新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017年第4季度报告 2017年12月31日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华战略新兴产业灵活配置混合 基金主代码 001294 交易代码 001294 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月29日 报告期末基金份额总额 323,510,547.78份 重点关注国家战略性新兴产业发展过程中带来的投资机 会，综合运用多种投资策略，精选战略性新兴产业及其 投资目标 相关产业中的优质企业进行投资，在严格控制基金资产 净值下行风险的基础上，力争为投资人提供长期稳定的 绝对回报。 投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础， 投资策略 采取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。大类 资产配置策略主要运用战略性资产配置策略和战术性资 产配置策略。股票投资策略指通过对战略性新兴产业发 展状况的持续跟踪，以研究员以及基金经理的实地调研、 密切跟踪以及扎实的案头分析工作为基础，采用自上而 下与自下而上相结合的选股策略，动态精选能够充分受 益于战略性新兴产业为主题的优质股票进行投资。具体 运作方法包括对战略性新兴产业界定、战略性新兴产业 主题挖掘、战略性新兴产业个股挖掘等方法。债券投资 策略主要运用久期策略、收益率曲线策略、信用策略、 中小企业私募债券选择策略、收益率曲线骑乘策略以及 可转换债券投资策略等。 业绩比较基准 70%*中证新兴产业指数+30%*中证综合债券指数 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期 风险收益特征 风险中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票 型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 -6,555,970.26 2.本期利润 -25,273,950.34 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0759 4.期末基金资产净值 259,393,760.59 5.期末基金份额净值 0.802 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -8.66% 1.23% -1.09% 0.75% -7.57% 0.48% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年6月29日至2017年12月31日) 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 经济学硕士，历任天津中 基金经 融证券投资咨询公司研究 理，新 员、申银万国天津佟楼营 华基金 业部投资经纪顾问部经理、 管理股 海融资讯系统有限公司研 份有限 究员、和讯信息科技有限 公司副 公司证券研究部、理财服 总经理 务部经理、北方国际信托 兼投资 股份有限公司投资部信托 总监、 高级投资经理。现任新华 权益投 基金管理股份有限公司副 资部总 总经理兼投资总监、权益 监、新 投资部总监、新华优选消 华优选 费混合型证券投资基金基 消费混 金经理、新华趋势领航混 合型证 合型证券投资基金基金经 崔建波 券投资 2015-06-29 - 22 理、新华鑫益灵活配置混 基金基 合型证券投资基金基金经 金经理、 理、新华稳健回报灵活配 新华趋 置混合型发起式证券投资 势领航 基金基金经理、新华万银 混合型 多元策略灵活配置混合型 证券投 证券投资基金基金经理、 资基金 新华鑫弘灵活配置混合型 基金经 证券投资基金基金经理、 理、新 新华鑫盛灵活配置混合型 华鑫益 证券投资基金基金经理、 灵活配 新华华荣灵活配置混合型 置混合 证券投资基金基金经理、 型证券 新华鑫泰灵活配置混合型 投资基 证券投资基金基金经理、 金基金 新华战略新兴产业灵活配 经理、 置混合型证券投资基金基 新华稳 金经理。 健回报 灵活配 置混合 型发起 式证券 投资基 金基金 经理、 新华万 银多元 策略灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫弘 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华鑫 盛灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理、 新华华 荣灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理、 新华鑫 泰灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理。 本基金 基金经 理，新 华优选 成长混 合型证 西安交通大学工学硕士， 券投资 北京大学工商管理硕士, 基金基 7年证券从业经验。历任北 金经理、 京四方继保自动化股份有 新华中 限公司项目经理，新华基 小市值 金管理股份有限公司行业 优选混 研究员、制造业与TMT组 合型证 组长，先后负责新能源、 券投资 机械、军工、汽车、通信、 基金基 食品饮料等多个行业的研 付伟 金经理、 2015-08-19 - 7 究。现任新华优选成长混 新华钻 合型证券投资基金基金经 石品质 理、新华中小市值优选混 企业混 合型证券投资基金基金经 合型证 理、新华钻石品质企业混 券投资 合型证券投资基金基金经 基金基 理、新华外延增长主题灵 金经理、 活配置混合型证券投资基 新华外 金基金经理、新华战略新 延增长 兴产业灵活配置混合型证 主题灵 券投资基金基金经理。 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修 订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度市场整体呈现冲高回落走势，市场风格继续延续今年以来的分化态势，蓝筹股表现较好，成长股表现一般。本基金保持较高仓位；配置方面，根据基金合同约定，主要投资于符合战略新兴产业定位的个股，未来将根据对市场的提前预判及时调整仓位配置，根据市场热点、成长性以及估值，精选主题和个股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日，本基金份额净值为0.802元，本报告期份额净值增长率为- 8.66%，同期比较基准的增长率为-1.09%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年预计国内经济将继续延续好转态势。在供给侧改革推进取得明显成效之后，预 期政府将在经济结构转型升级、发展新兴产业方面出台一定的鼓励政策，这将提升市场的风险偏好。 未来更多关注市场的结构性机会，如国企改革、现代服务、军工、科技创新等板块。 个股选择上，重点布局业绩稳健，估值处于较低水平，成长性良好的个股。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 171,015,953.60 65.38 其中：股票 171,015,953.60 65.38 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 55,260,770.54 21.13 7 其他各项资产 35,311,151.86 13.50 8 合计 261,587,876.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 4,065,636.96 1.57 B 采矿业 - - C 制造业 115,362,399.31 44.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 240,948.60 0.09 E 建筑业 5,215,459.92 2.01 F 批发和零售业 2,985,000.00 1.15 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,622,012.55 8.72 J 金融业 5,532,673.06 2.13 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 14,959,500.00 5.77 S 综合 - - 合计 171,015,953.60 65.93 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600760 中航沈飞 360,000 12,560,400.00 4.84 2 600745 闻泰科技 366,600 12,365,418.00 4.77 3 000800 一汽轿车 900,013 9,684,139.88 3.73 4 600038 中直股份 200,000 9,306,000.00 3.59 5 300251 光线传媒 750,000 7,837,500.00 3.02 6 002594 比亚迪 120,000 7,806,000.00 3.01 7 002343 慈文传媒 200,000 7,122,000.00 2.75 8 601952 苏垦农发 500,000 7,065,000.00 2.72 9 300709 精研科技 88,065 6,369,741.45 2.46 10 002368 太极股份 250,000 6,342,500.00 2.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 报告期末，本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 180,628.04 2 应收证券清算款 35,083,952.72 3 应收股利 - 4 应收利息 9,264.68 5 应收申购款 37,306.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,311,151.86 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 347,152,537.76 报告期基金总申购份额 1,725,895.87 减：报告期基金总赎回份额 25,367,885.85 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 323,510,547.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期末未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期末未持有本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件（二）关于申请募集新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书（三）《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 （六）更新的《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （八）基金托管人业务资格批件及营业执照 （九）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住 所的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一八年一月二十日