的票息收益为主。 报告期内，权益市场整体表现平稳，但风格分化显着。以家电、食品饮料、金融为代表的大盘蓝筹股表现优异，而高估值的创业板个股调整幅度较大。伴随经济的回暖和供给侧改革政策的深入推进，以煤炭、钢铁为代表的部分周期性行业个股亦表现良好。整体来看，上半年权益市场个股分化较大，投资风格变化明显。考虑到市场投资风格发生了较大切换，我们谨慎配置了少量权益仓位，投资了部分医药股和公用事业股票。同时，我们积极参与转债一级市场投资，从中选择优秀品种进行长期配置。 第11页共47页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.048元；本报告期基金份额净值增长率为0.58%，业绩 比较基准收益率为1.24%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年下半年，我们认为去年同期高基数可能会对经济数据带来部分下行压力，但海外 经济体复苏和国内供给侧改革因素，仍将维持宏观经济相对平稳运行。通胀方面，我们认为下半年在金融去杠杆和经济平稳运行大背景下，大宗商品价格难以出现大幅上涨，通胀风险依然有限。 货币市场方面，出于防控资产泡沫、降低金融杠杆需要，预计货币政策仍将保持中性偏紧基调，同时我们也关注到各监管部门逐步加强政策协调，防范系统性风险，我们认为央行将灵活运用公开市场量价操作维持市场流动性，资金面整体虽仍将偏紧但预计将好于上半年。债券市场方面，下半年随着监管政策更加注重协调，政策冲击减少，资金面可能好于预期，叠加年末传统债券配置时点，债券市场或将引来较好的投资机会。 下半年，我们将继续持有部分高票息高评级的短期债券，密切跟踪监管政策动向、通胀和经济数据环比变化以及市场资金面情况，耐心等待债券市场的投资机会，择机拉长久期，抓住赚取资本利得的机会。权益市场方面，我们将择机加大股票仓位，优质价廉的蓝筹股及优质成长股将长期持有，同时积极参与可转债市场的一级投资。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。 本基金管理人设立估值工作小组，由权益投资部、研究部、固定收益部、专户投资部、量化投资部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。权益投资部、研究部、固定收益部、专户投资部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；量化投资部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基金运营部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。 第12页共47页 上述参与估值流程的各方之间不存在任何重大利益冲突。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 第13页共47页 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 706,666.52 4,832,894.29 结算备付金 26,090.01 422,769.56 存出保证金 23,653.04 26,384.68 交易性金融资产 6.4.7.2 168,698,562.26 534,645,774.97 其中：股票投资 4,491,619.76 11,086,001.97 基金投资 - - 债券投资 164,206,942.50 523,559,773.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 155,890,753.84 应收证券清算款 187,755.37 5,663,333.26 应收利息 6.4.7.5 2,145,212.48 8,466,796.73 应收股利 - - 应收申购款 2,069.25 1,493.29 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 1,000.00 1,000.00 资产总计 171,791,008.93 709,951,200.62 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 31,999,870.00 - 应付证券清算款 7,084.32 - 应付赎回款 151,748.73 625,575.60 第14页共47页 应付管理人报酬 138,204.23 726,367.29 应付托管费 28,792.55 151,326.52 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 17,022.86 51,673.20 应交税费 - - 应付利息 -2,926.12 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 338,439.10 230,503.50 负债合计 32,678,235.67 1,785,446.11 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 132,686,336.62 679,877,378.84 未分配利润 6.4.7.10 6,426,436.64 28,288,375.67 所有者权益合计 139,112,773.26 708,165,754.51 负债和所有者权益总计 171,791,008.93 709,951,200.62 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值人民币1.048元，基金份额总额132,686,336.62 份。 6.2利润表 会计主体：宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 4,426,899.99 23,204,751.24 1.利息收入 7,336,922.23 49,830,822.87 其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,570.19 114,682.85 债券利息收入 6,590,280.25 47,174,251.94 资产支持证券利息收入 - - 第15页共47页 买入返售金融资产收入 724,071.79 2,541,888.08 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -5,081,452.48 -16,301,336.63 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,716,825.25 -17,015,023.17 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -3,366,628.39 655,581.86 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 2,001.16 58,104.68 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 2,026,478.53 -13,034,214.57 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 144,951.71 2,709,479.57 减：二、费用 3,406,353.49 19,609,839.88 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,022,188.16 13,879,798.76 2．托管费 6.4.10.2.2 421,289.21 2,891,624.69 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 61,562.71 522,624.62 5．利息支出 678,477.98 2,061,504.81 其中：卖出回购金融资产支出 678,477.98 2,061,504.81 6．其他费用 6.4.7.20 222,835.43 254,287.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号 1,020,546.50 3,594,911.36 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,020,546.50 3,594,911.36 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 第16页共47页 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 679,877,378.84 28,288,375.67 708,165,754.51 二、本期经营活动产生的基金净 - 1,020,546.50 1,020,546.50 值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 -547,191,042.22 -22,882,485.53 -570,073,527.75 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,043,983.10 43,576.27 1,087,559.37 2.基金赎回款 -548,235,025.32 -22,926,061.80 -571,161,087.12 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 - - - 减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 132,686,336.62 6,426,436.64 139,112,773.26 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,896,023,603.96 104,237,773.40 3,000,261,377.36 二、本期经营活动产生的基金净 - 3,594,911.36 3,594,911.36 值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基 -1,109,852,475.5 金净值变动数 -1,076,257,380.52 -33,595,095.03 5 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 16,727,433.07 535,210.82 17,262,643.89 2.基金赎回款 -1,092,984,813.59 -34,130,305.85 -1,127,115,119.4 第17页共47页 4 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 - - - 减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 1,819,766,223.44 74,237,589.73 1,894,003,813.17 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______张啸川______ ______丁宁______ ____何瑜____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金（以下简称“宝盈祥泰养老混合”）。经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2015】864号《关于核准宝盈祥泰养老混合型证券投资基金募集的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司根据经批准的《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》和《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金招募说明书》向社会公开募集，募集期结束经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具验资报告。经向中国证监会备案，《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》于2015年5月29日正式生效。本基金为契约开放式，存续期限不定。 本基金募集期间为2015年5月25日至2015年5月25日止，首次发售募集有效认购金额为 人民币3,989,623,187.02元，折合3,989,623,187.02份基金份额；有效资金在首次发售募集期 内产生的利息为人民币 0.00元，折合 0.00份基金份额；以上收到的资金共计人民币 3,989,623,187.02元，折合3,989,623,187.02份基金份额。本基金管理人为宝盈基金管理有限 公司，注册登记机构为本基金管理人，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国内依法发行的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债、央行票据、中期票据、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–40%；本基金每个交易日日终在 第18页共47页 扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；本基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+1%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日起至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无需说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所 关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 第19页共47页 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值 税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1.证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税或增值税。 2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3.对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5.对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不 再缴纳印花税。 6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 活期存款 706,666.52 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 706,666.52 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 第20页共47页 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,233,846.76 4,491,619.76 257,773.00 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 26,613,849.50 26,150,942.50 -462,907.00 债券 银行间市场 138,429,515.46 138,056,000.00 -373,515.46 合计 165,043,364.96 164,206,942.50 -836,422.46 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 169,277,211.72 168,698,562.26 -578,649.46 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末衍生金融资产/负债均无余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 应收活期存款利息 91.23 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 11.80 应收债券利息 2,145,098.36 应收买入返售证券利息 - 第21页共47页 应收申购款利息 0.49 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 10.60 合计 2,145,212.48 6.4.7.6其他资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 其他应收款 1,000.00 待摊费用 - 合计 1,000.00 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 5,993.70 银行间市场应付交易费用 11,029.16 合计 17,022.86 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 应付赎回费 - 预提费用 338,439.10 合计 338,439.10 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 第22页共47页 基金份额（份） 账面金额 上年度末 679,877,378.84 679,877,378.84 本期申购 1,043,983.10 1,043,983.10 本期赎回(以"-"号填列) -548,235,025.32 -548,235,025.32 本期末 132,686,336.62 132,686,336.62 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 41,800,806.08 -13,512,430.41 28,288,375.67 本期利润 -1,005,932.03 2,026,478.53 1,020,546.50 本期基金份额交易 -33,482,423.37 10,599,937.84 -22,882,485.53 产生的变动数 其中：基金申购款 57,108.65 -13,532.38 43,576.27 基金赎回款 -33,539,532.02 10,613,470.22 -22,926,061.80 本期已分配利润 - - - 本期末 7,312,450.68 -886,014.04 6,426,436.64 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 16,704.10 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,623.70 其他 242.39 合计 22,570.19 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 第23页共47页 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 16,495,835.83 减：卖出股票成本总额 18,212,661.08 买卖股票差价收入 -1,716,825.25 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,851,197,773.57 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 1,829,310,755.40 减：应收利息总额 25,253,646.56 买卖债券差价收入 -3,366,628.39 6.4.7.13.1资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生品投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,001.16 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,001.16 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2017年1月1日至2017年6月30日 第24页共47页 1.交易性金融资产 2,026,478.53 ——股票投资 1,699,876.11 ——债券投资 326,602.42 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 2,026,478.53 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 142,826.59 基金转换费收入 2,125.12 合计 144,951.71 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 42,010.21 银行间市场交易费用 19,552.50 合计 61,562.71 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 39,671.58 第25页共47页 信息披露费 148,767.52 其他 600.00 银行间帐户维护费 18,000.00 银行汇划费用 15,796.33 合计 222,835.43 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 宝盈基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国建设银行股份有限公司（以下简称 基金托管人、基金代销机构 “中国建设银行”） 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,022,188.16 13,879,798.76 其中：支付销售机构的客户维护费 217,320.06 488,569.46 第26页共47页 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在 月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 421,289.21 2,891,624.69 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在 月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度可比报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 第27页共47页 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 706,666.52 16,704.10 12,031,810.37 84,575.10 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新股/增发而持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有的暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的余额为 19,999,870.00元。正回购交易中作为抵押的债券如下： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 150208 15国开08 2017年7月3日 99.93 200,000 19,986,000.00 合计 200,000 19,986,000.00 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额12,000,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的 在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 第28页共47页 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金的主要投资对象是基本面良好、投资价值较高的上市公司股票，以及债券、权证和其他中国证监会允许基金投资的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 第29页共47页 本期末 上年度末 短期信用评级 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 38,904,000.00 187,530,000.00 合计 38,904,000.00 187,530,000.00 注：以上未评级的债券为剩余期限在一年以内的同业存单。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA - 78,719,936.20 AAA以下 510,942.50 126,327,836.80 未评级 124,792,000.00 130,982,000.00 合计 125,302,942.50 336,029,773.00 注：未评级债券为国债、政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管 第30页共47页 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证 券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资 产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 706,666.52 - - - 706,666.52 结算备付金 26,090.01 - - - 26,090.01 存出保证金 23,653.04 - - - 23,653.04 交易性金融资产 49,418,942.50114,788,000.00 - 4,491,619.76 168,698,562.26 第31页共47页 应收证券清算款 - - - 187,755.37 187,755.37 应收利息 - - - 2,145,212.48 2,145,212.48 应收申购款 - - - 2,069.25 2,069.25 其他资产 - - - 1,000.00 1,000.00 资产总计 50,175,352.07114,788,000.00 - 6,827,656.86 171,791,008.93 负债 卖出回购金融资产款 31,999,870.00 - - - 31,999,870.00 应付证券清算款 - - - 7,084.32 7,084.32 应付赎回款 - - - 151,748.73 151,748.73 应付管理人报酬 - - - 138,204.23 138,204.23 应付托管费 - - - 28,792.55 28,792.55 应付交易费用 - - - 17,022.86 17,022.86 应付利息 - - - -2,926.12 -2,926.12 其他负债 - - - 338,439.10 338,439.10 负债总计 31,999,870.00 - - 678,365.67 32,678,235.67 利率敏感度缺口 18,175,482.07114,788,000.00 - 6,149,291.19 139,112,773.26 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 4,832,894.29 - - - 4,832,894.29 结算备付金 422,769.56 - - - 422,769.56 存出保证金 26,384.68 - - - 26,384.68 交易性金融资产 287,862,000.00185,222,352.4050,475,420.6011,086,001.97 534,645,774.97 买入返售金融资产 155,890,753.84 - - - 155,890,753.84 应收证券清算款 - - - 5,663,333.26 5,663,333.26 应收利息 - - - 8,466,796.73 8,466,796.73 应收申购款 - - - 1,493.29 1,493.29 其他资产 - - - 1,000.00 1,000.00 资产总计 449,034,802.37185,222,352.4050,475,420.6025,218,625.25 709,951,200.62 第32页共47页 负债 应付赎回款 - - - 625,575.60 625,575.60 应付管理人报酬 - - - 726,367.29 726,367.29 应付托管费 - - - 151,326.52 151,326.52 应付交易费用 - - - 51,673.20 51,673.20 其他负债 - - - 230,503.50 230,503.50 负债总计 - - - 1,785,446.11 1,785,446.11 利率敏感度缺口 449,034,802.37185,222,352.4050,475,420.6023,433,179.14 708,165,754.51 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月30日）上年度末（2016年12月31日） 市场利率下降25个基点 993,066.89 2,284,514.21 市场利率上升25个基点 -982,234.01 -2,255,601.86 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 第33页共47页 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为0%–40%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 公允价值 净值比例（%） 净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 4,491,619.76 3.23 11,086,001.97 1.57 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,491,619.76 3.23 11,086,001.97 1.57 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 注：于2017年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 3.23%(2016年12月31日：1.57%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于 本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 第34页共47页 增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,491,619.76 2.61 其中：股票 4,491,619.76 2.61 2 固定收益投资 164,206,942.50 95.59 其中：债券 164,206,942.50 95.59 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 732,756.53 0.43 7 其他各项资产 2,359,690.14 1.37 8 合计 171,791,008.93 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,142,400.00 2.26 第35页共47页 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,322,769.76 0.95 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,450.00 0.02 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,491,619.76 3.23 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600867 通化东宝 90,000 1,641,600.00 1.18 2 600004 白云机场 71,656 1,322,769.76 0.95 3 300049 福瑞股份 40,000 674,800.00 0.49 4 002126 银轮股份 50,000 503,000.00 0.36 5 002415 海康威视 10,000 323,000.00 0.23 6 300645 正元智慧 500 26,450.00 0.02 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 第36页共47页 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600085 同仁堂 3,258,652.00 0.46 2 600436 片仔癀 2,257,494.00 0.32 3 600867 通化东宝 1,603,100.00 0.23 4 600004 白云机场 1,197,371.76 0.17 5 300049 福瑞股份 664,900.00 0.09 6 002126 银轮股份 484,600.00 0.07 7 002415 海康威视 277,700.00 0.04 8 000538 云南白药 166,120.00 0.02 9 300645 正元智慧 6,175.00 0.00 10 601228 广州港 2,290.00 0.00 注：表中“本期累计买入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601021 春秋航空 9,159,305.00 1.29 2 600085 同仁堂 3,119,278.00 0.44 3 600436 片仔癀 2,362,413.00 0.33 4 300496 中科创达 1,110,775.30 0.16 5 603986 兆易创新 258,076.49 0.04 6 000538 云南白药 187,960.00 0.03 7 002795 永和智控 127,107.00 0.02 8 300526 中潜股份 63,330.24 0.01 9 002798 帝王洁具 60,722.00 0.01 10 300537 广信材料 37,068.80 0.01 11 601228 广州港 9,800.00 0.00 注：表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费 第37页共47页 用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 9,918,402.76 卖出股票收入（成交）总额 16,495,835.83 注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 45,326,000.00 32.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,466,000.00 57.12 其中：政策性金融债 79,466,000.00 57.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 510,942.50 0.37 8 同业存单 38,904,000.00 27.97 9 其他 - - 10 合计 164,206,942.50 118.04 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 150208 15国开08 500,000 49,965,000.00 35.92 2 010107 21国债⑺ 250,000 25,640,000.00 18.43 3 170007 17附息国债07 200,000 19,686,000.00 14.15 4 150409 15农发09 100,000 10,004,000.00 7.19 5 150220 15国开20 100,000 9,789,000.00 7.04 第38页共47页 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.1本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 23,653.04 2 应收证券清算款 187,755.37 3 应收股利 - 第39页共47页 4 应收利息 2,145,212.48 5 应收申购款 2,069.25 6 其他应收款 1,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,359,690.14 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 1,605 82,670.61 49,360,000.00 37.20% 83,326,336.62 62.80% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第40页共47页 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年5月29日）基金份额总额 3,989,623,187.02 本报告期期初基金份额总额 679,877,378.84 本报告期基金总申购份额 1,043,983.10 减:本报告期基金总赎回份额 548,235,025.32 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 132,686,336.62 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下： （1）根据宝盈基金管理有限公司第四届董事会第六次现场会议决议，同意张新元先生任宝盈基金管理有限公司副总经理。该变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。 （2）根据宝盈基金管理有限公司第四届董事会第二十六次临时会议决议，同意汪钦辞去总经理职务，在新聘总经理聘任到位之前，暂由公司董事长李文众先生代为履行公司总经理相关职责。本基金管理人已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及中国证券投资基金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。 （3）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第一次现场会议决议，同意张啸川先生任宝盈基金管理有限公司总经理，丁宁先生任宝盈基金管理有限公司副总经理。该变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。 （4）宝盈基金管理有限公司原独立董事贺颖奇、屈文洲先生任职届满，不再担任公司独立董事。根据宝盈基金管理有限公司股东会2017年第一次现场会议，同意张苏彤、廖振中和王艳艳担任宝盈基金管理有限公司独立董事，拟任公司总经理张啸川先生担任宝盈基金管理有限公司经营管理层董事，同意刘郁飞担任宝盈基金管理有限公司股东监事、魏玲玲和汪兀担任宝盈基金 第41页共47页 管理有限公司职工监事。本基金管理人已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基金业协会报备。 2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显着改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未发生改聘会计师事务所情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 成交金额 佣金 数量 成交总额的比例 总量的比例 备注 华泰证券 1 22,028,118.49 87.38% 20,075.23 87.38% - 东方证券 2 3,180,283.34 12.62% 2,898.22 12.62% - 东北证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 万和证券 1 - - - - - 第42页共47页 中金公司 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 首创证券 2 - - - - - 注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。 （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。 （3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。 （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。 （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席位租用协议。 2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况： （Ⅰ）租用交易单元情况 本报告期内新租万和证券深圳交易单元一个。 （Ⅱ）退租交易单元情况 本报告期内未退租交易单元。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 比例 比例 的比例 华泰证券 168,651,124.02 98.30% 677,500,000.00 100.00% - - 第43页共47页 东方证券 2,921,686.97 1.70% - - - - 东北证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 万和证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 宝盈基金管理有限公司关于新增 深圳新华信通资产管理有限公司 中国证券报证券时报 1 2017年1月4日 为旗下基金代销机构及参与相关 上海证券报证券日报 费率优惠活动的公告 宝盈基金管理有限公司关于高级 中国证券报证券时报 2 2017年1月10日 管理人员变更的公告 上海证券报证券日报 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 3 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年1月13日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 4 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年1月17日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司高级管理 中国证券报证券时报 5 2017年1月26日 人员变更公告 上海证券报证券日报 第44页共47页 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 6 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年2月7日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加交通银行股份有限公司 中国证券报证券时报 7 2017年2月23日 手机银行渠道基金申购及定期定 上海证券报证券日报 额投资手续费率优惠活动的公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 8 基金 持有的停牌股票采用指数收 2017年3月2日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 9 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年3月8日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 10 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年3月16日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 11 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年3月25日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 12 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年4月12日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司高级管理 中国证券报证券时报 13 2017年4月14日 人员变更公告 上海证券报证券日报 宝盈基金管理有限公司高级管理 中国证券报证券时报 14 2017年4月14日 人员变更公告 上海证券报证券日报 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 15 基金参加交通银行股份有限公司 2017年4月22日 上海证券报证券日报 手机银行渠道基金申购及定期定 第45页共47页 额投资手续费率优惠活动的公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 16 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年5月9日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 17 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年5月11日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 18 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年5月17日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 宝盈基金管理有限公司关于旗下 中国证券报证券时报 19 基金持有的停牌股票采用指数收 2017年6月24日 上海证券报证券日报 益法进行估值的提示性公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 申 者 持有基金份额比例 序 期初 购 赎回 份额占 类 达到或者超过20%的 持有份额 号 份额 份 份额 比 别 时间区间 额 机 1 20170101-20170630 544,989,320.76- 495,629,320.76 49,360,000.00 37.20% 构 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，在极端情况下可能存在 流动性等风险，敬请投资人留意。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 第46页共47页 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈祥泰养老混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈祥泰养老混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 12.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 12.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年8月24日 第47页共47页