兴业收益增强债券型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业收益增强债券 基金主代码 001257 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月29日 报告期末基金份额总额 5,759,616,252.12份 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础 投资目标 上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供 较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 本基金将密切关注股票、债券以及货币市场的运行 状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和 定量分析，综合分析宏观经济基本面、政策面、流 投资策略 动性、估值与供求等因素，判断金融市场运行趋势 和不同资产类别的相对投资价值，对各大类资产的 风险收益特征进行评估，在符合本基金相关投资比 例规定的前提下，确定各类属资产的配置比例，并 依据各因素的动态变化进行及时调整。 业绩比较基准 本基金采用"中债综合全价指数收益率*90%+沪深3 00指数收益率*10%"作为投资业绩比较基准。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 下属分级基金的交易代码 001257 001258 报告期末下属分级基金的份额总 4,769,341,848.76份 990,274,403.36份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日) 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 1.本期已实现收益 11,374,009.81 799,698.50 2.本期利润 13,533,594.96 1,861,029.17 3.加权平均基金份额本期利润 0.0026 0.0019 4.期末基金资产净值 6,273,603,622.56 1,264,131,159.02 5.期末基金份额净值 1.315 1.277 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业收益增强债券A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.38% 0.34% 0.03% 0.09% 0.35% 0.25% 过去六个月 -0.92% 0.28% -0.35% 0.09% -0.57% 0.19% 过去一年 2.23% 0.27% 0.71% 0.09% 1.52% 0.18% 过去三年 13.48% 0.32% 0.40% 0.12% 13.08% 0.20% 过去五年 39.03% 0.30% 7.69% 0.12% 31.34% 0.18% 自基金合同 生效起至今 56.82% 0.30% 5.95% 0.14% 50.87% 0.16% 兴业收益增强债券C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.35% 0.35% 0.03% 0.09% 0.32% 0.26% 过去六个月 -1.07% 0.28% -0.35% 0.09% -0.72% 0.19% 过去一年 1.88% 0.27% 0.71% 0.09% 1.17% 0.18% 过去三年 12.24% 0.32% 0.40% 0.12% 11.84% 0.20% 过去五年 36.37% 0.30% 7.69% 0.12% 28.68% 0.18% 自基金合同 生效起至今 50.96% 0.30% 5.95% 0.14% 45.01% 0.16% 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，工商管理硕士，具 有证券投资基金从业资格。 先后任职于天相投资顾问 有限公司、太平人寿保险公 司、太平养老保险公司从事 固定收益投资部总 基金投资、企业年金投资 周鸣 经理、货币与利率投 2015- 22年 等。2009年加入申万菱信基 资团队总监、基金经 05-29 - 金管理有限公司担任固定 理 收益部总经理。2009年6月 至2013年7月担任申万菱信 收益宝货币基金基金经理， 2009年6月至2013年7月担 任申万菱信添益宝债券基 金基金经理，2011年12月至 2013年7月担任申万菱信可 转债债券基金基金经理。20 13年8月加入兴业基金管理 有限公司，现任固定收益投 资部总经理、货币与利率投 资团队总监、基金经理。 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。2005 年7月至2008年2月，在北京 顺泽锋投资咨询有限公司 担任研究员；2008年3月至2 010年10月，在新华信国际 信息咨询（北京）有限公司 担任企业信用研究高级咨 询顾问；2010年10月至2012 年8月，在光大证券研究所 担任信用及转债研究员；20 12年8月至2015年2月就职 于浦银安盛基金管理有限 公司，其中2012年8月至201 固定收益投资部混 5年2月担任浦银安盛增利 丁进 合资产投资团队副 2015- - 13年 分级债券型证券投资基金 总监，基金经理 05-29 的基金经理助理，2012年9 月至2015年2月担任浦银安 盛幸福回报定期开放债券 型证券投资基金的基金经 理助理，2013年5月至2015 年2月担任浦银安盛6个月 定期开放债券型证券投资 基金的基金经理助理，2013 年6月至2015年2月担任浦 银安盛季季添利定期开放 债券型证券投资基金的基 金经理助理。2015年2月加 入兴业基金管理有限公司， 现任固定收益投资部混合 资产投资团队副总监，基金 经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，国内经济复苏波折式修改，房地产行业未见好转，消费年初以来反弹趋势转弱，物价处于低位水平。海外美联储传导2024年停止加息信号，美债收益率大幅下行，推动全球风险资产上涨，美元指数回落。国内经济增长弱预期压制股指表现，年末经济工作会议对于未来一年经济增长展望良好。大类资产上，股票资产持续下行，沪深300指数下跌近7%，市场情绪低迷；债券资产收益率先上后下，整体小幅下行；中证转债大幅下跌3.2%，转债估值有所回落，部分蓝筹转债体现出较好的性价比。 报告期内，组合维持中高仓位的权益资产，医药、TMT、新能源、家电、公用事业等板块均衡配置，结构上降低部分公用事业板块，增加医药和电子板块市值。可转债仓位提升，操作上增持低价银行转债。债券资产久期小幅降低。股票和可转债资产跑赢相对基准，组合净值小幅上涨。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业收益增强债券A基金份额净值为1.315元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.38%，同期业绩比较基准收益率为0.03%；截至报告期末兴业收益增 强债券C基金份额净值为1.277元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.35%，同期业绩比较基准收益率为0.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,574,200,976.20 16.72 其中：股票 1,574,200,976.20 16.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,612,848,476.98 80.84 其中：债券 7,612,848,476.98 80.84 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 115,017,719.73 1.22 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 77,455,864.05 0.82 8 其他资产 37,753,857.86 0.40 9 合计 9,417,276,894.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,156,492,576.20 15.34 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 406,007,700.00 5.39 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 8,010,700.00 0.11 J 金融业 3,690,000.00 0.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施管 N 理业 - - 居民服务、修理和其他服 O 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,574,200,976.20 20.88 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 002727 一心堂 17,450,000 404,142,000.00 5.36 2 600522 中天科技 22,568,000 281,874,320.00 3.74 3 000333 美的集团 4,264,100 232,947,783.00 3.09 4 600745 闻泰科技 4,650,000 196,741,500.00 2.61 5 002241 歌尔股份 8,300,000 174,383,000.00 2.31 6 688235 百济神州 671,955 93,428,623.20 1.24 7 002475 立讯精密 2,350,000 80,957,500.00 1.07 8 002273 水晶光电 5,200,000 70,408,000.00 0.93 9 603605 珀莱雅 139,200 13,836,480.00 0.18 10 300031 宝通科技 390,000 7,230,600.00 0.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 302,944,620.27 4.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,448,190,498.98 32.48 其中：政策性金融债 249,519,600.20 3.31 4 企业债券 278,271,672.48 3.69 5 企业短期融资券 30,245,851.37 0.40 6 中期票据 398,703,861.82 5.29 7 可转债（可交换债） 4,005,025,666.86 53.13 8 同业存单 139,412,217.77 1.85 9 其他 10,054,087.43 0.13 10 合计 7,612,848,476.98 101.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 113050 南银转债 7,331,810 777,295,396.01 10.31 2 110059 浦发转债 7,120,000 766,581,139.72 10.17 3 113042 上银转债 6,561,160 722,456,517.91 9.58 4 132026 G三峡EB2 5,695,560 651,041,830.77 8.64 5 110081 闻泰转债 5,590,000 592,334,471.80 7.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资前十名证券发行主体中： 1、上海银行：于2023年4月27日因未依法履行其他职责被国家外汇管理局上海市分局给予警告，处罚款9834.5万元人民币，没收违法所得19.9万元人民币；于2023年11月17日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计690万元。 2、宁波银行：于2023年1月13日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款220万元；于2023年12月1日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局罚款520万元。 3、浙商银行：于2023年12月14日因未及时披露公司重大事项被中国证券监督管理委员会浙江监管局采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。 报告期内基金投资的前十名证券除上述主体外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对其保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 398,539.81 2 应收证券清算款 37,191,513.09 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 163,804.96 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 37,753,857.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 113050 南银转债 777,295,396.01 10.31 2 110059 浦发转债 766,581,139.72 10.17 3 113042 上银转债 722,456,517.91 9.58 4 132026 G三峡EB2 651,041,830.77 8.64 5 110081 闻泰转债 592,334,471.80 7.86 6 113024 核建转债 138,407,897.52 1.84 7 123108 乐普转2 120,463,850.39 1.60 8 113605 大参转债 73,105,836.13 0.97 9 128136 立讯转债 72,112,282.68 0.96 10 110079 杭银转债 32,309,436.56 0.43 11 113056 重银转债 19,436,807.40 0.26 12 110076 华海转债 14,678,551.71 0.19 13 110088 淮22转债 9,361,699.45 0.12 14 118031 天23转债 6,470,773.78 0.09 15 118034 晶能转债 6,286,262.50 0.08 16 127040 国泰转债 2,142,975.76 0.03 17 110082 宏发转债 322,327.40 0.00 18 113062 常银转债 217,609.37 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资的前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 报告期期初基金份额总额 5,029,367,368.83 1,006,532,369.21 报告期期间基金总申购份额 578,913,269.58 182,642,360.50 减：报告期期间基金总赎回份额 838,938,789.65 198,900,326.35 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 4,769,341,848.76 990,274,403.36 注:申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处，投资人在办公时间内可免费查阅。 9.3 查阅方式 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4000095561 兴业基金管理有限公司 2024年01月22日