兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 兴业添利债券型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017年4月21日 第 1 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业添利债券 基金主代码 001299 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月10日 报告期末基金份额总额 9,993,613,971.01份 在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的 投资目标 资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,综合 投资策略 运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线策略、 信用债投资策略等,力求规避风险并实现基金资产的 保值增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期 风险收益特征 风险、预期收益的基金品种,其预期风险及预期收益 高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 第 2 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31日) 1.本期已实现收益 97,872,105.63 2.本期利润 45,536,517.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0046 4.期末基金资产净值 10,057,513,775.89 5.期末基金份额净值 1.006 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.40% 0.07% -1.24% 0.07% 1.64% - 注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 兴业添利债券型证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年6月10日-2017年3月31日) 第 3 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 2015-06-10 2015-08-25 2015-11-23 2016-02-18 2016-05-12 2016-08-04 2016-11-03 2017-01-23 兴业添利债券 基金基准 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 中国籍,硕士学位,金融 风险管理师(FRM),具 有证券投资基金从业资 格。2010年7月至2013年6 月,在海富通基金管理有 限公司主要从事基金产品 本基金 2015年11月 及证券市场研究分析工 杨逸君 的基金 - 6 9日 作;2013年6月至2014年5 经理 月在建信基金管理有限公 司主要从事基金产品及量 化投资相关的研究分析工 作;2014年5月加入兴业基 金管理有限公司,现任基 金经理。 本基金 中国籍,硕士学位,CFA, 2015年7月6 徐莹 的基金 - 8 具有证券投资基金从业资 日 经理 格。2008年7月至2012年5 第 4 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 月,在兴业银行总行资金 营运中心从事债券交易、 债券投资;2012年5月至 2013年6月,在兴业银行总 行资产管理部从事组合投 资管理;2013年6月加入兴 业基金管理有限公司,现 任基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司 决定确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套 法律法规、基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内,国内基本面表现平稳,国内宏观经济环境处于弱复苏状态,房地产和制 造业投资略有回落,受房地产调控和房贷收紧影响,三四线城市销量明显下降。通胀方 面,国内通胀压力减轻,PPI向CPI传导结果显著低于预期,年内 CPI中枢预计在 1.6%~1.9%,随着低基数时期的跨越,未来PPI同比或逐步回落。外部环境方面,美国经 济持续复苏,美联储预计将加快加息进程,年内缩表预期升温;美国居民消费驱动本轮 经济上行,工业企业进入主动补库存周期,就业状况不断改善。国内政策面来看,依旧 保持稳健中性货币政策,受美联储加息和金融去杠杆影响,一季度央行上调货币政策工 第 5 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 具利率,预计货币环境将继续维持中性偏紧的局面,目前国际收支保持稳定,货币政策 重心在于防控金融风险。在此大背景下,债市受政策波动影响较大,春节前后上调公开 市场利率后收益率一度上行,而后保持高位振荡,美联储加息靴子落地利空出尽后,债 市小幅回暖,季末时点,资金面受MPA考核影响,流动性趋紧,资金利率走高,债市方 面整体受季末时点影响较温和。下阶段需继续观望美联储加息进程、央行货币政策态度 以及金融去杠杆的实施效果,留意资金面和市场情绪波动。 报告期内,本组合严格把握债券的信用风险,严格执行短久期策略,谨慎杠杆操作, 对信用风险较大的债券进行减持,准确把握了信用资质较好的债券品种的投资机会,债 券仓位基本维持不变,并结合春节、季末等关键时点择时进行逆回购操作以增厚组合收 益。 下一阶段,我们将持续关注国内经济基本面情况,密切关注央行货币政策及监管动 向,在警惕流动性以及信用风险的大前提下,采取较为稳健的操作策略,谨慎杠杆操作, 久期跟随市场节奏。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为0.40%,同期业绩比较基准收益率为-1.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比 项目 金额(元) 号 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,247,003,720.00 91.87 其中:债券 7,733,646,220.00 76.84 资产支持证券 1,513,357,500.00 15.04 4 贵金属投资 - - 第 6 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 571,203,935.12 5.68 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 22,082,216.69 0.22 8 其他资产 224,709,571.45 2.23 9 合计 10,064,999,443.26 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 占基金资产净值比 债券品种 公允价值(元) 号 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 539,932,000.00 5.37 其中:政策性金融债 539,932,000.00 5.37 4 企业债券 6,451,442,820.00 64.15 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 562,497,900.00 5.59 7 可转债 - - 8 同业存单 179,773,500.00 1.79 9 其他 - - 10 合计 7,733,646,220.00 76.89 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 第 7 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 号 值比例(%) 16大连万达 1 101652016 2,200,000 210,496,000.00 2.09 MTN001 2 160308 16进出08 2,000,000 199,440,000.00 1.98 3 1480337 14龙泉国投债 1,670,000 175,266,500.00 1.74 4 1580078 15株今添债 1,600,000 165,072,000.00 1.64 5 1480200 14衢州国资债 1,500,000 158,565,000.00 1.58 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序 占基金资产净 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 号 值比例(%) 16沪公积金 1 061608001 4,000,000 296,000,000.00 2.94 2A 16沪公积金 2 061605001 4,000,000 274,600,000.00 2.73 1A 3 1689053 16建元1A3 2,000,000 189,380,000.00 1.88 4 1689156 16福元2A 2,500,000 147,350,000.00 1.47 5 1689139 16华驭4A 2,600,000 123,006,000.00 1.22 6 1689087 16永生1A2 1,210,000 116,305,200.00 1.16 7 1689150 16睿程2A2 1,300,000 85,995,000.00 0.86 8 1589168 15企富2A2 3,120,000 57,158,400.00 0.57 9 1689175 16恒金2A2 1,500,000 54,255,000.00 0.54 10 1689207 16永生2A2 520,000 51,225,200.00 0.51 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第 8 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的 前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形 。 5.11.2 本基金为债券型基金,未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序 名称 金额(元) 号 1 存出保证金 7,513.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 224,702,058.14 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 224,709,571.45 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 第 9 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 9,993,716,189.83 报告期期间基金总申购份额 393.41 减:报告期期间基金总赎回份额 102,612.23 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 9,993,613,971.01 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额 者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 序号 持有份额 份额占比 别 超过20%的时 份额 份额 份额 间区间 99934 20170101~201 999344059 机构 1 40595. 0 0 100.00% 70331 5.27 27 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类 投资者集中赎回,可能会对本基金造成流动性压力;同时,该等集中赎回将可能产 第 10 页 共 11 页  兴业添利债券型证券投资基金2017年第1季度报告 生(1)份额净值尾差风险;(2)基金净值波动的风险;(3)因引发基金本身的巨 额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000万元 从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的 流动性水平,并对申购赎回进行合理的应对,加强防范流动性风险,保护持有人利 益。 上述份额占比为四舍五入,保留两位小数后的结果。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予兴业添利债券型证券投资基金募集注册的文件 (二)《兴业添利债券型证券投资基金基金合同》 (三)《兴业添利债券型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件和营业执照 (六)基金托管人业务资格批件和营业执照 (七)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站:http://www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 二〇一七年四月二十一日 第 11 页 共 11 页