国金众赢货币市场证券投资基金2015年第 4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：国金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国金众赢货币 场内简称 - 交易代码 001234 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月25日 报告期末基金份额总额 7,153,087,986.81份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基 础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者创 造稳定的收益。 投资策略 本基金在确保资产安全性和流动性的基础上，对短 期货币市场利率的走势进行预测和判断，采取积极 主动的投资策略，综合利用定性分析和定量分析方 法，力争获取超越比较基准的投资回报。 业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高 流动性、低风险品种，其预期收益和预期风险均低 于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 国金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年10月1日－ 2015年12月31日） 1. 本期已实现收益 80,369,450.03 2．本期利润 80,369,450.03 3．期末基金资产净值 7,153,087,986.81 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场 基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相 等。 2、本基金收益分配为按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 0.8603% 0.0013% 0.3403% 0.0000% 0.5200% 0.0013% 注：本基金的业绩比较基准为：人民币七天通知存款利率（税后） 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同生效日为2015年6月25日，至本报告期期末，本基金运作时间未满一年。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 徐艳芳女士，清华大学硕士。2005 年10月至2012年6月历任皓天财 经公关公司财经咨询、英大泰和财 产保险股份有限公司投资经理。 2015年6月 2012年6月加盟国金基金管理有限 徐艳芳 基金经理 25日 - 7 公司，任投资研究部固定收益基金 经理。2013年2月起增聘为国金国 鑫灵活配置混合型发起式证券投 资基金基金经理；2013年12月起 增聘为国金鑫盈货币市场证券投 资基金基金经理；2014年1月起任 国金鑫利分级债券型证券投资基 金基金经理；2014年2月起任国金 金腾通货币市场证券投资基金基 金经理；2015年6月起任国金众赢 货币市场证券投资基金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 由于基金管理人对于基金投资于不具备基金托管资格银行的协议存款不得超过基金资产净值 的5%的规定在建仓期内是否适用的理解有误，导致本基金在建仓期内存放于深圳前海微众银行股 份有限公司的协议存款超过了基金资产净值的5%，公司根据监管部门要求已经于2015年10月9 日将上述比例调整在5%以内，公司于2015年12月8日收到了中国证券监督管理委员会北京监管 局下发的《关于对国金基金管理有限公司采取责令改正行政监管措施的决定》（行政监管措施决 定书[2015]68号）。公司根据监管部门要求及时纠正了理解错误，并调整了协议存款比例达到法 规规定，未造成基金资产和投资者利益损失。 除上述以外，本基金本报告期内未发生其他违规行为，严格遵守《中华人民共和国证券法》、 《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金众赢货 币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国 金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严 格控制交易公平执行，公平对待旗下所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投 资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方 面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理 在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、 技术手段相结合的方式，对持仓和交易等重大非公开投资信息采取保密措施。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，基金交易部运用交易系统中设置的 公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令。对于一级市场申购等场外交 易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 本基金管理人管理有9只基金产品，分别为4只混合型基金、2只指数基金和3只货币基金，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的监控制度，报告期内严格执行公司相关制度，严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，未发现存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 第三产业对经济拉动持续发力，经济增长动力从投资转向消费；消费稳中有升，餐饮表现出色，限额企业零售好转；投资增速下行压力明显，基建仍在托底；出口增速整体偏弱，对经济增长贡献动能不强；财政支出增速偏高，财政收支缺口压力增大：收入增速不及支出，财政收支恶化；内需不足，CPI多月“1”时代。 美国加息，人民币贬值，资金流出压力持续增大，外汇占款缩减；央行各种花样宽松，降息、降准、定向量宽；资金面维持宽松，资金利率低位；基本面强力支撑、资金面强力拉动下，无风险利率创新低，信用利差被挤压至低位，债市“资产荒”蔓延，信用风险扩大。本基金在充分考虑安全性和流动性的基础上，保持稳健的操作风格，适时调整组合资产的配置，维持适中的债券仓位占比，防范市场和流动性风险，同时自下而上精选短期信用债以防范个券的信用风险，为投资者提供稳健的投资收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内本基金份额净值收益率为0.8603%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 前瞻性指标偏弱，经济增长动能不强；稳增长政策下大中型企业表现优于中小企业；2016年 稳增长压力仍然较大，若地产投资无法好转，经济下行压力难缓。CPI仍在低位，实体经济增速 下行，内需不足，消费难旺，预计CPI仍维持低位；PPI负值延续，美元走强，人民币贬值，大 宗继续受压制，油价下跌，国内经济去产能，需求不足，通缩延续。货币政策放松空间有限，受 制于美国加息和中美利差缩窄。 人民币贬值压力下，外汇占款流出速度可能偏高，央行能否对冲以及对冲时点存不确定性； 债市收益率经过上年四季度大涨后下行空间收窄，汇率事件、信用事件、权益市场超预期波动等 黑天鹅事件可能抬升市场的流动性风险。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 2,799,278,427.23 39.01 其中：债券 2,799,278,427.23 39.01 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 900,001,990.00 12.54 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 3,414,723,752.27 47.59 4 其他资产 61,986,728.96 0.86 5 合计 7,175,990,898.46 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 6.47 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 19,999,870.00 0.28 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 110 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 132 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 88 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 注：报告期内本基金无投资组合平均剩余期限超过180天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 7.75 0.28 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)-60天 11.60 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 49.40 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)-180天 11.75 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 18.95 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 99.45 0.28 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 289,885,159.23 4.05 其中：政策性金融债 289,885,159.23 4.05 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 2,033,457,881.05 28.43 6 中期票据 - - 7 同业存单 475,935,386.95 6.65 8 其他 - - 9 合计 2,799,278,427.23 39.13 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 150311 15进出11 2,000,000 199,873,226.68 2.79 2 111593318 15盛京银行 2,000,000 198,532,599.08 2.78 CD100 3 041566018 15淮南矿业 1,500,000 149,945,704.40 2.10 CP003 4 041564025 15宁钢铁 1,000,000 100,360,574.39 1.40 CP002 5 041555034 15淮北矿业 1,000,000 99,967,074.04 1.40 CP002 6 041560085 15永泰能源 1,000,000 99,963,704.08 1.40 CP003 7 111593428 15浙江泰隆 1,000,000 99,189,223.92 1.39 商行CD018 8 111593303 15绍兴银行 1,000,000 98,386,923.60 1.38 CD066 9 150215 15国开15 900,000 90,011,932.55 1.26 10 041564045 15皖山鹰 800,000 80,591,390.40 1.13 CP001 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0933% 报告期内偏离度的最低值 0.0275% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0526% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和 上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产 净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一 估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法” 计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时，基金管理人 应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与 基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净 值更能公允地反映基金资产价值。 5.8.2 报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。 5.8.3本报告日前一年内，本基金投资前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查、公开谴 责、处罚。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 61,986,728.96 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 61,986,728.96 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 15,092,413,070.81 报告期期间基金总申购份额 22,061,996,004.48 减:报告期期间基金总赎回份额 30,001,321,088.48 报告期期末基金份额总额 7,153,087,986.81 注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 2、本报告期末，基金管理人持有本基金的份额为68,000,000.00份，基金管理人的子公司北京千 石创富资本管理有限公司（以下简称“千石资本”）持有本基金的份额为22,000,000.00份，基 金管理人和千石资本按照本基金《基金合同》及《招募说明书》规定的申购规则及申购费率办理 申购业务，并已按照法规规定向中国证监会进行了报告。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2015年12月 68,000,000.00 68,000,000.00 - 30日 合计 68,000,000.00 68,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》及基金管理人网站进行了如下信息披露： 1、2015年10月20日披露了《关于开通国金基金直销中心柜台作为国金众赢货币市场基金 直销通道的公告》； 2、2015年10月27日披露了《国金众赢货币市场证券投资基金2015年第3季度报告》； 3、本报告期内，基金管理人按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定每个开放日公布 基金每万份收益和7日年化收益率。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、国金众赢货币市场证券投资基金基金合同； 3、国金众赢货币市场证券投资基金托管协议； 4、国金众赢货币市场证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。9.2存放地点 北京市海淀区西三环北路87号国际财经中心D座14层。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：4000-2000-18 公司网址：www.gfund.com 国金基金管理有限公司 2016年1月20日