新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:新华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十一日 1  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华战略新兴产业灵活配置混合 基金主代码 001294 交易代码 001294 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日 报告期末基金份额总额 724,255,028.48 份 重点关注国家战略性新兴产业发展过程中带来的投资机 会,综合运用多种投资策略,精选战略性新兴产业及其相 投资目标 关产业中的优质企业进行投资,在严格控制基金资产净值 下行风险的基础上,力争为投资人提供长期稳定的绝对回 报。 投资策略方面,本基金将以大类资产配置策略为基础,采 投资策略 取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。大类资产 2  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 配置策略主要运用战略性资产配置策略和战术性资产配 置策略。股票投资策略指通过对战略性新兴产业发展状况 的持续跟踪,以研究员以及基金经理的实地调研、密切跟 踪以及扎实的案头分析工作为基础,采用自上而下与自下 而上相结合的选股策略,动态精选能够充分受益于战略性 新兴产业为主题的优质股票进行投资。具体运作方法包括 对战略性新兴产业界定、战略性新兴产业主题挖掘、战略 性新兴产业个股挖掘等方法。债券投资策略主要运用久期 策略、收益率曲线策略、信用策略、中小企业私募债券选 择策略、收益率曲线骑乘策略以及可转换债券投资策略 等。 业绩比较基准 70%*中证新兴产业指数+30%*中证综合债券指数 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期风 风险收益特征 险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股票型基 金,高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -113,183,270.17 2.本期利润 -132,818,372.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1817 4.期末基金资产净值 642,831,954.38 5.期末基金份额净值 0.888 3  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回 费等),记入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金于2015年6月29日基金合同生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -16.23% 3.44% -11.86% 2.09% -4.37% 1.35% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 6 月 29 日至 2016 年 3 月 31 日) 4  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 注:1、本基金自2015年6月29日成立,至2016年3月31日披露日未满一年。 2、报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 理,新 经济学硕士,历任天津中融 华基金 证券投资咨询公司研究员、 管理股 申银万国天津佟楼营业部 份有限 投资经纪顾问部经理、海融 公司副 资讯系统有限公司研究员、 总经理 和讯信息科技有限公司证 兼投资 券研究部、理财服务部经 总监、 理、北方国际信托股份有限 基金管 公司投资部信托高级投资 理部总 经理。现任新华基金管理股 监、新 份有限公司副总经理兼投 华优选 资总监、基金管理部总监、 消费混 新华优选消费混合型证券 崔建波 合型证 2015-06-29 - 21 投资基金基金经理、新华趋 券投资 势领航混合型证券投资基 基金基 金基金经理、新华鑫益灵活 金经 配置混合型证券投资基金 理、新 基金经理、新华策略精选股 华趋势 票型证券投资基金基金经 领航混 理、新华优选分红混合型证 合型证 券投资基金基金经理、新华 券投资 稳健回报灵活配置混合型 基金基 发起式证券投资基金基金 金经 经理、新华战略新兴产业灵 理、新 活配置混合型证券投资基 华鑫益 金基金经理。 灵活配 置混合 型证券 5  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 投资基 金基金 经理、 新华策 略精选 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华优选 分红混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华稳健 回报灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金 基金经 理。 西安交通大学工学硕士,北 京大学工商管理硕士,6 年 本基金 证券从业经验。历任北京四 基金经 方继保自动化股份有限公 理,新 司项目经理,新华基金管理 华优选 股份有限公司行业研究员、 成长混 制造业与 TMT 组组长,先后 付伟 2015-08-19 - 6 合型证 负责新能源、机械、军工、 券投资 汽车、通信、食品饮料等多 基金基 个行业的研究。现任新华战 金经 略新兴产业灵活配置混合 理。 型证券投资基金基金经理、 新华优选成长混合型证券 投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资 6  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华战略新兴产业灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订), 公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股 票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制 度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向 交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各 投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、 督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有 必要,可以召开风险管理委员会,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、 固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令, 交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保 证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过 平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某 一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日 成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 7  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 新年伊始,在大非解禁潮和汇率波动的预期影响下,市场经历了两次熔断的巨幅波动。 上证指数从 2015 年底的相对高点最大跌幅达到 35%,报告期涨跌幅 15.12%,本基金报告期 下跌 16.23%,跑输上证综指 1 个百分点。其主要原因在于年初仓位较高,未能及时调整仓 位,导致净值出现较大回撤。3 月份市场出现反弹,本基金精选个股,积极参与反弹行情, 净值上涨 18.40%,跑赢上证综指近 7 个百分点。配置方面,根据基金合同约定,主要投资 于战略性新兴产业,包括互联网、信息安全、电子、新能源汽车、军工,以及新兴消费,如 影视娱乐、教育、体育等板块。未来将根据对市场的提前预判及时调整仓位配置,根据市场 热点、成长性以及估值,精选主题和个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.888,本报告期份额净值增长率为-16.23%, 同期比较基准的增长率为-11.86%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 整体来看,对于 2016 年我们保持谨慎乐观。预计 2016 年经济仍将弱而不破,上有压 力,下有底线。3 月整体宏观数据略超市场预期,短期汇率担忧解除,市场处于空窗期,有 利于投资者热情恢复。伴随 6 月份临近,美联储加息预期逐渐起来,预计市场压力渐起,逐 渐降低仓位配置。 全年市场大概率仍将区间震荡。上方的压制因素包括:(1)IPO 加速和注册制放开; (2)减持限制放开,以及大量的增发和首发解禁;(3)人民币贬值压力仍存,美联储加息 后跨境资金流出;(4)货币政策从全面漫灌到灵活调控,引导资金脱虚入实;(5)加快出清, 刚兑继续打破,市场风险偏好可能随之下降。但是下方也有也有充裕的流动性支撑,股市的 收益率相对仍然具备吸引力,股票在居民大类资产配置中的比例也有提升的空间。 未来仍将精选真正具有成长性的个股,兼顾市场热点精选投资主题。国企改革、供 给侧改革将是贯穿全年的热点,互联网+是创新核心,其他如新能源、新材料、高端消费中 的传媒娱乐、教育、旅游也长期看好。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万的情形。 8  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 578,259,659.16 89.00 其中:股票 578,259,659.16 89.00 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 67,067,778.75 10.32 7 其他各项资产 4,434,946.93 0.68 8 合计 649,762,384.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值(元) 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 12,136,400.00 1.89 B 采矿业 C 制造业 258,031,125.40 40.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 13,200,000.00 2.05 F 批发和零售业 27,177,151.92 4.23 G 交通运输、仓储和邮政业 9,550,000.00 1.49 9  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务业 I 152,951,691.68 23.79 J 金融业 14,261,000.00 2.22 K 房地产业 44,031,057.60 6.85 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 270,600.00 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 32,637,632.56 5.08 S 综合 14,013,000.00 2.18 合计 578,259,659.16 89.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300496 中科创达 120,000 23,157,600.00 3.60 2 002655 共达电声 1,200,028 21,444,500.36 3.34 3 300418 昆仑万维 600,062 21,164,186.74 3.29 4 002188 巴士在线 600,000 20,106,000.00 3.13 5 300033 同花顺 240,000 18,480,000.00 2.87 6 300133 华策影视 550,090 14,632,394.00 2.28 7 002213 特 尔 佳 700,073 14,351,496.50 2.23 8 002594 比亚迪 240,012 14,115,105.72 2.20 9 600777 新潮实业 900,000 14,013,000.00 2.18 10 000628 高新发展 1,000,000 13,200,000.00 2.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末,本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末,本基金未持有债券。 10  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 报告期末,本基金未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 493,236.51 2 应收证券清算款 3,870,438.95 3 应收股利 - 4 应收利息 12,238.91 5 应收申购款 59,032.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,434,946.93 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 764,746,291.82 报告期基金总申购份额 13,034,006.57 减:报告期基金总赎回份额 53,525,269.91 12  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 724,255,028.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期末未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期末未持有本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 (三)《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (四)《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六)更新的《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 (七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (八) 基金托管人业务资格批件及营业执照 (九) 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住 所的批复 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 13  新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站 查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年四月二十一日 14