金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金2025年第2季度报告
2025-07-21
金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金
2025 年第 2 季度报告
2025 年 6 月 30 日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年七月二十一日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 7 月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2基金产品概况
基金简称 金鹰民族新兴混合
基金主代码 001298
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 2 日
报告期末基金份额总额 308,604,770.51 份
本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提
下,通过对股票、固定收益和现金类等资产的积极
投资目标 灵活配置,重点关注在中华民族崛起过程中推动民
族新兴发展的行业和企业,力争使基金份额持有人
获得超额收益与长期资本增值。
本基金将重点关注中华民族崛起过程中推动民族
投资策略 新兴发展的行业和企业,挖掘在经济结构转型、社
会文明水平提高、综合经济实力提升等方面带来的
投资机会。基金管理人将围绕着民族新兴发展的投
资主线,寻找具有成长潜力的公司股票进行配置,
重点关注互联网、信息技术、文化传媒、生物医药、
节能环保、高端装备制造、新能源、新材料、新能
源汽车、智慧城市、现代农业、现代金融服务、信
息安全等行业。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率
×40%。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基
金,属于中高等风险水平的投资品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 金鹰民族新兴混合 A 金鹰民族新兴混合 C
称
下属分级基金的交易代
001298 023581
码
报告期末下属分级基金 262,144,610.65 份 46,460,159.86 份
的份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)
金鹰民族新兴混合 A 金鹰民族新兴混合 C
1.本期已实现收益 -11,644,281.23 -928,877.29
2.本期利润 37,385,485.84 7,779,211.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.1319 0.2242
4.期末基金资产净值 618,542,041.78 109,403,041.86
5.期末基金份额净值 2.3595 2.3548
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含
公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰民族新兴混合 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 6.74% 1.99% 1.64% 0.63% 5.10% 1.36%
月
过去六个 16.92% 1.92% 0.64% 0.59% 16.28% 1.33%
月
过去一年 25.51% 1.89% 11.01% 0.82% 14.50% 1.07%
过去三年 -32.10% 1.77% -0.22% 0.65% -31.88% 1.12%
过去五年 41.97% 2.06% 8.74% 0.70% 33.23% 1.36%
自基金合
同生效起 135.95% 1.70% 9.65% 0.81% 126.30% 0.89%
至今
2、金鹰民族新兴混合 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 6.59% 1.99% 1.64% 0.63% 4.95% 1.36%
月
自基金合 3.19% 1.83% 1.41% 0.59% 1.78% 1.24%
同生效起
至今
注:本基金自2025年2月28日起增设C类基金份额,首次确认日为2025年3月4日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 6 月 2 日至 2025 年 6 月 30 日)
1.金鹰民族新兴混合 A:
2.金鹰民族新兴混合 C:
注:1、业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率
×40%;
2、本基金自 2025 年 2 月 28 日起增设 C 类基金份额,首次确认日为 2025
年 3 月 4 日。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从业
姓名 职务 期限 年限 说明
任职日期 离任日期
本基 陈颖先生,中山大学工商管理
金的 硕士。曾任职于广东省电信规
基金 划设计院、中国惠普有限公
经理, 司,历任深圳市瀚信资产管理
公司 2025-01- 有限公司研究主管等职,2012
陈颖 首席 14 - 15 年9月加入金鹰基金管理有限
投资 公司,先后任研究员、研究小
官、成 组组长、基金经理助理、权益
长投 投资部总经理等。现任首席投
资部 资官、成长投资部总经理、基
总经 金经理兼投资经理。
理
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 5.00 8,661,923,742.76 2019-01-26
私募资产管理计 2.00 82,184,358.07 2023-07-04
陈颖 划
其他组合 2.00 2,886,346,563.73 2023-08-30
合计 9.00 11,630,454,664.56 -
注:“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年二季度,在美国对等关税政策影响下,全球贸易陷入困顿局面,市场面临巨大的不确定性,全球经济增长面临较大压力。关税大幅提升将大幅刺激美国内部通胀,美联储官员表态整体偏鹰,降低了美联储年内降息的次数和幅度。同时中东以色列和伊朗之间的冲突,导致全球油价出现一定幅度上涨,也给全球通胀带来压力,全球资本风险偏好出现下降趋势。国内经济在悲观出口预期的背景下,显示出较强的韧性,一方面有产业链抢出口的影响,另一方面国内经济刺激政策,如降准降息的货币政策以及以旧换新的消费刺激政策也起到了较好的对冲作用,稳定了经济大盘。
回顾二季度,在全球贸易战揭幕、中东地缘冲突加剧的大背景下,市场风险偏好出现明显的下降,但市场却并非一路向下,而是走出了探底回升的“V”型结构,尤其是在国内经济政策刺激下,以银行为代表的大盘蓝筹股表现出较好的走势,稳定了市场情绪。本基金保持了较高仓位,在 4 月中下旬减持了模拟 IC 板块,买入部分受到关税政策打击的消费电子产业链,并在 6 月减持了部分消费和传媒行业公司,进一步增持了消费电子产业链。我们看好国内在全球电子产业链的竞争优势,并认为相关竞争优势不会因为关税问题而消失,随着新型消费电子渗透率的提升,相关板块在未来 1-2 年的投资机会值得我们重点关注。
展望三季度,考虑到二季度的抢出口因素以及关税提升带来的负面因素,预计出口数据会受到一定冲击。但当前国内稳增长的政策力度较强,内需相关的对冲储备政策会逐步落地,货币政策和财政政策也会对经济温和复苏产生较强的支撑,因而我们认为国内经济数据仍将呈现稳中向好的格局。同时国内科技领域厚积薄发,多个领域出现突破式进步,部分新兴产业政策出台催化市场情绪,整体上我们相对看好三季度的行情。
三季度我们的基金预计或仍将维持较高仓位运行,我们认为 AI 仍是消费电
子行业的主要驱动因素,尤其在创新型产品方面。折叠屏、AI PC、AI 手机将向
上拉动产业链公司的景气度。同时我们认为低空经济、海洋经济、可控核聚变、
固态电池等新兴产业也将成为我们重点关注的方向。具体行业配置上,我们将基
本维持二季度的配置方向,看好科技大方向,精耕细作,自下而上的深挖个股价
值,努力为客户创造超额收益。同时我们也关注内需政策产生的拉动效应,等待
消费板块的买点出现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 2.3595 元,本报告期份额净
值增长率为 6.74%,同期业绩比较基准增长率为 1.64%;C 类基金份额净值为
2.3548 元,本报告期份额净值增长率为 6.59%,同期业绩比较基准增长率为 1.64%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 691,980,880.42 94.46
其中:股票 691,980,880.42 94.46
2 固定收益投资 672,058.92 0.09
其中:债券 672,058.92 0.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 39,426,501.21 5.38
7 其他各项资产 456,072.35 0.06
8 合计 732,535,512.90 100.00
注:其他资产包括:存出保证金、应收利息、应收证券清算款、应收申购款、
待摊费用、其他应收款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 30,972,100.00 4.25
C 制造业 360,235,294.84 49.49
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 13,326,468.38 1.83
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 213,616,422.20 29.35
J 金融业 - -
K 房地产业 10,350,695.00 1.42
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 6,860,100.00 0.94
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 56,619,800.00 7.78
S 综合 - -
合计 691,980,880.42 95.06
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 688591 泰凌微 777,000 37,218,300.00 5.11
2 300682 朗新集团 1,330,000 31,255,000.00 4.29
3 600547 山东黄金 970,000 30,972,100.00 4.25
4 688661 和林微纳 776,100 30,865,497.00 4.24
5 688088 虹软科技 617,064 29,773,338.00 4.09
6 688025 杰普特 397,000 28,385,500.00 3.90
7 002241 歌尔股份 1,170,000 27,284,400.00 3.75
8 688518 联赢激光 1,330,000 27,118,700.00 3.73
9 300075 数字政通 1,270,000 22,631,400.00 3.11
10 300433 蓝思科技 1,010,000 22,523,000.00 3.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 672,058.92 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 672,058.92 0.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) (元) 净值比例
(%)
1 118056 路维转债 6,720.00 672,058.92 0.09
注:本基金本报告期末仅持有1只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的深圳市联赢激光股份有限公司
在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局的处罚。该证券的投资
符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 382,899.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 73,172.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 456,072.35
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 金鹰民族新兴混合A 金鹰民族新兴混合C
本报告期期初基金份额总额 291,919,479.29 23,491,134.86
报告期期间基金总申购份额 17,850,861.52 44,839,490.93
减:报告期期间基金总赎回份额 47,625,730.16 21,870,465.93
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 262,144,610.65 46,460,159.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰民族新兴灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二五年七月二十一日