中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2018年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。 第2页共73页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 5 2.1基金基本情况 ...... 5 2.2基金产品说明 ...... 5 2.3基金管理人和基金托管人...... 7 2.4信息披露方式 ...... 7 2.5其他相关资料 ...... 7 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 8 3.1主要会计数据和财务指标...... 8 3.2基金净值表现 ...... 8 3.3过去三年基金的利润分配情况...... 10 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 14 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15 §5托管人报告...... 16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16 §6审计报告...... 17 6.1审计报告基本信息...... 17 6.2审计报告的基本内容...... 17 §7年度财务报表...... 20 7.1资产负债表...... 20 7.2利润表...... 21 7.3所有者权益（基金净值）变动表...... 22 7.4报表附注...... 23 §8投资组合报告...... 52 8.1期末基金资产组合情况...... 52 8.2期末按行业分类的股票投资组合...... 52 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 53 8.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 54 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 58 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 58 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 58 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 58 第3页共73页 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 58 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 58 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 59 8.12投资组合报告附注...... 59 §9基金份额持有人信息...... 61 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 61 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 61 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 61 §10开放式基金份额变动...... 62 §11重大事件揭示...... 63 11.1基金份额持有人大会决议...... 63 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 63 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 63 11.4基金投资策略的改变...... 63 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 63 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 63 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 63 11.8其他重大事件...... 67 §12备查文件目录...... 73 12.1备查文件目录 ...... 73 12.2存放地点...... 73 12.3查阅方式...... 73 第4页共73页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中海积极增利混合 基金主代码 001279 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月20日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,961,364.54份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额 持有人创造稳健收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分 析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自上而下的 分析方法，比较不同证券子市场和金融产品的收益及 风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类 资产的配置比例。 2、股票投资策略 （1）行业精选策略 本基金主要从宏观经济周期和行业生命周期两个层次 来分析不同行业的周期性属性。 本基金基于“投资时钟理论”对宏观经济周期进行分 析，将宏观经济周期分解为复苏、过热、滞胀和衰退 四个阶段，根据不同行业在宏观经济周期各阶段的表 现进行最优配置。 本基金还将根据行业本身的生命周期分析，将行业生 命周期分为创始期、成长期、成熟期和收缩期四个阶 段，本基金重点加强对成长期行业和成熟期行业的配 置。 本基金将采用宏观经济周期分析为主，兼顾行业生命 周期分析的最优选择进行行业精选。 （2）股票精选策略 本基金对精选行业内的个股选择将采用定量分析与定 性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司 进行投资。 1）定量方式 第5页共73页 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指 标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具 有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 2）定性方式 本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司 的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁垒、在行 业中具备比较优势的公司，并坚决规避那些公司治理 混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避 投资风险。 3、债券投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下 的资产配置。利用宏观经济分析模型，确定宏观经济 的周期变化，主要是中长期的变化趋势，由此确定利 率变动的方向和趋势。根据不同大类资产在宏观经济 周期的属性，即货币市场顺周期、债券市场逆周期的 特点，确定债券资产配置的基本方向和特征。结合货 币政策、财政政策以及债券市场资金供求分析，根据 收益率模型为各种固定收益类金融工具进行风险评 估，最终确定投资组合的久期配置。 （2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资 产配置。 （3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分 析，自上而下的资产配置。 本基金根据利率债券和信用债券之间的相对价值，以 其历史价格关系的数量分析为依据，同时兼顾特定类 别收益品种的基本面分析，综合分析各个品种的信用 利差变化。在信用利差水平较高时持有金融债、企业 债、短期融资券、可分离可转债等信用债券，在信用 利差水平较低时持有国债等利率债券，从而确定整个 债券组合中各类别债券投资比例。 个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的 资产配置。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产 支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动 性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分 析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力 求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收 益。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加 强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运 用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股 价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投 资。 第6页共73页 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+2%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风 险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 王莉 郭明 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9788 、 95588 021-38789788 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街55 区银城中路 68号号 2905-2908室及30层 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 杨皓鹏 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.zhfund.com 址 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街1号东方广 合伙） 场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68号 2905-2908室及30层 第7页共73页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年5月20日(基 2017年 2016年 金合同生效 日)-2015年12月31 日 本期已实现收益 46,261,767.77 -37,168,028.01 -62,456,517.63 本期利润 65,242,422.99 -58,340,184.88 -61,033,521.26 加权平均基金份额本期利润 0.1614 -0.1166 -0.0844 本期加权平均净值利润率 18.23% -13.59% -8.80% 本期基金份额净值增长率 17.58% -12.41% -6.50% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 -11,185,798.18 -80,162,699.38 -49,303,530.12 期末可供分配基金份额利润 -0.0372 -0.1806 -0.0886 期末基金资产净值 289,775,566.36 363,765,727.37 520,170,941.07 期末基金份额净值 0.963 0.819 0.935 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 -3.70% -18.10% -6.50% 注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、 赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.41% 1.30% 0.81% 0.01% -4.22% 1.29% 过去六个月 13.16% 1.33% 1.64% 0.01% 11.52% 1.32% 过去一年 17.58% 1.11% 3.32% 0.01% 14.26% 1.10% 自基金合同 -3.70% 1.21% 9.26% 0.01% -12.96% 1.20% 生效起至今 注：“自基金合同生效起至今”指2015年5月19日(基金合同生效日)至2017年12月31日。 第8页共73页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第9页共73页 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：上图中2015年度是指2015年5月19日(基金合同生效日)至2015年12月31日，相关数据 未按自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 第10页共73页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格 履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2017年12月31日，共管理证券投资基金33只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 左剑先生，复旦大学国 际贸易学专业硕士。历 任中国工商银行股份有 限公司上海分行交易 员、中富证券有限责任 公司投资经理、中原证 券股份有限公司投资经 理、上海证券有限责任 公司高级经理、投资主 办。2012年7月进入本 公司工作，曾任财富管 理中心专户投资经理， 左剑 本基金基 2015年5月- 15年 2015年5月至2016年6 金经理 20日 月任中海进取收益灵活 配置混合型证券投资基 金基金经理，2015年5 月至2016年6月任中海 增强收益债券型证券投 资基金基金经理，2015 年11月至2017年7月 任中海中鑫灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理，2015年5月至今 任中海积极增利灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理。 第11页共73页 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司2013年修订了《中海基金公平 交易管理办法》，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管理。 投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享，基金经理和专户投资经理通过研究平台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。 （2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由风控稽核部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风控稽核部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交易后，风控稽核部立即启动暂停的投资风控阀值。 行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对所有组合在本报告期内日内、3日、5日同向交易数据进行了采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验。（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易价格、交易频率、 第12页共73页 交易数量、交易时机等进行综合分析。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司遵循《中海基金公平交易管理办法》相关要求，整体上贯彻执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析， （1）对于两两组合的同向交易，我们从日内、3日、5日三个时间区间进行假设价差为零，T 分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交易占优比、采集的样本数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额占组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两组合的持仓相似度及两两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。 （2）对于两两组合的反向交易，公司采集同一组合对同一投资品种3日内反向交易；两两组 合对同一投资品种3日内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。 （3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导致重大不公平交易和利益输送的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年市场投资理念、投资生态变化较大，板块分化严重，二八现象出现。本基金主要投资 方向是优质成长股，在上半年由于市场风格原因增长缓慢，5月份开始本基金重点布局了新能源 汽车产业链，基金净值开始快速上涨，四季度由于政策方面的干扰，新能源车产业链调整较大，本基金净值也有所回撤。 2017本基金的核心投资策略是以符合经济转型方向和产业政策扶持方向的成长股为主，精选 估值和增长匹配的优质成长股进行投资，重点配置了新能源汽车产业链、集成电路、消费电子、 第13页共73页 5G、保险等行业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日，本基金份额净值0.963元(累计净值0.963元)。报告期内本基金 净值增长率为17.58%，高于业绩比较基准14.26个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年，从宏观层面来看，国内经济将平稳增长，消费对经济的贡献超过投资，成为经 济的主要动力。从中观行业层面来看，由于2017年供给侧改革的坚决推进，中上游的传统行业资 产负债表基本已经修复，部分行业格局较好的中游企业产能利用率显着提高，盈利能力恢复明显，一些新兴成长行业增长动力加速，经济增长的新动能逐步体现。 2017年主要的不确定性来自于外部的几个变化。1.石油价格的不确定性可能导致输入性的通 胀。2.金融去杠杆政策对实体经济的冲击和资金层面冲击的不确定性。 展望A股市场，市场重心将逐步上移，居民资产配置重心将从房产逐步转移到股票市场，蓝 筹股和成长股都会有表现的机会，市场存在较好的投资机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现 第14页共73页 场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2018年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规 性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 第15页共73页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 第16页共73页 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2018）审字第61062100_B24号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了后附的中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的 财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利 润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金2017年12月31日的 财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道 德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。 其他信息 中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金管理层（以下简称“管 理层”）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 责任 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估中海积极增利灵活配置混合型 第17页共73页 证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适 用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无 其他现实的选择。 治理层负责监督中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的财 务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对中海积极增利灵活配置混合型证券 投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 第18页共73页 可能导致中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金不能持续经 营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 徐艳 朱昀 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 审计报告日期 2018年3月23日 第19页共73页 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 30,347,060.33 50,559,421.27 结算备付金 1,025,111.76 1,676,320.63 存出保证金 231,868.62 274,365.46 交易性金融资产 7.4.7.2 257,710,504.78 272,808,493.67 其中：股票投资 257,710,504.78 257,754,493.67 基金投资 - - 债券投资 - 15,054,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 10,000,000.00 10,000,000.00 应收证券清算款 - 30,039,736.07 应收利息 7.4.7.5 2,886.06 304,107.04 应收股利 - - 应收申购款 6,538.31 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 299,323,969.86 365,662,444.14 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 8,024,221.07 270,056.80 应付赎回款 510,788.03 2,987.76 应付管理人报酬 372,251.93 476,749.27 应付托管费 62,041.99 79,458.21 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 524,064.65 737,460.05 应交税费 - - 第20页共73页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 55,035.83 330,004.68 负债合计 9,548,403.50 1,896,716.77 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 300,961,364.54 443,928,426.75 未分配利润 7.4.7.10 -11,185,798.18 -80,162,699.38 所有者权益合计 289,775,566.36 363,765,727.37 负债和所有者权益总计 299,323,969.86 365,662,444.14 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值0.963元，基金份额总额300,961,364.54份 7.2利润表 会计主体：中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 76,282,469.28 -44,787,720.27 1.利息收入 934,694.71 1,184,363.11 其中：存款利息收入 7.4.7.11 499,277.46 797,651.56 债券利息收入 13,273.78 25,103.26 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 422,143.47 361,608.29 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 56,092,198.86 -24,841,315.50 其中：股票投资收益 7.4.7.12 54,696,234.57 -26,124,878.74 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 228,051.31 644,332.31 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,167,912.98 639,230.93 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 18,980,655.22 -21,172,156.87 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 274,920.49 41,388.99 减：二、费用 11,040,046.29 13,552,464.61 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,368,333.82 6,439,464.34 2．托管费 7.4.10.2.2 894,722.27 1,073,244.00 第21页共73页 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 4,387,116.20 5,659,027.27 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 389,874.00 380,729.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 65,242,422.99 -58,340,184.88 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 65,242,422.99 -58,340,184.88 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 443,928,426.75 -80,162,699.38 363,765,727.37 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 65,242,422.99 65,242,422.99 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -142,967,062.21 3,734,478.21 -139,232,584.00 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 123,236,404.91 -6,130,010.18 117,106,394.73 2.基金赎回款 -266,203,467.12 9,864,488.39 -256,338,978.73 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 300,961,364.54 -11,185,798.18 289,775,566.36 金净值） 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 第22页共73页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 556,212,023.16 -36,041,082.09 520,170,941.07 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -58,340,184.88 -58,340,184.88 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -112,283,596.41 14,218,567.59 -98,065,028.82 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,069,193.70 -305,733.81 1,763,459.89 2.基金赎回款 -114,352,790.11 14,524,301.40 -99,828,488.71 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 443,928,426.75 -80,162,699.38 363,765,727.37 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______杨皓鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]693号《关于准予中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由基金管理人中海基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年5月20日正式生效，首次设立募集规模为556,212,023.16份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会批准上市的股票)、权证、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等)、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 第23页共73页 须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+2%。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财 务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 第24页共73页 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 第25页共73页 入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；(4)股指/国债期货投资 买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初始合约价值按成交金额确认； 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转； (5)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (6)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 第26页共73页 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 第27页共73页 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差 第28页共73页 额入账； (9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，若《基金合 同》生效不满3个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 第29页共73页 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》（以下简称“估值业务指引”），自2017年12月12日起，本基金 持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对本基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 第30页共73页 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的 股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、 债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 7.4.6.3企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 第31页共73页 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 30,347,060.33 50,559,421.27 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 第32页共73页 合计： 30,347,060.33 50,559,421.27 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 258,479,010.06 257,710,504.78 -768,505.28 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 258,479,010.06 257,710,504.78 -768,505.28 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 277,560,858.96 257,754,493.67 -19,806,365.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 14,996,795.21 15,054,000.00 57,204.79 合计 14,996,795.21 15,054,000.00 57,204.79 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 292,557,654.17 272,808,493.67 -19,749,160.50 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 第33页共73页 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 - - 买入返售证券_交易所 10,000,000.00 - 合计 10,000,000.00 - 上年度末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 - - 买入返售证券_交易所 10,000,000.00 - 合计 10,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 7,197.08 12,896.51 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 461.30 754.40 应收债券利息 - 290,126.03 应收买入返售证券利息 -4,876.72 206.60 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 104.40 123.50 合计 2,886.06 304,107.04 7.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 524,064.65 736,992.55 银行间市场应付交易费用 - 467.50 合计 524,064.65 737,460.05 第34页共73页 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 35.83 4.68 预提费用 55,000.00 330,000.00 合计 55,035.83 330,004.68 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 443,928,426.75 443,928,426.75 本期申购 123,236,404.91 123,236,404.91 本期赎回（以“-”号填列） -266,203,467.12 -266,203,467.12 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 300,961,364.54 300,961,364.54 注：本基金本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -70,274,206.64 -9,888,492.74 -80,162,699.38 本期利润 46,261,767.77 18,980,655.22 65,242,422.99 本期基金份额交易 14,049,004.09 -10,314,525.88 3,734,478.21 产生的变动数 其中：基金申购款 -18,365,265.54 12,235,255.36 -6,130,010.18 基金赎回款 32,414,269.63 -22,549,781.24 9,864,488.39 本期已分配利润 - - - 本期末 -9,963,434.78 -1,222,363.40 -11,185,798.18 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 第35页共73页 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31 31日 日 活期存款利息收入 461,566.29 739,560.30 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 31,646.86 52,887.06 其他 6,064.31 5,204.20 合计 499,277.46 797,651.56 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 1,541,697,261.33 1,929,439,427.23 减：卖出股票成本总额 1,487,001,026.76 1,955,564,305.97 买卖股票差价收入 54,696,234.57 -26,124,878.74 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 228,051.31 644,332.31 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 228,051.31 644,332.31 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 第36页共73页 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 26,975,154.28 4,127,290.36 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 26,424,064.80 3,481,000.00 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 323,038.17 1,958.05 买卖债券差价收入 228,051.31 644,332.31 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。 7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2衍生工具收益 ——其他投资收益 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 第37页共73页 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 1,167,912.98 639,230.93 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,167,912.98 639,230.93 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 18,980,655.22 -21,172,156.87 ——股票投资 19,037,860.01 -21,229,361.66 ——债券投资 -57,204.79 57,204.79 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 18,980,655.22 -21,172,156.87 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 271,871.46 40,174.40 转出基金补偿收入 3,049.03 1,214.59 合计 274,920.49 41,388.99 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 第38页共73页 交易所市场交易费用 4,386,428.70 5,658,689.77 银行间市场交易费用 687.50 337.50 合计 4,387,116.20 5,659,027.27 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12 12月31日 月31日 审计费用 55,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 1,874.00 2,729.00 帐户服务费 33,000.00 18,000.00 合计 389,874.00 380,729.00 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除7.4.6.2增值税中披露的事项外，本基金无需要披露的资产负债表 日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 中国工商银行股份有限公司("工商银行") 基金托管人、代销机构 中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 基金管理人的股东 (“法国洛希尔银行”) 中海恒信资产管理（上海）有限公司（以 基金管理人的控股子公司 下简称“中海恒信”） 第39页共73页 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 国联证券 213,634,876.48 7.12% 113,952,586.17 2.93% 7.4.10.1.2债券交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 国联证券 - - 270,000,000.00 9.94% 7.4.10.1.4权证交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 198,959.08 7.72% - - 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 第40页共73页 国联证券 106,123.69 3.14% 18,297.93 2.48% 注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 5,368,333.82 6,439,464.34 的管理费 其中：支付销售机构的客 2,780,406.44 3,962,613.04 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 894,722.27 1,073,244.00 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 第41页共73页 若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间市场交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银 行股份有限 30,347,060.33 461,566.29 50,559,421.27 739,560.30 公司 注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2017年度获得的利息收入为人民币31,646.86 元(2016年度：人民币52,887.06 元)， 2017 年末结算备付金余额为人民币 1,025,111.76 元(2016 年末：人民币1,676,320.63元)。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 注：本基金在本报告期未发生利润分配。 第42页共73页 7.4.12期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 鹏鹞 2017年 2018新股流 300664环保12月28年1月通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.2032,323.20 - 日 5日 科华 2017年 2018新股流 603161控股12月28年1月通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.2520,753.25 - 日 5日 润都 2017年 2018新股流 002923股份12月28年1月通受限 17.01 17.01 954 16,227.5416,227.54 - 日 5日 新疆 2017年 2018新股流 603080火炬12月25年1月通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.2016,143.20 - 日 3日 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票 停牌 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 码 名称 日期 原因 估值单期 开盘单数量（股） 成本总额 期末估值总额备注 价 价 2017重大 2018 600525长园年12事项 15.79年1月 17.301,544,771 27,451,702.67 24,391,934.09- 集团月25停牌 10日 日 中国 2018重大 2018 601600铝业年9月事项 6.67年2月 7.28 543,600 4,091,991.00 3,625,812.00- 12日停牌 26日 2017重大 2018 300730科创年12事项 41.55年1月 45.71 821 6,863.56 34,112.55- 信息月25停牌 2日 日 第43页共73页 2017重大 2018 002919名臣年12事项 35.26年1月 38.79 821 10,311.76 28,948.46- 健康月28 停牌 2日 日 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购金融资产款余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回购金融资产款余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》、《中海基金管理有限公司投研中心投资管理团队管理办法》、《中海基金管理有限公司投研中心研究部管理办法》、《中海基金管理有限公司基金股票库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行工商银行；因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 第44页共73页 可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 A-1 0.00 15,054,000.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 - 15,054,000.00 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 第45页共73页 部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，除在附注7.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 第46页共73页 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个 5年以 2017年12月 1个月以内月 3个月-1年 1-5年上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 30,347,060.33 - - - - - 30,347,060.33 结算备付金 1,025,111.76 - - - - - 1,025,111.76 存出保证金 231,868.62 - - - - - 231,868.62 交易性金融 - - - - -257,710,504.78257,710,504.78 资产 买入返售金10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 融资产 应收利息 - - - - - 2,886.06 2,886.06 应收申购款 - - - - - 6,538.31 6,538.31 资产总计 41,604,040.71 - - - -257,719,929.15299,323,969.86 负债 应付证券清 - - - - - 8,024,221.07 8,024,221.07 算款 应付赎回款 - - - - - 510,788.03 510,788.03 应付管理人 - - - - - 372,251.93 372,251.93 报酬 应付托管费 - - - - - 62,041.99 62,041.99 应付交易费 - - - - - 524,064.65 524,064.65 用 其他负债 - - - - - 55,035.83 55,035.83 负债总计 - - - - - 9,548,403.50 9,548,403.50 利率敏感度41,604,040.71 - - - -248,171,525.65289,775,566.36 缺口 上年度末 1-3个 5年以 2016年12月1个月以内月 3个月-1年 1-5年上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 50,559,421.27 - - - - - 50,559,421.27 结算备付金 1,676,320.63 - - - - - 1,676,320.63 存出保证金 274,365.46 - - - - - 274,365.46 交易性金融 - -15,054,000.00 - -257,754,493.67272,808,493.67 资产 买入返售金10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 融资产 应收证券清 - - - - - 30,039,736.07 30,039,736.07 算款 第47页共73页 应收利息 - - - - - 304,107.04 304,107.04 资产总计 62,510,107.36 -15,054,000.00 - -288,098,336.78365,662,444.14 负债 应付证券清 - - - - - 270,056.80 270,056.80 算款 应付赎回款 - - - - - 2,987.76 2,987.76 应付管理人 - - - - - 476,749.27 476,749.27 报酬 应付托管费 - - - - - 79,458.21 79,458.21 应付交易费 - - - - - 737,460.05 737,460.05 用 其他负债 - - - - - 330,004.68 330,004.68 负债总计 - - - - - 1,896,716.77 1,896,716.77 利率敏感度62,510,107.36 -15,054,000.00 - -286,201,620.01363,765,727.37 缺口 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 假设 此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产的利息收益在交易时已确定，不受利率变化影响。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2017年12月31日） 上年度末（2016年12月31 日） 利率下降25个基点 0.00 22,352.66 利率上升25个基点 0.00 -22,264.17 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 第48页共73页 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的比例占基金资产的0%-95%，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 257,710,504.78 88.93 257,754,493.67 70.86 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - 0.00 0.00 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 257,710,504.78 88.93 257,754,493.67 70.86 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动 假设 值。 假定沪深300指数变化5％，其他市场变量均不发生变化。 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率 第49页共73页 回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年12月 上年度末（2016年12月 31日） 31日） +5％ 14,470,449.93 9,877,859.73 -5％ -14,470,449.93 -9,877,859.73 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 假设 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 以95％的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不 予计算）。 风险价值 本期末（2017年12月 上年度末（2016年12月31 分析 31日） 日） 收益率绝对VaR 2.14 1.43 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币229,544,250.49元，属于第二层次的余额为人民币 28,166,254.29 元，无属于第三层次的余额（于2016年12月31日，属于第一层次的余额为人民币250,515,632.50 元，属于第二层次的余额为人民币22,292,861.17元，无属于第三层次的余额）。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将 第50页共73页 相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2018年3月23日经本基金的基金管理人批准。 第51页共73页 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 257,710,504.78 86.10 其中：股票 257,710,504.78 86.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,000,000.00 3.34 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 31,372,172.09 10.48 8 其他各项资产 241,292.99 0.08 9 合计 299,323,969.86 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,983,437.00 0.68 C 制造业 234,017,725.07 80.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供 16,143.20 0.01 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 1,113,600.55 0.38 业 J 金融业 20,434,557.00 7.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 第52页共73页 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 127,099.20 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 257,710,504.78 88.93 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002709 天赐材料 617,700 28,408,023.00 9.80 2 600884 杉杉股份 1,438,831 27,884,544.78 9.62 3 000725 京东方Ａ 4,705,828 27,246,744.12 9.40 4 002456 欧菲科技 1,319,300 27,164,387.00 9.37 5 600584 长电科技 1,252,164 26,708,658.12 9.22 6 600525 长园集团 1,544,771 24,391,934.09 8.42 7 601601 中国太保 493,350 20,434,557.00 7.05 8 600885 宏发股份 411,200 17,011,344.00 5.87 9 002222 福晶科技 774,200 14,113,666.00 4.87 10 002036 联创电子 751,400 12,195,222.00 4.21 11 600741 华域汽车 312,000 9,263,280.00 3.20 12 000063 中兴通讯 238,500 8,671,860.00 2.99 13 002475 立讯精密 184,800 4,331,712.00 1.49 14 601600 中国铝业 543,600 3,625,812.00 1.25 15 600703 三安光电 61,000 1,548,790.00 0.53 16 000426 兴业矿业 143,500 1,410,605.00 0.49 17 300496 中科创达 33,400 1,079,488.00 0.37 18 600392 盛和资源 36,400 691,600.00 0.24 19 601899 紫金矿业 124,800 572,832.00 0.20 20 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.09 21 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.06 22 000888 峨眉山Ａ 8,800 94,776.00 0.03 23 603661 恒林股份 830 56,855.00 0.02 24 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02 25 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01 第53页共73页 26 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 27 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01 28 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01 29 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01 30 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01 31 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01 32 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01 33 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.01 34 002923 润都股份 954 16,227.54 0.01 35 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01 36 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 37 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600392 盛和资源 61,717,230.28 16.97 2 600884 杉杉股份 57,451,165.23 15.79 3 601601 中国太保 44,061,680.15 12.11 4 600525 长园集团 43,465,454.90 11.95 5 002709 天赐材料 41,218,740.82 11.33 6 300310 宜通世纪 37,712,401.91 10.37 7 603799 华友钴业 37,139,363.64 10.21 8 002456 欧菲科技 33,655,045.05 9.25 9 002450 康得新 29,149,149.63 8.01 10 000725 京东方Ａ 28,956,688.80 7.96 11 603993 洛阳钼业 27,971,550.00 7.69 12 600111 北方稀土 25,497,761.50 7.01 13 600489 中金黄金 25,037,477.82 6.88 14 600718 东软集团 24,172,721.97 6.65 15 600584 长电科技 22,228,910.60 6.11 16 600259 广晟有色 21,830,850.00 6.00 17 600885 宏发股份 21,579,980.82 5.93 第54页共73页 18 601628 中国人寿 21,162,633.29 5.82 19 000063 中兴通讯 20,874,262.28 5.74 20 002036 联创电子 17,861,325.30 4.91 21 600998 九州通 17,547,898.29 4.82 22 000970 中科三环 17,065,455.87 4.69 23 300078 思创医惠 15,833,731.34 4.35 24 002236 大华股份 15,786,536.08 4.34 25 600054 黄山旅游 15,779,386.40 4.34 26 603986 兆易创新 15,710,286.43 4.32 27 601318 中国平安 15,598,591.00 4.29 28 600867 通化东宝 15,338,682.64 4.22 29 002222 福晶科技 14,863,939.00 4.09 30 002466 天齐锂业 14,854,429.98 4.08 31 300098 高新兴 14,690,041.60 4.04 32 300458 全志科技 14,565,737.66 4.00 33 600741 华域汽车 14,505,622.07 3.99 34 002050 三花智控 13,857,567.90 3.81 35 002045 国光电器 13,732,215.88 3.78 36 000630 铜陵有色 13,304,305.00 3.66 37 600967 内蒙一机 13,155,545.26 3.62 38 600172 黄河旋风 12,910,398.76 3.55 39 002415 海康威视 12,704,967.56 3.49 40 600691 阳煤化工 12,383,072.34 3.40 41 300166 东方国信 12,266,409.00 3.37 42 600420 现代制药 12,025,415.00 3.31 43 601688 华泰证券 11,523,029.90 3.17 44 300097 智云股份 11,114,395.20 3.06 45 300183 东软载波 10,563,222.92 2.90 46 600030 中信证券 10,539,952.00 2.90 47 000426 兴业矿业 10,293,248.00 2.83 48 000826 启迪桑德 10,278,595.50 2.83 49 002128 露天煤业 9,642,657.00 2.65 50 601899 紫金矿业 9,585,104.00 2.63 51 600699 均胜电子 9,167,088.00 2.52 52 300088 长信科技 9,132,640.90 2.51 53 300409 道氏技术 9,055,967.00 2.49 第55页共73页 54 600588 用友网络 9,003,738.20 2.48 55 300164 通源石油 8,952,254.00 2.46 56 300408 三环集团 8,625,790.28 2.37 57 600549 厦门钨业 8,602,952.42 2.36 58 002074 国轩高科 8,424,941.78 2.32 59 002244 滨江集团 8,314,076.00 2.29 60 600416 湘电股份 8,094,508.00 2.23 61 002475 立讯精密 7,416,356.00 2.04 62 002383 合众思壮 7,384,630.50 2.03 注：本报告期内，累计买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600392 盛和资源 72,762,621.45 20.00 2 603799 华友钴业 53,882,811.16 14.81 3 300310 宜通世纪 52,622,867.39 14.47 4 600884 杉杉股份 39,418,762.95 10.84 5 600054 黄山旅游 35,783,140.54 9.84 6 002450 康得新 34,731,863.50 9.55 7 300078 思创医惠 33,212,740.62 9.13 8 600867 通化东宝 31,295,782.30 8.60 9 600718 东软集团 29,932,754.62 8.23 10 603993 洛阳钼业 29,093,932.26 8.00 11 601601 中国太保 29,081,355.67 7.99 12 600111 北方稀土 28,094,520.00 7.72 13 600584 长电科技 26,769,214.55 7.36 14 000028 国药一致 26,519,417.42 7.29 15 600489 中金黄金 23,812,876.18 6.55 16 300183 东软载波 23,220,100.37 6.38 17 002036 联创电子 21,875,305.01 6.01 18 600259 广晟有色 21,475,544.30 5.90 19 601628 中国人寿 21,105,206.68 5.80 20 002045 国光电器 19,848,068.27 5.46 21 600967 内蒙一机 19,476,327.68 5.35 第56页共73页 22 600458 时代新材 18,891,929.08 5.19 23 002236 大华股份 18,696,209.64 5.14 24 600525 长园集团 17,730,795.90 4.87 25 600998 九州通 17,469,875.13 4.80 26 000970 中科三环 17,171,281.21 4.72 27 601318 中国平安 16,491,227.17 4.53 28 300098 高新兴 15,540,051.00 4.27 29 002050 三花智控 15,442,108.78 4.25 30 000063 中兴通讯 15,159,045.00 4.17 31 002415 海康威视 14,735,302.00 4.05 32 300042 朗科科技 14,690,541.86 4.04 33 000630 铜陵有色 14,295,355.20 3.93 34 002466 天齐锂业 13,995,163.69 3.85 35 300458 全志科技 13,815,310.16 3.80 36 000423 东阿阿胶 13,352,913.24 3.67 37 300263 隆华节能 13,297,384.45 3.66 38 002383 合众思壮 13,129,009.68 3.61 39 300166 东方国信 12,536,157.60 3.45 40 600172 黄河旋风 12,329,311.64 3.39 41 300207 欣旺达 12,040,179.09 3.31 42 603986 兆易创新 12,004,199.10 3.30 43 600420 现代制药 11,720,694.60 3.22 44 600691 阳煤化工 11,706,149.49 3.22 45 601688 华泰证券 11,632,347.79 3.20 46 300088 长信科技 10,512,445.46 2.89 47 600030 中信证券 10,276,523.00 2.83 48 300097 智云股份 9,894,856.66 2.72 49 600588 用友网络 9,659,558.30 2.66 50 000826 启迪桑德 9,587,061.35 2.64 51 002128 露天煤业 9,238,391.00 2.54 52 000426 兴业矿业 9,107,769.81 2.50 53 601899 紫金矿业 9,055,725.00 2.49 54 002709 天赐材料 8,996,719.31 2.47 55 300409 道氏技术 8,989,585.84 2.47 56 600699 均胜电子 8,707,364.18 2.39 57 300164 通源石油 8,460,700.94 2.33 58 600549 厦门钨业 8,380,256.00 2.30 59 002074 国轩高科 8,324,663.15 2.29 第57页共73页 60 002244 滨江集团 8,246,179.97 2.27 61 300408 三环集团 7,974,413.00 2.19 62 300496 中科创达 7,386,942.06 2.03 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,467,919,177.86 卖出股票收入（成交）总额 1,541,697,261.33 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 第58页共73页 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 231,868.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,886.06 5 应收申购款 6,538.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 241,292.99 第59页共73页 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 600525 长园集团 24,391,934.09 8.42 重大事项停牌 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第60页共73页 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 3,752 80,213.58 49,533,022.79 16.46% 251,408,341.75 83.54% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 2,090.39 0.0007% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第61页共73页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年5月20日）基金份额总额 1,021,055,354.92 本报告期期初基金份额总额 443,928,426.75 本报告期基金总申购份额 123,236,404.91 减:本报告期基金总赎回份额 266,203,467.12 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 300,961,364.54 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 第62页共73页 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，免去黄鹏先生总经理职务、聘任杨皓鹏先生担任总经理职务；免去王莉女士督察长职务、聘任杨皓鹏先生担任代理督察长职务。 本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。本报告期内已预提审计费55,000.00元，截至2017年12月31日暂未支付，目前该会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为1年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 第63页共73页 数量 占当期股票 占当期佣金 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 天风证券 2437,647,418.48 14.58% 320,049.38 12.41% - 广发证券 1290,193,969.72 9.67% 270,257.41 10.48% - 国联证券 1213,634,876.48 7.12% 198,959.08 7.72% - 川财证券 1205,493,113.87 6.85% 150,277.17 5.83% - 民生证券 1193,562,575.18 6.45% 141,550.83 5.49% - 国泰君安 2188,116,102.36 6.27% 175,192.71 6.79% - 华泰证券 2187,280,971.55 6.24% 174,414.62 6.76% - 东北证券 2168,978,837.66 5.63% 157,369.14 6.10% - 长江证券 1164,023,569.00 5.46% 152,755.75 5.92% - 光大证券 1157,571,741.30 5.25% 146,746.90 5.69% - 方正证券 1147,574,657.02 4.92% 107,921.24 4.19% - 东兴证券 1130,617,065.27 4.35% 121,644.44 4.72% - 国信证券 1107,756,237.64 3.59% 100,353.39 3.89% - 海通证券 2 88,322,953.79 2.94% 78,634.03 3.05% - 申万宏源 1 61,500,179.25 2.05% 57,274.78 2.22% - 安信证券 2 45,800,588.90 1.53% 42,654.20 1.65% - 华金证券 1 44,777,039.77 1.49% 32,745.80 1.27% - 中信证券 3 42,838,238.54 1.43% 39,895.27 1.55% - 中泰证券 2 38,633,724.96 1.29% 35,979.49 1.40% - 招商证券 1 35,555,187.82 1.18% 33,112.57 1.28% - 中信建投 2 25,300,382.14 0.84% 18,502.19 0.72% - 西藏东方财 2 13,659,461.40 0.46% 9,989.28 0.39% - 富证券 中银国际 1 8,931,321.49 0.30% 8,317.86 0.32% - 东方证券 1 2,966,737.50 0.10% 2,762.92 0.11% - 第64页共73页 平安证券 1 1,146,422.27 0.04% 1,067.70 0.04% - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务 支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内本基金新增了西藏东方财富证券的上海和深圳交易单元，以及川财证券的深圳 交易单元。退租了中金公司的上海交易单元，和华林证券的深圳交易单元。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债 占当期权证 成交金额 成交金额 成交金额 成交总额的比 券回购 成交总额的 第65页共73页 例 成交总额 比例 的比例 天风证券 85,915.20 5.34%420,000,000.00 27.87% - - 广发证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 民生证券 - - 50,000,000.00 3.32% - - 国泰君安 - -120,000,000.00 7.96% - - 华泰证券 - - 30,000,000.00 1.99% - - 东北证券 - - 30,000,000.00 1.99% - - 长江证券 1,522,608.60 94.66%236,000,000.00 15.66% - - 光大证券 - -330,000,000.00 21.90% - - 方正证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国信证券 - -110,000,000.00 7.30% - - 海通证券 - -101,000,000.00 6.70% - - 申万宏源 - - 30,000,000.00 1.99% - - 安信证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中泰证券 - - 50,000,000.00 3.32% - - 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 西藏东方财 - - - - - - 富证券 中银国际 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 第66页共73页 高华证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 1 券投资基金年度最后一日净值公 券报、证券时报 告 2017年1月1日 中海积极增利灵活配置混合型证 中海基金网站 2 券投资基金更新招募说明书 （2016年第2号） 2017年1月3日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 3 券投资基金更新招募说明书摘要 券报、证券时报 （2016年第2号） 2017年1月3日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增北京肯特瑞财富投资管 券报、证券时报 4 理有限公司为销售机构并开通基 金转换及定期定额投资业务的公 告 2017年1月17日 第67页共73页 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 5 券投资基金2016年第4季度报告 券报、证券时报 2017年1月20日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加蚂蚁（杭州）基金 券报、证券时报 6 销售有限公司费率优惠活动的公 告 2017年2月21日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增北京电盈基金销售有限 券报、证券时报 7 公司为销售机构并开通基金转换 及定期定额投资业务的公告 2017年3月6日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 8 基金参加上海汇付金融服务有限 券报、证券时报 公司费率优惠活动的公告 2017年3月20日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 9 基金参加浙江同花顺基金销售有 券报、证券时报 限公司费率优惠活动的公告 2017年3月28日 中海积极增利灵活配置混合型证 中海基金网站 10 券投资基金2016年年度报告 2017年3月31日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 11 券投资基金2016年年度报告摘 券报、证券时报 要 2017年3月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与中国工商银行个人 券报、证券时报 12 电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 2017年4月6日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增东莞证券股份有限 券报、证券时报 13 公司为销售机构并开通基金转换 及定期定额投资业务的公告 2017年4月15日 第68页共73页 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 14 券投资基金2017年第1季度报告 券报、证券时报 2017年4月21日 中海基金管理有限公司关于停止 中国证券报、上海证 15 深圳富济财富管理有限公司代销 券报、证券时报 旗下基金业务的公告 2017年4月29日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 16 部分基金新增上海基煜基金销售 券报、证券时报 有限公司为销售机构的公告 2017年5月10日 中海基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证 武汉市伯嘉基金销售有限公司基 券报、证券时报 17 金申购及定期定额投资费率优惠 活动的公告 2017年5月15日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 18 券投资基金半年度最后一日净值 券报、证券时报 公告 2017年7月1日 中海积极增利灵活配置混合型证 中海基金网站 19 券投资基金更新招募说明书 （2017年第1号） 2017年7月3日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 20 券投资基金更新招募说明书摘要 券报、证券时报 （2017年第1号） 2017年7月3日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加中泰证券股份有限 券报、证券时报 21 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2017年7月6日 中海基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证 22 更换会计师事务所的公告 券报、证券时报 2017年7月8日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 23 部分基金新增天津万家财富资产 券报、证券时报 2017年7月13日 第69页共73页 管理有限公司为销售机构并开通 基金转换业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与华西证券股份有限 券报、证券时报 24 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2017年7月18日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 25 券投资基金2017年第2季度报告 券报、证券时报 2017年7月21日 中海基金管理有限公司高级管理 中国证券报、上海证 26 人员变更公告 券报、证券时报 2017年8月23日 中海积极增利灵活配置混合型证 中海基金网站 27 券投资基金2017年半年度报告 2017年8月29日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 28 券投资基金2017年半年度报告 券报、证券时报 摘要 2017年8月29日 中海基金管理有限公司关于变更 中国证券报、上海证 29 法定代表人的公告 券报、证券时报 2017年8月30日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 30 基金新增上海朝阳永续基金销售 券报、证券时报 有限公司为销售机构的公告 2017年9月1日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增成都华羿恒信财富 券报、证券时报 31 投资管理有限公司为销售机构并 开通基金转换及定期定额投资业 务的公告 2017年9月4日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与平安银行股份有限 券报、证券时报 32 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2017年9月26日 第70页共73页 关于中海基金网上直销调整“e 中国证券报、上海证 33 通宝”认购、申购、定投优惠费 券报、证券时报 率的公告 2017年10月11日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 34 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2017年10月20日 中海积极增利灵活配置混合型证 中国证券报、上海证 35 券投资基金2017年第3季度报告 券报、证券时报 2017年10月26日 中海基金管理有限公司高级管理 中国证券报、上海证 36 人员变更公告 券报、证券时报 2017年11月4日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增中证金牛（北京） 券报、证券时报 37 投资咨询有限公司为销售机构并 开通基金转换及定期定额投资业 务的公告 2017年12月1日 中海基金管理有限公司关于提请 中国证券报、上海证 38 投资者及时更新已过期身份证件 券报、证券时报 或者身份证明文件的公告 2017年12月13日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 39 基金调整流通受限股票估值方法 券报、证券时报 的公告 2017年12月13日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增上海华夏财富投资 券报、证券时报 40 管理有限公司为销售机构并开通 基金转换及定期定额投资业务的 公告 2017年12月15日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 41 部分基金参加中国国际金融股份 券报、证券时报 有限公司基金申购费率优惠活动 2017年12月19日 第71页共73页 的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 42 部分基金参与中国工商银行基金 券报、证券时报 定投费率优惠活动的公告 2017年12月29日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 43 产品实施增值税政策的公告 券报、证券时报 2017年12月30日 第72页共73页 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会准予注册募集中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金合同 3、中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 12.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2018年3月29日 第73页共73页