嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 嘉合货币市场基金 2015年第3季度报告 2015年09月30日 基金管理人：嘉合基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉合货币 基金主代码 001232 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月06日 报告期末基金份额总额 10,934,067,610.21份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性前提下， 力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管 政策、财政与货币政策、市场及其结构变化和 短期的资金供需等因素的分析，形成对市场短 投资策略 期利率走势的判断。在以上分析的基础上，本 基金将根据不同类别资产的收益率水平，结合 各类资产的流动性特征和风险特征，决定各类 资产的配置比例和期限匹配情况。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 第2页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉合基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉合货币A 嘉合货币B 下属分级基金的交易代码 001232 001233 报告期末下属分级基金的份额总额 3,140,396.47份 10,930,927,213.74份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年07月01日-2015年09月30日） 嘉合货币A 嘉合货币B 1.本期已实现收益 15,487.56 58,513,212.17 2.本期利润 15,487.56 58,513,212.17 3.期末基金资产净值 3,140,396.47 10,930,927,213.74 注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、嘉合货币A 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.7418 0.0067 0.3403 0.0000% 0.4015 0.0067 % % % % % 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 第3页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 2、嘉合货币B 净值收 业绩比 业绩比较基 阶段 净值收 益率标 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 准差④ ③ 过去三个月 0.8056 0.0067 0.3403 0.0000% 0.4653 0.0067 % % % % % 注：1、本基金收益分配按日结转份额； 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 嘉合货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月06日-2015年09月30日） 1.1% 1% 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0% 2015-05-06 2015-05-27 2015-06-17 2015-07-08 2015-07-29 2015-08-19 2015-09-09 2015-09-30 业 业 业 业A 业 业 业 业 业 业 嘉合货币B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年05月06日-2015年09月30日） 第4页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 1.2% 1.1% 1% 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0% 2015-05-06 2015-05-27 2015-06-17 2015-07-08 2015-07-29 2015-08-19 2015-09-09 2015-09-30 业 业 业 业B 业 业 业 业 业 业 注：1、本基金合同于2015年5月6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项资产配 置比例已符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 南京大学金融学学士，美 国市立纽约大学应用数学 硕士，法国巴黎综合理工 本基金、 学院金融数学硕士， 嘉合磐 2011年进入法国巴黎银行 石混合 （BNP），担任数量分析 薛思乔 型证券 2015年05月 － 4年 师，先后在香港和新加坡 投资基 06日 分行工作，负责固定收益 金基金 以及股票等各类衍生产品 经理 的定价建模及风险控制系 统维护，2013年转入法国 巴黎银行上海分行资金部， 负责流动性风险建模及监 控，于2014年9月加入嘉 第5页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 合基金管理有限公司。 同济大学经济学学士，上 本基金、 海财经大学金融学硕士学 嘉合磐 位，曾任华宝信托有限责 石混合 任公司交易员，德邦基金 季慧娟 型证券 2015年07月 － 7年 管理有限公司债券交易员， 投资基 08日 中欧基金管理有限公司债 金基金 券交易员，2014年12月加 经理 入嘉合基金管理有限公司， 曾任嘉合基金管理有限公 司债券交易员。 注：1、此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期。薛思乔的“任职日期”为基金合同生效 之日，季慧娟的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年三季度，宏观经济低迷态势延续，因此央行继续保持其货币宽松政策,8月下旬再次同时降息和降准来保证经济平稳增长。随着股市的大幅调整，避险资金和原打新资金大量涌入债券市场，三季度债市明显走牛,除8月人民币汇率意外贬值导致小幅波动外，债券收益率全线下行，其中长端利率明显下行，信用利差也压缩到历史低 第6页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 位。货币市场方面，隔夜资金价格虽从二季度低点逐步上升，但7天资金价格仍旧不断 走低，不改货币市场宽松态势。 在报告期间内，本基金在保证流动性的前提下，积极配置短融仓位以获取票息及其溢价收益，同时利用人民币汇率意外贬值带来的机会，积极波段操作，调整投资组合。在三季度末短融资产收益快速下降的基础上，配置年内相对高收益协议存款以应对年底可能的市场和规模波动。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，A类基金份额净值收益率为0.7418 %，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；B类基金份额净值收益率为0.8056%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无需要说明相关情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 7,970,088,949.38 61.22 其中：债券 7,970,088,949.38 61.22 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 4,918,670,404.24 37.78 4 其他资产 129,898,200.58 1.00 5 合计 13,018,657,554.20 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 第7页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 1 报告期内债券回购融资余额 12.25 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 2,079,995,320.00 19.02 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比 例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 102 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本基金合同约定：本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。本报告期内，本基金未发生 超标情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 12.43 19.02 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 14.01 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 40.89 － 其中：剩余存续期超过397天 0.37 － 第8页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 37.91 － 其中：剩余存续期超过397天 0.47 － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 12.63 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 117.87 19.02 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 1,641,436,041.21 15.01 其中：政策性金融债 1,641,436,041.21 15.01 4 企业债券 51,684,634.41 0.47 5 企业短期融资券 5,741,491,231.39 52.51 6 中期票据 535,477,042.37 4.90 7 同业存单 － － 8 其他 － － 9 合计 7,970,088,949.38 72.89 10 剩余存续期超过397天的浮动 92,078,086.24 0.84 利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 110221 11国开21 7,000,000 699,499,117.55 6.40 2 011599192 15包钢集 3,000,000 302,303,980.91 2.76 第9页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 SCP003 3 011543003 15中核建 3,000,000 299,889,034.00 2.74 SCP003 4 041566002 15淮南矿业 2,800,000 282,849,118.97 2.59 CP001 5 090205 09国开05 2,600,000 260,976,772.68 2.39 6 130233 13国开33 2,600,000 260,342,147.61 2.38 7 011599280 15中普天 2,500,000 251,035,660.58 2.30 SCP002 8 041566018 15淮南矿业 2,500,000 249,829,846.21 2.28 CP003 9 041554008 15河钢CP001 2,000,000 202,531,696.54 1.85 10 011599124 15包钢集 2,000,000 201,507,787.53 1.84 SCP002 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1383% 报告期内偏离度的最低值 0.0059% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0918% 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1　基金计价方法说明。 2007年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成 本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时 的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 5.8.2　本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债 券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 5.8.3　本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 第10页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 129,898,200.58 4 应收申购款 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 129,898,200.58 5.8.5　投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 嘉合货币A 嘉合货币B 报告期期初基金份额总额 282,862.94 1,068,856,263.10 报告期基金总申购份额 8,077,100.61 15,286,870,981.07 减：报告期基金总赎回份额 5,219,567.08 5,424,800,030.43 报告期期末基金份额总额 3,140,396.47 10,930,927,213.74 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2015年08月 5,000,000.00 5,000,000.00 － 05日 2 申购 2015年08月 3,000,000.00 3,000,000.00 － 12日 3 赎回 2015年08月 -5,000,000.00 -5,000,000.00 － 13日 第11页 共12页 嘉合货币市场基金2015年第3季度报告 4 赎回 2015年09月 -5,000,000.00 -5,000,000.00 － 11日 5 赎回 2015年09月 -8,000,000.00 -8,000,000.00 － 14日 6 红利再投资 － 153,560.16 153,560.16 － 合计 -9,846,439.84 -9,846,439.84 注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在"红利再投资"项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件 二、《嘉合货币市场基金基金合同》 三、《嘉合货币市场基金托管协议》 四、法律意见书 五、基金管理人业务资格批件和营业执照 六、基金托管人业务资格批件和营业执照 七、中国证监会要求的其他文件9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人办公场所9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。 嘉合基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第12页 共12页