国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 08 月 28 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和本基金基金合同的有关约定，本基金管理人经与基金托 管人协商一致，决定自 2025 年 3 月 18 日起本基金的管理费率，并相应修改基金合同和托管协议的 相关条款。具体可查阅本基金管理人于 2025 年 3 月 18 日发布的《国泰基金管理有限公司关于国泰 兴益灵活配置混合型证券投资基金降低管理费率并修改基金合同和托管协议的公告》。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......15 6.3 净资产变动表......16 6.4 报表附注......18 7 投资组合报告......38 7.1 期末基金资产组合情况......38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......51 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......54 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......54 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......54 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......54 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......54 7.11 投资组合报告附注......54 8 基金份额持有人信息......55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......55 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......56 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......56 9 开放式基金份额变动......56 10 重大事件揭示......57 10.1 基金份额持有人大会决议......57 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 57 10.4 基金投资策略的改变......57 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......57 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 57 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......58 10.8 其他重大事件......59 11 影响投资者决策的其他重要信息......59 12 备查文件目录......59 12.1 备查文件目录......59 12.2 存放地点......60 12.3 查阅方式......60 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国泰兴益灵活配置混合 基金主代码 001265 交易代码 001265 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 14 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 170,494,042.94 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国泰兴益灵活配置混合 A 国泰兴益灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 001265 002055 报告期末下属分级基金的份额总额 57,973,315.05 份 112,520,727.89 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的绝对回报。 1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、固定收 投资策略 益类投资工具投资策略；5、中小企业私募债投资策略；6、资产支持证券 投资策略；7、权证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+2% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 姓名 李昇 冯萌 信 息 披 露 联系电话 021-31081600转 021-52629999-213310 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fengmeng@cib.com.cn 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95561 传真 021-31081800 021-62159217 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 福建省福州市台江区江滨中大 浦东大道1200号2层225室 道398号兴业银行大厦 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 上海市银城路167号兴业大厦4 楼嘉昱大厦15-20层 楼 邮政编码 200082 200120 法定代表人 周向勇 吕家进 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金中期报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层和本基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国泰基金管理有限公司 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15 层-20 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 国泰兴益灵活配置混合 A 国泰兴益灵活配置混合 C 本期已实现收益 1,407,902.21 1,543,792.06 本期利润 1,571,351.39 4,342,070.64 加权平均基金份额本期利润 0.0359 0.0759 本期加权平均净值利润率 3.03% 6.16% 本期基金份额净值增长率 2.35% 2.17% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 国泰兴益灵活配置混合 A 国泰兴益灵活配置混合 C 期末可供分配利润 12,726,074.59 30,244,565.55 期末可供分配基金份额利润 0.2195 0.2688 期末基金资产净值 70,699,389.64 142,765,293.44 期末基金份额净值 1.220 1.269 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 国泰兴益灵活配置混合 国泰兴益灵活配置混合 C A 基金份额累计净值增长率 49.99% 45.39% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰兴益灵活配置混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.39% 0.57% 0.40% 0.01% 2.99% 0.56% 过去三个月 2.35% 1.04% 1.18% 0.01% 1.17% 1.03% 过去六个月 2.35% 0.76% 2.36% 0.02% -0.01% 0.74% 过去一年 7.87% 0.65% 4.74% 0.01% 3.13% 0.64% 过去三年 0.25% 0.41% 14.25% 0.01% -14.00% 0.40% 自基金合同生 49.99% 0.48% 48.34% 0.01% 1.65% 0.47% 效起至今 国泰兴益灵活配置混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.34% 0.56% 0.40% 0.01% 2.94% 0.55% 过去三个月 2.34% 1.04% 1.18% 0.01% 1.16% 1.03% 过去六个月 2.17% 0.76% 2.36% 0.02% -0.19% 0.74% 过去一年 7.63% 0.65% 4.74% 0.01% 2.89% 0.64% 过去三年 -0.16% 0.41% 14.25% 0.01% -14.41% 0.40% 自新增 C 类份 45.39% 0.49% 45.70% 0.01% -0.31% 0.48% 额起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015 年 5 月 14 日至 2025 年 6 月 30 日） 国泰兴益灵活配置混合 A 注：(1)本基金的合同生效日为 2015 年 5 月 14 日； (2)本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 国泰兴益灵活配置混合 C 注：(1)本基金的合同生效日为 2015 年 5 月 14 日； (2)本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定； (3)自 2015 年 11 月 16 日起，本基金增加 C 类基金份额并分别设置对应的基金代码。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 280 只开放式证券投资基金。另外，本基金管理 人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多 个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户 理财和 QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 国泰兴益灵活 博士研究生。2009 年 2 月加入国 配置混合、国 泰基金，历任研究员、基金经理助 泰多策略收益 理。2017 年 1 月起任国泰兴益灵 灵活配置、国 活配置混合型证券投资基金的基 泰鑫策略价值 金经理，2017 年 1 月至 2018 年 8 灵活配置混 月任国泰添益灵活配置混合型证 合、国泰安益 券投资基金的基金经理，2017 年 1 灵活配置混 月至 2018 年 4 月任国泰福益灵活 王琳 合、国泰佳益 2017-01-2 - 16 年 配置混合型证券投资基金的基金 混合、国泰悦 5 经理，2017 年 6 月至 2018 年 3 月 益六个月持有 任国泰睿信平衡混合型证券投资 混合、国泰慧 基金的基金经理，2017 年 8 月至 益一年持有混 2018 年 3 月任国泰鑫益灵活配置 合、国泰融丰 混合型证券投资基金的基金经理， 外延增长灵活 2017 年 8 月至 2024 年 1 月任国泰 配置混合 安康定期支付混合型证券投资基 （LOF）、国泰 金（原国泰安康养老定期支付混合 国策驱动灵活 型证券投资基金）的基金经理， 配置混合的基 2017 年 8 月至 2018 年 5 月任国泰 金经理 泽益灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理，2019 年 5 月起兼 任国泰多策略收益灵活配置混合 型证券投资基金和国泰鑫策略价 值灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理，2019 年 8 月起兼任 国泰安益灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理，2019 年 8 月 至 2024 年 8 月任国泰普益灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理，2019 年 8 月至 2021 年 2 月任 国泰招惠收益定期开放债券型证 券投资基金的基金经理，2020 年 3 月至 2021 年 3 月任国泰双利债券 证券投资基金的基金经理，2021 年 6 月起兼任国泰佳益混合型证 券投资基金的基金经理，2025 年 1 月起兼任国泰悦益六个月持有期 混合型证券投资基金的基金经理， 2025 年 2 月起兼任国泰融丰外延 增长灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）和国泰慧益一年持有期 混合型证券投资基金的基金经理， 2025 年 4 月起兼任国泰国策驱动 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。 硕士研究生。曾任职于杉杉青骓投 资管理有限公司和上海海通证券 国泰鑫享稳健 资产管理有限公司，2022 年 12 月 6 个月滚动持 加入国泰基金。2023年6月至2025 有债券、国泰 年 1 月任国泰聚鑫纯债债券型证 金龙债券、国 券投资基金的基金经理，2023 年 7 泰安康定期支 月起兼任国泰鑫享稳健 6 个月滚 付混合、国泰 动持有债券型证券投资基金的基 茅利伟 安璟债券、国 2024-12-0 - 12 年 金经理，2023 年 8 月起兼任国泰 泰浓益灵活配 6 金龙债券证券投资基金的基金经 置混合、国泰 理，2023 年 10 月至 2025 年 7 月 浩益混合、国 任国泰惠盈纯债债券型证券投资 泰兴益灵活配 基金的基金经理，2024 年 1 月起 置混合的基金 兼任国泰安康定期支付混合型证 经理 券投资基金、国泰安璟债券型证券 投资基金和国泰浓益灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理， 2024 年 5 月起兼任国泰浩益混合 型证券投资基金的基金经理，2024 年 12 月起兼任国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基 金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和 运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司 资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管 理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内）公司管理 的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告 期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2025 年上半年，国内资本市场整体呈现震荡向上趋势，同时各大指数表现分化显著。具 体而言，上证指数实现 2.76% 的涨幅，展现出相对较强的韧性；深证成指微涨 0.48%，创业板指上 涨 0.53%，显示出部分成长板块的活力；而科创 50 指数上涨 1.46% ，反映出科技创新领域的上行 态势。从行业表现来看，综合金融、有色金属、银行等板块涨幅居前，成为市场上涨的重要驱动力量；与之形成鲜明对比的是，煤炭、房地产、食品饮料等行业跌幅居前，遭遇市场资金的阶段性调整。 国际宏观环境方面，2025 年上半年国际局势动荡，受美国关税政策调整等因素冲击，全球经济 增长动能显著趋弱，国际贸易环境波动加剧。同时，地缘政治冲突不断升级，印巴冲突、以伊冲突、泰柬冲突等热点事件频发，给全球经济复苏增添了诸多不确定性。在货币市场领域，美元指数整体呈现走弱态势，为全球资金流动格局带来新的变数。 国内经济运行总体保持平稳态势，但内需市场与投资领域面临一定压力。值得注意的是，出口数据表现超预期，成为支撑经济增长的重要力量。制造业采购经理指数（PMI）连续两个月回升，6月更是攀升至 49.7%，其中装备制造与高技术产业新订单指数涨幅居前，充分彰显我国产业结构优化升级进程持续推进。货币政策层面，中国人民银行明确表示将实施适度宽松的货币政策，持续加强逆周期调节力度，着重推动国内大循环发展，加大对科技创新、消费等重点领域的融资支持力度。在此宏观背景下，以银行为代表的红利资产，凭借其稳定的股息回报与低估值优势；以及处于产业周期上行阶段的成长类资产，受益于行业景气度提升，均在上半年市场中取得了较为优异的表现。 回顾 2025 年上半年的投资操作，本基金以绝对收益策略为主，重视股票底仓的结构性配置，并 积极参与科创板、主板、创业板打新。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 2.35%，同期业绩比较基准收益率为 2.36%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 2.17%，同期业绩比较基准收益率为 2.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2025 年下半年，我们认为美国近期对各国关税政策的落地实施，以及对中国部分产品解 除贸易禁令等举措，将在一定程度上缓解市场紧张情绪，有助于阶段性提振市场预期。基于对国内外经济形势的综合研判，我们对后续市场行情保持乐观态度。以下几个关键要素值得持续关注：其一，国内经济修复进程如何进一步深化，重点关注投资、消费等高频经济数据的动态变化；其二，产业资本在人工智能（AI）、机器人、智能驾驶以及创新药等新兴行业的投资进展，涵盖全球产业技术革新成果、新技术路线产品的研发推出情况，以及国内外项目合作推进程度等；其三，各行业及上市公司的经营状况变化，尤其是业绩增长的可持续性与经营风险管控能力。 综合以上因素，我们对后续市场走势持乐观判断，并重点关注以下投资方向： 1）医药板块是今年整体看好的方向。其中创新药领域：国内创新药行业已顺利走过从 0 到 1 的 基础研发阶段，正式迈入 1 到 10 的商业化快速发展周期。后续有望见证更多的生物医药授权合作（BD）交易达成，同时国内支持创新药发展的政策也将加速落地实施。此外，创新药产业链上游企业的订单情况已开始显现拐点迹象，进入上行通道。该板块具备较为明确的投资价值，其中的优质标的值得深入跟踪、挖掘并长期持有。另外，受益于国内集采政策的缓和，高值耗材、器械以及仿制药相关股价底部标的未来均有较好的上行空间。 2）科技成长赛道：AI 应用、机器人、智能驾驶等领域蕴含中长期投资机遇，但需更加精细化 地跟踪行业发展动态，在个股选择上精挑细选，把握具备核心技术优势与市场竞争力的优质企业。 3）出口相关行业：前期受特朗普关税政策影响较大的出口相关行业，市场已充分消化利空因素，随着国际贸易环境的逐步改善，相关行业有望迎来估值修复机会。 4）顺周期板块：对于顺周期相关板块和个股，需紧密跟踪行业景气度变化以及上市公司经营情况，重点挖掘业绩有望出现拐点的优质标的。 5）红利资产：经营稳健、股息回报稳定的红利资产，在当前市场环境下依然具备良好的配置价值，能够为投资组合提供稳定的收益支撑与风险缓冲。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金自 2025 年 01 月 06 日至 2025 年 03 月 18 日期间存在连续二十个工作日基金资产净值低 于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 1,125,961.40 3,312,255.99 结算备付金 302,123.99 60,392.63 存出保证金 75,475.34 16,396.62 交易性金融资产 6.4.7.2 212,122,925.32 34,853,232.20 其中：股票投资 200,274,268.01 5,238,204.20 基金投资 - - 债券投资 11,848,657.31 29,615,028.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 16,099,178.41 应收清算款 90,388.97 92,699.67 应收股利 - - 应收申购款 40.00 30.00 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 9,525.00 225.00 资产总计 213,726,440.02 54,434,410.52 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 3,289,946.37 应付赎回款 59,800.11 577,415.45 应付管理人报酬 85,869.31 43,317.66 应付托管费 17,173.85 4,331.77 应付销售服务费 11,478.45 989.42 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 1,410.30 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 87,435.22 118,112.36 负债合计 261,756.94 4,035,523.33 净资产： 实收基金 6.4.7.7 170,494,042.94 41,886,514.56 未分配利润 6.4.7.8 42,970,640.14 8,512,372.63 净资产合计 213,464,683.08 50,398,887.19 负债和净资产总计 213,726,440.02 54,434,410.52 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 170,494,042.94 份，其中 A 类基金份额净值 1.220 元，份额总额 57,973,315.05 份；C 类基金份额净值 1.269 元，份额总额 112,520,727.89 份。 6.2 利润表 会计主体：国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 6,379,570.76 -587,147.80 1.利息收入 54,586.51 30,020.65 其中：存款利息收入 6.4.7.9 18,385.58 30,020.65 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 36,200.93 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 3,359,452.07 -381,790.15 其中：股票投资收益 6.4.7.10 821,117.15 -1,041,893.18 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 609,146.31 575,186.90 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.12 - - 股利收益 6.4.7.13 1,929,188.61 84,916.13 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.14 2,961,727.76 -235,398.80 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 3,804.42 20.50 减：二、营业总支出 466,148.73 361,727.54 1．管理人报酬 346,039.64 253,895.38 2．托管费 60,091.15 25,389.59 3．销售服务费 34,454.04 6,490.27 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 1,191.83 - 其中：卖出回购金融资产支出 1,191.83 - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 528.61 1,077.13 8．其他费用 6.4.7.16 23,843.46 74,875.17 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 5,913,422.03 -948,875.34 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,913,422.03 -948,875.34 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 5,913,422.03 -948,875.34 6.3 净资产变动表 会计主体：国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 41,886,514.56 8,512,372.63 50,398,887.19 资产 二、本期期初净 41,886,514.56 8,512,372.63 50,398,887.19 资产 三、本期增减变 动额（减少以 128,607,528.38 34,458,267.51 163,065,795.89 “-”号填列） （一）、综合收 - 5,913,422.03 5,913,422.03 益总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 128,607,528.38 28,544,845.48 157,152,373.86 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 137,064,911.14 30,360,835.75 167,425,746.89 款 2.基金赎回 -8,457,382.76 -1,815,990.27 -10,273,373.03 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动数（净资 产减少以 “-” 号 填列） 四、本期期末净资 170,494,042.94 42,970,640.14 213,464,683.08 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 44,939,836.73 7,484,266.31 52,424,103.04 资产 二、本期期初净 44,939,836.73 7,484,266.31 52,424,103.04 资产 三、本期增减变 动额（减少以 -1,394,056.09 -1,287,367.62 -2,681,423.71 “-”号填列） （一）、综合收 - -948,875.34 -948,875.34 益总额 （二）、本期基金 -1,394,056.09 -338,492.28 -1,732,548.37 份额交易产生的 净资产变动数（净 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 2,836,050.44 393,943.99 3,229,994.43 款 2.基金赎回 -4,230,106.53 -732,436.27 -4,962,542.80 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动数（净资 产减少以 “-” 号 填列） 四、本期期末净资 43,545,780.64 6,196,898.69 49,742,679.33 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：李昇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 631 号《关于准予国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 6,867,028,709.46 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 483 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰兴益灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 5 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为 6,867,318,490.81 份基金份额，其中认购资金利息折合 289,781.35 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据 2015 年 11 月 14 日发布的《关于国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额 并修改基金合同的公告》，自 2015 年 11 月 16 日起，本基金增加 C 类基金份额并分别设置对应的基 金代码，投资人申购时可以自主选择 A 类基金份额(现有份额)或 C 类基金份额对应的基金代码进行 申购。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。新增 C 类基金份额前已持有本基金基金份额的投资人，其基金账户中保留的本基金基金份额余额为 A 类基金份额。由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各 基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，在收益分配数额方面可能有所不同。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、权证等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等)，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%；每个交易日日终持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准：三年期银行定期存款利率(税后)+2%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2025 年 8 月 28 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年半年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 1,125,961.40 等于：本金 1,125,879.57 加：应计利息 81.83 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 1,125,961.40 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 196,660,527.19 - 200,274,268.01 3,613,740.82 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 148,657.31 市场 11,698,484.00 11,848,657.31 1,516.00 债券 银 行 间 - 市场 - - - 合计 11,698,484.00 148,657.31 11,848,657.31 1,516.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 208,359,011.19 148,657.31 212,122,925.32 3,615,256.82 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 9,525.00 待摊费用 - 合计 9,525.00 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.23 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 74,681.27 其中：交易所市场 74,523.77 银行间市场 157.50 应付利息 - 预提费用 12,753.72 合计 87,435.22 6.4.7.7 实收基金 国泰兴益灵活配置混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 32,486,824.75 32,486,824.75 本期申购 29,557,146.50 29,557,146.50 本期赎回（以“-”号填列） -4,070,656.20 -4,070,656.20 本期末 57,973,315.05 57,973,315.05 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 国泰兴益灵活配置混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 9,399,689.81 9,399,689.81 本期申购 107,507,764.64 107,507,764.64 本期赎回（以“-”号填列） -4,386,726.56 -4,386,726.56 本期末 112,520,727.89 112,520,727.89 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 国泰兴益灵活配置混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,839,543.90 -599,443.92 6,240,099.98 本期期初 6,839,543.90 -599,443.92 6,240,099.98 本期利润 1,407,902.21 163,449.18 1,571,351.39 本期基金份额交易产生的 6,084,119.91 -1,169,496.69 4,914,623.22 变动数 其中：基金申购款 6,954,142.43 -1,278,002.42 5,676,140.01 基金赎回款 -870,022.52 108,505.73 -761,516.79 本期已分配利润 - - - 本期末 14,331,566.02 -1,605,491.43 12,726,074.59 国泰兴益灵活配置混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,450,043.53 -177,770.88 2,272,272.65 本期期初 2,450,043.53 -177,770.88 2,272,272.65 本期利润 1,543,792.06 2,798,278.58 4,342,070.64 本期基金份额交易产生的 29,459,713.86 -5,829,491.60 23,630,222.26 变动数 其中：基金申购款 30,615,805.94 -5,931,110.20 24,684,695.74 基金赎回款 -1,156,092.08 101,618.60 -1,054,473.48 本期已分配利润 - - - 本期末 33,453,549.45 -3,208,983.90 30,244,565.55 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 16,194.33 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,212.13 其他 979.12 合计 18,385.58 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 19,177,999.74 减：卖出股票成本总额 18,228,282.64 减：交易费用 128,599.95 买卖股票差价收入 821,117.15 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 178,980.52 债券投资收益——买卖债券（债转股及 430,165.79 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 609,146.31 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 51,057,706.36 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 50,361,826.67 成本总额 减：应计利息总额 263,420.44 减：交易费用 2,293.46 买卖债券差价收入 430,165.79 6.4.7.12 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,929,188.61 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,929,188.61 6.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 2,961,727.76 ——股票投资 3,313,459.66 ——债券投资 -351,731.90 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 2,961,727.76 6.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 3,804.42 合计 3,804.42 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 2,013.90 信息披露费 10,739.82 证券出借违约金 - 银行间账户维护费 9,000.00 上清所查询费 300.00 银行汇划费用 1,789.74 合计 23,843.46 注：自 2025 年 2 月 19 日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 兴业银行股份有限公司（“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 346,039.64 253,895.38 其中：应支付销售机构的客户维护费 65,153.57 71,081.35 应支付基金管理人的净管理费 280,886.07 182,814.03 注：自 2025 年 03 月 18 日起，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 60,091.15 25,389.59 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月 底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰兴益灵活配置 国泰兴益灵活配置混合C 合计 混合 A 国泰基金管理有限公 - 15,367.99 15,367.99 司 合计 - 15,367.99 15,367.99 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰兴益灵活配置 国泰兴益灵活配置混合C 合计 混合A 国泰基金管理有限公 - 4,409.82 4,409.82 司 合计 - 4,409.82 4,409.82 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日各类基金份额的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付 给各基金销售机构。C 类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.10%。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.10% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 项目 国泰兴益灵活配置 国泰兴益灵活配置 国泰兴益灵活配置 国泰兴益灵活配置 混合A 混合C 混合A 混合C 期初持有的基金份 额 2,441,752.22 - 2,441,752.22 - 期间申购/买入总份 额 29,361,577.18 - - - 期间因拆分变动份 额 - - - - 减：期间赎回/卖出 总份额 - - - - 期末持有的基金份 额 31,803,329.40 - 2,441,752.22 - 期末持有的基金份 额 占基金总份额比例 18.65% - 5.61% - 注：本基金管理人于本报告期内申购本基金的适用费用为 1000.00 元。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行 1,125,961.40 16,194.33 23,758,151.8 29,417.70 7 注：本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 新股 68877 影石 2025-0 6 个月 锁定 47.27 124.16 155.00 7,326. 19,244 - 5 创新 6-04 以上 流通 85 .80 受限 1 个月 网下 00138 信通 2025-0 内 中签 16.42 16.42 843.00 13,842 13,842 - 8 电子 6-24 （含） 流通 .06 .06 受限 新股 30167 新恒 2025-0 6 个月 锁定 12.80 44.54 292.00 3,737. 13,005 - 8 汇 6-13 以上 流通 60 .68 受限 新股 30159 优优 2025-0 6 个月 锁定 89.60 139.48 47.00 4,211. 6,555. - 0 绿能 5-28 以上 流通 20 56 受限 新股 60304 中策 2025-0 6 个月 锁定 46.50 42.85 95.00 4,417. 4,070. - 9 橡胶 5-27 以上 流通 50 75 受限 新股 00139 古麒 2025-0 6 个月 锁定 12.08 18.12 171.00 2,065. 3,098. - 0 绒材 5-21 以上 流通 68 52 受限 新股 60340 华之 2025-0 6 个月 锁定 19.88 43.81 57.00 1,133. 2,497. - 0 杰 6-12 以上 流通 16 17 受限 新股 60338 海阳 2025-0 6 个月 锁定 11.50 22.39 105.00 1,207. 2,350. - 2 科技 6-05 以上 流通 50 95 受限 新股 00138 信通 2025-0 6 个月 锁定 16.42 16.42 94.00 1,543. 1,543. - 8 电子 6-24 以上 流通 48 48 受限 新股 60301 威高 2025-0 6 个月 锁定 26.50 32.68 38.00 1,007. 1,241. - 4 血净 5-12 以上 流通 00 84 受限 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA - 12,746,604.44 AAA 以下 - 4,400,240.88 未评级 11,848,657.31 2,620,180.27 合计 11,848,657.31 19,767,025.59 注：本基金持有的未评级债券包括国债。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA - 9,848,002.41 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 - 9,848,002.41 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、债券投资、买入返售金融资产、存出保证金及结算备付金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 1,125,961.40 - - - 1,125,961.40 结算备付金 302,123.99 - - - 302,123.99 存出保证金 75,475.34 - - - 75,475.34 交易性金融资产 11,848,657.31 - - 200,274,268.01 212,122,925.3 2 应收清算款 - - - 90,388.97 90,388.97 应收申购款 - - - 40.00 40.00 其他资产 - - - 9,525.00 9,525.00 13,352,218.04 - - 200,374,221.98 213,726,440.0 资产总计 2 负债 应付赎回款 - - - 59,800.11 59,800.11 应付管理人报酬 - - - 85,869.31 85,869.31 应付托管费 - - - 17,173.85 17,173.85 应付销售服务费 - - - 11,478.45 11,478.45 其他负债 - - - 87,435.22 87,435.22 负债总计 - - - 261,756.94 261,756.94 利率敏感度缺口 13,352,218.04 - - 200,112,465.04 213,464,683.0 8 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 3,312,255.99 - - - 3,312,255.99 结算备付金 60,392.63 - - - 60,392.63 存出保证金 16,396.62 - - - 16,396.62 交易性金融资产 23,894,403.29 5,720,624.71 - 5,238,204.20 34,853,232.20 买入返售金融资 16,099,178.41 - - - 16,099,178.41 产 应收清算款 - - - 92,699.67 92,699.67 应收申购款 - - - 30.00 30.00 其他资产 - - - 225.00 225.00 资产总计 43,382,626.94 5,720,624.71 - 5,331,158.87 54,434,410.52 负债 应付清算款 - - - 3,289,946.37 3,289,946.37 应付赎回款 - - - 577,415.45 577,415.45 应付管理人报酬 - - - 43,317.66 43,317.66 应付托管费 - - - 4,331.77 4,331.77 应付销售服务费 - - - 989.42 989.42 应交税费 - - - 1,410.30 1,410.30 其他负债 - - - 118,112.36 118,112.36 负债总计 - - - 4,035,523.33 4,035,523.33 利率敏感度缺口 43,382,626.94 5,720,624.71 - 1,295,635.54 50,398,887.19 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除利率外其他市场条件不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 - 减少约 53,948.47 市场利率下降 25 个基点 - 增加约 54,191.29 注：于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为 5.55%， 因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风 险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影 响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求 进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 200,274,268. 交易性金融资产－股票投资 93.82 5,238,204.20 10.39 01 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 200,274,268. 93.82 5,238,204.20 10.39 合计 01 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 5% 增加约 25,350,587.19 - 业绩比较基准下降 5% 减少约 25,350,587.19 - 注：于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金净资产的不足 20%， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金净资产无重大影响。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 200,206,817.20 10,126,764.47 第二层次 11,864,042.85 24,726,467.73 第三层次 52,065.27 - 合计 212,122,925.32 34,853,232.20 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月 31 日： 同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 200,274,268.01 93.71 其中：股票 200,274,268.01 93.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,848,657.31 5.54 其中：债券 11,848,657.31 5.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,428,085.39 0.67 8 其他各项资产 175,429.31 0.08 9 合计 213,726,440.02 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 1,046,217.00 0.49 B 采矿业 10,068,524.00 4.72 C 制造业 117,161,453.34 54.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,178,970.00 2.89 E 建筑业 3,819,943.00 1.79 F 批发和零售业 1,503,876.00 0.70 G 交通运输、仓储和邮政业 6,925,062.00 3.24 H 住宿和餐饮业 173,958.00 0.08 I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,286,562.07 6.22 J 金融业 31,691,868.00 14.85 K 房地产业 2,165,526.00 1.01 L 租赁和商务服务业 2,278,724.60 1.07 M 科学研究和技术服务业 2,170,921.00 1.02 N 水利、环境和公共设施管理业 435,964.00 0.20 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 786,086.00 0.37 R 文化、体育和娱乐业 580,613.00 0.27 S 综合 - - 合计 200,274,268.01 93.82 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600519 贵州茅台 5,700 8,034,264.00 3.76 2 300750 宁德时代 22,840 5,760,704.80 2.70 3 601318 中国平安 93,500 5,187,380.00 2.43 4 600036 招商银行 103,400 4,751,230.00 2.23 5 000333 美的集团 47,200 3,407,840.00 1.60 6 600900 长江电力 108,200 3,261,148.00 1.53 7 601838 成都银行 148,600 2,986,860.00 1.40 8 002594 比亚迪 8,200 2,721,662.00 1.27 9 601899 紫金矿业 137,800 2,687,100.00 1.26 10 300059 东方财富 106,200 2,456,406.00 1.15 11 601398 工商银行 308,300 2,339,997.00 1.10 12 600030 中信证券 82,900 2,289,698.00 1.07 13 000858 五 粮 液 18,300 2,175,870.00 1.02 14 600276 恒瑞医药 38,200 1,982,580.00 0.93 15 000651 格力电器 41,400 1,859,688.00 0.87 16 601328 交通银行 208,700 1,669,600.00 0.78 17 601288 农业银行 278,900 1,639,932.00 0.77 18 600887 伊利股份 57,100 1,591,948.00 0.75 19 688981 中芯国际 17,497 1,542,710.49 0.72 20 601816 京沪高铁 265,800 1,528,350.00 0.72 21 002475 立讯精密 42,600 1,477,794.00 0.69 22 600919 江苏银行 122,100 1,457,874.00 0.68 23 603259 药明康德 20,600 1,432,730.00 0.67 24 600000 浦发银行 102,400 1,421,312.00 0.67 25 300124 汇川技术 20,000 1,291,400.00 0.60 26 002371 北方华创 2,900 1,282,409.00 0.60 27 000725 京东方Ａ 317,700 1,267,623.00 0.59 28 688256 寒武纪 2,000 1,203,000.00 0.56 29 601088 中国神华 29,300 1,187,822.00 0.56 30 300760 迈瑞医疗 5,200 1,168,700.00 0.55 31 688041 海光信息 8,231 1,162,957.99 0.54 32 601728 中国电信 142,700 1,105,925.00 0.52 33 601601 中国太保 28,800 1,080,288.00 0.51 34 601988 中国银行 190,700 1,071,734.00 0.50 35 601668 中国建筑 180,100 1,039,177.00 0.49 36 000001 平安银行 84,300 1,017,501.00 0.48 37 600031 三一重工 54,800 983,660.00 0.46 38 601127 赛力斯 7,300 980,536.00 0.46 39 002352 顺丰控股 19,800 965,448.00 0.45 40 603501 豪威集团 7,500 957,375.00 0.45 41 002714 牧原股份 22,700 953,627.00 0.45 42 600941 中国移动 8,200 922,910.00 0.43 43 002415 海康威视 33,200 920,636.00 0.43 44 300308 中际旭创 6,300 918,918.00 0.43 45 300502 新易盛 7,220 917,084.40 0.43 46 000063 中兴通讯 28,100 912,969.00 0.43 47 600309 万华化学 16,200 879,012.00 0.41 48 601919 中远海控 56,700 852,768.00 0.40 49 603019 中科曙光 11,800 830,720.00 0.39 50 600690 海尔智家 33,500 830,130.00 0.39 51 600660 福耀玻璃 14,400 820,944.00 0.38 52 300274 阳光电源 12,000 813,240.00 0.38 53 601012 隆基绿能 52,900 794,558.00 0.37 54 688008 澜起科技 9,670 792,940.00 0.37 55 600406 国电南瑞 35,100 786,591.00 0.37 56 601857 中国石油 91,600 783,180.00 0.37 57 000568 泸州老窖 6,900 782,460.00 0.37 58 002230 科大讯飞 15,800 756,504.00 0.35 59 600050 中国联通 141,400 755,076.00 0.35 60 601766 中国中车 105,800 744,832.00 0.35 61 688012 中微公司 4,000 729,200.00 0.34 62 000338 潍柴动力 46,700 718,246.00 0.34 63 600028 中国石化 124,900 704,436.00 0.33 64 000100 TCL 科技 162,000 701,460.00 0.33 65 603986 兆易创新 5,500 695,915.00 0.33 66 002027 分众传媒 94,400 689,120.00 0.32 67 601225 陕西煤业 35,700 686,868.00 0.32 68 601985 中国核电 72,200 672,904.00 0.32 69 600104 上汽集团 41,300 662,865.00 0.31 70 600150 中国船舶 19,600 637,784.00 0.30 71 603288 海天味业 16,200 630,342.00 0.30 72 605499 东鹏饮料 2,000 628,100.00 0.29 73 002625 光启技术 15,500 619,690.00 0.29 74 600489 中金黄金 41,200 602,756.00 0.28 75 000425 徐工机械 76,700 595,959.00 0.28 76 601006 大秦铁路 88,600 584,760.00 0.27 77 601628 中国人寿 14,000 576,660.00 0.27 78 300476 胜宏科技 4,200 564,396.00 0.26 79 688111 金山办公 2,000 560,100.00 0.26 80 600418 江淮汽车 13,800 553,242.00 0.26 81 000625 长安汽车 43,100 549,956.00 0.26 82 000792 盐湖股份 32,100 548,268.00 0.26 83 302132 中航成飞 6,200 545,228.00 0.26 84 600436 片仔癀 2,700 540,027.00 0.25 85 600905 三峡能源 126,600 539,316.00 0.25 86 601888 中国中免 8,700 530,439.00 0.25 87 300015 爱尔眼科 42,400 529,152.00 0.25 88 600760 中航沈飞 9,000 527,580.00 0.25 89 601658 邮储银行 96,400 527,308.00 0.25 90 600089 特变电工 44,100 526,113.00 0.25 91 002050 三花智控 19,800 522,324.00 0.24 92 300014 亿纬锂能 11,400 522,234.00 0.24 93 300033 同花顺 1,900 518,719.00 0.24 94 600111 北方稀土 20,600 512,940.00 0.24 95 600019 宝钢股份 77,600 511,384.00 0.24 96 600048 保利发展 63,000 510,300.00 0.24 97 601390 中国中铁 90,600 508,266.00 0.24 98 000938 紫光股份 20,900 501,391.00 0.23 99 688271 联影医疗 3,923 501,124.02 0.23 100 600547 山东黄金 15,400 491,722.00 0.23 101 002241 歌尔股份 21,000 489,720.00 0.23 102 603993 洛阳钼业 57,200 481,624.00 0.23 103 600585 海螺水泥 22,100 474,487.00 0.22 104 000977 浪潮信息 9,300 473,184.00 0.22 105 002179 中航光电 11,600 468,176.00 0.22 106 601600 中国铝业 66,300 466,752.00 0.22 107 600415 小商品城 22,500 465,300.00 0.22 108 600938 中国海油 17,700 462,147.00 0.22 109 000538 云南白药 8,100 451,899.00 0.21 110 601989 中国重工 96,700 448,688.00 0.21 111 600893 航发动力 11,500 443,210.00 0.21 112 002422 科伦药业 12,000 431,040.00 0.20 113 600584 长电科技 12,700 427,863.00 0.20 114 600438 通威股份 24,900 417,075.00 0.20 115 603799 华友钴业 11,000 407,220.00 0.19 116 300408 三环集团 12,100 404,140.00 0.19 117 002049 紫光国微 6,100 401,746.00 0.19 118 002463 沪电股份 9,300 395,994.00 0.19 119 000002 万 科Ａ 61,500 394,830.00 0.18 120 002028 思源电气 5,400 393,714.00 0.18 121 000988 华工科技 8,300 390,183.00 0.18 122 600570 恒生电子 11,500 385,710.00 0.18 123 600795 国电电力 77,900 377,036.00 0.18 124 300433 蓝思科技 16,900 376,870.00 0.18 125 002384 东山精密 9,800 370,146.00 0.17 126 601669 中国电建 75,800 369,146.00 0.17 127 600010 包钢股份 197,200 352,988.00 0.17 128 600009 上海机场 11,000 349,470.00 0.16 129 002456 欧菲光 29,000 343,650.00 0.16 130 601100 恒立液压 4,700 338,400.00 0.16 131 601727 上海电气 45,500 336,245.00 0.16 132 600988 赤峰黄金 13,500 335,880.00 0.16 133 300339 润和软件 6,600 335,478.00 0.16 134 600160 巨化股份 11,600 332,688.00 0.16 135 002460 赣锋锂业 9,800 330,946.00 0.16 136 000768 中航西飞 12,100 330,814.00 0.15 137 000963 华东医药 8,100 326,916.00 0.15 138 601186 中国铁建 40,300 322,803.00 0.15 139 600839 四川长虹 32,900 319,788.00 0.15 140 688036 传音控股 4,000 318,800.00 0.15 141 601360 三六零 31,200 318,240.00 0.15 142 000157 中联重科 43,900 317,397.00 0.15 143 601058 赛轮轮胎 24,100 316,192.00 0.15 144 600886 国投电力 21,300 313,962.00 0.15 145 600989 宝丰能源 19,300 311,502.00 0.15 146 688169 石头科技 1,953 305,742.15 0.14 147 300442 润泽科技 6,100 302,133.00 0.14 148 002074 国轩高科 9,300 301,878.00 0.14 149 600115 中国东航 74,900 301,847.00 0.14 150 600066 宇通客车 12,100 300,806.00 0.14 151 002001 新 和 成 13,900 295,653.00 0.14 152 600029 南方航空 49,900 294,410.00 0.14 153 300661 圣邦股份 4,030 293,263.10 0.14 154 600183 生益科技 9,700 292,455.00 0.14 155 002466 天齐锂业 9,000 288,360.00 0.14 156 600426 华鲁恒升 13,200 286,044.00 0.13 157 002920 德赛西威 2,800 285,964.00 0.13 158 002340 格林美 45,000 285,750.00 0.13 159 002252 上海莱士 41,300 283,731.00 0.13 160 601689 拓普集团 6,000 283,500.00 0.13 161 002236 大华股份 17,800 282,664.00 0.13 162 600196 复星医药 11,200 281,008.00 0.13 163 601800 中国交建 31,500 280,035.00 0.13 164 600674 川投能源 17,400 279,096.00 0.13 165 000807 云铝股份 17,400 278,052.00 0.13 166 000661 长春高新 2,800 277,704.00 0.13 167 002195 岩山科技 49,200 276,996.00 0.13 168 688126 沪硅产业 14,643 274,116.96 0.13 169 301236 软通动力 5,000 273,200.00 0.13 170 600487 亨通光电 17,700 270,810.00 0.13 171 002517 恺英网络 14,000 270,340.00 0.13 172 600011 华能国际 37,800 269,892.00 0.13 173 000975 山金国际 14,200 268,948.00 0.13 174 601111 中国国航 34,000 268,260.00 0.13 175 600745 闻泰科技 8,000 268,240.00 0.13 176 000408 藏格矿业 6,200 264,554.00 0.12 177 600460 士兰微 10,600 263,092.00 0.12 178 300418 昆仑万维 7,800 262,314.00 0.12 179 300394 天孚通信 3,280 261,875.20 0.12 180 002648 卫星化学 15,000 259,950.00 0.12 181 002465 海格通信 18,600 259,284.00 0.12 182 000066 中国长城 17,500 259,000.00 0.12 183 000786 北新建材 9,700 256,856.00 0.12 184 300207 欣旺达 12,800 256,768.00 0.12 185 600346 恒力石化 18,000 256,680.00 0.12 186 300395 菲利华 5,000 255,500.00 0.12 187 688777 中控技术 5,685 255,313.35 0.12 188 601868 中国能建 114,200 254,666.00 0.12 189 001979 招商蛇口 29,000 254,330.00 0.12 190 003816 中国广核 69,100 251,524.00 0.12 191 601021 春秋航空 4,500 250,425.00 0.12 192 688608 恒玄科技 711 247,413.78 0.12 193 002156 通富微电 9,600 245,952.00 0.12 194 600372 中航机载 20,300 244,818.00 0.11 195 688213 思特威-W 2,390 244,305.80 0.11 196 002202 金风科技 23,800 243,950.00 0.11 197 300782 卓胜微 3,400 242,658.00 0.11 198 600588 用友网络 18,100 241,997.00 0.11 199 300017 网宿科技 22,400 240,128.00 0.11 200 601117 中国化学 31,300 240,071.00 0.11 201 300347 泰格医药 4,500 239,940.00 0.11 202 002601 龙佰集团 14,800 239,908.00 0.11 203 601168 西部矿业 14,400 239,472.00 0.11 204 600176 中国巨石 21,000 239,400.00 0.11 205 600256 广汇能源 39,700 238,994.00 0.11 206 600741 华域汽车 13,500 238,275.00 0.11 207 600096 云天化 10,800 237,276.00 0.11 208 600352 浙江龙盛 23,300 236,728.00 0.11 209 600219 南山铝业 61,800 236,694.00 0.11 210 300450 先导智能 9,500 236,075.00 0.11 211 600885 宏发股份 10,500 234,255.00 0.11 212 300759 康龙化成 9,400 230,676.00 0.11 213 688120 华海清科 1,363 229,938.10 0.11 214 601633 长城汽车 10,700 229,836.00 0.11 215 000933 神火股份 13,800 229,632.00 0.11 216 002493 荣盛石化 27,600 228,528.00 0.11 217 002273 水晶光电 11,400 227,658.00 0.11 218 688617 惠泰医疗 766 227,502.00 0.11 219 300896 爱美客 1,300 227,253.00 0.11 220 600482 中国动力 9,800 226,086.00 0.11 221 002129 TCL 中环 29,400 225,792.00 0.11 222 002185 华天科技 22,300 225,230.00 0.11 223 000831 中国稀土 6,200 223,944.00 0.10 224 002916 深南电路 2,070 223,166.70 0.10 225 002555 三七互娱 12,900 223,041.00 0.10 226 600879 航天电子 21,200 221,964.00 0.10 227 001965 招商公路 18,400 220,800.00 0.10 228 002131 利欧股份 62,900 220,150.00 0.10 229 688396 华润微 4,658 219,671.28 0.10 230 688235 百济神州 936 218,687.04 0.10 231 600515 海南机场 61,600 218,064.00 0.10 232 601319 中国人保 25,000 217,750.00 0.10 233 000630 铜陵有色 65,100 217,434.00 0.10 234 600039 四川路桥 21,900 216,810.00 0.10 235 300454 深信服 2,300 216,614.00 0.10 236 600085 同仁堂 6,000 216,360.00 0.10 237 688002 睿创微纳 3,089 215,365.08 0.10 238 000423 东阿阿胶 4,100 214,430.00 0.10 239 002709 天赐材料 11,800 213,816.00 0.10 240 600362 江西铜业 9,100 213,213.00 0.10 241 601877 正泰电器 9,400 213,098.00 0.10 242 688099 晶晨股份 3,000 213,030.00 0.10 243 002294 信立泰 4,500 212,985.00 0.10 244 300251 光线传媒 10,400 210,808.00 0.10 245 002155 湖南黄金 11,700 208,845.00 0.10 246 688506 百利天恒 703 208,172.36 0.10 247 002138 顺络电子 7,400 208,088.00 0.10 248 300223 北京君正 3,000 207,600.00 0.10 249 688122 西部超导 4,000 207,520.00 0.10 250 603392 万泰生物 3,400 207,400.00 0.10 251 002595 豪迈科技 3,500 207,270.00 0.10 252 002558 巨人网络 8,800 207,240.00 0.10 253 300058 蓝色光标 31,360 205,721.60 0.10 254 300122 智飞生物 10,500 205,695.00 0.10 255 300346 南大光电 6,500 205,660.00 0.10 256 300866 安克创新 1,800 204,480.00 0.10 257 600161 天坛生物 10,600 203,414.00 0.10 258 688047 龙芯中科 1,524 203,286.36 0.10 259 002738 中矿资源 6,300 202,608.00 0.09 260 002436 兴森科技 15,300 202,572.00 0.09 261 002281 光迅科技 4,100 202,212.00 0.09 262 002078 太阳纸业 15,000 201,900.00 0.09 263 600233 圆通速递 15,600 201,084.00 0.09 264 300054 鼎龙股份 7,000 200,760.00 0.09 265 603596 伯特利 3,800 200,222.00 0.09 266 000301 东方盛虹 24,000 199,920.00 0.09 267 002223 鱼跃医疗 5,600 199,360.00 0.09 268 002128 电投能源 10,000 197,800.00 0.09 269 002472 双环传动 5,900 197,591.00 0.09 270 002180 纳思达 8,600 197,284.00 0.09 271 688072 拓荆科技 1,278 196,441.38 0.09 272 000034 神州数码 5,200 195,728.00 0.09 273 002130 沃尔核材 8,200 195,324.00 0.09 274 600143 金发科技 18,900 194,859.00 0.09 275 002821 凯莱英 2,200 194,150.00 0.09 276 300002 神州泰岳 16,300 192,340.00 0.09 277 002532 天山铝业 23,000 191,130.00 0.09 278 002065 东华软件 19,900 191,040.00 0.09 279 600862 中航高科 7,300 190,384.00 0.09 280 300383 光环新网 13,200 188,760.00 0.09 281 601618 中国中冶 63,100 188,038.00 0.09 282 300024 机器人 10,900 187,262.00 0.09 283 300832 新产业 3,300 187,176.00 0.09 284 600845 宝信软件 7,900 186,598.00 0.09 285 000733 振华科技 3,700 185,185.00 0.09 286 002271 东方雨虹 17,200 184,556.00 0.09 287 300136 信维通信 8,200 183,680.00 0.09 288 300496 中科创达 3,200 183,104.00 0.09 289 000999 华润三九 5,850 182,988.00 0.09 290 600188 兖矿能源 15,000 182,550.00 0.09 291 600895 张江高科 7,100 182,470.00 0.09 292 002353 杰瑞股份 5,200 182,000.00 0.09 293 688223 晶科能源 35,000 181,650.00 0.09 294 605117 德业股份 3,440 181,150.40 0.08 295 002405 四维图新 21,200 181,048.00 0.08 296 603606 东方电缆 3,500 180,985.00 0.08 297 601615 明阳智能 15,700 180,393.00 0.08 298 002085 万丰奥威 11,300 179,557.00 0.08 299 002938 鹏鼎控股 5,600 179,368.00 0.08 300 601607 上海医药 9,900 177,012.00 0.08 301 603659 璞泰来 9,400 176,532.00 0.08 302 688578 艾力斯 1,885 175,380.40 0.08 303 601872 招商轮船 28,000 175,280.00 0.08 304 300604 长川科技 3,900 175,149.00 0.08 305 002459 晶澳科技 17,500 174,650.00 0.08 306 300012 华测检测 14,800 173,012.00 0.08 307 688266 泽璟制药 1,601 172,123.51 0.08 308 300253 卫宁健康 16,200 171,720.00 0.08 309 002008 大族激光 7,000 170,590.00 0.08 310 603087 甘李药业 3,100 169,818.00 0.08 311 000426 兴业银锡 10,700 169,060.00 0.08 312 000932 华菱钢铁 38,400 168,960.00 0.08 313 600153 建发股份 16,200 167,994.00 0.08 314 300474 景嘉微 2,300 167,900.00 0.08 315 002410 广联达 12,500 167,625.00 0.08 316 600332 白云山 6,300 166,068.00 0.08 317 603605 珀莱雅 2,000 165,580.00 0.08 318 601216 君正集团 29,900 165,048.00 0.08 319 605589 圣泉集团 5,900 163,725.00 0.08 320 000617 中油资本 22,400 163,520.00 0.08 321 300724 捷佳伟创 3,000 162,900.00 0.08 322 000519 中兵红箭 7,400 161,986.00 0.08 323 600398 海澜之家 23,200 161,472.00 0.08 324 300001 特锐德 6,700 160,599.00 0.08 325 002624 完美世界 10,500 159,285.00 0.07 326 600549 厦门钨业 7,600 158,992.00 0.07 327 600699 均胜电子 9,100 158,704.00 0.07 328 300699 光威复材 5,000 158,350.00 0.07 329 000009 中国宝安 17,800 158,064.00 0.07 330 300316 晶盛机电 5,800 157,470.00 0.07 331 002007 华兰生物 10,000 156,700.00 0.07 332 002444 巨星科技 6,100 155,611.00 0.07 333 300315 掌趣科技 25,500 154,785.00 0.07 334 601233 桐昆股份 14,600 154,760.00 0.07 335 300142 沃森生物 14,000 154,000.00 0.07 336 300073 当升科技 3,500 153,545.00 0.07 337 002414 高德红外 14,900 152,725.00 0.07 338 000878 云南铜业 12,000 152,640.00 0.07 339 603260 合盛硅业 3,200 151,680.00 0.07 340 603129 春风动力 700 151,550.00 0.07 341 601238 广汽集团 20,100 150,549.00 0.07 342 688180 君实生物 4,420 150,191.60 0.07 343 601799 星宇股份 1,200 150,000.00 0.07 344 300627 华测导航 4,200 147,000.00 0.07 345 002812 恩捷股份 5,000 146,450.00 0.07 346 600177 雅戈尔 20,000 146,000.00 0.07 347 300628 亿联网络 4,200 145,992.00 0.07 348 002389 航天彩虹 5,700 145,920.00 0.07 349 601567 三星医疗 6,500 145,730.00 0.07 350 600392 盛和资源 11,000 144,870.00 0.07 351 300037 新宙邦 4,100 144,320.00 0.07 352 600141 兴发集团 7,000 143,710.00 0.07 353 600118 中国卫星 5,000 142,850.00 0.07 354 002409 雅克科技 2,600 142,194.00 0.07 355 600704 物产中大 26,900 141,763.00 0.07 356 002044 美年健康 27,500 141,350.00 0.07 357 002739 万达电影 12,300 140,589.00 0.07 358 002318 久立特材 6,000 140,340.00 0.07 359 600316 洪都航空 3,700 139,490.00 0.07 360 603979 金诚信 3,000 139,320.00 0.07 361 600497 驰宏锌锗 26,300 139,127.00 0.07 362 000738 航发控制 6,700 139,025.00 0.07 363 300413 芒果超媒 6,300 137,466.00 0.06 364 000400 许继电气 6,300 137,151.00 0.06 365 603939 益丰药房 5,600 137,032.00 0.06 366 601677 明泰铝业 11,000 136,620.00 0.06 367 600637 东方明珠 18,200 135,954.00 0.06 368 000623 吉林敖东 8,000 135,600.00 0.06 369 600018 上港集团 23,700 135,327.00 0.06 370 600529 山东药玻 6,100 135,054.00 0.06 371 600765 中航重机 8,000 135,040.00 0.06 372 002152 广电运通 10,000 134,400.00 0.06 372 300459 汤姆猫 24,000 134,400.00 0.06 374 300003 乐普医疗 9,700 133,666.00 0.06 375 688188 柏楚电子 1,012 133,239.92 0.06 376 300568 星源材质 10,400 131,872.00 0.06 377 000960 锡业股份 8,600 131,580.00 0.06 378 300919 中伟股份 4,000 131,520.00 0.06 379 688599 天合光能 9,000 130,770.00 0.06 380 600521 华海药业 7,000 130,410.00 0.06 381 300010 豆神教育 15,700 130,153.00 0.06 382 600522 中天科技 9,000 130,140.00 0.06 383 002245 蔚蓝锂芯 10,100 129,583.00 0.06 384 002025 航天电器 2,500 128,525.00 0.06 385 002841 视源股份 3,700 128,020.00 0.06 386 002407 多氟多 10,500 127,995.00 0.06 387 600486 扬农化工 2,200 127,600.00 0.06 388 300558 贝达药业 2,200 127,490.00 0.06 389 000039 中集集团 16,000 125,760.00 0.06 390 600535 天士力 8,000 125,200.00 0.06 391 300088 长信科技 21,000 125,160.00 0.06 392 300285 国瓷材料 7,200 124,920.00 0.06 393 300144 宋城演艺 14,500 123,975.00 0.06 394 600026 中远海能 12,000 123,960.00 0.06 395 601018 宁波港 33,700 123,342.00 0.06 396 600998 九州通 23,800 122,332.00 0.06 397 605358 立昂微 5,200 121,160.00 0.06 398 300068 南都电源 7,600 120,992.00 0.06 399 002432 九安医疗 3,300 120,219.00 0.06 400 600820 隧道股份 19,700 120,170.00 0.06 401 600563 法拉电子 1,100 119,999.00 0.06 402 300757 罗博特科 800 119,976.00 0.06 403 600008 首创环保 39,600 119,592.00 0.06 404 301358 湖南裕能 3,800 118,522.00 0.06 405 688009 中国通号 23,017 118,307.38 0.06 406 603806 福斯特 9,100 117,936.00 0.06 407 000887 中鼎股份 6,700 117,853.00 0.06 408 300296 利亚德 19,300 117,730.00 0.06 409 002497 雅化集团 10,300 117,420.00 0.06 410 603486 科沃斯 2,000 116,460.00 0.05 411 603568 伟明环保 6,100 116,388.00 0.05 412 600166 福田汽车 42,700 115,717.00 0.05 413 600763 通策医疗 2,800 115,584.00 0.05 414 600170 上海建工 48,100 114,959.00 0.05 415 300763 锦浪科技 2,000 114,780.00 0.05 416 600516 方大炭素 24,600 114,144.00 0.05 417 002064 华峰化学 17,200 113,692.00 0.05 418 002312 川发龙蟒 9,900 113,652.00 0.05 419 601179 中国西电 18,300 112,362.00 0.05 420 603816 顾家家居 4,400 112,288.00 0.05 421 600312 平高电气 7,200 110,808.00 0.05 422 002176 江特电机 15,100 109,626.00 0.05 423 300567 精测电子 1,800 109,098.00 0.05 424 600649 城投控股 25,400 108,966.00 0.05 425 688303 大全能源 5,070 108,092.40 0.05 426 000818 航锦科技 4,800 108,000.00 0.05 427 600208 衢州发展 36,300 107,448.00 0.05 428 603613 国联股份 4,500 106,605.00 0.05 429 002244 滨江集团 10,900 106,275.00 0.05 430 000708 中信特钢 9,000 105,840.00 0.05 431 300182 捷成股份 19,100 105,241.00 0.05 432 601000 唐山港 25,900 105,154.00 0.05 433 600038 中直股份 2,700 104,787.00 0.05 434 000830 鲁西化工 10,100 104,030.00 0.05 435 002439 启明星辰 6,500 103,935.00 0.05 436 000629 钒钛股份 40,400 103,424.00 0.05 437 600859 王府井 7,300 101,397.00 0.05 438 688005 容百科技 4,534 101,198.88 0.05 439 002603 以岭药业 7,100 100,110.00 0.05 440 600323 瀚蓝环境 4,100 99,835.00 0.05 441 603885 吉祥航空 7,400 99,678.00 0.05 442 600325 华发股份 20,300 98,861.00 0.05 443 600867 通化东宝 12,000 98,400.00 0.05 444 002145 中核钛白 23,400 97,110.00 0.05 445 603000 人民网 4,800 97,008.00 0.05 446 600655 豫园股份 17,400 96,570.00 0.05 447 603833 欧派家居 1,700 95,965.00 0.04 448 600131 国网信通 5,400 95,580.00 0.04 449 000069 华侨城Ａ 42,400 95,400.00 0.04 450 300390 天华新能 5,000 95,350.00 0.04 451 000563 陕国投Ａ 26,600 94,962.00 0.04 452 300676 华大基因 1,900 94,563.00 0.04 453 600803 新奥股份 5,000 94,500.00 0.04 454 600499 科达制造 9,600 94,080.00 0.04 455 603077 和邦生物 53,500 93,625.00 0.04 456 600511 国药股份 3,200 93,312.00 0.04 457 601880 辽港股份 62,000 93,000.00 0.04 458 000998 隆平高科 9,400 92,590.00 0.04 459 000967 盈峰环境 13,300 92,435.00 0.04 460 601966 玲珑轮胎 6,300 92,421.00 0.04 461 002756 永兴材料 2,900 92,075.00 0.04 462 600754 锦江酒店 4,100 92,004.00 0.04 463 600004 白云机场 10,100 91,910.00 0.04 464 300601 康泰生物 6,000 91,140.00 0.04 465 000547 航天发展 10,800 90,720.00 0.04 466 300529 健帆生物 4,200 90,594.00 0.04 467 300573 兴齐眼药 1,680 87,007.20 0.04 468 300070 碧水源 19,300 86,850.00 0.04 469 002120 韵达股份 12,900 86,430.00 0.04 470 600667 太极实业 12,900 84,882.00 0.04 471 300438 鹏辉能源 3,000 82,830.00 0.04 472 600258 首旅酒店 5,800 81,954.00 0.04 473 603899 晨光股份 2,800 81,172.00 0.04 474 000032 深桑达Ａ 4,000 80,920.00 0.04 475 002544 普天科技 3,400 79,730.00 0.04 476 002292 奥飞娱乐 8,000 77,760.00 0.04 477 300751 迈为股份 1,100 76,516.00 0.04 478 002508 老板电器 4,000 76,040.00 0.04 479 600129 太极集团 3,500 74,585.00 0.03 480 300457 赢合科技 3,200 73,600.00 0.03 481 601866 中远海发 29,700 73,359.00 0.03 482 601636 旗滨集团 14,500 72,645.00 0.03 483 002831 裕同科技 3,100 72,602.00 0.03 484 002572 索菲亚 5,000 70,050.00 0.03 485 300118 东方日升 7,200 68,976.00 0.03 486 000035 中国天楹 15,900 68,211.00 0.03 487 603650 彤程新材 2,100 67,515.00 0.03 488 300769 德方纳米 2,000 66,040.00 0.03 489 600864 哈投股份 10,900 65,073.00 0.03 490 002266 浙富控股 21,000 64,680.00 0.03 491 688063 派能科技 1,414 63,743.12 0.03 492 688390 固德威 1,461 63,480.45 0.03 493 002372 伟星新材 6,000 62,160.00 0.03 494 600315 上海家化 2,900 61,103.00 0.03 495 002091 江苏国泰 8,200 59,614.00 0.03 496 001914 招商积余 4,000 49,480.00 0.02 497 600007 中国国贸 1,900 39,102.00 0.02 498 600335 国机汽车 5,000 32,250.00 0.02 499 301381 赛维时代 1,000 19,950.00 0.01 500 688775 影石创新 155 19,244.80 0.01 501 001388 信通电子 937 15,385.54 0.01 502 301678 新恒汇 292 13,005.68 0.01 503 301590 优优绿能 47 6,555.56 0.00 504 603049 中策橡胶 95 4,070.75 0.00 505 001390 古麒绒材 171 3,098.52 0.00 506 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 507 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 508 603014 威高血净 38 1,241.84 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 9,774,012.00 19.39 2 300750 宁德时代 5,810,405.00 11.53 3 601318 中国平安 4,824,951.00 9.57 4 600036 招商银行 4,350,424.99 8.63 5 000333 美的集团 3,498,074.00 6.94 6 002594 比亚迪 3,154,273.00 6.26 7 600900 长江电力 3,079,320.00 6.11 8 601899 紫金矿业 2,712,654.00 5.38 9 601838 成都银行 2,622,569.00 5.20 10 000858 五 粮 液 2,399,656.00 4.76 11 300059 东方财富 2,397,122.00 4.76 12 600030 中信证券 2,211,481.00 4.39 13 601398 工商银行 2,120,172.00 4.21 14 600276 恒瑞医药 1,874,472.43 3.72 15 000651 格力电器 1,874,131.00 3.72 16 688981 中芯国际 1,634,728.90 3.24 17 600887 伊利股份 1,630,586.00 3.24 18 601328 交通银行 1,578,497.00 3.13 19 002475 立讯精密 1,573,671.00 3.12 20 601816 京沪高铁 1,515,874.00 3.01 21 601288 农业银行 1,448,342.00 2.87 22 300124 汇川技术 1,374,695.00 2.73 23 603259 药明康德 1,372,164.00 2.72 24 300760 迈瑞医疗 1,361,713.00 2.70 25 000725 京东方Ａ 1,339,792.00 2.66 26 002371 北方华创 1,305,879.00 2.59 27 688041 海光信息 1,260,424.49 2.50 28 600919 江苏银行 1,222,884.00 2.43 29 688256 寒武纪 1,221,434.00 2.42 30 601728 中国电信 1,121,825.00 2.23 31 601088 中国神华 1,120,836.00 2.22 32 600000 浦发银行 1,116,775.00 2.22 33 000568 泸州老窖 1,090,230.00 2.16 34 600031 三一重工 1,054,665.00 2.09 35 603501 豪威集团 1,051,582.00 2.09 36 601988 中国银行 1,046,283.00 2.08 37 600309 万华化学 1,027,962.00 2.04 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 970,746.00 1.93 2 300100 双林股份 877,953.00 1.74 3 300750 宁德时代 623,098.00 1.24 4 603979 金诚信 508,913.00 1.01 5 300760 迈瑞医疗 503,160.00 1.00 6 600276 恒瑞医药 424,780.00 0.84 7 002475 立讯精密 398,500.00 0.79 8 601899 紫金矿业 339,300.00 0.67 9 600233 圆通速递 328,320.00 0.65 10 603699 纽威股份 274,560.00 0.54 11 300502 新易盛 256,458.00 0.51 12 688775 影石创新 251,254.08 0.50 13 600066 宇通客车 231,080.00 0.46 14 000543 皖能电力 222,300.00 0.44 15 600079 人福医药 219,560.00 0.44 16 002014 永新股份 219,097.00 0.43 17 000528 柳 工 217,985.00 0.43 18 002142 宁波银行 214,204.00 0.43 19 600398 海澜之家 210,424.00 0.42 20 603920 世运电路 206,820.00 0.41 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 209,950,886.79 卖出股票的收入（成交）总额 19,177,999.74 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 11,848,657.31 5.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,848,657.31 5.55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019749 24 国债 15 117,000 11,848,657.31 5.55 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，成都银行股份有限公司、招商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 7.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 75,475.34 2 应收清算款 90,388.97 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 40.00 6 其他应收款 9,525.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 175,429.31 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 份额级别 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 国泰兴益灵活配 565 102,607.64 37,382,215.21 64.48% 20,591,099.84 35.52% 置混合 A 国泰兴益灵活配 6,466 17,401.91 109,948,699.12 97.71% 2,572,028.77 2.29% 置混合 C 合计 7,031 24,248.90 147,330,914.33 86.41% 23,163,128.61 13.59% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国泰兴益灵活配置混合 0.00 0.00% 基金管理人所有从业人 A 员持有本基金 国泰兴益灵活配置混合 8.38 0.00% C 合计 8.38 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 国泰兴益灵活配置混合 0 本公司高级管理人员、基 A 金投资和研究部门负责人 国泰兴益灵活配置混合 0 持有本开放式基金 C 合计 0 国泰兴益灵活配置混合 0 A 本基金基金经理持有本开 国泰兴益灵活配置混合 0 放式基金 C 合计 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰兴益灵活配置混合 A 国泰兴益灵活配置混合 C 基金合同生效日（2015 年 5 月 14 6,867,318,490.81 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 32,486,824.75 9,399,689.81 本报告期基金总申购份额 29,557,146.50 107,507,764.64 减：本报告期基金总赎回份额 4,070,656.20 4,386,726.56 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 57,973,315.05 112,520,727.89 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，本基金管理人重大人事变动如下： 2025 年 5 月 30 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》， 经本基金管理人第八届董事会第三十六次会议审议通过，刘国华女士离任公司督察长，公司总经理李昇代任督察长。 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人 受到稽查或处罚等措施的时间 2025-05-09 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证监会上海监管局 受到的具体措施类型 责令改正 受到稽查或处罚等措施的原因 个别机制不完善 管理人采取整改措施的情况（如提 公司已完成整改。 出整改意见） 其他 无 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 招商证券 1 - - - - - 中泰证券 2 96,681,863.03 42.24% 44,077.67 42.25% - 国泰海通 1 91,314,660.29 39.90% 41,628.14 39.90% - 东北证券 1 40,867,679.42 17.86% 18,631.19 17.86% - 注：1、交易单元的选择标准： （1）实力雄厚、信誉良好； （2）财务状况良好，经营行为稳健、规范，合规风控能力较强； （3）具备基金交易所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司管理的基金进行证券交易的需要； （4）研究实力较强，能及时为本公司管理的基金提供高质量服务，包括但不限于各类研究分析报告、上市公司路演及反路演、各类研究策略会等。 2、选择程序： 券商按照我司要求提供机构情况介绍说明，该说明作为券商尽调材料进行内部审议，符合要求的券商经批准进入券商白名单，白名单内的券商根据其提供的研究服务情况进行考评，符合交易席位租用标准的，经审批后可成为我司签约券商并签订交易业务单元租用协议。 3、本基金本报告期内未有交易单元变更情况发生。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 招商证券 - - - - - - 中泰证券 8,045,089.81 23.89% - - - - 国泰海通 8,634,214.54 25.64% 239,100,0 79.38% - - 00.00 东北证券 16,990,631.6 50.46% 62,100,00 20.62% - - 5 0.00 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 国泰基金管理有限公司关于国泰兴益灵活配 1 置混合型证券投资基金降低管理费率并修改 《中国证券报》 2025-03-18 基金合同和托管协议的公告 2 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》 2025-05-30 告 3 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《证券时 2025-06-06 值方法的公告 报》 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2025 年 04 月 01 2,441, 29,361 31,803,329. 1 日至2025年04月 752.22 ,577.1 - 40 18.65% 机构 17 日 8 2025 年 04 月 02 40,290 40,290,088. 2 日至2025年06月 - ,088.6 - 64 23.63% 30 日 4 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、关于准予国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 12.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层。 基金托管人住所。 12.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日