兴业收益增强债券型证券投资基金 2020年第3季度报告 2020年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2020年10月28日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业收益增强债券 基金主代码 001257 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月29日 报告期末基金份额总额 441,050,122.11份 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础 投资目标 上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供 较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 本基金将密切关注股票、债券以及货币市场的运行 状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和 定量分析，综合分析宏观经济基本面、政策面、流 投资策略 动性、估值与供求等因素，判断金融市场运行趋势 和不同资产类别的相对投资价值，对各大类资产的 风险收益特征进行评估，在符合本基金相关投资比 例规定的前提下，确定各类属资产的配置比例，并 依据各因素的动态变化进行及时调整。 业绩比较基准 本基金采用"中债综合全价指数收益率*90%+沪深30 0指数收益率*10%"作为投资业绩比较基准。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风 险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 下属分级基金的交易代码 001257 001258 报告期末下属分级基金的份额总 348,610,508.92份 92,439,613.19份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日) 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 1.本期已实现收益 6,304,105.74 1,484,611.67 2.本期利润 7,389,379.25 1,980,113.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.0233 4.期末基金资产净值 474,782,491.52 122,656,250.04 5.期末基金份额净值 1.362 1.327 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业收益增强债券A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.79% 0.38% -0.29% 0.14% 2.08% 0.24% 过去六个月 3.50% 0.32% 0.01% 0.14% 3.49% 0.18% 过去一年 9.49% 0.30% 2.01% 0.13% 7.48% 0.17% 过去三年 18.54% 0.30% 6.30% 0.13% 12.24% 0.17% 过去五年 33.92% 0.29% 6.51% 0.14% 27.41% 0.15% 自基金合同生 36.20% 0.29% 3.57% 0.16% 32.63% 0.13% 效起至今 兴业收益增强债券C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.76% 0.38% -0.29% 0.14% 2.05% 0.24% 过去六个月 3.27% 0.32% 0.01% 0.14% 3.26% 0.18% 过去一年 9.04% 0.30% 2.01% 0.13% 7.03% 0.17% 过去三年 16.92% 0.30% 6.30% 0.13% 10.62% 0.17% 过去五年 30.74% 0.29% 6.51% 0.14% 24.23% 0.15% 自基金合同生 32.70% 0.29% 3.57% 0.16% 29.13% 0.13% 效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，工商管理硕士， 具有证券投资基金从业资 格。先后任职于天相投资 顾问有限公司、太平人寿 固定收益投资部总经理兼 保险公司、太平养老保险 周鸣 固定收益投资总监、基金 2015- - 19 公司从事基金投资、企业 经理 05-29 年 年金投资等。2009年加入 申万菱信基金管理有限公 司担任固定收益部总经 理。2009年6月至2013年7 月担任申万菱信收益宝货 币基金基金经理，2009年6 月至2013年7月担任申万 菱信添益宝债券基金基金 经理，2011年12月至2013 年7月担任申万菱信可转 债债券基金基金经理。20 13年8月加入兴业基金管 理有限公司，现任固定收 益投资部总经理兼固定收 益投资总监、基金经理。 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 005年7月至2008年2月，在 北京顺泽锋投资咨询有限 公司担任研究员；2008年3 月至2010年10月，在新华 信国际信息咨询（北京） 有限公司担任企业信用研 究高级咨询顾问；2010年1 0月至2012年8月，在光大 证券研究所担任信用及转 债研究员；2012年8月至2 015年2月就职于浦银安盛 丁进 基金经理 2015- - 9 基金管理有限公司，其中2 05-29 年 012年8月至2015年2月担 任浦银安盛增利分级债券 型证券投资基金的基金经 理助理，2012年9月至201 5年2月担任浦银安盛幸福 回报定期开放债券型证券 投资基金的基金经理助 理，2013年5月至2015年2 月担任浦银安盛6个月定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理助理，2013 年6月至2015年2月担任浦 银安盛季季添利定期开放 债券型证券投资基金的基 金经理助理。2015年2月加 入兴业基金管理有限公 司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内国内经济延续复苏态势，但供给修复明显好于需求端；外围受疫情的边际影响也在减弱，全球经济景气度修复带动国内出口表现超预期；货币政策逐步回归常态，呈现"稳货币、宽信用"特征，强调适度灵活、精准导向，银行超储率降至历史低位水平，资金价格中枢逐步向政策利率回归，利率债在供需矛盾加剧下收益率水平缓步走高。在以上因素的共同作用下，报告期内债券市场延续二季度的下跌格局，信用表现相对优于利率。 权益市场方面，与经济修复逻辑相验证，7月初周期板块大幅上涨，上证指数上涨近7%，但随后在货币政策边际收紧、消费数据偏落后、疫情二次冲击、海外形势复杂化等多个负面因素下进入震荡格局。 报告期内，组合维持适度久期，权益仓位维持偏高水平，并配置部分可转债资产，较好的增强了组合的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业收益增强债券A基金份额净值为1.362元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.79%，同期业绩比较基准收益率为-0.29%；截至报告期末兴业收益增强债券C基金份额净值为1.327元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.76%，同期业绩比较基准收益率为-0.29%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 106,919,215.63 16.22 其中：股票 106,919,215.63 16.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 530,233,261.82 80.45 其中：债券 530,233,261.82 80.45 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 7,029,219.00 1.07 计 8 其他资产 14,873,581.47 2.26 9 合计 659,055,277.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 45,207,340.00 7.57 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 22,846,245.63 3.82 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 7,359,950.00 1.23 术服务业 J 金融业 31,505,680.00 5.27 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 106,919,215.63 17.90 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 码 称 (%) 1 600919 江苏银 3,100,00 18,848,000.0 3.15 行 0 0 2 002727 一心堂 350,004 13,706,156.6 2.29 4 3 601009 南京银 1,412,00 11,140,680.0 1.86 行 0 0 4 000333 美的集 141,000 10,236,600.0 1.71 团 0 5 601607 上海医 450,029 9,140,088.99 1.53 药 6 601677 明泰铝 660,000 7,365,600.00 1.23 业 7 002373 千方科 335,000 7,359,950.00 1.23 技 8 002511 中顺洁 325,000 6,968,000.00 1.17 柔 9 600522 中天科 620,000 6,497,600.00 1.09 技 10 600196 复星医 100,000 4,911,000.00 0.82 药 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 140,117,000.00 23.45 其中：政策性金融债 120,418,000.00 20.16 4 企业债券 113,154,446.10 18.94 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 86,344,000.00 14.45 7 可转债（可交换债） 190,617,815.72 31.91 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 530,233,261.82 88.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 码 (元) （％） 1 180406 18农发06 360,000 38,214,00 6.40 0.00 2 132004 15国盛EB 370,000 37,136,90 6.22 0.00 3 200406 20农发06 300,000 29,841,00 4.99 0.00 4 1018009 18如皋经开MT 250,000 25,780,00 4.32 72 N004 0.00 5 110059 浦发转债 240,000 24,554,40 4.11 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 53,370.56 2 应收证券清算款 8,980,774.63 3 应收股利 - 4 应收利息 5,803,567.86 5 应收申购款 35,868.42 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 14,873,581.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 132004 15国盛EB 37,136,900.00 6.22 2 110059 浦发转债 24,554,400.00 4.11 3 132015 18中油EB 23,906,400.00 4.00 4 132008 17山高EB 17,819,000.00 2.98 5 110053 苏银转债 16,629,000.00 2.78 6 113025 明泰转债 15,908,750.00 2.66 7 110057 现代转债 13,131,200.00 2.20 8 113549 白电转债 8,091,750.00 1.35 9 128083 新北转债 4,089,864.59 0.68 10 128093 百川转债 3,151,878.84 0.53 11 113569 科达转债 2,839,760.00 0.48 12 113009 广汽转债 2,651,670.00 0.44 13 128069 华森转债 2,490,727.20 0.42 14 113537 文灿转债 2,261,340.00 0.38 15 128034 江银转债 914,345.00 0.15 16 113014 林洋转债 657,540.00 0.11 17 110043 无锡转债 448,680.00 0.08 18 113021 中信转债 314,970.00 0.05 19 110051 中天转债 239,240.00 0.04 20 110038 济川转债 223,880.00 0.04 21 113532 海环转债 21,907.20 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 报告期期初基金份额总额 314,527,041.37 95,451,415.83 报告期期间基金总申购份额 94,272,855.79 46,165,182.05 减：报告期期间基金总赎回份额 60,189,388.24 49,176,984.69 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 348,610,508.92 92,439,613.19 注:申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额 调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 的时间区间 别 机 1 20200723-20200727 76,393,067.41 0.00 0.00 76,393,067.41 17.32% 构 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该 等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险； （4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合 理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2020年10月28日