中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年09月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融新机遇混合 基金主代码 001261 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月04日 报告期末基金份额总额 111,300,451.56份 本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估 投资目标 值水平具备竞争力的优势上市公司，同时通过 优化风险收益配比来追求绝对收益，力求实现 基金资产的长期稳定增值。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 投资策略 3．债券投资策略 4．股指期货投资策略 5．中小企业私募债券投资策略 6．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益 率×45% 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型 基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年07月01日- 2018年09月30日） 1.本期已实现收益 -9,935,509.97 2.本期利润 -6,789,725.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0602 4.期末基金资产净值 103,342,727.80 5.期末基金份额净值 0.929 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回 费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -5.97% 0.95% -0.59% 0.75% -5.38% 0.20% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 中融新经 姜涛先生，中国国籍，毕业于 济灵活配 上海交通大学产业经济学专 置混合型 业，博士研究生学历，具有基 证券投资 金从业资格，证券从业年限8 基金、中 年。2010年4月至2011年9月曾 融新机遇 2015-06- 任华西证券有限公司研究所高 姜涛 灵活配置 17 - 8 级研究员；2011年10月至2012 混合型证 年12月曾任财通基金管理有限 券投资基 公司量化投资部投资经理。20 金、中融 13年1月加入中融基金管理有 鑫价值灵 限公司，现任权益投资部基金 活配置混 经理。 合型证券 投资基金 的基金经 理。 中融鑫视 野灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融强国制 造灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融现金增 利货币市 场基金、 沈潼女士，中国国籍，毕业于 中融融安 悉尼大学会计商法专业，硕士 灵活配置 研究生学历，具有基金从业资 混合型证 格，证券从业年限11年。2007 沈潼 券投资基 2017-02- - 11 年7月至2014年11月曾任职于 金、中融 16 长盛基金管理有限公司，担任 新机遇灵 交易员。2014年12月加入中融 活配置混 基金管理有限公司，现任固收 合型证券 投资部基金经理。 投资基 金、中融 鑫起点灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 鑫思路灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 增鑫一年 定期开放 债券型证 券投资基 金、中融 日日盈交 易型货币 市场基 金、中融 融安二号 灵活配置 混合型证 券投资基 金、中融 融裕双利 债券型证 券投资基 金、中融 稳健添利 债券型证 券投资基 金、中融 融信双盈 债券型证 券投资基 金、中融 鑫价值灵 活配置混 合型证券 投资基金 的基金经 理。 中融融信 王玥女士，中国国籍，北京大 双盈债券 学经济学硕士，香港大学金融 王玥 型证券投 2017-09- - 8 学硕士。具备基金从业资格， 资基金、 20 证券从业年限8年。2010年7月 中融融裕 至2013年7月曾就职于中信建 双利债券 投证券股份有限公司固定收益 型证券投 部，任高级经理。2013年8月加 资基金、 入中融基金管理有限公司，现 中融稳健 任固收投资部基金经理。 添利债券 型证券投 资基金、 中融强国 制造灵活 配置混合 型证券投 资基金、 中融新机 遇灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融新经济 灵活配置 混合型证 券投资基 金、中融 融安灵活 配置混合 型证券投 资基金、 中融恒信 纯债债券 型证券投 资基金、 中融季季 红定期开 放债券型 证券投资 基金、中 融盈泽债 券型证券 投资基 金、中融 睿祥一年 定期开放 债券型证 券投资基 金、中融 上海清算 所银行间 0-1年中 高等级信 用债指数 发起式证 券投资基 金、中融 上海清算 所银行间 1-3年高 等级信用 债指数发 起式证券 投资基 金、中融 上海清算 所银行间 1-3年中 高等级信 用债指数 发起式证 券投资基 金、中融 上海清算 所银行间 3-5年中 高等级信 用债指数 发起式证 券投资基 金的基金 经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 金融去杠杆与中美贸易摩擦虽未结束，但对A股的负面影响已经开始边际钝化，市场风险偏好修复。贸易摩擦在季末暂时靴子落地，美国加息也如市场预期所至，后续政策将围绕改革和减税进行。富时将中国A股纳入富时罗素新兴市场指数，MSCI也将就"进一步提高A股在MSCI指数中的权重"这项议题展开咨询，上述举措将继续加强海外增量资金进入国内资本市场的预期。 随着指数的调整，估值上看几个主要市场指数已经接近历史估值底部，政策也逐步转暖，本产品在三季度逐步加大了权益仓位的配置。次贷危机后的3次全球流动性类拐点下，消费股获得超额收益相对最高，叠加国内的减税政策逐渐推出的预期，配置上以医药、食品饮料等行业为主，个股的选择依然选取净利率、毛利率较为稳定的上市公司。4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融新机遇混合基金份额净值为0.929元，本报告期内，基金份额净值增长率为-5.97%，同期业绩比较基准收益率为-0.59%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 69,148,793.99 66.69 其中：股票 69,148,793.99 66.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,400,172.00 6.17 其中：债券 6,400,172.00 6.17 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 28,002,119.82 27.01 计 8 其他资产 137,597.78 0.13 9 合计 103,688,683.59 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 54,131,388.32 52.38 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,396,738.00 4.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 3,851,294.67 3.73 术服务业 J 金融业 2,740,000.00 2.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,249,373.00 2.18 R 文化、体育和娱乐业 1,780,000.00 1.72 S 综合 - - 合计 69,148,793.99 66.91 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 40,000 2,740,000.00 2.65 2 000596 古井贡酒 27,900 2,322,117.00 2.25 3 002507 涪陵榨菜 89,100 2,321,055.00 2.25 4 600872 中炬高新 70,100 2,285,260.00 2.21 5 603288 海天味业 28,628 2,267,337.60 2.19 6 600519 贵州茅台 3,100 2,263,000.00 2.19 7 300015 爱尔眼科 69,748 2,249,373.00 2.18 8 600566 济川药业 56,700 2,233,413.00 2.16 9 600779 水井坊 54,400 2,224,960.00 2.15 10 300577 开润股份 67,060 2,212,980.00 2.14 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,400,172.00 6.19 其中：政策性金融债 6,400,172.00 6.19 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,400,172.00 6.19 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 018005 国开1701 63,620 6,400,172.00 6.19 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,289.05 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 121,308.73 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 137,597.78 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 114,651,854.33 报告期期间基金总申购份额 39,446.08 减：报告期期间基金总赎回份额 3,390,848.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 111,300,451.56 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2018年10月24日