九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券 投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：九泰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1重要提示......................................................................................................................................2 1.2目录..............................................................................................................................................3 §2基金简介...............................................................................................................................................6 2.1基金基本情况.............................................................................................................................. 6 2.2基金产品说明.............................................................................................................................. 6 2.3基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4信息披露方式.............................................................................................................................. 7 2.5其他相关资料.............................................................................................................................. 7 §3主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2基金净值表现.............................................................................................................................. 8 §4管理人报告.........................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况.................................................................................................... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................ 14 §5托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........ 15 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................ 15 §6半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16 6.1资产负债表................................................................................................................................ 16 6.2利润表........................................................................................................................................17 6.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 18 6.4报表附注....................................................................................................................................19 §7投资组合报告.....................................................................................................................................39 7.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39 7.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 39 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................ 40 7.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 44 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 48 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................ 48 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................ 48 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................ 49 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................ 49 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................................. 49 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................. 49 7.12投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50 §8基金份额持有人信息......................................................................................................................... 52 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 52 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 52 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................ 52 §9开放式基金份额变动......................................................................................................................... 53 §10重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 10.1基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 54 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................... 54 10.4基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 54 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................. 54 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................. 54 10.8其他重大事件.......................................................................................................................... 57 §11影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 60 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................................... 60 11.2影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................... 60 §12备查文件目录 ................................................................................................................................... 61 12.1备查文件目录.......................................................................................................................... 61 12.2存放地点 .................................................................................................................................. 61 12.3查阅方式 .................................................................................................................................. 61 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 九泰天富改革混合 基金主代码 001305 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月10日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,008,631,071.02份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者 获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金专注投资于改革新动力主题，主要包括在全面 深化改革进程中，能够受益于经济、政治、文化、社 会、生态文明等各项体制改革的优质企业。通过对宏 投资策略 观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素 的综合分析进行大类资产配置；定性分析方法和定量 分析方法相结合的策略进行股票投资；通过深入分析 宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势进行债券投 资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率 ×40% 本基金为混合型证券投资基金，一般情况下其预期风 风险收益特征 险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金， 低于股票型基金，属于中高风险收益特征的证券投资 基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 陈沛 郭明 信息披露负责人 联系电话 010-57383999 010-66105799 电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-628-0606 95588 传真 010-57383966 010-66105798 注册地址 北京市丰台区丽泽路18号 北京市西城区复兴门内大街55 院1号楼801-16室 号 北京市朝阳区安立路30号 北京市西城区复兴门内大街55 办公地址 仰山公园8号楼A栋 号 101-120室、201-222室 邮政编码 100020 100140 法定代表人 卢伟忠 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.jtamc.com 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市朝阳区安立路30号仰山公园 注册登记机构 九泰基金管理有限公司 八号楼A栋101-120室、201-222 室 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018年6月30日) 本期已实现收益 -40,264,658.93 本期利润 -74,336,544.68 加权平均基金份额本期利润 -0.0664 本期加权平均净值利润率 -9.75% 本期基金份额净值增长率 -10.40% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 -383,008,059.47 期末可供分配基金份额利润 -0.3797 期末基金资产净值 625,623,011.55 期末基金份额净值 0.620 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -38.00% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -5.92% 1.81% -4.24% 0.76% -1.68% 1.05% 过去三个月 -9.36% 1.38% -4.98% 0.68% -4.38% 0.70% 过去六个月 -10.40% 1.38% -5.96% 0.69% -4.44% 0.69% 过去一年 -3.73% 1.17% -0.61% 0.57% -3.12% 0.60% 过去三年 -37.31% 1.32% -8.14% 0.89% -29.17% 0.43% 自基金合同 -38.00% 1.31% -16.97% 0.94% -21.03% 0.37% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金合同于2015年6月10日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年，距建仓期结束已满一年。 2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准，于2014年7月3日正式成立，现注册资本2亿元人民币，其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本26%、25%、25%和24%的股权。 九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，打造九泰基金差异化的竞争优势。 作为首家PE投资管理机构发起设立的公募基金管理公司，九泰基金将延续股东方的长期投资、价值投资的经营理念，在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制，引入私募合伙人创业文化和经营理念，培育企业内生发展动力，以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公募基金的业务发展模式。 截至本报告期末（2018年6月30日），基金管理人共管理17只开放式证券投资基金，包括九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金、九泰久利灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐华灵活配置混合型证券投资基金、九泰久鑫债券型证券投资基金、九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金，证券投资基金规模约为107.48亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经 2016年12月26 - 9 南开大学保险精算硕士， 理 日 中国籍，具有基金从业资 格。9年证券从业经历。 历任博时基金管理有限公 司研究员、基金经理助理、 投资经理。2015年8月加 入九泰基金管理有限公 司，现任九泰久盛量化先 锋灵活配置混合型证券投 资基金（2016年6月7日 至今）、九泰久稳灵活配置 混合型证券投资基金（原 九泰久稳保本混合型证券 投资基金，2016年6月7 日至今）、九泰天富改革新 动力灵活配置混合型证券 投资基金（2016年12月 26日至今）、九泰久兴灵 活配置混合型证券投资基 金（2017年2月10日至 今）、九泰鸿祥服务升级灵 活配置混合型证券投资基 金（2017年8月16日至 今）的基金经理。 清华大学铸造专业硕士， 中国籍，23年金融证券 从业经验，具有基金从业 资格。历任中国信达信托 投资公司证券研究部副经 理，中国银河证券研究中 心研究主管、董事总经理， 中国银河证券投行内核小 组成员，中国银河证券投 资顾问部董事总经理，中 吴祖尧 副总裁 2015年12月9 2018年6月5日 23 国银河证券投资决策委员 日 会委员。2014年加入九泰 基金管理有限公司，现任 副总经理，曾任九泰天富 改革新动力灵活配置混合 型证券投资基金（2015年 12月9日至2018年6月5 日）、九泰泰富定增主题灵 活配置混合型证券投资基 金（2016年9月26日至 2018年6月5日）的基金 经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的半年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共出现了1次，未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，受中美贸易摩擦影响，市场出现了明显的下跌，国企改革标的也无法幸免。国企A股上市平台经常被用来做更多元化的改革，所以我们沿着几条主线，如定增引入战投、员工持股、混改、股权转让等方向精选投资标的，但在实际过程中，受复杂的环境影响，部分标的改革进程会低于预期。但我们始终认为，中美贸易摩擦升级背景下，国企在全球贸易新形势通过深化改革“做大做优做强”提升全球竞争力的迫切性更高，所以未来国企改革会进入加速新阶段，具备中长期的投资价值。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.620元；本报告期基金份额净值增长率为-10.40%，业绩比较基准收益率为-5.96%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年是供给侧改革的承上启下之年。从增长视角来看，2018年供给侧改革将进行新接力，发力重心从粗放式的行政调控转向精准化的市场调节，有望进一步巩固经济增长的内生动力。从通胀视角来看，2018年供给侧改革行至第一阶段的下半程，要素价格市场化改革将引导通胀步入一个小高峰，并形成多重分化的结构性特征。从更加宏大的历史视角来看，2018年下半年将是中国改革开放四十年量级的新起点，更多超预期的、实操性的改革开放措施有望陆续推出。有鉴于此，2018年下半年，新经济、消费升级、“一带一路”、国企改革等投资主题值得继续关注。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金 管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的情况时，将所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定，本基金本报告期内未实施利润分配。 本基金截至2018年6月30日，期末可供分配利润为-383,008,059.47元，其中：未分配利润已实现部分为-355,746,111.18元，未分配利润未实现部分为-27,261,948.29元。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金的管理人——九泰基金管理有限公司在九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对九泰基金管理有限公司编制和披露的九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 9,523,550.52 13,678,048.25 结算备付金 5,069,491.66 15,462,954.10 存出保证金 1,326,110.83 304,117.34 交易性金融资产 6.4.7.2 612,685,096.10 821,211,888.76 其中：股票投资 582,646,096.10 781,290,348.19 基金投资 - - 债券投资 30,039,000.00 39,921,540.57 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 803,515.92 314,437.88 应收股利 - - 应收申购款 308.43 598.65 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 629,408,073.46 850,972,044.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 165,074.34 638,469.27 应付管理人报酬 801,213.89 1,079,410.33 应付托管费 133,535.63 179,901.70 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 2,300,937.30 2,485,627.17 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 384,300.75 370,008.22 负债合计 3,785,061.91 4,753,416.69 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,008,631,071.02 1,222,285,269.48 未分配利润 6.4.7.10 -383,008,059.47 -376,066,641.19 所有者权益合计 625,623,011.55 846,218,628.29 负债和所有者权益总计 629,408,073.46 850,972,044.98 注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.620元，基金份额总额1,008,631,071.02份。 6.2利润表 会计主体：九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 -57,735,492.82 -469,194.86 1.利息收入 833,895.19 1,266,761.52 其中：存款利息收入 6.4.7.11 93,639.53 203,128.92 债券利息收入 733,269.36 1,041,369.86 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 6,986.30 22,262.74 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -24,558,505.49 -19,132,623.02 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -31,275,688.47 -25,048,333.08 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 29,136.77 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -490,356.62 812,280.00 股利收益 6.4.7.16 7,178,402.83 5,103,430.06 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 -34,071,885.75 17,327,462.22 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 61,003.23 69,204.42 减：二、费用 16,601,051.86 18,366,581.16 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 5,666,272.71 6,560,576.77 2．托管费 6.4.10.2.2 944,378.82 1,093,429.47 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 9,883,297.91 10,516,386.44 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 613.05 - 7．其他费用 6.4.7.20 106,489.37 196,188.48 三、利润总额（亏损总额以“-” -74,336,544.68 -18,835,776.02 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -74,336,544.68 -18,835,776.02 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,222,285,269.48 -376,066,641.19 846,218,628.29 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -74,336,544.68 -74,336,544.68 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -213,654,198.46 67,395,126.40 -146,259,072.06 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,717,827.70 -560,593.94 1,157,233.76 2.基金赎回款 -215,372,026.16 67,955,720.34 -147,416,305.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,008,631,071.02 -383,008,059.47 625,623,011.55 金净值） 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,467,438,084.17 -501,565,704.68 965,872,379.49 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -18,835,776.02 -18,835,776.02 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -177,238,934.15 61,353,364.53 -115,885,569.62 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 4,391,063.95 -1,507,458.73 2,883,605.22 2.基金赎回款 -181,629,998.10 62,860,823.26 -118,769,174.84 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,290,199,150.02 -459,048,116.17 831,151,033.85 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______卢伟忠______ ______严军______ ____荣静____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称”中国证监会“）证监许可【2015】782号文《关于准予九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予募集注册，由九泰基金管理有限公司作为发起人于2015年5月27日至2015年6月8日向社会公开募集，募集结束经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出具验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年6月10日生效。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币2,609,991,881.85元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币811,598.72元，以上实 收基金（本息）合计为人民币2,610,803,480.57元，折合2,610,803,480.57份基金份额。本基金的基金管理人、注册登记机构均为九泰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金的投资范围为国内依法发行上市交易的股票（包括创业板、中小板股票及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、中小企业私募债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计估计相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关 问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税； (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； (4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税； (5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 (6)按实缴增值税的7%计缴城市建设维护税，按实缴增值税的3%计缴教育费附加，此外还按实缴增值税的2%计缴地方教育费附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 9,523,550.52 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 9,523,550.52 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 629,524,382.96 582,646,096.10 -46,878,286.86 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 29,965,260.00 30,039,000.00 73,740.00 合计 29,965,260.00 30,039,000.00 73,740.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 659,489,642.96 612,685,096.10 -46,804,546.86 6.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 合同/名义金 公允价值 备注 额 资产 负债 利率衍生工具 - - - 货币衍生工具 - - - 权益衍生工具 -301,680.00 - - 其中：股指期货 -301,680.00 - - 其他衍生工具 - - - 合计 -301,680.00 - - 注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0。在股指期货采用当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本基金于2018年6月30日所有的股指期货合约产生的持仓损益金额，因此衍生金融资产项下的股指期货投资与相关结算所得的持仓损益之间抵销后的净额为0。于2018年6月30日，报告期末本基金的股指期货持仓和损益明细请见7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有因买断式回购而取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 2,020.88 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,526.67 应收债券利息 799,578.08 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 390.29 合计 803,515.92 注：其他指应收结算保证金利息和应收期货结算准备金利息。 6.4.7.6其他资产 本基金于本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,300,762.30 银行间市场应付交易费用 175.00 合计 2,300,937.30 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提信息披露费 349,588.57 预提审计费 34,712.18 合计 384,300.75 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,222,285,269.48 1,222,285,269.48 本期申购 1,717,827.70 1,717,827.70 本期赎回(以"-"号填列) -215,372,026.16 -215,372,026.16 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,008,631,071.02 1,008,631,071.02 注：本期申购中包含转换入份额及金额，赎回中包含转出份额及金额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -384,417,325.24 8,350,684.05 -376,066,641.19 本期利润 -40,264,658.93 -34,071,885.75 -74,336,544.68 本期基金份额交易 68,935,872.99 -1,540,746.59 67,395,126.40 产生的变动数 其中：基金申购款 -546,967.07 -13,626.87 -560,593.94 基金赎回款 69,482,840.06 -1,527,119.72 67,955,720.34 本期已分配利润 - - - 本期末 -355,746,111.18 -27,261,948.29 -383,008,059.47 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 38,062.13 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 52,845.47 其他 2,731.93 合计 93,639.53 注：其他为结算保证金利息收入。 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 3,294,426,684.24 减：卖出股票成本总额 3,325,702,372.71 买卖股票差价收入 -31,275,688.47 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 无。 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 13,521,553.57 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 13,191,320.00 成本总额 减：应收利息总额 301,096.80 买卖债券差价收入 29,136.77 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14衍生工具收益 6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2018年1月1日至2018年6月30日 国债期货投资收益 - 股指期货-投资收益 -490,356.62 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 7,178,402.83 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,178,402.83 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -33,770,205.75 ——股票投资 -34,078,985.18 ——债券投资 308,779.43 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 -301,680.00 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -34,071,885.75 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 60,865.72 转换费收入 137.51 合计 61,003.23 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 9,876,623.21 银行间市场交易费用 175.00 股指期货交易费用 6,499.70 合计 9,883,297.91 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 34,712.18 信息披露费 49,588.57 银行汇划费 3,588.62 其他 600.00 中债登帐户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,000.00 合计 106,489.37 注：其他为上清所查询费用 6.4.7.20分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 九州证券股份有限公 0.00 0.00% 536,658,886.80 7.68% 司 6.4.10.1.2应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 九州证券股份有 0.00 0.00% 0.00 0.00% 限公司 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 九州证券股份有 499,793.50 7.90% 325,201.44 17.14% 限公司 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 5,666,272.71 6,560,576.77 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,732,670.89 4,564,274.04 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 944,378.82 1,093,429.47 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银 行股份有限 9,523,550.52 38,062.13 9,509,707.97 77,868.62 公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需说明的其他关联方交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券证券 成功 可流流通受认购期末估 数量 期末 期末估值 代码名称认购日通日限类型价格值单价（单位： 成本总额 总额 备注 股） 江苏2018年2018新股流 603693 新能6月25年7月通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.0048,456.00 - 日 3日 东方2018年2018新股流 603706环宇6月29年7月通受限13.09 13.09 1,765 23,103.8523,103.85 - 日 9日 芯能2018年2018新股流 603105科技6月29年7月通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.3016,470.30 - 日 9日 注：截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停 期末 复牌 股票代股票停牌牌估值单复牌开盘单数量（股） 期末 期末估值总额备注 码 名称日期原 价 日期 价 成本总额 因 重 2018大 000666 经纬年3事 16.06 - - 1,082,90019,755,449.6817,391,374.00 - 纺机月12项 日 停 牌 重 2018大 002477雏鹰年6事 3.31 - - 3,979,90013,890,192.2213,173,469.00 - 农牧月14项 日 停 牌 600701 *ST2018重 2018 工新年3大 7.54年8 6.92 992,500 8,661,950.017,483,450.00 - 月14事 月17 日 项 日 停 牌 重 2018大 2018 东方年5事 年8 300118 日升 9.45 9.63 681,300 7,641,236.516,438,285.00 - 月7项 月7 日 停 日 牌 重 2018大 600745 闻泰年4事 30.48 - - 100 2,712.99 3,048.00 - 科技月17项 日 停 牌 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金，属于中高风险收益特征的证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公司经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 于本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的债券投资（未包含国债、政策性金融债、央行票据和同业存单）。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA - - AAA以下 - 201,540.57 未评级 - - 合计 - 201,540.57 注：于本报告期末，本基金未持有按长期信用评级的债券投资（未包含国债、政策性金融债、央 行票据和同业存单）。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3流动性风险 6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%,本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为政策性金融债，本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个 2018年6月301个月以内 月 3个月-1年 1-5年5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 9,523,550.52 - - - - - 9,523,550.52 结算备付金 5,069,491.66 - - - - - 5,069,491.66 存出保证金 236,630.83 - - - - 1,089,480.00 1,326,110.83 交易性金融资产 - - 30,039,000.00 - - 582,646,096.10 612,685,096.10 应收证券清算款 - - - - - 301,680.00 301,680.00 应收利息 - - - - - 803,515.92 803,515.92 应收申购款 - - - - - 308.43 308.43 其他资产 - - - - - -301,680.00 -301,680.00 资产总计 14,829,673.01 - 30,039,000.00 - - 584,539,400.45 629,408,073.46 负债 应付赎回款 - - - - - 165,074.34 165,074.34 应付管理人报酬 - - - - - 801,213.89 801,213.89 应付托管费 - - - - - 133,535.63 133,535.63 应付交易费用 - - - - - 2,300,937.30 2,300,937.30 其他负债 - - - - - 384,300.75 384,300.75 负债总计 - - - - - 3,785,061.91 3,785,061.91 利率敏感度缺口14,829,673.01 - 30,039,000.00 - - 580,754,338.54 625,623,011.55 上年度末 1-3个 2017年12月311个月以内月 3个月-1年1-5年 5年以上不计息 合计 日 资产 银行存款 13,678,048.25 - - - - -13,678,048.25 结算备付金 15,462,954.10 - - - - -15,462,954.10 存出保证金 304,117.34 - - - - - 304,117.34 交易性金融资产 - - 39,921,540.57 - - 781,290,348.19 821,211,888.76 应收利息 - - - - - 314,437.88 314,437.88 应收申购款 99.40 - - - - 499.25 598.65 其他资产 - - - - - - - 资产总计 29,445,219.09 - 39,921,540.57 - - 781,605,285.32 850,972,044.98 负债 应付赎回款 - - - - - 638,469.27 638,469.27 应付管理人报酬 - - - - - 1,079,410.33 1,079,410.33 应付托管费 - - - - - 179,901.70 179,901.70 应付交易费用 - - - - - 2,485,627.17 2,485,627.17 其他负债 - - - - - 370,008.22 370,008.22 负债总计 - - - - - 4,753,416.69 4,753,416.69 利率敏感度缺口29,445,219.09 - 39,921,540.57 - - 776,851,868.63 846,218,628.29 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资占基金资产净值的比例较小，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 582,646,096.10 93.13 781,290,348.19 92.33 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 30,039,000.00 4.80 39,921,540.57 4.72 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 612,685,096.10 97.93 821,211,888.76 97.05 注：由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2018年6月 上年度末（2017年12月 30日） 31日） 沪深300指数上升5% 30,270,612.13 42,071,842.12 沪深300指数下降5% -30,270,612.13 -42,071,842.12 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为538,068,439.95元，属于第二层次的余额为74,616,656.15元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次748,316,408.76元，第二层次72,895,480.00元，无第三层次的余额)。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第三层次的余额；本报告期因调整估值方法由第二层次转入第一层次的金额为人民币33,175,480.00元。(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 582,646,096.10 92.57 其中：股票 582,646,096.10 92.57 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,039,000.00 4.77 其中：债券 30,039,000.00 4.77 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 14,593,042.18 2.32 8 其他各项资产 2,129,935.18 0.34 9 合计 629,408,073.46 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 14,059,497.00 2.25 B 采矿业 8,426,119.84 1.35 C 制造业 343,865,135.66 54.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供 19,215,807.30 3.07 应业 E 建筑业 19,581,248.00 3.13 F 批发和零售业 28,403,774.85 4.54 G 交通运输、仓储和邮政业 3,259,310.00 0.52 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 51,387,104.92 8.21 业 J 金融业 22,665,386.80 3.62 K 房地产业 40,373,951.67 6.45 L 租赁和商务服务业 3,260,294.40 0.52 M 科学研究和技术服务业 1,230,714.00 0.20 N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,752,394.52 3.64 S 综合 4,084,131.00 0.65 合计 582,646,096.10 93.13 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000666 经纬纺机 1,082,900 17,391,374.00 2.78 2 000883 湖北能源 3,542,895 14,561,298.45 2.33 3 000876 新希望 2,288,800 14,510,992.00 2.32 4 600708 光明地产 3,353,380 14,419,534.00 2.30 5 000040 东旭蓝天 1,422,100 14,363,210.00 2.30 6 002477 雏鹰农牧 3,979,900 13,173,469.00 2.11 7 000717 韶钢松山 1,999,100 13,114,096.00 2.10 8 300027 华谊兄弟 2,052,258 12,641,909.28 2.02 9 600216 浙江医药 972,741 12,421,902.57 1.99 10 601628 中国人寿 545,765 12,290,627.80 1.96 11 601908 京运通 2,637,000 12,077,460.00 1.93 12 002180 纳思达 379,500 10,421,070.00 1.67 13 002001 新和成 500,090 9,481,706.40 1.52 14 000718 苏宁环球 2,528,501 9,279,598.67 1.48 15 600655 豫园股份 942,367 8,905,368.15 1.42 16 600031 三一重工 978,600 8,778,042.00 1.40 17 300459 金科文化 899,100 8,685,306.00 1.39 18 002626 金达威 477,020 8,276,297.00 1.32 19 600426 华鲁恒升 442,400 7,781,816.00 1.24 20 600741 华域汽车 322,800 7,656,816.00 1.22 21 600701 *ST工新 992,500 7,483,450.00 1.20 22 000537 广宇发展 759,552 7,322,081.28 1.17 23 601168 西部矿业 1,152,628 7,238,503.84 1.16 24 300150 世纪瑞尔 1,497,000 7,230,510.00 1.16 25 600705 中航资本 1,519,200 7,094,664.00 1.13 26 600566 济川药业 144,600 6,968,274.00 1.11 27 000519 中兵红箭 893,091 6,939,317.07 1.11 28 300274 阳光电源 760,500 6,821,685.00 1.09 29 300118 东方日升 681,300 6,438,285.00 1.03 30 000581 威孚高科 282,436 6,244,659.96 1.00 31 603639 海利尔 233,400 6,231,780.00 1.00 32 600282 南钢股份 1,403,800 6,204,796.00 0.99 33 300467 迅游科技 192,530 6,180,213.00 0.99 34 300251 光线传媒 581,500 5,919,670.00 0.95 35 000631 顺发恒业 1,723,904 5,912,990.72 0.95 36 601003 柳钢股份 731,800 5,795,856.00 0.93 37 601678 滨化股份 917,062 5,667,443.16 0.91 38 002685 华东重机 679,700 5,593,931.00 0.89 39 601058 赛轮金宇 2,248,200 5,463,126.00 0.87 40 600729 重庆百货 165,200 5,443,340.00 0.87 41 000738 航发控制 404,176 5,387,666.08 0.86 42 002304 洋河股份 40,774 5,365,858.40 0.86 43 000830 鲁西化工 312,200 5,332,376.00 0.85 44 002526 山东矿机 1,622,140 5,271,955.00 0.84 45 002195 二三四五 1,229,840 5,263,715.20 0.84 46 002316 亚联发展 557,100 5,125,320.00 0.82 47 600260 凯乐科技 180,500 4,844,620.00 0.77 48 600737 中粮糖业 632,700 4,770,558.00 0.76 49 600801 华新水泥 314,700 4,729,941.00 0.76 50 002597 金禾实业 230,200 4,668,456.00 0.75 51 603156 养元饮品 74,167 4,602,804.02 0.74 52 600618 氯碱化工 529,667 4,507,466.17 0.72 53 600516 方大炭素 180,500 4,400,590.00 0.70 54 300182 捷成股份 552,878 4,190,815.24 0.67 55 000789 万年青 377,700 4,132,038.00 0.66 56 600777 新潮能源 1,864,900 4,084,131.00 0.65 57 603043 广州酒家 178,745 4,070,023.65 0.65 58 002061 浙江交科 381,800 3,997,446.00 0.64 59 600704 物产中大 761,100 3,980,553.00 0.64 60 002373 千方科技 304,500 3,973,725.00 0.64 61 000785 武汉中商 498,308 3,836,971.60 0.61 62 002365 永安药业 261,544 3,758,387.28 0.60 63 000932 华菱钢铁 433,821 3,687,478.50 0.59 64 600309 万华化学 80,200 3,642,684.00 0.58 65 002518 科士达 363,400 3,623,098.00 0.58 66 000683 远兴能源 1,276,500 3,612,495.00 0.58 67 600056 中国医药 196,100 3,582,747.00 0.57 68 002174 游族网络 175,266 3,487,793.40 0.56 69 603025 大豪科技 176,774 3,418,809.16 0.55 70 600829 人民同泰 469,600 3,362,336.00 0.54 71 000952 广济药业 230,600 3,313,722.00 0.53 72 000627 天茂集团 467,250 3,280,095.00 0.52 73 601888 中国国旅 50,600 3,259,146.00 0.52 74 300002 神州泰岳 774,300 3,228,831.00 0.52 75 300427 红相股份 221,570 3,190,608.00 0.51 76 002152 广电运通 471,335 2,771,449.80 0.44 77 600856 中天能源 418,900 2,697,716.00 0.43 78 603660 苏州科达 115,267 2,610,797.55 0.42 79 600230 沧州大化 116,340 2,578,094.40 0.41 80 601952 苏垦农发 366,270 2,486,973.30 0.40 81 002491 通鼎互联 219,900 2,434,293.00 0.39 82 002449 国星光电 219,610 2,336,650.40 0.37 83 600710 苏美达 534,600 2,309,472.00 0.37 84 300601 康泰生物 36,789 2,282,757.45 0.36 85 000547 航天发展 288,088 2,249,967.28 0.36 86 300132 青松股份 205,470 2,225,240.10 0.36 87 300038 梅泰诺 203,200 2,166,112.00 0.35 88 603039 泛微网络 24,437 2,147,523.56 0.34 89 002737 葵花药业 99,000 2,141,370.00 0.34 90 000818 航锦科技 178,401 2,074,803.63 0.33 91 300608 思特奇 89,760 1,817,640.00 0.29 92 600029 南方航空 205,000 1,732,250.00 0.28 93 300401 花园生物 78,650 1,650,077.00 0.26 94 300076 GQY视讯 299,000 1,563,770.00 0.25 95 002466 天齐锂业 30,800 1,527,372.00 0.24 96 601006 大秦铁路 186,000 1,527,060.00 0.24 97 300618 寒锐钴业 11,560 1,483,610.40 0.24 98 002925 盈趣科技 26,400 1,462,032.00 0.23 99 002129 中环股份 184,700 1,446,201.00 0.23 100 002133 广宇集团 329,900 1,428,467.00 0.23 101 600580 卧龙电气 180,273 1,373,680.26 0.22 102 002534 杭锅股份 199,154 1,348,272.58 0.22 103 600438 通威股份 190,200 1,312,380.00 0.21 104 000591 太阳能 358,300 1,311,378.00 0.21 105 600208 新湖中宝 332,000 1,268,240.00 0.20 106 600645 中源协和 63,900 1,230,714.00 0.20 107 601186 中国铁建 141,600 1,220,592.00 0.20 108 300423 鲁亿通 53,277 1,217,379.45 0.19 109 300559 佳发安泰 40,250 1,196,632.50 0.19 110 600508 上海能源 111,200 1,187,616.00 0.19 111 002430 杭氧股份 82,700 1,185,091.00 0.19 112 002025 航天电器 49,300 1,138,830.00 0.18 113 300114 中航电测 108,000 976,320.00 0.16 114 300624 万兴科技 10,800 969,840.00 0.16 115 002299 圣农发展 57,200 886,028.00 0.14 116 002680 长生生物 36,000 802,440.00 0.13 117 603612 索通发展 26,900 769,340.00 0.12 118 600173 卧龙地产 172,800 743,040.00 0.12 119 300107 建新股份 50,500 725,180.00 0.12 120 300121 阳谷华泰 48,200 676,246.00 0.11 121 600236 桂冠电力 100,500 573,855.00 0.09 122 000063 中兴通讯 43,900 572,017.00 0.09 123 000338 潍柴动力 62,100 543,375.00 0.09 124 002366 台海核电 35,300 503,378.00 0.08 125 300588 熙菱信息 31,860 457,191.00 0.07 126 600845 宝信软件 15,600 411,060.00 0.07 127 601100 恒立液压 19,440 405,907.20 0.06 128 300696 爱乐达 11,900 384,251.00 0.06 129 002168 深圳惠程 34,500 354,660.00 0.06 130 000425 徐工机械 79,000 334,960.00 0.05 131 600623 华谊集团 29,900 298,402.00 0.05 132 600596 新安股份 16,900 273,273.00 0.04 133 002091 江苏国泰 42,100 267,335.00 0.04 134 600760 中航沈飞 5,900 212,636.00 0.03 135 000034 神州数码 11,500 183,770.00 0.03 136 300300 汉鼎宇佑 7,702 139,637.26 0.02 137 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02 138 300081 恒信东方 10,450 114,114.00 0.02 139 600050 中国联通 20,300 99,876.00 0.02 140 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01 141 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01 142 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01 143 600486 扬农化工 600 33,558.00 0.01 144 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 145 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 146 603595 东尼电子 100 7,150.00 0.00 147 300571 平治信息 100 6,820.00 0.00 148 002901 大博医疗 100 3,632.00 0.00 149 600745 闻泰科技 100 3,048.00 0.00 150 300462 华铭智能 100 2,670.00 0.00 151 002815 崇达技术 100 1,610.00 0.00 152 000636 风华高科 100 1,588.00 0.00 153 000935 四川双马 100 1,548.00 0.00 154 300101 振芯科技 100 1,413.00 0.00 155 002555 三七互娱 100 1,215.00 0.00 156 002027 分众传媒 120 1,148.40 0.00 157 300272 开能环保 100 1,083.00 0.00 158 000528 柳工 100 1,071.00 0.00 159 002176 江特电机 100 972.00 0.00 160 600828 茂业商业 101 515.10 0.00 161 601599 鹿港文化 110 447.70 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 603025 大豪科技 37,719,371.39 4.46 2 000717 韶钢松山 37,512,697.36 4.43 3 601678 滨化股份 35,226,280.92 4.16 4 000876 新希望 33,521,302.81 3.96 5 600708 光明地产 32,516,386.16 3.84 6 002195 二三四五 31,874,871.56 3.77 7 600569 安阳钢铁 30,551,079.47 3.61 8 300274 阳光电源 28,291,842.53 3.34 9 000338 潍柴动力 27,723,537.24 3.28 10 002067 景兴纸业 27,476,920.55 3.25 11 000683 远兴能源 27,449,002.44 3.24 12 000666 经纬纺机 27,288,103.03 3.22 13 601628 中国人寿 27,033,881.02 3.19 14 601006 大秦铁路 26,998,657.00 3.19 15 603609 禾丰牧业 26,791,064.37 3.17 16 600079 人福医药 26,577,293.62 3.14 17 000921 海信科龙 26,303,746.45 3.11 18 600580 卧龙电气 25,186,809.09 2.98 19 600755 厦门国贸 24,636,607.11 2.91 20 000581 威孚高科 24,561,595.39 2.90 21 600567 山鹰纸业 24,384,714.00 2.88 22 603225 新凤鸣 23,945,712.74 2.83 23 600380 健康元 22,307,252.22 2.64 24 600674 川投能源 22,094,436.75 2.61 25 000830 鲁西化工 21,896,084.76 2.59 26 600216 浙江医药 21,300,823.15 2.52 27 603167 渤海轮渡 21,104,891.96 2.49 28 000513 丽珠集团 21,076,186.87 2.49 29 600565 迪马股份 20,871,428.62 2.47 30 600642 申能股份 20,697,351.92 2.45 31 002517 恺英网络 20,577,240.99 2.43 32 600761 安徽合力 20,370,794.03 2.41 33 002001 新和成 20,258,948.62 2.39 34 600718 东软集团 20,177,980.00 2.38 35 300559 佳发教育 20,090,860.23 2.37 36 000030 富奥股份 20,017,078.33 2.37 37 002567 唐人神 19,982,273.97 2.36 38 601003 柳钢股份 19,955,798.71 2.36 39 002636 金安国纪 19,934,322.52 2.36 40 000883 湖北能源 19,675,011.37 2.33 41 000822 山东海化 19,394,916.71 2.29 42 600572 康恩贝 19,377,159.81 2.29 43 600782 新钢股份 19,350,471.41 2.29 44 002477 雏鹰农牧 19,112,514.22 2.26 45 600618 氯碱化工 19,056,152.77 2.25 46 000040 东旭蓝天 18,975,117.52 2.24 47 300027 华谊兄弟 18,898,567.83 2.23 48 002601 龙蟒佰利 18,840,702.58 2.23 49 000016 深康佳A 18,772,273.37 2.22 50 600031 三一重工 18,441,768.50 2.18 51 002039 黔源电力 18,412,625.81 2.18 52 600096 云天化 17,921,687.38 2.12 53 601158 重庆水务 17,748,890.40 2.10 54 601186 中国铁建 17,739,868.50 2.10 55 002110 三钢闽光 17,472,598.84 2.06 56 600655 豫园股份 17,455,042.75 2.06 57 000631 顺发恒业 17,358,844.69 2.05 58 000528 柳工 17,243,206.79 2.04 59 002468 申通快递 17,113,855.66 2.02 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 64,327,854.92 7.60 2 600519 贵州茅台 64,210,977.61 7.59 3 600036 招商银行 46,313,789.73 5.47 4 601006 大秦铁路 35,949,584.46 4.25 5 603025 大豪科技 32,821,446.96 3.88 6 601678 滨化股份 31,959,573.24 3.78 7 000333 美的集团 31,790,322.40 3.76 8 002195 二三四五 29,657,591.05 3.50 9 600569 安阳钢铁 28,588,194.18 3.38 10 603609 禾丰牧业 27,910,795.32 3.30 11 000338 潍柴动力 27,318,198.81 3.23 12 601628 中国人寿 26,778,587.40 3.16 13 002067 景兴纸业 25,518,622.59 3.02 14 000683 远兴能源 25,062,439.67 2.96 15 000002 万科A 24,726,342.96 2.92 16 600567 山鹰纸业 24,271,388.12 2.87 17 600580 卧龙电气 24,186,380.72 2.86 18 600755 厦门国贸 23,958,611.22 2.83 19 600380 健康元 23,484,961.32 2.78 20 000717 韶钢松山 23,072,349.09 2.73 21 600104 上汽集团 23,001,631.34 2.72 22 000513 丽珠集团 22,361,860.70 2.64 23 600079 人福医药 22,110,016.39 2.61 24 000921 海信科龙 21,929,085.74 2.59 25 603225 新凤鸣 21,809,102.70 2.58 26 600718 东软集团 21,683,470.36 2.56 27 600572 康恩贝 21,476,236.29 2.54 28 300274 阳光电源 21,325,636.78 2.52 29 603167 渤海轮渡 21,137,066.77 2.50 30 600887 伊利股份 20,909,220.06 2.47 31 601088 中国神华 20,857,558.78 2.46 32 600565 迪马股份 20,857,112.79 2.46 33 600900 长江电力 20,779,301.50 2.46 34 600642 申能股份 20,524,004.70 2.43 35 600761 安徽合力 20,025,214.89 2.37 36 600674 川投能源 19,706,719.28 2.33 37 000876 新希望 19,672,425.73 2.32 38 002601 龙蟒佰利 19,395,214.27 2.29 39 600028 中国石化 19,318,402.98 2.28 40 601601 中国太保 19,297,091.69 2.28 41 300559 佳发教育 19,095,203.08 2.26 42 002110 三钢闽光 18,937,885.02 2.24 43 000581 威孚高科 18,755,473.03 2.22 44 002567 唐人神 18,634,541.72 2.20 45 000822 山东海化 18,307,017.99 2.16 46 600096 云天化 18,303,820.11 2.16 47 000528 柳工 18,179,077.51 2.15 48 601158 重庆水务 18,158,506.71 2.15 49 600782 新钢股份 17,939,939.68 2.12 50 002039 黔源电力 17,871,170.22 2.11 51 000030 富奥股份 17,674,693.58 2.09 52 601186 中国铁建 17,304,804.54 2.04 53 000001 平安银行 17,179,092.62 2.03 54 002468 申通快递 16,986,922.54 2.01 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,161,137,105.80 卖出股票收入（成交）总额 3,294,426,684.24 注：本项中7.4.1、7.4.2、7.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,039,000.00 4.80 其中：政策性金融债 30,039,000.00 4.80 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,039,000.00 4.80 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 170211 17国开11 300,000 30,039,000.00 4.80 注;本基金本报告期末仅持有一只债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值 公允价值变 风险说明 卖） （元） 动（元） 本基金利用 股指期货进 行多头套保， 一方面是为 了应对由于 基金的大额 赎回而带来 的对基金净 IC1807 IC1807 5 5,188,000.00 -301,680.00 值的影响，另 一方面因为 股指期货长 期折价，主力 股指期货当 月到期后折 价会收敛，可 以享受折价 带来的超额 收益。 公允价值变动总额合计（元） -301,680.00 股指期货投资本期收益（元） -485,248.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） -301,680.00 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 报告期内，本基金少量参与股指期货交易，主要是用来调节组合头寸。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,326,110.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 803,515.92 5 应收申购款 308.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,129,935.18 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 000666 经纬纺机 17,391,374.00 2.78 重大事项流通受限 2 002477 雏鹰农牧 13,173,469.00 2.11 重大事项流通受限 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 14,683 68,693.80 0.00 0.00% 1,008,631,071.02 100.00% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 125,599.49 0.0125% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 10~50 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年6月10日）基金份额总额 2,610,803,480.57 本报告期期初基金份额总额 1,222,285,269.48 本报告期基金总申购份额 1,717,827.70 减:本报告期基金总赎回份额 215,372,026.16 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,008,631,071.02 注：总申购份额含转换入份额、总赎回份额含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人无重大人事变动。 2、托管人基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本基金投资策略未发生改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未发生变更。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对九泰基金管理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》（〔2018〕41号），责令公司改正，暂停办理公司特定客户资产管理计划备案6个月。基金管理人高度重视整改工作，及时制定了整改方案并落实，截止目前已基本完成整改。 报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 大同证券 2 2,082,693,326.13 32.28%1,939,625.48 32.28% - 西南证券 2 1,816,044,650.15 28.14%1,691,294.13 28.14% - 国金证券 2 671,355,934.95 10.40% 625,237.12 10.40% - 民生证券 2 372,948,527.27 5.78% 347,329.31 5.78% - 国都证券 2 336,099,067.73 5.21% 313,007.98 5.21% - 中信证券 2 254,148,325.27 3.94% 236,690.73 3.94% - 国海证券 2 223,683,219.55 3.47% 208,318.15 3.47% - 东方证券 0 207,059,494.03 3.21% 192,835.32 3.21% - 方正证券（原 2 141,322,510.49 2.19% 131,614.44 2.19% - 民族证券） 华西证券 2 122,214,696.17 1.89% 113,815.39 1.89% - 安信证券 2 113,173,310.38 1.75% 105,399.32 1.75% - 中泰证券 1 112,197,130.23 1.74% 104,489.63 1.74% - 湘财证券 2 - - - - - 国泰君安证 2 - - - - - 券 东兴证券 2 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 山西证券 2 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 恒泰证券 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 九州证券 2 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 国融证券 2 - - - - - 华龙证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 东财证券 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 大同证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 民生证券 209,047.87 3.37% - - - - 国都证券 2,998,499.60 48.30% - - - - 中信证券 - - 30,000,000.00 100.00% - - 国海证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 方正证券（原 - - - - - - 民族证券） 华西证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中泰证券 3,000,000.00 48.33% - - - - 湘财证券 - - - - - - 国泰君安证 - - - - - - 券 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 九州证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国融证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 东财证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： （1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉； （2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。 2、本公司租用券商交易单元的程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公募基金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双方的权利义务等。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： （1）本基金报告期内新增租用交易单元情况 新增国泰君安证券股份有限公司上海交易单元1个、深圳交易单元1个；新增平安证券股份有限公司上海交易单元1个、深圳交易单元1个；新增华创证券股份有限公司上海交易单元1个；新增新时代证券股份有限公司上海交易单元1个；国融证券股份有限公司上海交易单元1个、深圳交易单元1个。 （2）本基金报告期内停止租用交易单元情况 停止租用中泰证券股份有限公司深圳交易单元1个、停止租用东方证券股份有限公司上海交易单元1个、深圳交易单元1个；停止租用广发证券股份有限公司上海交易单元1个。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 1 旗下基金长期停牌股票估值方法 公司网站 2018年1月13日 的公告 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 2 旗下基金长期停牌股票估值方法 公司网站 2018年1月17日 的公告 九泰天富改革新动力灵活配置混 证监会指定报刊和 3 合型证券投资基金2017年第4季 公司网站 2018年1月22日 度报告 九泰天富改革新动力灵活配置混 4 合型证券投资基金招募说明书更 公司网站 2018年1月24日 新 九泰天富改革新动力灵活配置混 证监会指定报刊和 5 合型证券投资基金招募说明书更 公司网站 2018年1月24日 新摘要 6 关于增加深圳前海汇联基金销售 证监会指定报刊和 2018年1月26日 有限公司为我司部分产品销售机 公司网站 构的公告 7 九泰基金管理有限公司办公地址 证监会指定报刊和 2018年1月30日 变更的公告 公司网站 关于我公司旗下部分基金在湘财 证监会指定报刊和 8 证券股份有限公司参加费率优惠 公司网站 2018年1月30日 活动的公告 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 9 旗下基金长期停牌股票估值方法 公司网站 2018年2月7日 的公告 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 10 旗下基金长期停牌股票估值方法 公司网站 2018年2月10日 的公告 九泰基金管理有限公司关于增加 证监会指定报刊和 11 中山证券有限责任公司为销售机 公司网站 2018年3月1日 构的公告 关于增加开源证券股份有限公司 证监会指定报刊和 12 为我公司所管理部分公开募集证 公司网站 2018年3月19日 券投资基金销售机构的公告 九泰天富改革新动力灵活配置混 证监会指定报刊和 13 合型证券投资基金2017年年度 公司网站 2018年3月28日 报告摘要 九泰天富改革新动力灵活配置混 14 合型证券投资基金2017年年度 公司网站 2018年3月28日 报告 九泰基金管理有限公司关于旗下 证监会指定报刊和 15 基金修改基金合同有关条款的公 公司网站 2018年3月30日 告 16 九泰基金管理有限公司办公电话 公司网站 2018年4月2日 变更的公告 关于增加大河财富基金销售有限 证监会指定报刊和 17 公司为我公司所管理部分公开募 公司网站 2018年4月12日 集证券投资基金销售机构的公告 九泰基金管理有限公司关于旗下 证监会指定报刊和 18 部分基金持有的中兴通讯估值方 公司网站 2018年4月21日 法调整的公告 九泰天富改革新动力灵活配置混 证监会指定报刊和 19 合型证券投资基金2018年第1季 公司网站 2018年4月21日 度报告 关于增加天风证券股份有限公司 证监会指定报刊和 20 为旗下所管理公开募集证券投资 公司网站 2018年5月10日 基金销售机构的公告 21 关于九泰天富改革新动力灵活配 证监会指定报刊和 2018年6月7日 置混合型证券投资基金基金经理 公司网站 变更公告 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 22 旗下基金长期停牌股票估值方法 公司网站 2018年6月16日 的公告 九泰基金管理有限公司关于增加 证监会指定报刊和 23 嘉实财富管理有限公司为销售机 公司网站 2018年6月19日 构并参与其费率优惠活动的公告 九泰基金管理有限公司关于调整 证监会指定报刊和 24 旗下基金长期停牌股票估值方法 公司网站 2018年6月20日 的公告 25 九泰基金2018年6月30日基金 证监会指定报刊和 2018年6月30日 资产净值公告 公司网站 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有的基金份额比例达到或超过20%的情况。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，经与各基金托管人协商一致并报监管机构备案，九泰基金对旗下17只存续公募基金产品进行了基金合同的修改，于2018年3月30日发布了《九泰基金管理有限公司关于旗下基金修改基金合同有关条款的公告》，并在公司官方网站发布了修改后的各基金产品的基金合同、托管协议。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照； 6、中国证监会要求的其他文件。 12.2存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为www.jtamc.com 九泰基金管理有限公司 2018年8月25日