兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第2季度报告 2020年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2020年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业聚利灵活配置混合 基金主代码 001272 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月07日 报告期末基金份额总额 103,144,187.80份 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上， 力争获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金旨在力争获得高于业绩比较基准的投资 收益，注重风险控制，通过严谨的大类资产配 投资策略 置策略和个券精选策略控制下行风险，因势利 导运用多样化的投资策略实现基金资产稳定增 值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存 款利率（税后）+1%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型 基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年04月01日 - 2020年06月30日） 1.本期已实现收益 12,171,795.89 2.本期利润 17,210,861.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.1625 4.期末基金资产净值 182,054,816.52 5.期末基金份额净值 1.765 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 10.17% 0.76% 0.93% 0.01% 9.24% 0.75% 过去六个月 9.49% 1.22% 1.86% 0.01% 7.63% 1.21% 过去一年 24.30% 0.97% 3.76% 0.01% 20.54% 0.96% 过去三年 16.58% 1.08% 11.26% 0.01% 5.32% 1.07% 过去五年 74.06% 0.91% 16.86% 0.01% 57.20% 0.90% 成立至今 76.50% 0.90% 19.55% 0.01% 56.95% 0.89% 注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，加拿大多伦多大 学MBA及中国人民大学经 济学硕士，特许金融分析 师（CFA），具有证券投资 基金从业资格。2002年7月 冯烜 权益投资总监、基金经理 2018- - 16 至2003年8月在第一创业 09-10 年 证券有限公司证券投资部 担任研究员。2005年11月 至2011年3月在汇丰晋信 基金管理有限公司投资部 担任研究员、高级研究员、 基金经理，期间2009年7月 至2010年12月担任汇丰晋 信2016生命周期开放式证 券投资基金基金经理，2010 年1月至2011年3月担任汇 丰晋信2026生命周期证券 投资基金基金经理2。011年3 月至2014年6月在中国国 际金融有限公司资产管理 部担任投资经理（执行总 经理级别），管理中金安 心回报、中金股票策略、 中金股票精选集合资产管 理计划。2014年6月至2015 年1月在汇丰晋信基金管 理有限公司担任QFII投资 咨询部总监，负责四只QF II基金的A股投顾工作2。015 年2月加入兴业基金管理 有限公司，现任权益投资 总监、基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 基金二季度判断国内疫情会得到控制、宏观政策应对及时有效、经济复苏趋势逐步明确、基本面将逐步改善，同时市场处于低位、主板估值很低。综上，基金判断市场有上涨潜力，因此保持了高仓位。基金二季度主要配置的行业有大金融、医药、电力设备及新能源、必选消费等板块，行业配置相对稳定，个股层面适度集中，对涨幅较大的个股进行了减持。二季度基金净值稳步回升，净值表现好于基准。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业聚利灵活配置混合基金份额净值为1.765元，本报告期内，基金份额净值增长率为10.17%，同期业绩比较基准收益率为0.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 162,660,329.80 89.03 其中：股票 162,660,329.80 89.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,320,100.00 5.10 其中：债券 9,320,100.00 5.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 10,538,930.77 5.77 计 8 其他资产 174,262.94 0.10 9 合计 182,693,623.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,615,422.00 3.08 C 制造业 60,453,946.01 33.21 D 电力、热力、燃气及水生 12,766.32 0.01 产和供应业 E 建筑业 3,327,721.20 1.83 F 批发和零售业 1,473,598.00 0.81 G 交通运输、仓储和邮政业 822,272.00 0.45 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 13,089,040.57 7.19 术服务业 J 金融业 66,322,019.98 36.43 K 房地产业 6,804,548.00 3.74 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 4,149,570.72 2.28 N 水利、环境和公共设施管 589,425.00 0.32 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 162,660,329.80 89.35 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 码 称 1 000538 云南白 182,812 17,149,593.7 9.42 药 2 2 600036 招商银 439,600 14,823,312.0 8.14 行 0 3 601688 华泰证 500,534 9,410,039.20 5.17 券 4 601877 正泰电 341,017 8,985,797.95 4.94 器 5 600406 国电南 442,800 8,966,700.00 4.93 瑞 6 601233 桐昆股 683,500 8,721,460.00 4.79 份 7 600887 伊利股 276,105 8,595,148.65 4.72 份 8 601658 邮储银 1,480,32 6,765,071.54 3.72 行 2 9 600566 济川药 264,300 6,729,078.00 3.70 业 10 002146 荣盛发 703,600 5,699,160.00 3.13 展 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 9,320,100.00 5.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,320,100.00 5.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 209924 20贴现国债 94,000 9,320,100. 5.12 24 00 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未参与国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体中，华泰证券（601688.SH）的发行主体华泰证券股份有限公司于2019年8月23日因代销产品使用未经报备的宣传推介材料，被江苏证监局责令改正。邮储银行（601658.SH)的发行主体中国邮政储蓄银行股份有限公司于2019年8月9日因未依法履行职责，被银保监会罚款140万元；中国邮政储蓄银行股份有限公司于2020年3月18日因违规经营，被银保监会罚款80万元；中国邮政储蓄银行股份有限公司于2020年5月9日因违规经营，被银保监会罚款190万元。基金管理 人经过研究判断，按照相关投资决策流程投资了以上两只证券。除此以外，本基金投资决策程序也均符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 70,066.52 2 应收证券清算款 26,030.71 3 应收股利 - 4 应收利息 13,019.39 5 应收申购款 65,146.32 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 174,262.94 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 107,227,203.29 报告期期间基金总申购份额 1,443,317.35 减：报告期期间基金总赎回份额 5,526,332.84 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 103,144,187.80 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20% 别 的时间区 间 20200520 1 -2020063 21,230,714.79 0.00 0.00 21,230,714.79 20.58% 机 0 构 20200401 2 -2020063 27,424,069.04 0.00 0.00 27,424,069.04 26.59% 0 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造 成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话4000095561 兴业基金管理有限公司 2020年07月21日