嘉合货币市场基金 招募说明书(更新)摘要 (2016 年第 1 号) 基金管理人:嘉合基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 二零一六年六月 【重要提示】 一、本次基金募集的准予注册文件名称为:《关于准予嘉合货币市场基金注册的批 复》(证监许可【2015】571 号),注册日期为:2015 年 4 月 7 日。本基金的《基金合同》 于 2015 年 5 月 6 日正式生效。 二、基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》 经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 三、投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本基金《招募说明书》 及《基金合同》等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,自主判断基金 的投资价值,应充分考虑投资人自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者“买者自负”原则, 在投资者作出投资决策后,须承担基金投资中出现的各类风险,包括:市场风险、管理 风险、流动性风险、本基金特有风险、操作或技术风险、合规性风险和其他风险等。 四、基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不 构成新基金业绩表现的保证。 五、本基金为货币市场基金,属证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险 和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。但投资者购买本货币市场基金 并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈 利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资 者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 六、证券投资基金不同于银行储蓄与债券,基金投资人有可能获得较高的收益,也 有可能损失本金。投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募 说明书》及《基金合同》。 七、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 八、本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 5 月 6 日,有关财务数据和净值表 现数据截止日为 2016 年 3 月 31 日。(本招募说明书中的财务资料未经审计)本招 募说明书已经基金托管人复核。  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:嘉合基金管理有限公司 住所:上海市虹口区广纪路 738 号 1 幢 329 室 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 A 楼 邮政编码:200082 法定代表人:徐岱 成立日期:2014 年 7 月 30 日 批准设立机关:中国证监会 批准设立文号:证监许可〔2014〕621 号 经营范围:基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监 会许可的其它业务。 组织形式:有限责任公司 注册资本:10000 万元 联系人:翁海虹 电话:021-60168300 存续期间:永久存续 股权结构:中航信托股份有限公司占 30%、广东万和集团有限公司占 25%、 上海慧弘国际贸易有限公司占 25%、福建省圣农实业有限公司占 20%。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 余萌先生,厦门大学硕士学位。曾任江西省农行国际业务部副总经理,江西 江南信托投资股份有限公司副总裁、常务副总裁,现任中航信托股份有限公司党 委书记及总经理,兼任嘉合基金管理有限公司董事长。 郝艳芬女士,北京大学 EMBA。曾任中国农业银行青岛分行国际业务部科 员,现任上海慧弘国际贸易有限公司董事长,兼任嘉合基金管理有限公司副董事 长。 周建儿先生,江西农业大学硕士研究生。曾任江西江南信托投资股份有限公 司发展研究部副总经理,江南证券有限责任公司投资银行部副总经理,现任中航 信托股份有限公司投资管理部总经理,兼任嘉合基金管理有限公司董事。 1  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 卢础其先生,现任广东万和集团有限公司董事、广东鸿特精密技术(台山) 有限公司董事、广东顺德农村商业银行股份有限公司董事、广东揭东农村商业银 行股份有限公司董事、佛山市顺德万和电气配件有限公司监事、万和国际(香港) 有限公司董事及广东万和新电气股份有限公司董事长,兼任嘉合基金管理有限公 司董事。 陈剑华先生,北京大学光华管理学院 EMBA 硕士毕业。曾就职于福建华兴 证券公司、福建省资信评估公司、华泰证券有限责任公司等多家金融企业单位, 负责多家上市公司的股份制改制、股票发行上市和企业收购兼并工作。现任福建 圣农发展股份有限公司副总经理、董事会秘书,兼任嘉合基金管理有限公司董事。 徐岱先生,南京大学工商管理专业硕士学位。曾任南京力信杰科技贸易有限 公司副总经理,中信银行股份有限公司上海分行公司业务部副总经理及浦东分行 行长助理,江苏瑞华投资控股集团有限公司董事总经理,现任嘉合基金管理有限 公司法定代表人、总经理及董事,代任督察长。 曹凤岐先生,北京大学经济学院毕业。现为北京大学光华管理学院教授、博 士生导师,北京大学金融与证券研究中心主任,并任教育部社会科学委员会委员, 中国金融学会常务理事,中国投资学会常务理事,北京市金融学会副会长等职, 兼任嘉合基金管理有限公司独立董事。 姚长辉先生,北京大学金融学博士学位。现为北京大学光华管理学院教授、 博士生导师,北京大学金融与证券研究中心副主任,北京大学创业投资研究中心 副主任,北京大学保险与社会保障研究生中心副主任,中国金融学会理事,北京 市金融学会理事,北京市投资学会理事,兼任嘉合基金管理有限公司独立董事。 程卫东先生,武汉大学法学博士学位。曾在长沙理工大学任教,现任中国社 会科学院欧洲研究所副所长,中国欧洲学会常务理事,中国欧洲法律研究会秘书 长,中国国际私法研究会理事等职,兼任嘉合基金管理有限公司独立董事。 2、监事会成员 蔡荣忠先生,监事会主席,同济大学工商管理硕士学位。曾任江苏汇鸿国际 集团有限公司财务部经理、南京鸿意地产开发有限公司财务总监,福记食品服务 控股有限公司中央财务及计划管理部总经理,南京市白下区高新技术产业园区科 技小额贷款有限公司副总经理,现任上海星怡投资控股有限公司总裁,上海慧弘 国际贸易有限公司总经理。 2  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 卢宇阳先生,监事,美国约翰韦尔斯大学硕士学位,曾任广东鸿特精密技术 股份有限公司董事会秘书助理,现任广东万和股份有限公司副总裁兼董事会秘 书。 廖俊杰先生,监事,同济大学毕业。现就职于福建圣农发展股份有限公司证 券部,参与了公司首次公开发行股票并上市的相关工作。 杨军先生,职工监事,英国雷丁大学硕士研究生。曾在上海德勤华永会计师 事务所全球金融服务组,银河基金管理有限公司监察稽核部任职,现任嘉合基金 管理有限公司监察稽核部副总监。 付祥先生,职工监事,南京大学硕士研究生,曾任华泰证券投资股份有限公 司投资经理助理,现任嘉合基金管理有限公司量化投资部主管。 张文炜先生,职工监事,武汉大学金融学硕士研究生,曾任马应龙药业集团 项目投资部投资经理,广东盈峰创业投资管理有限公司投资经理,现任嘉合基金 管理有限公司董事会秘书。 3、高级管理人员 余萌先生,现任公司董事长,简历同上。 徐岱先生,现任公司总经理,代任督察长,简历同上。 高明先生,英国诺丁汉大学商学院硕士研究生。曾任中国石化集团市场开发 部经理、财务部经理,加拿大贝祥投资集团高级投资经理,中非发展基金有限公 司投资二部总经理助理,现任嘉合基金管理有限公司副总经理。 李宇龙先生,上海交通大学管理科学与工程博士研究生,美国佐治亚理工学 院商学院 MBA、金融工程硕士研究生。曾任美国 Wilmington Trust Investment Management 基金经理,上海证券交易所 执行经理,美国 Balentine 投资公司合 伙人、全球投资研究主管,合众资产管理股份有限公司总经理助理,现任嘉合基 金管理有限公司副总经理。 邵若昊先生,复旦大学硕士研究生。曾任长信基金管理有限公司市场部副总 监,富国基金管理有限公司机构部总监助理,诺安基金管理有限公司机构业务总 监,融通基金管理有限公司机构业务总监,现任嘉合基金管理有限公司副总经理。 崔为中先生,武汉大学法学院硕士研究生。曾任中创投资公司海南代表处系 统管理员资金主管,中诚信证券评估公司海南分公司电脑部经理、办公室副主任, 长城证券公司信息技术部总助,英大证券公司 IT 技术总监,现任嘉合基金管理 3  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 有限公司副总经理。 李辉女士,上海交通大学/法国马赛学院财务管理硕士研究生。曾任三九企 业集团(深圳南方制药厂)出纳兼财务部长助理,三九高科技有限公司财务经理, 上海三九科技发展股份有限公司人力资源部总监兼公司监事,上海九天橡胶制品 有限公司董事兼副总经理,上海易淘达网络科技有限公司综合管理部总监,北京 温馨天使科技有限公司董事会秘书兼人事行政总监,现任嘉合基金管理有限公司 副总经理。 韩光华先生,中央财经大学硕士研究生。曾任中央财经大学保险学院讲师、 华夏基金机构产品部副总裁、诺安基金产品研发中心副总裁,现任嘉合基金管理 有限公司副总经理。 4、基金经理 薛思乔先生,南京大学金融学学士,美国市立纽约大学应用数学硕士,法国 巴黎综合理工学院金融数学硕士,拥有 5 年金融行业从业经验, 2011 年进入法 国巴黎银行(BNP),担任数量分析师,先后在香港和新加坡分行工作,负责固 定收益以及股票等各类衍生产品的定价建模及风险控制系统维护,2013 年转入 法国巴黎银行上海分行资金部,负责流动性风险建模及监控,于 2014 年 9 月加 入嘉合基金管理有限公司。 季慧娟女士,同济大学经济学学士,上海财经大学金融学硕士,拥有 8 年金 融行业从业经验,曾任华宝信托有限责任公司交易员,德邦基金管理有限公司债 券交易员,中欧基金管理有限公司债券交易员,2014 年 12 月加入嘉合基金管理 有限公司,曾任嘉合基金管理有限公司债券交易员。 于启明先生,厦门大学金融工程学士,拥有 8 年金融行业从业经验,曾任宝 盈基金管理有限公司固定收益部基金经理,2015 年 6 月加入嘉合基金管理有限 公司,担任固定收益部副总监职位。 5、投资决策委员会成员 徐岱先生,简历同上。 李宇龙先生,简历同上。 邵若昊先生,简历同上。 姚文辉先生,西安交通大学应用经济学专业硕士。曾任金元证券股份有限公 司固定收益总部债券投资经理、中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券 4  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 投资基金基金经理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧货币 市场基金基金经理、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理,现任嘉合 基金管理有限公司固定收益部总监。 曹成先生,海牙大学金融与会计专业硕士研究生。曾任富通私人银行(荷兰) 数据分析师,富安达基金管理有限公司交易部交易员,光大保德信基金管理有限 公司交易部交易员,现任嘉合基金管理有限公司中央交易室总监助理。 王俊先生,河海大学国民经济学硕士研究生。曾任南通新福达电子采购经理, 江苏瑞华投资控股集团基金经理,现任嘉合基金管理有限公司研究部副总监。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日 法定代表人:姜建清 注册资本:人民币 35,640,625.71 万元 联系电话:010-66105799 联系人:洪渊 2、主要人员情况 截至 2015 年 12 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 198 人,平均年龄 30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 3、基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履 行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 5  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类 齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可 以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 12 月,中国工商银行共托管 证券投资基金 522 只。自 2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、 英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖;是获得奖项 最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好 评。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 (1)嘉合基金管理有限公司直销中心 名称:嘉合基金管理有限公司 住所:上海市虹口区广纪路 738 号 1 幢 329 室 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 A 楼 法定代表人:徐岱 电话: 021-60168270 传真: 021-65015087 联系人:商林华 客户服务电话:400-060-3299 网址:www.haoamc.com (2)其它基金销售机构 1)上海联泰资产管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址:上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼 法定代表人:燕斌 客服电话:4000-466-788 联系人:张巍婧 6 嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 传真:021-62990063 网址:http://www.91fund.com.cn/ 2)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法定代表人:杨懿 客服电话:400-166-1188 联系人:张燕 传真:010-58325300 网址:http://www.jrj.com.cn/ 3)杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人:陈柏青 客服电话:400-0766-123 联系人:徐昳绯 网址:http://www.fund123.cn/ 4)泰诚财富基金销售(大连)有限公司 注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人:林卓 客服电话:400-6411-999 联系人:张晓辉 网址:www.taichengcaifu.com 5)中泰证券有限公司(原齐鲁证券) 注册地址:济南市经七路 86 号 办公地址:济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 联系人:马晓男 7  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 网址:www.qlzq.com.cn 6)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 客服电话: 95521 联系人:朱雅崴 网址:www.gtja.com 7)申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 客服电话:95523 联系人:黄莹 网址:www.swhysc.com 8)申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人:李季 客服电话:4008-000-562 联系人:李巍 网址:www.hysec.com 9)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址:上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12F 法定代表人:汪静波 客服电话:400-821-5399 联系人:张裕 8 嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 网址:www.noah-fund.com 10)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人:黄金琳 客服电话:0591-96326、400-88-96326 联系人:郭相兴 网址:www.hfzq.com.cn 11)大泰金石投资管理有限公司 注册地址:南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 办公地址:南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心文体创业园 法定代表人:袁顾明 客服电话:400-928-2266 联系人:朱真卿 网址:www.dtfunds.com 12)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 7 楼 法定代表人:其实 客服电话:400-1818188 联系人:朱玉 网址:www.1234567.com.cn 13)北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO1008-1012 办公地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO1008-1012 法定代表人:赵荣春 客服电话:400-893-6885 联系人:高静 网址:www.qianjing.com 14)联讯证券 9  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 注册地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四 楼 办公地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四 楼 法定代表人:徐刚 客服电话:95564 联系人:周复 网址:www.lxsec.com 15)上海汇付金融服务有限公司 注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 法定代表人:冯修敏 客服电话:400-820-2819 联系人:李栋 网址:www.chinapnr.com 16)华鑫证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单 元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单 元 法定代表人:俞洋 客服电话:400-109-9918 联系人:王逍 网址:www.cfsc.com.cn 17)一路财富(北京)信息科技有限公司 注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号院 5 号楼 702 室 办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人:吴雪秀 客服电话:400-001-1566 联系人:徐越 10 嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 网址:www.yilucaifu.com 18)上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 楼 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-820-2899 联系人:唐诗洋 网址:www.erichfund.com 19)上海陆金所资产管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦 15F 法定代表人:郭坚 客服电话: 4008219031 联系人:何雪 网址:www.lufunds.com 20)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人:杨文斌 客服电话: 400-700-9665 联系人:陆敏 网址:www.ehowbuy.com 21)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:上海市黄浦区龙华东路 647 号电科滨江中心 16 楼 法定代表人:王莉 客服电话: 400-920-0022 联系人:刘英 网址:http://licaike.hexun.com 其它基金销售机构情况详见基金管理人发布的相关公告,基金管理人可根据 11  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 情况变更或增减销售机构,并予以公告。 (二)登记机构 名称:嘉合基金管理有限公司 住所:上海市虹口区广纪路 738 号 1 幢 329 室 法定代表人:徐岱 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 A 楼 电话: 021-60168300 传真: 021-65015080 联系人:邓若轶 网址:www.haoamc.com (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层 负责人: 俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:吕红、安冬 联系人:安冬 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所 住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼 合伙人:边卓群 电话:021-22284252 传真:021-22280314 联系人:濮晓达 经办注册会计师:边卓群 濮晓达 12  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 四、基金的名称 嘉合货币市场基金 五、基金的类型 基金类型:货币市场基金 六、基金的运作方式 契约型开放式基金 七、基金的投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性前提下,力争实现超越业绩比较基准的 投资回报。 八、基金的投资范围 本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括:现金,通知存款,一年以内 (含一年)的银行定期存款和大额存单,期限在一年以内(含一年)的债券回购, 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据,短期融资券,剩余期限在 397 天 以内(含 397 天)的债券、资产支持证券、中期票据,以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 九、基金的投资策略 1、 资产配置策略 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管政策、财政与货币政策、市场 及其结构变化和短期的资金供需等因素的分析,形成对市场短期利率走势的判 断。在以上分析的基础上,本基金将根据不同类别资产的收益率水平(不同剩余 期限到期收益率、利息支付方式以及再投资便利性),结合各类资产的流动性特 征(日均成交量、交易方式、市场流量)和风险特征(信用等级、波动性),决 定各类资产的配置比例和期限匹配情况。 2、 债券筛选策略 本基金将优先考虑安全性因素,优先选择央票、短期国债等高信用等级的债 券品种进行投资以规避风险。在基金投资中对个券进行选择时,首先本基金将针 13  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 对各券种的信用等级、剩余期限和流动性进行初步筛选;第二步,本基金将评估 其投资价值,进行再次筛选,这一步主要针对各券种的收益率与剩余期限的结构 合理性进行筛选;最后,在前两步筛选的基础上,再评估各券种的到期收益率波 动性与可投资量(流通量、日均成交量与冲击成本估算),从而综合决定具体各 个券种的投资比例。 3、 现金流管理策略 作为现金管理工具,本基金具有较高的流动性要求。本基金将会紧密关注申 购/赎回现金流变化情况、季节性资金流动等影响货币市场基金流动性管理的因 素,建立组合流动性监控管理指标,实现对基金资产流动性的实时管理。具体操 作中,本基金将综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例, 通过现金留存、银行定期存款提前支取、持有高流动性券种、正向回购、降低组 合久期等方式提高基金资产整体的流动性,也可采用持续滚动投资方法,将回购 或债券的到期日进行均衡等量配置等手段,从而争取在保持充分流动性的基础上 取得较高收益。 4、其他金融工具的投资策略 如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具,基金管 理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资 主要以对提高组合整体收益为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提下,通 过对标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险, 谨慎投资。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,在履行相应程序后,本基金可 相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。 5、基金的决策依据、决策程序 (1)投资决策依据 1)有关法律、法规和基金合同的有关规定。 2)经济运行态势和证券市场走势。 3)投资对象的风险收益配比。 (2)投资决策程序 1)投资决策支持:研究人员、基金经理及相关人员根据独立研究及各咨询 机构的研究方案,向投资决策委员会提出宏观经济分析方案和投资策略方案等决 14  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 策支持。 2)投资原则的制定:投资决策委员会在遵守国家有关法律、法规和基金合 同的有关规定的前提下,根据研究人员和基金经理的有关方案,决定基金投资的 主要原则,对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。 3)研究支持:研究分析人员根据投资决策委员会的决议,为基金经理提供 各类分析方案和投资建议;也可根据基金经理的要求进行有关的研究。 4)制定投资决策:基金经理按照投资决策委员会决定的投资原则,根据研 究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断,做出具体的投资决策。 5)风险控制与评估:风险管理委员会定期召开会议,听取投资研究部、基 金经理、风险控制人员对基金投资组合进行的风险评估,并提出风险控制意见。 6)组合的调整:基金经理有权根据环境的变化和实际的需要,在其权限范 围内对组合进行调整,超出其权限的调整,需报投资决策委员会审批。 十、基金的业绩比较基准 七天通知存款税后利率 根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征,本基金选取同期七天通知存 款税后利率作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时,经与基金 托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公 告,而无需召开基金份额持有人大会。 十一、基金的风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风 险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 十二、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基 金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于 2016 年 5 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 15  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 本投资组合报告所载数据截止至 2016 年 3 月 31 日(“报告期末”)。 1、报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 固定收益投资 11,892,533,874.27 68.64 其中:债券 11,892,533,874.27 68.64 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 40,000,180.00 0.23 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 5,107,886,672.59 29.48 4 其他资产 285,478,947.15 1.65 5 合计 17,325,899,674.01 100.00 2、报告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 8.31 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值比 序号 项目 金额 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 2,807,603,898.58 19.35 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 3、基金投资组合平均剩余期限 3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 87 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 116 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 71 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 16  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 本基金合同约定:本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。本报告期 内,本基金未发生超标情况。 3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 序号 平均剩余期限 净值的比例(%) 净值的比例(%) 1 30天以内 26.12 19.35 其中:剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 2 30天(含)—60天 40.21 - 其中:剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 3 60天(含)—90天 18.41 - 其中:剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 4 90天(含)—180天 14.63 - 其中:剩余存续期超过397天的 0.35 - 浮动利率债 5 180天(含)—397天(含) 18.75 - 其中:剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 118.12 19.35 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,080,318,629.81 7.45 其中:政策性金融债 1,080,318,629.81 7.45 4 企业债券 110,993,201.85 0.76 5 企业短期融资券 8,860,369,114.36 61.06 6 中期票据 1,143,500,125.35 7.88 7 同业存单 697,352,802.90 4.81 8 其他 - - 9 合计 11,892,533,874.27 81.96 剩余存续期超过397天的浮动利 10 50,664,533.87 0.35 率债券 5、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 17 嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 债券数量 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) (张) 比例(%) 1 1382159 13鞍钢MTN1 5,000,000 500,987,264.83 3.45 2 160201 16国开01 5,000,000 499,148,458.77 3.44 16江苏银行 3 111614016 5,000,000 498,125,204.49 3.43 CD016 4 150413 15农发13 3,300,000 330,123,506.84 2.28 15陕煤化 5 011574006 3,000,000 300,616,431.41 2.07 SCP006 6 011599724 15酒钢SCP002 3,000,000 299,996,381.77 2.07 15陕煤化 7 011599884 2,800,000 280,570,735.47 1.93 SCP009 16陕煤化 8 011699315 2,300,000 229,901,091.21 1.58 SCP001 15渝江北嘴 9 041560036 2,000,000 201,715,654.44 1.39 CP001 15陕煤化 10 011599612 2,000,000 200,436,992.07 1.38 SCP007 6、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.2215% 报告期内偏离度的最低值 0.1063% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1739% 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8、投资组合报告附注 8.1 基金计价方法说明 2007年7月1日基金实施新会计准则后,本基金所持有的债券(包括票据)采 用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并 考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提 收益。 8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利 率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或 在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 18  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 8.4 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 99,571,140.00 3 应收利息 185,680,407.15 4 应收申购款 227,400.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 285,478,947.15 8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十三、基金的业绩 基金业绩截止日为 2016 年 3 月 31 日。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)本基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较: 1、嘉合货币A 业绩比 净值收 业绩比较基 净值收 较基准 阶段 益率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 准差② 准差④ ③ 2015年5月6日(基金 合同生效日) 1.9243% 0.0063% 0.8877% 0.0000% 1.0366% 0.0063% 至2015年12月31日 2016年1月1日(基金 合同生效日) 0.7156% 0.0059% 0.3366% 0.0000% 0.3790% 0.0059% 至2016年3月31日 2、嘉合货币B 业绩比 净值收 业绩比较基 净值收 较基准 阶段 益率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 准差② 准差④ ③ 2015年5月6日(基金 合同生效日) 2.0913% 0.0063% 0.8877% 0.0000% 1.2036% 0.0063% 至2015年12月31日 2016年1月1日(基金 0.7757% 0.0059% 0.3366% 0.0000% 0.4391% 0.0059% 19  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 合同生效日) 至2016年3月31日 (二)本基金份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图: 嘉合货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年05月06日-2016年03月31日) 2.6% 2.4% 2.2% 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 2015-05-06 2015-06-22 2015-08-08 2015-09-24 2015-11-10 2015-12-27 2016-02-12 2016-03-31 嘉合货币A 业绩比较基准 嘉合货币B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年05月06日-2016年03月31日) 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 2015-05-06 2015-06-22 2015-08-08 2015-09-24 2015-11-10 2015-12-27 2016-02-12 2016-03-31 嘉合货币B 业绩比较基准 十四、基金的费用和税收 (一)基金费用的种类 20  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、证券账户开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.33%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×0.33%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺 延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基 21  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、基金销售服务费 本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.25%,对于由 B 类基金份额降级 为 A 类基金份额的基金份额持有人,年销售服务费率应自其降级后的下一个工作 日起适用 A 类基金份额的费率。B 类基金份额的年销售服务费率为 0.01%,对于 由 A 类基金份额升级为 B 类基金份额的基金份额持有人,年销售服务费率应自其 升级后的下一个工作日起享受 B 类基金份额的费率。两类基金份额的销售服务费 计提的计算公式相同,具体如下: H=E×年销售服务费率÷当年天数 H 为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费 E 为前一日该类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金 销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金 财产中一次性支付基金管理人,由基金管理人支付给销售机构。 上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十五、对招募说明书更新部分的说明 嘉合货币市场基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金 22  嘉合基金管理有限公司 嘉合货币市场基金招募说明书(更新)摘要(2016 年第 1 号) 法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《嘉合货币市场基金基金合同》 进行更新编写,更新的内容主要包括以下几部分: 1、在“重要提示”部分,更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务 数据和净值表现的截止日。本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 5 月 6 日, 有关财务数据和净值表现数据截止日为 2016 年 3 月 31 日(财务数据未经审 计)。 2、“第三部分 基金管理人”,更新了基金管理人的相关信息。 3、“第四部分 基金托管人”,根据最新资料对相关内容作了相应更新。 4、“第五部分 相关服务机构”,增加了相关代销机构,对原有销售机构进行 了更新,相关事宜均已公告。 5、“第九部分 基金份额的申购与赎回”,更新为“基金份额的申购、赎回与 转换”。其中,申购和赎回的数量限制中增加“各代销机构对上述首次申购及追 加申购的最低金额有其他规定的,以各代销机构的业务规定为准。”基金转换业 务中增加“基金转换开始日及时间、基金转换业务规则、基金转换费及份额计算 方法、暂停基金转换的情形及处理”等内容。 6、“第十部分 基金的投资”, “基金投资组合报告”更新为数据截止日为 2016 年 3 月 31 日的报告,该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核, 但未经审计。 7、“第十一部分 基金的业绩”,对基金成立以来至 2016 年 3 月 31 日的基金 业绩表现进行了披露。该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核,但 未经审计。 8、“第二十三节 其他应披露事项”,更新了 2015 年 11 月 7 日至 2016 年 5 月 6 日期间涉及本基金的相关公告。 嘉合基金管理有限公司 二〇一六年六月 23