兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 兴业收益增强债券型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年01月20日 第 1 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业收益增强债券 基金主代码 001257 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月29日 报告期末基金份额总额 327,237,497.53份 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础 投资目标 上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较 高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 本基金将密切关注股票、债券以及货币市场的运行状 况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量 分析，综合分析宏观经济基本面、政策面、流动性、 估值与供求等因素，判断金融市场运行趋势和不同资 投资策略 产类别的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特 征进行评估，在符合本基金相关投资比例规定的前提 下，确定各类属资产的配置比例，并依据各因素的动 态变化进行及时调整。 本基金采用“中债综合全价指数收益率*90%+沪深300 业绩比较基准 指数收益率*10%”作为投资业绩比较基准。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险 第 2 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 下属分级基金的交易代码 001257 001258 报告期末下属分级基金的份 182,108,480.05份 145,129,017.48份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2016年10月01日-2016年12月31日） 主要财务指标 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 1.本期已实现收益 3,615,945.68 3,018,821.66 2.本期利润 -1,253,567.49 -1,471,936.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0063 -0.0084 4.期末基金资产净值 199,682,454.02 157,900,339.73 5.期末基金份额净值 1.097 1.088 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业收益增强债券A 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.54% 0.21% -1.90% 0.17% 1.36% 0.04% 第 3 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 兴业收益增强债券C 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.64% 0.22% -1.90% 0.17% 1.26% 0.05% 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 兴业收益增强债券A 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月29日-2016年12月31日） 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 2015-05-29 2015-08-05 2015-10-23 2016-01-05 2016-03-23 2016-06-06 2016-08-18 2016-11-08 兴业收益增强债券A 业绩比较基准 兴业收益增强债券C 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月29日-2016年12月31日） 第 4 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 2015-05-29 2015-08-05 2015-10-23 2016-01-05 2016-03-23 2016-06-06 2016-08-18 2016-11-08 兴业收益增强债券C 业绩比较基准 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 中国籍，硕士学位，具 有证券投资基金从业 资格。2005年7月至 2008年2月，在北京顺 泽锋投资咨询有限公 司担任研究员；2008 年3月至2010年10月， 在新华信国际信息咨 本基金的基 2015年05月 丁进 6 询（北京）有限公司担 金经理 29日 任企业信用研究高级 咨询顾问；2010年10 月至2012年8月，在光 大证券研究所担任信 用及转债研究员；2012 年8月至2015年2月就 职于浦银安盛基金管 理有限公司，其中2012 第 5 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 年8月至2015年2月担 任浦银安盛增利分级 债券型证券投资基金 的基金经理助理，2012 年9月至2015年2月担 任浦银安盛幸福回报 定期开放债券型证券 投资基金的基金经理 助理，2013年5月至 2015年2月担任浦银安 盛6个月定期开放债券 型证券投资基金的基 金经理助理，2013年6 月至2015年2月担任浦 银安盛季季添利定期 开放债券型证券投资 基金的基金经理助理。 2015年2月加入兴业基 金管理有限公司，现任 基金经理。 中国籍，工商管理硕 士，具有证券投资基金 从业资格。先后任职于 天相投资顾问有限公 司、太平人寿保险公 司、太平养老保险公司 从事基金投资、企业年 本基金的基 2015年05月 周鸣 15 金投资等。2009年加入 金经理 29日 申万菱信基金管理有 限公司担任固定收益 部总经理。2009年6月 至2013年7月担任申万 菱信收益宝货币基金 基金经理，2009年6月 至2013年7月担任申万 第 6 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 菱信添益宝债券基金 基金经理，2011年12 月至2013年7月担任申 万菱信可转债债券基 金基金经理。2013年8 月加入兴业基金管理 有限公司，现任兴业基 金管理有限公司固定 收益投资总监、基金经 理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定 确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘 任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套 法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体 合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度经济弱企稳，PMI指数持续处于荣枯线之上，并于11月达到14年8月以来最高 值，12月受生产回落而有所下滑。以"去产能、去库存、去杠杆"为重要任务的供给侧改 革的推进和房地产调控的政策方向还为经济增长埋下了不确定性。四季度通胀小幅回 升。外围方面，11月特朗普"意外"获选美国总统，经济、通胀回升预期加强，全球债市 共震；12月美联储宣布加息25个基点，符合市场预期，但点阵图显示联储官员预期2017 第 7 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 年联储将加息3次，较为鹰派，整体看四季度美元指数保持较强走势。经济企稳与通胀 回升的预期短期难被证伪，资金面预计在春节前保持偏紧状态，监管趋严，货币政策在 "挤泡沫、去杠杆、防风险"下权衡利率与汇率的相对平衡，债市承压。资金面持续偏紧 是债市调整的主要触发因素，货币政策边际变化得以逐步确认。公开市场操作期限拉长， 叠加年末银行受考核等影响融出意愿降低，金融机构融资成本边际提高，资金价格波动 显著加大。 总体看，债券方面，四季度收益率曲线快速大幅上行,各类债券基金回吐年内大部 分涨幅,临近跨年的12月份资金面整体紧张,甚至出现银行体系和非银体系对手方信任 度风险,直到12月下旬央行平抑资金价格市场情绪才有所恢复。权益方面，指数受经济 数据好转以及周期性资源股的带动，小幅上涨，创业板指数下跌8.5%，板块分化明显。 报告期内，组合在四季度债券方面以持有为主，保持低久期配置，等待市场稳定后 考虑小量参与利率债的投资机会。权益资产方面，组合不再持有地产板块个股，增加了 环保类个股。家电、保险等优质蓝筹继续持有。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值增长率为-0.54%，同期业绩比较基准收益率为-1.90%, 本基金C类份额净值增长率为-0.64%，同期业绩比较基准收益率为-1.90%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额（元） 例（%） 1 权益投资 52,649,556.48 14.21 其中：股票 52,649,556.48 14.21 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 303,517,587.50 81.93 其中：债券 303,517,587.50 81.93 资产支持证券 － － 第 8 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,176,910.27 0.86 8 其他资产 11,136,337.98 3.01 9 合计 370,480,392.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值（元） 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 31,008,908.00 8.67 电力、热力、燃气及水生产和供 D － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － 信息传输、软件和信息技术服务 I － － 业 J 金融业 5,971,200.00 1.67 K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 15,669,448.48 4.38 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － 第 9 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 52,649,556.48 14.72 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 股票代 占基金资产净 序号 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 码 值比例（％） 1 000651 格力电器 500,000 12,310,000.00 3.44 2 300070 碧水源 615,174 10,777,848.48 3.01 3 000625 长安汽车 530,000 7,918,200.00 2.21 4 000333 美的集团 260,000 7,324,200.00 2.05 5 601318 中国平安 150,000 5,314,500.00 1.49 6 002573 清新环境 280,000 4,891,600.00 1.37 7 002415 海康威视 98,000 2,333,380.00 0.65 8 002236 大华股份 82,100 1,123,128.00 0.31 9 601336 新华保险 15,000 656,700.00 0.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值（元） 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 60,348,000.00 16.88 其中：政策性金融债 29,970,000.00 8.38 4 企业债券 149,437,387.50 41.79 5 企业短期融资券 50,018,000.00 13.99 6 中期票据 20,550,000.00 5.75 7 可转债 23,164,200.00 6.48 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 303,517,587.50 84.88 第 10 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 债券代 占基金资产净 序号 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 码 值比例（％） 1 122618 12统众债 304,540 33,152,224.40 9.27 2 118918 15南京01 300,000 30,378,000.00 8.50 3 160209 16国开09 300,000 29,970,000.00 8.38 4 1180184 11通化债 200,000 21,434,000.00 5.99 1015590 15南国置业 5 200,000 20,550,000.00 5.75 16 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 第 11 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 42,322.31 2 应收证券清算款 5,000,000.00 3 应收股利 － 4 应收利息 5,796,458.04 5 应收申购款 297,557.63 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 11,136,337.98 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 债券代 序号 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 码 1 132004 15国盛EB 14,844,000.00 4.15 2 132005 15国资EB 7,215,000.00 2.02 3 110032 三一转债 1,105,200.00 0.31 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C 报告期期初基金份额总额 201,584,242.73 181,029,086.37 报告期期间基金总申购份额 27,682,323.76 34,077,850.55 减：报告期期间基金总赎回份额 47,158,086.44 69,977,919.44 第 12 页 共 13 页  兴业收益增强债券型证券投资基金2016年第4季度报告 报告期期间基金拆分变动份额 － － （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 182,108,480.05 145,129,017.48 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 第 13 页 共 13 页