国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月28日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安鑫享灵活配置混合 基金主代码 001228 交易代码 001228 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月28日 报告期末基金份额总额 8,075,292,636.04份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得 投资目标 长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 投资策略 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本 成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。 同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。 在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多 项特征的债券： 1）信用等级高、流动性好； 2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善 的企业发行的债券； 3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运 用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市 场交易价格被低估的债券； 4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股 溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。 业绩比较基准 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％ 风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年4月28日（基金合同生效日）-2015年 6月30日) 1.本期已实现收益 61,248,356.79 2.本期利润 94,731,995.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0127 4.期末基金资产净值 8,171,857,467.85 5.期末基金份额净值 1.012 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 自基金合同 生效之日 （2015年 1.20% 0.05% -2.76% 1.47% 3.96% -1.42% 4月28日） 起至本报告 期期末 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年4月28日至2015年6月30日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年4月28日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年； 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 周平，硕士研究生， 基金经 2004年8月至2005年7月 理、国 在普华永道(上海)会计师 联安新 10年(自 事务所担任审计师; 周平 精选灵 2015-04-28 2015-06-23 2005年起) 2006年6月至2008年4月 活配置 在中信资本资产管理有限 混合型 公司担任分析师。2008年 证券投 5月起加入国联安基金管理 资基金 有限公司,担任研究员。 基金经 2014年3月至2015年6月 理、国 任国联安新精选灵活配置 联安鑫 混合型证券投资基金基金 安灵活 经理。2015年1月至 配置混 2015年6月为国联安鑫安 合型证 灵活配置混合型证券投资 券投资 基金基金经理。2015年 基金的 2月至2015年6月兼任国 基金经 联安通盈灵活配置混合型 理、国 证券投资基金基金经理。 联安睿 2015年4月至2015年6月 祺灵活 兼任国联安睿祺灵活配置 配置混 混合型证券投资基金。 合型证 2015年4月至2015年6月 券投资 兼任国联安鑫享灵活配置 基金基 混合型证券投资基金基金 金经理、 经理。2015年6月2日至 国联安 2015年6月23日兼任国联 通盈灵 安添鑫灵活配置混合型证 活配置 券投资基金基金经理。 混合型 证券投 资基金 基金经 理、国 联安添 鑫灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理 本基金 薛琳女士，管理学学士， 基金经 2006年3月至2006年 理、兼 12月在上海红顶金融研究 任国联 中心公司担任项目管理工 安中债 作。2006年12月至 薛琳 信用债 2015-06-12 - - 2008年6月在上海国利货 指数增 币有限公司担任债券交易 强型发 员。2008年6月至 起式证 2010年6月在上海长江养 券投资 老保险股份有限公司担任 基金、 债券交易员。自2010年 国联安 6月起，加盟国联安基金管 货币市 理有限公司，先后担任债 场证券 券交易员、债券组合管理 投资基 部基金经理助理职务。 金基金 2012年7月起担任国联安 经理 货币市场证券投资基金基 金经理。2012年12月起兼 任国联安中债信用债指数 增强型发起式证券投资基 金基金经理。2015年6月 兼任国联安鑫享灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 6月PMI为50.2%，与上月持平。数据低于市场预期，制造业景气仍然偏弱，连续四个月立于荣枯线之上。汇丰PMI终值为49.4%，连续三个月位于荣枯线下方，表明制造业仍承压。数据表明国内外市场需求仍显不足，制造业生产经营景气程度未见加速扩张的迹象，仍处于结构调整和去库存阶段。未来国内经济仍面临较大的下行压力，企稳改善是总趋势，但仍需耐心。预期未来政策仍需继续宽松，可能将扩张财政政策刺激总需求，并且货币政 策扩张满足融资需求，同时降低社会融资成本。 本基金在二季度是采取稳健的投资风格。基金主动配置了一定比例的固定收益类资产，比如债券、存款、回购等；同时积极把握权益类的绝对收益型投资机会，二季度为投资人 创造了较为理想的投资回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为1.20%，同期业绩比较基准收益率为-2.76%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 100,011,000.71 1.22 其中：股票 100,011,000.71 1.22 2 固定收益投资 292,187,446.66 3.57 其中：债券 292,187,446.66 3.57 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 700,000,000.00 8.55 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,424,019,599.16 78.50 7 其他各项资产 666,796,815.24 8.15 8 合计 8,183,014,861.77 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 484,279.65 0.01 B 采矿业 1,635,059.25 0.02 C 制造业 11,178,805.38 0.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,896,782.83 0.29 E 建筑业 517,786.92 0.01 F 批发和零售业 844,644.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 225,347.22 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 708,985.84 0.01 J 金融业 56,386,815.60 0.69 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,296,020.51 0.03 M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 1,012,861.83 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 100,011,000.71 1.22 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601985 中国核电 1,828,369 23,896,782.83 0.29 2 601009 南京银行 1,000,000 22,800,000.00 0.28 3 002142 宁波银行 599,944 12,688,815.60 0.16 4 601818 光大银行 2,000,000 10,720,000.00 0.13 5 000001 平安银行 700,000 10,178,000.00 0.12 6 603198 迎驾贡酒 60,300 1,710,108.00 0.02 7 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.02 8 300488 恒锋工具 71,341 1,434,667.51 0.02 9 603669 灵康药业 39,393 1,312,574.76 0.02 10 300485 赛升药业 17,372 1,164,097.72 0.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 289,943,298.64 3.55 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,244,148.02 0.03 8 其他 - - 9 合计 292,187,446.66 3.58 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 122384 15中信01 1,000,000 99,989,917.81 1.22 2 122388 15华泰D1 1,000,000 99,981,589.04 1.22 3 122377 14首开债 600,000 59,981,063.02 0.73 4 112247 15华东债 300,000 29,990,728.77 0.37 5 110031 航信转债 7,730 1,123,246.30 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，在股指期货投资上，本基金以 避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基 金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动 性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进 行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以 降低组合风险、提高组合的运作效率。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，若投资国债期货，在国债期货投资上，将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易 市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现 货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分 考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情 况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组 合的整体风险的目的。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除15中信01和 15华泰D1外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 15中信01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于2015年1月19日发 布公告称，因存在为到期融资融券合约展期的问题被中国证监会采取暂停新开 融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。 15华泰D1（122388）的发行主体华泰证券股份有限公司于2014年9月6日发 布公告称，收到中国证监会关于不同计划之间间接违规进行债券买卖交易的 《关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正措施的决定（[2014]62号）》， 该决定书同时提及中国人民银行南京分行于2014年6月就此事项对华泰证券进 行了行政处罚，但华泰证券并未及时向监管部门报告。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前 提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 169,486.46 2 应收证券清算款 663,962,327.30 3 应收股利 - 4 应收利息 2,557,654.43 5 应收申购款 107,347.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 666,796,815.24 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 300488 恒锋工具 1,434,667.51 0.02 网下新股待 上市 2 300487 蓝晓科技 158,681.00 0.00 网下新股待 上市 3 603838 四通股份 140,059.87 0.00 网下新股待 上市 4 300489 中飞股份 128,521.64 0.00 网下新股待 上市 5 300480 光力科技 52,874.64 0.00 网下新股待 上市 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日基金份额总额 6,990,157,958.24 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 额 1,137,246,208.94 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 52,111,531.14 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 份额 - 本报告期期末基金份额总额 8,075,292,636.04 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年七月二十一日