大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:广发证券股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 19 日  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 1 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 大成睿景灵活配置混合 交易代码 001300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 26 日 报告期末基金份额总额 2,047,314,047.03 份 把握中国经济转型期的成长股投资机会,本基金 通过灵活的资产配置和主动的投资管理,拓展大 投资目标 类资产配置空间,在控制风险前提下为投资者谋 求资本的长期增值。 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股 票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资 金供求关系等因素的分析,研判经济周期在美林 投资时钟理论所处的阶段,综合评价各类资产市 投资策略 场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基 础上,本基金将积极、主动地确定权益类资产、 固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例 并进行实时动态调整。 中证 500 指数收益率*60%+ 中债综合指数收益率 业绩比较基准 *40% 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低 风险收益特征 于股票型基金,高于货币市场基金与债券型基 金,属于风险水平中高的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 大成睿景灵活配置混合 大成睿景灵活配置混 下属分级基金的基金简称 A 合C 下属分级基金的交易代码 001300 001301 报告期末下属分级基金的份额总额 1,366,240,007.46 份 681,074,039.57 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 大成睿景灵活配置混合 A 大成睿景灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 1,296,228.86 -200,624.47 2.本期利润 23,629,511.83 11,031,463.82 3.加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0158 4.期末基金资产净值 1,004,987,195.16 492,108,652.29 5.期末基金份额净值 0.736 0.723 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 第 2 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成睿景灵活配置混合 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.51% 0.97% -2.34% 0.63% 4.85% 0.34% 月 大成睿景灵活配置混合 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.41% 0.97% -2.34% 0.63% 4.75% 0.34% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 3 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。截至本报告期末,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 管理学硕士。2001 年至 2010 年先后就职于西南证 券股 份有限公司、中关村证券股 份有限公司和建信基 金管 理有限公司,历任研究员、 高级研究员。2010 年 8 月加 本基金 入大成基金管理有限公司, 基金经 2015 年 9 历任研究部高级研究员、行 李本刚先生 理、股票 - 16 年 月 18 日 业研究主管。2012 年 9 月 4 投资部 日至 2015 年 7 月 1 日任大 总监 成内需增长股票型证 券投 资基金基金经理,2015 年 7 月 2 日起任大成内需增长混 合型证券投资基金基 金经 理。2014 年 4 月 16 日至 2015 年 7 月 2 日任大成消费主题 第 4 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 股票型证券投资基金 基金 经理,2015 年 7 月 3 日起至 2015 年 10 月 21 日任大成消 费主题混合型证券投 资基 金基金经理。2014 年 5 月 14 日至 2015 年 5 月 25 日任 大成灵活配置混合型 证券 投资基金基金经理,2015 年 9 月 18 日起任大成睿景灵活 配置混合型证券投资 基金 基金经理。2016 年 9 月 13 日起任大成景明灵活 配置 混合型证券投资基金 基金 经理。现任股票投资 部总 监。具有基金从业资格。国 籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2017 年 2 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 4 笔同日反向交易,原因为 第 5 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向 交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交易情形;投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交 易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响, 无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额 统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度以来金融监管持续加强,趋紧的流动性问题成为影响市场的核心变量。追求确定性成 为优先选择,龙头白马行情得以一直持续,白酒和家电龙头表现抢眼,并出现由上证 50 为代表的 一线蓝筹向估值盈利匹配的二线蓝筹扩散的现象。基于此判断,我们向低估值的二线蓝筹有所布 局,同时开始储备部分中报业绩有超预期可能的成长性品种。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成睿景灵活配置混合 A 基金份额净值为 0.736 元,本报告期基金份额净值 增长率为 2.51%;截至本报告期末大成睿景灵活配置混合 C 基金份额净值为 0.723 元,本报告期 基金份额净值增长率为 2.41%;同期业绩比较基准收益率为-2.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,200,350,982.29 79.88 其中:股票 1,200,350,982.29 79.88 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 300,744,835.06 20.01 第 6 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 8 其他资产 1,582,199.12 0.11 9 合计 1,502,678,016.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 40,867,078.62 2.73 C 制造业 561,520,138.29 37.51 电力、热力、燃气及水生产和供 D - 0.00 应业 E 建筑业 142,612,836.72 9.53 F 批发和零售业 229,761.31 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 60,979,974.52 4.07 H 住宿和餐饮业 - 0.00 信息传输、软件和信息技术服务 I 305,604.63 0.02 业 J 金融业 104,634,222.87 6.99 K 房地产业 242,535,434.26 16.20 L 租赁和商务服务业 3,720,617.84 0.25 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 2,809,490.63 0.19 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 30,072,000.00 2.01 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 10,063,822.60 0.67 S 综合 - 0.00 合计 1,200,350,982.29 80.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600477 杭萧钢构 9,335,103 142,453,671.78 9.52 2 000858 五 粮 液 1,304,936 72,632,737.76 4.85 3 600985 雷鸣科化 5,610,792 72,547,540.56 4.85 4 601939 建设银行 10,000,000 61,500,000.00 4.11 第 7 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5 300124 汇川技术 2,372,377 60,590,508.58 4.05 6 000718 苏宁环球 9,202,278 53,925,349.08 3.60 7 600029 南方航空 6,042,041 52,565,756.70 3.51 8 002050 三花智控 3,157,553 51,531,264.96 3.44 9 000402 金 融 街 4,295,927 50,348,264.44 3.36 10 002244 滨江集团 7,209,571 49,890,231.32 3.33 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下, 参与股指期货的投资。此外,本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险,如预期 大额申购赎回、大量分红等。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 第 8 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,514,045.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 54,687.91 5 应收申购款 13,466.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,582,199.12 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 大成睿景灵活配置混 项目 大成睿景灵活配置混合 A 合C 报告期期初基金份额总额 1,525,972,497.82 717,851,133.56 报告期期间基金总申购份额 4,397,447.89 8,267,969.57 减:报告期期间基金总赎回份额 164,129,938.25 45,045,063.56 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 1,366,240,007.46 681,074,039.57 第 9 页  大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成睿景灵活配置混合型证券投资基金的文件; 2、《大成睿景灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成睿景灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2017 年 7 月 19 日 第 10 页