嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 嘉合货币市场基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：嘉合基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年01月20日 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉合货币 基金主代码 001232 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月06日 报告期末基金份额总额 9,115,824,388.30份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性前提下， 力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管 政策、财政与货币政策、市场及其结构变化和 短期的资金供需等因素的分析，形成对市场短 投资策略 期利率走势的判断。在以上分析的基础上，本 基金将根据不同类别资产的收益率水平，结合 各类资产的流动性特征和风险特征，决定各类 资产的配置比例和期限匹配情况。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 风险收益特征 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 第2页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 基金管理人 嘉合基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉合货币A 嘉合货币B 下属分级基金的交易代码 001232 001233 报告期末下属分级基金的份额总额 11,553,955.13份 9,104,270,433.17份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月01日-2015年12月31日） 嘉合货币A 嘉合货币B 1.本期已实现收益 44,727.37 88,909,560.19 2.本期利润 44,727.37 88,909,560.19 3.期末基金资产净值 11,553,955.13 9,104,270,433.17 注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、嘉合货币A 净值收 业绩比 业绩比较 阶段 净值收益 益率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 0.7906% 0.0075% 0.3440% 0.0000% 0.4466% 0.0075% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第3页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 2、嘉合货币B 净值收益 业绩比 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 0.8509% 0.0075% 0.3440% 0.0000% 0.5069% 0.0075% 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 嘉合货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月06日-2015年12月31日） 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 2015-05-06 2015-06-09 2015-07-13 2015-08-16 2015-09-19 2015-10-23 2015-11-26 2015-12-31 嘉合货币A 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2015年5月6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。 第4页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 嘉合货币B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月06日-2015年12月31日） 2% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% 2015-05-06 2015-06-09 2015-07-13 2015-08-16 2015-09-19 2015-10-23 2015-11-26 2015-12-31 嘉合货币B 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2015年5月6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任 业年限 说明 日期 南京大学金融学学士，美 本基 国市立纽约大学应用数学 金、嘉 硕士，法国巴黎综合理工 合磐石 学院金融数学硕士， 混合型 2011年进入法国巴黎银行 薛思乔 证券投 2015年07月03日 － 4年 （BNP），担任数量分析 资基金 师，先后在香港和新加坡 基金经 分行工作，负责固定收益 理 以及股票等各类衍生产品 的定价建模及风险控制系 统维护，2013年转入法国 第5页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 巴黎银行上海分行资金 部，负责流动性风险建模 及监控，于2014年9月加 入嘉合基金管理有限公 司。 同济大学经济学学士，上 本基 海财经大学金融学硕士学 金、嘉 位，曾任华宝信托有限责 合磐石 任公司交易员，德邦基金 季慧娟 混合型 2015年07月08日 － 7年 管理有限公司债券交易 证券投 员，中欧基金管理有限公 资基金 司债券交易员，2014年12 基金经 月加入嘉合基金管理有限 理 公司，曾任嘉合基金管理 有限公司债券交易员。 注：1、此处的"离任日期"为公告确定的解聘日期。薛思乔的"任职日期"为基金合同生效之日， 季慧娟的"任职日期"为公告确定的聘任日期。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 第6页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年四季度宏观经济仍难改疲弱态势，增长依然乏力。在宏观经济面无明显起色的情况下，10月央行再次双降来企稳复苏经济，货币宽松格局延续，IPO的重启和年末因素对资金面扰动较小。在货币宽松、美联储加息落地和配置需求的强烈推动下，债券市场迎来一波波澜壮阔的牛市行情，10年期国债和十年期国开债收益率分别从10月初的3.24%和3.7%下行至2.82%和3.13%，带动其他各类债券收益率不同程度的下 行，其中一年期AAA短融在季度内也大幅下行38BP至2.87%。 在报告期内，本基金在债市整体环境较好的情况下，提高了短期融资券的仓位以获取票息及其资本利得，同时也加强了信用风险的控制，回避低评级债券，实现均衡安全性、流动性和收益性的目标。在年末短融资产收益快速下降的背景下，积极把握资配置收益相对较高的存款协议以保持流动性和收益性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，A类基金份额净值收益率为0.7906%，同期业绩比较基准收益率为0.3440%；B类基金份额净值收益率为0.8509%，同期业绩比较基准收益率为0.3440%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无需要说明相关情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 6,800,882,710.71 62.74 其中：债券 6,800,882,710.71 62.74 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 3,918,744,846.49 36.15 4 其他资产 120,949,095.68 1.12 5 合计 10,840,576,652.88 100.00 第7页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 15.87 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 1,579,396,840.90 17.33 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比 例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 112 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本基金合同约定：本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。本报告期内，本基金未发生超标情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 35.00 18.87 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 7.48 － 第8页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 6.61 － 其中：剩余存续期超过397天 0.56 － 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 49.42 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 19.07 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 117.58 18.87 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 690,679,892.73 7.58 其中：政策性金融债 690,679,892.73 7.58 4 企业债券 50,776,093.97 0.56 5 企业短期融资券 5,828,555,686.08 63.94 6 中期票据 230,871,037.93 2.53 7 同业存单 － － 8 其他 － － 9 合计 6,800,882,710.71 74.61 10 剩余存续期超过397天的浮动 50,776,093.97 0.56 利率债券 第9页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本 占基金资产净 (张) （元） 值比例（％） 1 011503006 15中石化 3,500,000 349,984,310.89 3.84 SCP006 2 011548003 15中节能 3,500,000 349,854,277.23 3.84 SCP003 3 130233 13国开33 3,400,000 340,470,040.50 3.73 4 011501001 15中石油 3,200,000 320,024,267.18 3.51 SCP001 5 110221 11国开21 3,100,000 309,897,376.98 3.40 6 011599724 15酒钢SCP002 3,000,000 299,969,077.58 3.29 7 041566002 15淮南矿业 2,800,000 280,736,544.70 3.08 CP001 8 011599825 15酒钢SCP003 2,500,000 249,962,748.35 2.74 9 011574004 15陕煤化 2,000,000 200,794,670.97 2.20 SCP004 10 041554008 15河钢CP001 2,000,000 200,698,202.67 2.20 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 3 报告期内偏离度的最高值 0.2916% 报告期内偏离度的最低值 0.1234% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1691% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第10页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 2007年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券 的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 120,519,913.68 4 应收申购款 429,182.00 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 120,949,095.68 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第11页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 嘉合货币A 嘉合货币B 报告期期初基金份额总额 3,140,396.47 10,930,927,213.74 报告期基金总申购份额 11,520,414.30 10,871,516,383.53 减：报告期基金总赎回份额 3,106,855.64 12,698,173,164.10 报告期期末基金份额总额 11,553,955.13 9,104,270,433.17 注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 红利再投资 － 85,641.04 85,641.04 － 合计 85,641.04 85,641.04 注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在"红利再投资"项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件 二、《嘉合货币市场基金基金合同》 三、《嘉合货币市场基金托管协议》 四、法律意见书 五、基金管理人业务资格批件和营业执照 六、基金托管人业务资格批件和营业执照 七、中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人、基金托管人办公场所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印 第12页 共13页 嘉合货币市场基金2015年第4季度报告 件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。 嘉合基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日 第13页 共13页