中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (2015 年第 1 号) 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 重要提示 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据 2015年4月22日中国证券监督管理委员会《关于准予中融新机遇灵活配置混 合型证券投资基金注册的批复》(证监许可〔2015〕690号)的注册进行募 集。本基金基金合同于2015年5月4日生效,自该日起本基金管理人正式开 始管理本基金。 本招募说明书是对原《中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募 说明书》的定期更新,原招募说明书与本招募说明书不一致的,以本招募 说明书为准。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本 基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集, 并经中国证监会核准。中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本 基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资 于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波 动,投资者根据所持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风 险。投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金 投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价 格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基 金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实 施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。本基金属于混合型 基金,其风险与预期收益水平高于货币市场基金、债券基金,低于股票型 基金,属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。投资人在进 行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信息披露文 件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。 基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好,选择适合自己的基 金产品,并且中长期持有。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并 不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金 1 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出 投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自 行负责。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日 为2015年11月4日,有关财务数据和净值表现数据截止日为2015年9月30日 (未经审计)。 一、基金管理人 (一)基金管理人 名称 中融基金管理有限公司 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 7 层 法定代表人 王瑶 总经理 严九鼎 成立日期 2013 年 5 月 31 日 注册资本 7.5 亿元 基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会 经营范围 许可的其他业务 中融国际信托有限公司占注册资本的 51%,上海融晟投资有限公司 股权结构 占注册资本的 49% 存续期间 持续经营 电话 (010)85003388 传真 (010)85003386 联系人 肖佳琦 (二)主要人员情况 1.基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况 (1)基金管理人董事 王瑶女士,董事长,法学硕士。1998 年 7 月至 2013 年 1 月在中国证监 会工作期间,先后在培训中心、机构监管部、人事教育部等部门工作。自 2013 年 5 月起至 2014 年 9 月担任中融基金管理有限公司督察长;自 2014 2 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 年 10 月起至 2015 年 7 月代任中融基金管理有限公司总经理,2015 年 3 月 至今任中融基金管理有限公司董事长。 范韬先生,董事,大学本科,经济师。曾任职于黑龙江省证券监督管 理办公室、中国证监会哈尔滨特派员办事处,2001 年 12 月至 2002 年 3 月 任中植企业集团总裁助理,2002 年 3 月至今任职中融国际信托有限公司, 目前任董事长职务。 严九鼎先生,董事,博士研究生。1988 年 9 月至 1993 年 5 月,任职于 辽宁省财政厅;1993 年 5 月至 2004 年 5 月先后担任辽宁东方证券公司总经 理助理、副总经理;2004 年 6 月至 2014 年 11 月先后担任中天证券有限责 任公司副总裁、总裁;2014 年 11 月加入中融基金管理有限公司,自 2015 年 1 月起至 2015 年 7 月担任副总经理职位;2015 年 7 月起至今任中融基金 管理有限公司总经理。 李山先生,独立董事,毕业于麻省理工学院,获经济学博士学位,现 任清华大学国家治理研究院执行院长,北京大学光华管理学院杰出实践教 授,上海交通大学上海高级金融学院特聘教授。 姜国华先生,独立董事,2002 年毕业于美国加利福尼亚大学,获博士 学位,并拥有香港科技大学硕士学位以及北京大学学士学位。任职于北京 大学光华管理学院,同时担任北京大学研究生院副院长,以及北京大学燕 京学堂办公室主任。 董志勇先生,独立董事,2003 年毕业于新加坡南洋理工大学,获经济 学硕士学位,并拥有英国剑桥大学经济学硕士学位以及中国人民大学学士 学位。曾在中国人民大学经济学院任副教授并兼任院长助理。现于北京大 学经济学院担任教授一职,同时兼任教务部部长。 (2)基金管理人监事 裴芸女士,监事,法学学士。曾任职于北京市君泰律师事务所、甘肃 太平洋律师事务所,2013 年 5 月加入中融基金管理有限公司,现任公司法 律合规部总监。 (3)基金管理人高级管理人员 严九鼎先生,公司总经理,博士研究生。1988 年 9 月至 1993 年 5 月, 任职于辽宁省财政厅;1993 年 5 月至 2004 年 5 月先后担任辽宁东方证券公 3 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 司总经理助理、副总经理;2004 年 6 月至 2014 年 11 月先后担任中天证券 有限责任公司副总裁、总裁;2014 年 11 月加入中融基金管理有限公司,自 2015 年 1 月起至 2015 年 7 月担任副总经理职位;2015 年 7 月起至今任中 融基金管理有限公司总经理。 向祖荣先生,督察长,法学博士。曾就职于北京建工集团总公司、中 国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会中国上市公司协会筹备 组、中国上市公司协会。2014 年 8 月加入中融基金管理有限公司,自 2014 年 10 月起至今任督察长。 曹健先生,公司副总经理,工商管理硕士,注册税务师。曾任黑龙江 省国际信托投资公司证券部财务负责人、天元证券公司财务负责人、江海 证券有限公司财务负责人。2013 年 5 月加入中融基金管理有限公司,曾任 公司首席财务官。自 2014 年 12 月起至今任公司副总经理。 2.本基金基金经理 娄涛先生,中国国籍,毕业于北京邮电大学软件工程领域工程专业, 硕士研究生学历,已取得基金从业资格,证券从业年限21年,证券投资管 理从业年限17年。1994年8月至2004年7月曾任辽宁东方证券公司固定收益 部部门经理;2004年7月至2014年11月曾任中天证券有限责任公司自营管理 总部固定收益部经理、自营投资总部股票投资经理、研究咨询部总经理、 资产管理总部副总经理及投资主办、研究发展中心总经理。2014年11月加 入中融基金管理有限公司,任权益投资部总监,于2015年5月至今任本基金 基金经理。 姜涛先生,中国国籍,毕业于上海交通大学产业经济学专业,博士研 究生学历,已取得基金从业资格,证券从业年限5年。2010年4月至2011年9 月曾任华西证券有限公司研究所高级研究员、2011年10月至2012年12月曾 任财通基金管理有限公司量化投资部投资经理。2013年1月加入中融基金管 理有限公司,任权益投资部基金经理,于2015年6月至今任本基金基金经理。 王玥女士,中国国籍,北京大学经济学硕士,香港大学金融学硕士, 具备基金从业资格,证券从业年限5年。2010年7月至2013年7月曾就职于中 信建投证券股份有限公司固定收益部,任高级经理。2013年8月加入中融基 金管理有限公司,任固收投资部基金经理,于2015年7月至今任本基金基金 4 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 经理。 3.投资决策委员会成员 投资决策委员会的成员包括:总经理严九鼎先生、权益投资部娄涛先 生、固收投资部贾志敏先生、秦娟女士、量化投资部赵菲先生、专户部黄 震先生、交易部闫旭先生、风险管理部李晓伟先生。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基本情况 名称:中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街55号(100032) 法定代表人:姜建清 成立时间:1984年1月1日 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币35,640,625.71万元 存续期间:持续经营 联系人:洪渊 联系电话:(010)66105799 (二)主要人员情况 截至2015年9月末,中国工商银行资产托管部共有员工205人,平均年 龄30岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以 上学历或高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家 提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学 的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的 服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管 理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形 象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括 证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企 5 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管 理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公 司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体 系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客 户提供个性化的托管服务。截至2015年9月,中国工商银行共托管证券投资 基金496只。自2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英国 《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的49项最佳托管银行大奖;是获得 奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认 可和广泛好评。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1.直销机构 名称:中融基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层 法定代表人:王瑶 邮政编码:100005 电话:010-85003560 传真:010-85003387 联系人:张蓁蓁 网址:www.zrfunds.com.cn 网上直销交易平台 网址:https://trade.zrfunds.com.cn 2.其他销售机构 (1)中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人:姜建清 6 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 客服电话:95588 (2)交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路188号 办公地址:上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人:牛锡明 客服电话:95559 (3)海通证券股份有限公司 住所:上海市广东路689号 办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦 法定代表人:王开国 电话:021-23219275 联系人:李笑鸣 (4)五矿证券有限公司 住所:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单 元 法定代表人:赵立功 电话:0755-23902400 联系人:赖君伟 (5)中泰证券股份有限公司 住所:济南市市中区经七路86号 办公地址:济南市经七路86号23层 法定代表人:李玮 电话:0531-68889155 联系人:吴阳 (6)中信证券股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人:王东明 电话:010-60838888 7 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 联系人:顾凌 (7)中信证券(山东)有限责任公司 住所:青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人:杨宝林 电话:0532-85022326 联系人:吴忠超 (8)中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街188号 法定代表人:王常青 电话:010-85156398 联系人:许梦园 (9)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人:陈有安 电话:010-66568292 联系人:邓颜 (10)国金证券股份有限公司 住所:四川省成都市东城根上街95号 办公地址:四川省成都市东城根上街95号 法定代表人:冉云 电话:028-86690057 联系人:刘婧漪 (11)华西证券股份有限公司 住所:成都市青羊区陕西街239号华西证券大厦 办公地址:成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 法定代表人:杨炯洋 电话:028-86135991 8 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 联系人:周志茹 (12)中国民族证券有限责任公司 住所:北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼 办公地址:北京市朝阳区北四环中路盘古大观A座40层-43层 法定代表人:赵大建 电话:010-59355941 联系人:李微 (13)华融证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街8号 办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街18 号中国人保寿险大厦 法定代表人:祝献忠 电话:010-85556153 联系人:李慧灵 (14)平安证券有限责任公司 住所:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人:谢永林 电话:021-38631117 联系人:石静武 (15)兴业证券股份有限公司 住所:福州湖东路268号 办公地址:福州湖东路268号 法定代表人:兰荣 电话:0591-38281978 联系人:林武能 (16)北京植信基金销售有限公司 住所:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 办公地址:北京市朝阳区四惠盛世龙源国食苑10号 法定代表人:杨纪峰 电话:15712931404 9 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 联系人:许艳 (17)深圳众禄金融控股股份有限公司 住所:深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 办公地址:深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 法定代表人:薛峰 电话: 0755-33227950 联系人:童彩平 (18)杭州数米基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址:浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6层 法定代表人:陈柏青 客服电话:4000-766-123 联系人:韩爱彬 (19)上海天天基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 法定代表人:其实 客服电话:400-1818-188 联系人:潘世友 (20)浙江同花顺基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼 法定代表人:凌顺平 电话:0571-88911818 联系人:吴强 (21)北京增财基金销售有限公司 住所:北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 办公地址:北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 法定代表人:罗细安 电话:010-67000988 10 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 联系人:张蕾 (22)北京钱景财富投资管理有限公司 住所:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人:赵荣春 电话:010-56183769 联系人:车倩倩 (23)北京坤元投资咨询有限公司 住所:北京市延庆县延庆经济发开区百泉街10号2栋871室 办公地址:北京市东城区建国门内大街8号B座501 法定代表人:李雪松 电话:010-85264528 联系人:马镜 (24)中期资产管理有限公司 住所:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路16号中期大厦A座8层 法定代表人:姜新 电话:010-65807865 联系人:侯英建 (25)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址:上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼 法定代表人:汪静波 电话:021-38509735 联系人:张裕 (26)上海汇付金融服务有限公司 住所:上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 办公地址:上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人:冯修敏 电话:021-33323999 11 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 联系人:陈云卉 (27)中信期货有限公司 住所:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层 1301-1305室、14层 办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层 1301-1305室、14层 法定代表人:张皓 电话:0755-23953913 联系人:洪诚 基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构销售本基金,并 及时公告。 (二)注册登记机构 名称:中融基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层 法定代表人:王瑶 电话:010-85003581 传真:010-85003387 联系人:高欣 网址:www.zrfunds.com.cn (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京市众一律师事务所 住所:北京市东城区东四十条甲22号南新仓国际大厦A座502室 办公地址:北京市东城区东四十条甲22号南新仓国际大厦A座502室 负责人:常建 电话:010-64096085 传真:010-64096188 联系人:唐琨 经办律师:云大慧、唐琨 (四)审计基金资产的会计师事务所 12 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 名称:上会会计师事务所 住所:上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 办公地址:上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 执行事务合伙人:张晓荣(首席合伙人) 电话:021-52920000 传真:021-52921369 经办注册会计师:张健、陶喆 联系人:杨伟平 四、基金的名称 本基金名称:中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 五、基金类别、存续期间与运作方式 1.基金类别:混合型证券投资基金。 2.基金运作方式:契约型开放式。 3.基金存续期限:不定期。 六、基金的投资目标 本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的优 势上市公司,同时通过优化风险收益配比来追求绝对收益,力求实现基金 资产的长期稳定增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证、股指期货等权益类金融工具,以及债券等固定收益类金融工具(包 括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、 中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、 中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币 13 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 市场工具等)、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履 行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例范围为0-95%;权 证投资比例为基金资产净值的0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。 股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在 履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 (一)投资策略 1.大类资产配置 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判,结合考虑相关类别资产的 风险收益水平,动态调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置比例, 优化投资组合。 2.股票投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的选股策略,从宏观经济转型、 政策制度导向、产业的升级与变革等多个角度,前瞻性地判断下一阶段可 能涌现出的新机遇领域和板块,同时从定性和定量的角度,自下而上地分 析上市公司的基本面情况和估值水平,精选受益于“新机遇”具有投资价 值的个股。 在行业的配置选择上,本基金将持续跟踪、研究分析受益于新机遇发 展的典型产业,选择其中受益程度高、成长性好的相关主题行业进行重点 配置,并积极更新调整新机遇主题的范畴界定。 在个股的具体选择策略上,采取自下而上的方式,主要从定量分析、 定性分析两个方面对上市公司进行考察,精选个股。并根据市场走势与上 市公司基本面的变化,适时调整股票投资组合。 14 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 定量分析 (1)成长性指标:主营业务收入增长率、净利润增长率等; (2)财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营 活动净收益/利润总额等; (3)估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市 销率(PS)和总市值。绝对估值与相对估值相结合。 定性分析 (1)公司的核心竞争力,体现在行业地位、市场占有率、产品、技术、 品牌、营销、资源、渠道等多个方面; (2)具有良好的公司管理能力和治理结构。 3.债券投资策略 通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行 为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行 动态跟踪,从而决定其配置比例。固定收益类资产中,本基金将采取久期 管理、收益率曲线策略、类属配置等积极投资策略,在不同券种之间进行 配置。 4.股指期货投资策略 本基金认为在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活地综合运 用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并 提高资金管理效率。本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套 期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期 货交易所套期保值管理的有关规定执行。 本基金参与股指期货套期时将综合考虑: (1)股指期货交易品种的流动性; (2)股指期货交易品种与现货市场的相关度; (3)通过股指期货进行套期保值交易的必要性; (4)股指期货套期保值交易的综合成本,来判断是否进行套期保值交 易或套期保值的合理对冲比率。 5.中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等 15 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营 情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投 资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 6.资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款 支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支 持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资 产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产 支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (二)投资决策依据和程序 投资决策分为政策层面和操作层面两个层面: 1.政策层次的投资决策:公司负责投资决策的最高机构是投资决策委 员会。投资决策委员会负责确定公司所管理的资产的长期投资战略和投资 方向,制订重大投资决策。 2.操作层次的投资决策:在制定的投资战略和投资限制框架内,基金 经理或投资经理可以自行选择证券、确定入市时间和投资组合。经过投资 决策委员会决定的投资,基金经理或投资经理必须将实施情况定期向业务 负责人、首席投资官汇报。在实施过程中,如需对投资方案进行重大修改, 16 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金经理或投资经理必须及时做出书面说明并报投资决策委员会,待投资 决策委员会表决通过后方能实施。 九、基金的业绩比较标准 本基金业绩比较基准: 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期 收益产品。 十一、基金的投资组合报告 本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于 2015年11月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日,本报告中所列财务数据 未经审计。 1、 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(元) 产的比例(%) 1 权益投资 10,013,864.64 1.53 其中:股票 10,013,864.64 1.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 585,537,966.84 89.43 其中:债券 585,537,966.84 89.43 资产支持证券 - - 17 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 40,000,180.00 6.11 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 14,058,846.57 2.15 8 其他资产 5,108,810.80 0.78 9 合计 654,719,668.85 100.00 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 378,864.64 0.06 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 9,635,000.00 1.50 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,013,864.64 1.56 18 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 000917 电广传媒 500,000 9,635,000.00 1.50 2 300466 赛摩电气 13,888 378,864.64 0.06 4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 91,282,000.00 14.18 其中:政策性金融债 91,282,000.00 14.18 4 企业债券 102,221,966.84 15.88 5 企业短期融资券 249,971,000.00 38.83 6 中期票据 142,063,000.00 22.07 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 585,537,966.84 90.95 5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资 明细 占基金 数量 资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (张) 值比例 (%) 1 150202 15国开02 500,000 50,190,000.00 7.80 2 150208 15国开08 400,000 41,092,000.00 6.38 15寿光城投 3 101580010 300,000 30,072,000.00 4.67 MTN001 19 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 15广汇汽车 4 011599723 300,000 30,039,000.00 4.67 SCP003 5 041559058 15天富CP001 300,000 30,024,000.00 4.66 6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 (2) 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 (2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 (3) 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 11、 投资组合报告附注 (1) 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2) 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 20  中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (3) 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 375,637.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,733,172.87 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,108,810.80 (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 1 000917 电广传媒 9,635,000.00 1.50 重大事项 2 300466 赛摩电气 378,864.64 0.06 重大事项 (6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。基金业绩数据截止日为 2015 年 9 月 30 日。 1、 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金净值收 基金净值收益 业绩比较基 业绩比较基准收 阶 段 益率(1) 率标准差(2) 准收益率(3) 益率标准差 (4) (1)-(3) (2)-(4) 自基金合同 0.00% 0.17% -17.61% 1.76% 17.61% -1.59% 生效起至今 21 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 2、 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年5月4日至2015年9月30日) 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% 2015-05-04 2015-05-22 2015-06-12 2015-07-06 2015-07-27 2015-08-17 2015-09-09 2015-09-30 中融新机遇混合 基金基准 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期; 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同。 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 4.基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费、仲裁等 法律费用; 5.基金份额持有人大会费用; 6.基金的证券交易费用、证券账户开户费; 7.基金的银行汇划费用; 8.基金的开户费用、账户维护费用; 9.按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 22 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的 计算方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,基金管理人 与基金托管人核对一致后,以双方认可的方式于次月首日起3个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付 日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费 的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,基金管理人 与基金托管人核对一致后,以双方认可的方式于次月首日起3个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付 日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协 议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中 支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支 出或基金财产的损失; 2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3.基金合同生效前的相关费用; 23 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 4.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用 的项目。 (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金 管理费率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基 金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费 率等费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前在指定媒介上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券 投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关 法律法规的要求,对本基金的招募说明书进行了更新,主要更新内容如下: (一) 更新了“重要提示”中的相关内容。 (二) 更新了“第一部分 前言”中的相关内容。 (三) 更新了“第三部分 基金管理人”中基金管理人的相关信息。 (四) 更新了“第四部分 基金托管人”中基金托管人的相关信息。 (五) 更新了“第五部分 相关服务机构”中相关服务机构的相关信息。 (六) 更新了“第六部分 基金的募集”的相关信息。 (七) 更新了“第七部分 基金合同的生效”的相关信息。 (八) 更新了“第八部分 基金份额的申购与赎回”的相关内容。 (九) 在“第九部分 基金的投资”中,更新了基金的投资组合报告。 (十) 新增了“第十部分 基金的业绩”的相关内容。 (十一) 更新了“第十九部分 基金合同的内容摘要”的相关内容。 (十二) 更新了“第二十部分 托管协议的内容摘要”的相关内容。 (十三) 更新了“第二十二部分 其他应披露事项”的相关内容。 24 中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (十四) 更新了“第二十四部分 备查文件”的相关内容。 中融基金管理有限公司 2015 年 11 月 27 日 25