摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 2023 年年度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年三月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 3 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......7 2.4 信息披露方式......7 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......9 3.3 过去三年基金的利润分配情况......13 §4 管理人报告 ......13 4.1 基金管理人及基金经理情况......13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18 §5 托管人报告 ......19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......19 §6 审计报告 ......19 6.1 审计意见......19 6.2 形成审计意见的基础......20 6.3 管理层对财务报表的责任......20 6.4 注册会计师的责任......20 §7 年度财务报表 ......21 7.1 资产负债表......21 7.2 利润表......23 7.3 净资产变动表......24 7.4 报表附注......27 §8 投资组合报告 ......59 8.1 期末基金资产组合情况......59 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......61 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......68 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......81 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......81 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......81 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......81 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......81 8.10 本基金投资股指期货的投资政策......81 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......81 8.12 本报告期投资基金情况......81 8.13 投资组合报告附注......82 §9 基金份额持有人信息 ......82 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......82 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......83 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......83 §10 开放式基金份额变动 ......83 §11 重大事件揭示......84 11.1 基金份额持有人大会决议......84 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......84 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......84 11.4 基金投资策略的改变......84 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......85 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......85 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......85 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......85 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......85 11.8 其他重大事件......86 12 影响投资者决策的其他重要信息......87 §13 备查文件目录 ......87 13.1 备查文件目录......87 13.2 存放地点......88 13.3 查阅方式......88 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 摩根动态多因子混合 基金主代码 001219 交易代码 001219 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 2 日 基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 250,786,830.08 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 摩根动态多因子混合 A 摩根动态多因子混合 C 下属分级基金的交易代码 001219 017176 报告期末下属分级基金的份额总 188,245,415.43 份 62,541,414.65 份 额 2.2 基金产品说明 在严格控制风险的基础上，采用量化投资对基金资产进行积极管理，力 投资目标 争获取超越业绩基准的投资收益。 本基金采用数量化选股模型驱动的选股策略进行个股选择，并结合适当 的资产配置策略搭建基金投资组合。 在资产配置过程中，本基金将从多角度综合评估各个行业的投资价值， 对基金资产在行业间分配进行安排，同时将采用多种数量化的投资方法 投资策略 控制净值大幅回撤风险，改善投资组合的风险收益特征。 在股票投资过程中，本基金将保持通过动态多因子模型选股构建股票投 资组合的投资策略，强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力争 实现基金资产的长期稳定增值。 1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素， 对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素 进行深入分析，重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增 速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券 等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组 合。在资产配置过程中，本基金将采用多种数量化的投资方法控制净值 大幅回撤的风险，改善投资组合的风险收益特性。 2、股票投资策略 通过基金管理人开发的动态多因子模型进行股票选择并据此构建股票投 资组合。动态多因子模型在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正， 优化股票投资组合。 3、固定收益类投资策略 对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主线，在综合研究 的基础上实施积极主动的组合管理，并主要通过类属配置与债券选择两 个层次进行投资管理。 在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合 分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对 投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。 在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、 货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重 点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较 高的债券品种。 4、其他投资策略：包括可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、 股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、存托 凭证投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债总指数收益率×40% 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货 币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险收益水平的基金产品。根 风险收益特征 据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管 理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改 变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本 基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理 人和销售机构提供的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 摩根基金管理（中国）有限公 名称 中国建设银行股份有限公司 司 姓名 邹树波 王小飞 信 息 披 露 联系电话 021-38794888 021-60637103 负责人 电子邮箱 services@cifm.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400-889-4888 021-60637228 传真 021-20628400 021-60635778 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 北京市西城区金融大街25号 陆家嘴环路479号42层和43层 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 陆家嘴环路479号42层和43层 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 王琼慧 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 am.jpmorgan.com/cn 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 中国 ？ 上海市 普通合伙) 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 注册登记机构 摩根基金管理（中国）有限公司 479 号 42 层和 43 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 2023 年 2022 年 2021 年 数据和指 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多因 标 因子混合 A 因子混合 C 因子混合 A 因子混合 C 因子混合 A 子混合 C 本 期 已 -8,631,592. -4,476,523. -19,821,218.3 24,009,738.8 实 现 收 -0.38 - 66 26 7 7 益 本 期 利 -3,360,474. -28,788,119.1 405,853.49 -5.99 3,029,166.46 - 润 88 3 加 权 平 均 基 金 0.0031 -0.1623 -0.2527 -0.0560 0.0197 - 份 额 本 期利润 本 期 加 权 平 均 0.32% -17.34% -25.44% -6.15% 1.74% - 净 值 利 润率 本 期 基 金 份 额 4.20% 3.41% -22.39% -5.99% 0.47% - 净 值 增 长率 3.1.2 期末 2023 年末 2022 年末 2021 年末 数据和指摩根动态多因摩根动态多因 摩根动态多因 摩根动态多因 摩根动态多因 摩根动态多因子 标 子混合 A 子混合 C 子混合 A 子混合 C 子混合 A 混合 C 期 末 可 -15,931,159 -5,718,567. -13,425,702.5 供 分 配 -12.99 15,757,112.25 - .45 68 3 利润 期 末 可 供 分 配 -0.0846 -0.0914 -0.1215 -0.1214 0.1319 - 基 金 份 额利润 期 末 基 172,314,255 56,822,846. 97,065,313.1 135,252,328. 金 资 产 94.01 - .98 97 3 59 净值 期 末 基 金 份 额 0.9154 0.9086 0.8785 0.8786 1.1319 - 净值 2023 年末 2022 年末 2021 年末 3.1.3 累计 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多 摩根动态多因 期末指标 因子混合 A 因子混合 C 因子混合 A 因子混合 C 因子混合 A 子混合 C 基 金 份 额 累 计 -8.46% -2.78% -12.15% -5.99% 13.19% - 净 值 增 长率 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．摩根动态多因子混合 A： 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ①－③ ②－④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 -4.41% 0.83% -3.87% 0.47% -0.54% 0.36% 过去六个月 -10.24% 0.80% -6.11% 0.50% -4.13% 0.30% 过去一年 4.20% 0.86% -6.16% 0.50% 10.36% 0.36% 过去三年 -18.75% 1.09% -18.82% 0.67% 0.07% 0.42% 过去五年 46.70% 1.19% 10.44% 0.72% 36.26% 0.47% 自基金合同生 -8.46% 1.36% -15.86% 0.82% 7.40% 0.54% 效起至今 2．摩根动态多因子混合 C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -4.56% 0.83% -3.87% 0.47% -0.69% 0.36% 过去六个月 -10.50% 0.80% -6.11% 0.50% -4.39% 0.30% 过去一年 3.41% 0.86% -6.16% 0.50% 9.57% 0.36% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 -2.78% 0.88% -4.81% 0.51% 2.03% 0.37% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 6 月 2 日至 2023 年 12 月 31 日) 1、摩根动态多因子混合 A 注：本基金合同生效日为 2015 年 6 月 2 日， 图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2、摩根动态多因子混合 C 注：本基金自 2022 年 11 月 25 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、摩根动态多因子混合 A 2、摩根动态多因子混合 C 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根基金管理（中国）有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成 立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。2023 年 1 月 19 日，经中国证监会批准，本公司原股 东之一上海国际信托有限公司将其持有的本公司 51%股权，与原另一股东 JPMorgan AssetManagement (UK) Limited将其持有的本公司49%股权转让给摩根资产管理控股公司（JPMorganAsset Management Holdings Inc.），从而摩根资产管理控股公司取得本公司全部股权。2023 年 4 月 10 日， 基金管理人的名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理（中国）有限公司”。截至2023 年 12 月底，公司旗下运作的基金共有九十四只，均为开放式基金，分别是：摩根中国优势证券投资基金、摩根货币市场基金、摩根阿尔法混合型证券投资基金、摩根双息平衡混合型证券投资基金、摩根成长先锋混合型证券投资基金、摩根内需动力混合型证券投资基金、摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)、摩根双核平衡混合型证券投资基金、摩根中小盘混合型证券投资基金、摩根纯债债券型证券投资基金、摩根行业轮动混合型证券投资基金、摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(QDII)、摩根新兴动力混合型证券投资基金、摩根强化回报债券型证券投资基金、摩根健康品质生活混合型证券投资基金、摩根全球天然资源混合型证券投资基金(QDII)、摩根核心优选混合型证券投资基金、摩根智选 30 混合型证券投资基金、摩根成长动力混合型证券投资基金、摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、摩根双债增利债券型证券投资基金、摩根核心成长股票型证券投资基金、摩根民生需求股票型证券投资基金、摩根纯债丰利债券型证券投资基金、摩根天添盈货币市场基金、摩根天添宝货币市场基金、摩根安全战略股票型证券投资基金、摩根卓越制造股票型证券投资基金、摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、摩根智慧互联股票型证券投资基金、摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、摩根新兴服务股票型证券投资基金、摩根医疗健康股票型证券投资基金、摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、摩根全球多元配置证券投资基金(QDII-FOF)、摩根安通回报混合型证券投资基金、摩根丰瑞债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、摩根安隆回报混合型证券投资基金、摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、摩根富时发达市场 REITs 指数 型证券投资基金(QDII)、摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、摩根安裕回报混合型证券投资基金、摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、摩根核心精选股票型证券投资基金、摩根动力精选混合型证券投资基金、摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、摩根领先优选混合型证券投资基金、摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、摩根慧选成长股票型证券投资基金、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根锦程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、摩根研究驱动股票型证券投资基金、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、摩根行业睿选股票型证券投资基金、摩根优势成长混合型证券投资基金、摩根安荣回报混合型证券投资基金、摩根中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、摩根景气甄选混合型证券投资基金、摩根均衡优选混合型证券投资基金、摩根中证沪港深科技 100 交易型开放式指数证券投资基金、摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、摩根全景优势股票型证券投资基金、摩根沃享远见一年持有期混合型证券投资基金、摩根鑫睿优选一年持有期混合型证券投资基金、摩根博睿均衡一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、摩根慧享成长混合型证券投资基金、摩根时代睿选股票型证券投资基金、摩根瑞享纯债债券型证券投资基金、摩根中证碳中和 60 交易型开放式指数证券投资基金、摩根沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、摩根标普 500 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根锦颐养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、摩根海外稳健配置混合型证券投资基金(QDII-FOF)、摩根双季鑫 6 个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII) 、摩根世代趋势混合型发起式证券投资基金、摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根瑞锦纯债债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金、摩根中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 胡迪女士曾任纽约美林证券全球 资产管理部高级经理，纽约标准 普尔量化投资主管，中国国际金 本基金基金经 2021-01-0 融股份有限公司资产管理部执行 胡迪 理、指数及量 7 - 16 年 总经理。2020 年 5 月加入摩根基 化投资部总监 金管理（中国）有限公司（原上 投摩根基金管理有限公司），现任 指数及量化投资部总监兼基金经 理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规 定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金 合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了 《公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同 时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确 保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其 授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券 时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动， 通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场 申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。 报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年 A 股市场下行。分市值看市场连续第二年呈现出明显的小盘强势，大盘弱势的局面，沪 深 300 指数、中证 500 指数，中证 1000 指数均不同程度下跌，而中证 2000 指数上行，微盘股指数 则大幅上行。资金在这一年里显然发现了更为前途明朗的赛道，即中小盘交易型策略，这类策略的实际体量，还远未抵达其潜在资金容量；从行业来看，一季度人工智能生成内容（AIGC）、中特估的强势宛如昙花一现，三季度房地产、非银等周期行业在跌势中展示的抗跌属性似乎也不持久，纵观全年，无论是自下而上选股还是自上而下选择赛道，长期主义均面临交易环境的巨大挑战。从 alpha角度看，2023 年鲜明的特征是机器学习类价量 alpha 的强势表现，应用此类策略的产品收益表现较 为突出，相比之下基本面甚至普通线性价量 alpha 有些黯然失色。这完全贴合了 2023 年市场的宏观特征：即存量博弈而非增量博弈，由负债端驱动而非由资产端驱动，价格由估值和交易主导而非曝光度和热点主导。本基金选股从多因子角度出发，基本面和价量 Alpha 配置较为均衡。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 份额净值增长率为:4.20%，同期业绩比较基准收益率为:-6.16% 本基金 C 份额净值增长率为:3.41%，同期业绩比较基准收益率为:-6.16%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 往后看，量化选股策略不做择时类的判断，我们仍然保持较高仓位运作。策略方面，如果说 2021 年以前，市场的 alpha 和 beta 稳定性均较强，那么目前市场的 alpha 和 beta 的稳定性虽然都在衰减， 但仍越来越呈现出 alpha 稳定性大于行业和主题热点稳定性的特征。这也驱使了发现这一点的部分资金完成了从追逐市场焦点到追逐 alpha 蓝海的转变，中小盘个股虽然机构覆盖度较低，个股认知度较差，但交易宽度和广度均较大，alpha 来源丰富，正驱使追逐长期稳定 alpha 的资金流入。按照统计的术语来说，整个市场正在被施加一个名为“交易机会均等化”的正则项，小盘股的流动性持续提升，小票不再因为缺乏分析师覆盖而默默无闻，预计这是一种长期趋势，值得我们投入精力去进行方法论上的迭代和策略思维的转变。同时，市场竞争格局愈发饱和的趋势下，中低频基本面和价量 alpha均围绕大小盘不同、价值成长不同、时间周期不同等因素正呈现出分时分域表现的显著差异，这是我们近三年来观察到的市场较为显著的变化，这提示了我们需要用更开放的 alpha 构造方式，更包容的收益预测方法论来刻画更高维度、更局部、更为时变的个股收益特征。在具体投资策略上，我们在坚持基本面和价量结合的量化多因子选股策略的同时，希望从更为条件化，更追求 alpha 局部效率的角度出发，一方面自上而下由因及果研究主动规律，一方面自下而上使用机器学习工具由果索因挖掘未知规律，两相结合，争取构造风险收益特征优于市场基准的投资组合。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线： 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；进一步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2024)第 22447 号 摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 （一）我们审计的内容 我们审计了摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“摩根动态多因子策 略基金”)的财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表和净资产(基金净 值)变动表以及财务报表附注。 （二）我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了摩根动态多因子策略基金 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于摩根动态多因子策略基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 摩根动态多因子策略基金的基金管理人摩根基金管理(中国)有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估摩根动态多因子策略基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算摩根动态多因子策略基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督摩根动态多因子策略基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对摩根动态多因子策略基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致摩根动态多因子策略基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈熹 金诗涛 中国 ？ 上海市 2024 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2023 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 34,443,779.67 6,930,264.58 结算备付金 4,155,510.45 1,346,660.44 存出保证金 326,440.44 35,431.43 交易性金融资产 7.4.7.2 199,485,375.83 89,378,274.89 其中：股票投资 199,485,375.83 89,378,274.89 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 10,024,927.51 2,384.20 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 248,436,033.90 97,693,015.54 本期末 上年度末 负债和净资产 附注号 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 17,993,725.11 - 应付赎回款 22,856.07 - 应付管理人报酬 211,265.86 128,126.79 应付托管费 35,210.96 21,354.46 应付销售服务费 22,647.75 - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 1,013,225.20 478,127.15 负债合计 19,298,930.95 627,608.40 净资产： 实收基金 7.4.7.7 250,786,830.08 110,491,122.66 未分配利润 7.4.7.8 -21,649,727.13 -13,425,715.52 净资产合计 229,137,102.95 97,065,407.14 负债和净资产总计 248,436,033.90 97,693,015.54 注：报告截止日 2023 年 12 月 31 日,基金份额总额:250,786,830.08 份,其中: A 类,基金份额净值:0.9154 元,基金份额:188,245,415.43 份, C 类,基金份额净值:0.9086 元,基金份额:62,541,414.65 份。 7.2 利润表 会计主体：摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 附注 项目 2023 年 1 月 1 日 2022 年 1 月 1 日 号 至 2023 年 12 月 31 日 至 2022 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -326,693.87 -26,609,423.74 1.利息收入 75,576.93 55,689.65 其中：存款利息收入 7.4.7.9 75,576.93 55,689.65 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -10,612,030.72 -17,702,774.21 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -11,958,036.91 -19,171,226.80 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 - 110,268.43 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.12 -418,401.25 - 股利收益 7.4.7.13 1,764,407.44 1,358,184.16 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.14 10,153,494.53 -8,966,906.37 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 56,265.39 4,567.19 减：二、营业总支出 2,627,927.52 2,178,701.38 1．管理人报酬 1,986,202.84 1,697,332.52 2．托管费 331,033.80 282,888.52 3．销售服务费 117,290.88 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 - 0.34 8．其他费用 7.4.7.16 193,400.00 198,480.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -2,954,621.39 -28,788,125.12 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -2,954,621.39 -28,788,125.12 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -2,954,621.39 -28,788,125.12 7.3 净资产变动表 会计主体：摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 97,065,407.1 110,491,122.66 -13,425,715.52 产 4 二、本期期初净资 110,491,122.66 -13,425,715.52 97,065,407.14 产 三、本期增减变动 132,071,695.8 额（减少以“-” 140,295,707.42 -8,224,011.61 1 号填列） （一）、综合收益 - -2,954,621.39 -2,954,621.39 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 135,026,317.2 净资产变动数（净 140,295,707.42 -5,269,390.22 0 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 200,604,705.9 211,271,059.54 -10,666,353.57 款 7 2.基金赎回 -65,578,388.7 -70,975,352.12 5,396,963.35 款 7 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资 229,137,102.9 250,786,830.08 -21,649,727.13 产 5 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 135,252,328. 119,495,216.34 15,757,112.25 产 59 二、本期期初净资 135,252,328. 119,495,216.34 15,757,112.25 产 59 三、本期增减变动 -38,186,921.4 额（减少以“-” -9,004,093.68 -29,182,827.77 5 号填列） （一）、综合收益 -28,788,125.1 - -28,788,125.12 总额 2 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -9,004,093.68 -394,702.65 -9,398,796.33 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 2,277,596.15 -12,749.26 2,264,846.89 款 2.基金赎回 -11,281,689.83 -381,953.39 -11,663,643.22 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资 110,491,122.66 -13,425,715.52 97,065,407.14 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王琼慧，主管会计工作负责人：王敏，会计机构负责人：俞文涵 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金(原名为上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]487 号《关于准予上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》准 予注册，由摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司，已于 2023 年 4 月 10 日办 理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,495,547,100.74 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 645 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根 动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 2 日正式生效，基金合同生 效日的基金份额总额为1,495,774,270.35份基金份额，其中认购资金利息折合227,169.61份基金份额。本基金的基金管理人为摩根基金管理(中国)有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 4 月 12 日发布的《关于公司法定名称变更的公告》， 本基金管理人的中文法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。根据同一天发布的《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金自该日起更名为摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金。根据《上投摩根基金管理有限公司关于旗下部分基金增设 C 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》以及更新的《摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 的有关规定，自 2022 年 11 月 25 日起，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，而从本类别基 金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代 码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、股票期权以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%，权证占基金资产净值的 0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%。 本财务报表由本基金的基金管理人摩根基金管理(中国)有限公司于 2024 年 3 月 26 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2023 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1)金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2)金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3)衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持 证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险 的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银行 间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 活期存款 34,443,779.67 6,930,264.58 等于：本金 34,441,220.93 6,929,523.13 加：应计利息 2,558.74 741.45 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 34,443,779.67 6,930,264.58 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 197,424,323.89 - 199,485,375.83 2,061,051.94 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 197,424,323.89 - 199,485,375.83 2,061,051.94 上年度末 项目 2022 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 97,450,357.48 - 89,378,274.89 -8,072,082.59 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 97,450,357.48 - 89,378,274.89 -8,072,082.59 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 12 月 31 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 2,149,000.00 - - - 股指期货 2,149,000.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 2,149,000.00 - - - 上年度末 项目 2022 年 12 月 31 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 - - - - 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 IC2402 IC2402 2.00 2,169,360.00 20,360.00 合计 - - - 20,360.00 减：可抵销期货暂 - - - 收款 20,360.00 净额 - - - - 注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指/期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 其他资产 无余额。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 20.50 - 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 838,204.70 298,127.15 其中：交易所市场 838,204.70 298,127.15 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 175,000.00 180,000.00 合计 1,013,225.20 478,127.15 7.4.7.7 实收基金 摩根动态多因子混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 110,491,015.66 110,491,015.66 本期申购 99,918,368.86 99,918,368.86 本期赎回（以“-”号填列） -22,163,969.09 -22,163,969.09 本期末 188,245,415.43 188,245,415.43 摩根动态多因子混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 107.00 107.00 本期申购 111,352,690.68 111,352,690.68 本期赎回（以“-”号填列） -48,811,383.03 -48,811,383.03 本期末 62,541,414.65 62,541,414.65 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 摩根动态多因子混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,988,494.28 -23,414,196.81 -13,425,702.53 本期期初 9,988,494.28 -23,414,196.81 -13,425,702.53 本期利润 -8,631,592.66 9,037,446.15 405,853.49 本期基金份额交易产生的 7,102,065.26 -10,013,375.67 -2,911,310.41 变动数 其中：基金申购款 8,915,297.11 -12,784,316.19 -3,869,019.08 基金赎回款 -1,813,231.85 2,770,940.52 957,708.67 本期已分配利润 - - - 本期末 8,458,966.88 -24,390,126.33 -15,931,159.45 摩根动态多因子混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9.66 -22.65 -12.99 本期期初 9.66 -22.65 -12.99 本期利润 -4,476,523.26 1,116,048.38 -3,360,474.88 本期基金份额交易产生的 6,831,328.36 -9,189,408.17 -2,358,079.81 变动数 其中：基金申购款 10,005,556.14 -16,802,890.63 -6,797,334.49 基金赎回款 -3,174,227.78 7,613,482.46 4,439,254.68 本期已分配利润 - - - 本期末 2,354,814.76 -8,073,382.44 -5,718,567.68 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 46,762.13 34,086.89 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 26,150.80 20,697.27 其他 2,664.00 905.49 合计 75,576.93 55,689.65 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 122022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 1,176,942,074.82 1,089,249,749.77 减：卖出股票成本总额 1,185,541,451.70 1,105,125,891.86 减：交易费用 3,358,660.03 3,295,084.71 买卖股票差价收入 -11,958,036.91 -19,171,226.80 7.4.7.11 债券投资收益 7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12 月31日 月31日 债券投资收益——利息收入 - 9,408.11 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 - 100,860.32 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 - 110,268.43 7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 - 6,768,096.40 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 - 6,521,700.00 本总额 减：应计利息总额 - 145,534.44 减：交易费用 - 1.64 买卖债券差价收入 - 100,860.32 7.4.7.12 衍生工具收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日 股指期货投资收益 -418,401.25 - 7.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,764,407.44 1,358,184.16 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,764,407.44 1,358,184.16 7.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日 1.交易性金融资产 10,133,134.53 -8,966,906.37 ——股票投资 10,133,134.53 -8,967,406.37 ——债券投资 - 500.00 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 20,360.00 - ——权证投资 - - ——股指期货 20,360.00 - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 10,153,494.53 -8,966,906.37 7.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日 基金赎回费收入 54,922.63 2,957.49 转换费收入 1,342.76 1,609.70 合计 56,265.39 4,567.19 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月31日 31日 审计费用 55,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 银行汇划费 400.00 480.00 账户维护费 18,000.00 18,000.00 合计 193,400.00 198,480.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 摩根基金管理（中国）有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东（2023 年 3 月 24 日 前） 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东（2023 年 3 月 24 日 前） 基金管理人的股东上海信托的控股股 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 东（2023 年 3 月 24 日前）、基金销售机 构 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司（2023 年 3 月 24 日前） 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司（2023 年 3 月 24 日前） 摩根资产管理控股公司(JPMorganAsset Management 基金管理人的股东（自 2023 年 3 月 24 Holdings Inc.) 日起） 摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co.) 基金管理人的实际控制人（自 2023 年 3 月 24 日起） 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据中国证监会证监许可(2023)151 号《关于核准上投摩根基金管理有限公司变更股东、实际控制人的批复》，核准摩根资产管理控股公司(JPMorgan Asset Management Holdings Inc.)成为上投摩根基金管理有限公司主要股东；核准摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co. )成为上投摩根基金管理有限公司实际控制人；对摩根资产管理控股公司依法受让上投摩根基金管理有限公司 2.5 亿元出资(占 注册资本比例 100%)无异议。相关股权变更工商变更手续于 2023 年 3 月 24 日完成。公司股东由 摩根资产管理(英国)有限公司及上海浦东发展银行股份有限公司变更为摩根资产管理控股公司。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,986,202.84 1,697,332.52 其中：应支付销售机构的客户维护费 726,207.23 720,186.29 应支付基金管理人的净管理费 1,259,995.61 977,146.23 注：1.自 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 8 月 30 日,支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产 净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 2. 根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 8 月 29 日发布的《关于调低旗下部分基金费率并 修改基金合同等法律文件的公告》,自 2023 年 8 月 31 日起，支付基金管理人的管理人报酬按前一日 基金资产净值 1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 331,033.80 282,888.52 注：1.自 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 8 月 30 日,支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 2. 根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 8 月 29 日发布的《关于调低旗下部分基金费率并 修改基金合同等法律文件的公告》,自 2023 年 8 月 31 日起，支付基金托管人的托管费按前一日基金 资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 摩根动态多因子混合 A 摩根动态多因子混合 C 合计 摩根基金管理（中国） - 68,678.42 68,678.42 有限公司 合计 - 68,678.42 68,678.42 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2022年1月1日至2022年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 摩根动态多因子混合A 摩根动态多因子混合C 合计 合计 - - - 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.60%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类的基金资产净值 X0.60%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 摩根动态多因子混合A 摩根动态多因子混合C 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 338,920.48 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 338,920.48 - 报告期末持有的基金份额占 0.14% - 基金总份额比例 注：上述基金管理人持有的份额包括基金管理人的高级管理人员、主要业务部门负责人、基金经理根据《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》的要求，将一定比例的绩效薪酬购买本基金的部分。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 34,443,779.67 46,762.13 6,930,264.58 34,086.89 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 7.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未实施利润分配。 7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 30152 国际 2023-1 1-6 个 新股 3,419. 9,094. 15,214 6 复材 2-19 月 锁定 2.66 4.45 00 54 .55 - （含） 期内 30141 安培 2023-1 1-6 个 新股 5,253. 9,194. 3 龙 2-11 月 锁定 33.25 58.19 158.00 50 02 - （含） 期内 60109 宏盛 2023-1 1-6 个 新股 1,723. 2,929. 6,995. 6 华源 2-15 月 锁定 1.70 4.06 00 10 38 - （含） 期内 60300 鼎龙 2023-1 1-6 个 新股 1,764. 3,274. 4 科技 2-20 月 锁定 16.80 31.19 105.00 00 95 - （含） 期内 60337 安邦 2023-1 1-6 个 新股 1,680. 3,058. 3 护卫 2-13 月 锁定 19.10 34.75 88.00 80 00 - （含） 期内 00135 兴欣 2023-1 1-6 个 新股 2,460. 2,649. 8 新材 2-14 月 锁定 41.00 44.16 60.00 00 60 - （含） 期内 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。 3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发 行结束之日起 12 个月内不得转让。 4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 5、受限期为流通受限证券原始受限期。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险收益水平的基金产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的基础上，采用量化投资对基金资产进行积极管理，力争获取超越业绩基准的投资收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及 其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责建立并完善公司市场风险、流动性风险、信用风险管理框架，运用系统化分析工具对以上进行分析和识别，提升公司风险科技水平。运营风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。投资准则管理部负责执行和管控投资准则，通过设立投资准则、事前管控、事后管控，保障基金投资运作符合法规、合同及公司内部要求。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2023 年 12 月 31 日，本基金无债券投资(2022 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2023 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有的流 动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.018%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2023 年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 225,896,292.72 元，超过经确认的 当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金和应收申购款等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 34,443,779.67 - - - 34,443,779.67 结算备付金 4,155,510.45 - - - 4,155,510.45 存出保证金 326,440.44 - - - 326,440.44 交易性金融资产 - - - 199,485,375.83 199,485,375.8 3 应收申购款 9,999,000.00 - - 25,927.51 10,024,927.51 资产总计 48,924,730.56 - - 199,511,303.34 248,436,033.9 0 负债 应付清算款 - - - 17,993,725.11 17,993,725.11 应付赎回款 - - - 22,856.07 22,856.07 应付管理人报酬 - - - 211,265.86 211,265.86 应付托管费 - - - 35,210.96 35,210.96 应付销售服务费 - - - 22,647.75 22,647.75 其他负债 - - - 1,013,225.20 1,013,225.20 负债总计 - - - 19,298,930.95 19,298,930.95 利率敏感度缺口 48,924,730.56 - - 180,212,372.39 229,137,102.9 5 上年度末 2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 6,930,264.58 - - - 6,930,264.58 结算备付金 1,346,660.44 - - - 1,346,660.44 存出保证金 35,431.43 - - - 35,431.43 交易性金融资产 - - - 89,378,274.89 89,378,274.89 应收申购款 - - - 2,384.20 2,384.20 资产总计 8,312,356.45 - - 89,380,659.09 97,693,015.54 负债 应付管理人报酬 - - - 128,126.79 128,126.79 应付托管费 - - - 21,354.46 21,354.46 其他负债 - - - 478,127.15 478,127.15 负债总计 - - - 627,608.40 627,608.40 利率敏感度缺口 8,312,356.45 - - 88,753,050.69 97,065,407.14 注：1.表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 2.根据中国证监会于 2024 年颁布的修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和中期报告>》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披 露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2022 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率 的变动对于本基金净资产无重大影响(2022 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的0%-95%，权证占基金资产净值的 0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 199,485,375.83 87.06 89,378,274.89 92.08 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 199,485,375.83 87.06 89,378,274.89 92.08 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 业 绩 比 较 基 准 ( 附 注 增加约 1,284 增加约 668 7.4.1)上升 5% 业 绩 比 较 基 准 ( 附 注 减少约 1,284 减少约 668 7.4.1)下降 5% 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 199,444,989.33 89,378,274.89 第二层次 - - 第三层次 40,386.50 - 合计 199,485,375.83 89,378,274.89 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - - - 当期购买 - - - 当期 - - - 出售/结算 转入 - 63,637.30 63,637.30 第三层次 转出 - - - 第三层次 当期 利得或损 - -23,250.80 -23,250.80 失总额 其中： 计入损益 - -23,250.80 -23,250.80 的利得或 损失 计入其他 综合收益 - - - 的利得或 损失（若 有） 期末 - 40,386.50 40,386.50 余额 期末 仍持有的 第三层次 金融资产 计入本期 损益的未 - 17,204.56 17,204.56 实现利得 或损失的 变动—— 公允价值 变动损益 项目 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 1,682,426.97 1,682,426.97 当期购买 - - - 当期 - - - 出售/结算 转入 - - - 第三层次 转出 - 1,674,546.75 1,674,546.75 第三层次 当期 利得或损 - -7,880.22 -7,880.22 失总额 其中： 计入损益 - -7,880.22 -7,880.22 的利得或 损失 计入其他 综合收益 - - - 的利得或 损失（若 有） 期末 - - - 余额 期末 仍持有的 第三层次 金融资产 计入本期 损益的未 - - - 实现利得 或损失的 变动—— 公允价值 变动损益 注：于2023年12月31日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。于2023年度，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。 计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 本期末公 采用的估 项目 范围/加权平均 与公允 允价值 值技术 名称 值 价值之 间的关 系 证券交易所上市但 平均价格 该流通受限股票在剩 尚在限售期内的股 40,386.50 亚式期权 余限售期内的股价预 51.41%-217.75% 负相关 票投资 模型 期年化波动率 不可观察输入值 与公允 上年度末 采用的估 项目 范围/加权平均 价值之 公允价值 值技术 名称 值 间的关 系 - - - - - - 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日： 同)。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 199,485,375.83 80.30 其中：股票 199,485,375.83 80.30 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 38,599,290.12 15.54 8 其他各项资产 10,351,367.95 4.17 9 合计 248,436,033.90 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 645,414.00 0.28 B 采矿业 11,057,295.48 4.83 C 制造业 143,030,112.45 62.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 882,971.00 0.39 E 建筑业 2,315,028.00 1.01 F 批发和零售业 2,844,296.00 1.24 G 交通运输、仓储和邮政业 1,107,883.00 0.48 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,557,293.61 6.79 J 金融业 4,902,306.00 2.14 K 房地产业 2,561,418.04 1.12 L 租赁和商务服务业 306,296.00 0.13 M 科学研究和技术服务业 4,069,002.24 1.78 N 水利、环境和公共设施管理业 5,137,107.83 2.24 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 2,640,834.98 1.15 Q 卫生和社会工作 876,987.00 0.38 R 文化、体育和娱乐业 1,551,130.20 0.68 S 综合 - - 合计 199,485,375.83 87.06 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 000921 海信家电 82,742.00 1,687,936.80 0.74 2 600690 海尔智家 79,400.00 1,667,400.00 0.73 3 600028 中国石化 297,521.00 1,660,167.18 0.72 4 600777 新潮能源 541,977.00 1,658,449.62 0.72 5 002154 报 喜 鸟 286,997.00 1,630,142.96 0.71 6 601233 桐昆股份 107,517.00 1,626,732.21 0.71 7 002508 老板电器 74,538.00 1,623,437.64 0.71 8 300888 稳健医疗 43,511.00 1,620,784.75 0.71 9 002050 三花智控 55,100.00 1,619,940.00 0.71 10 600346 恒力石化 122,900.00 1,618,593.00 0.71 11 000333 美的集团 29,600.00 1,617,048.00 0.71 12 002042 华孚时尚 375,716.00 1,615,578.80 0.71 13 002493 荣盛石化 155,383.00 1,608,214.05 0.70 14 000513 丽珠集团 45,800.00 1,603,458.00 0.70 15 000703 恒逸石化 238,525.00 1,602,888.00 0.70 16 002429 兆驰股份 286,900.00 1,600,902.00 0.70 17 000651 格力电器 49,600.00 1,595,632.00 0.70 18 600938 中国海油 76,044.00 1,594,642.68 0.70 19 002832 比音勒芬 50,295.00 1,594,351.50 0.70 20 002003 伟星股份 146,838.00 1,593,192.30 0.70 21 600177 雅戈尔 242,988.00 1,591,571.40 0.69 22 601718 际华集团 560,220.00 1,591,024.80 0.69 23 600987 航民股份 180,789.00 1,583,711.64 0.69 24 600256 广汇能源 220,300.00 1,572,942.00 0.69 25 600398 海澜之家 211,383.00 1,568,461.86 0.68 26 601857 中国石油 220,200.00 1,554,612.00 0.68 27 002563 森马服饰 256,107.00 1,477,737.39 0.64 28 605167 利柏特 150,273.00 1,426,090.77 0.62 29 300279 和晶科技 220,000.00 1,423,400.00 0.62 30 002521 齐峰新材 171,235.00 1,416,113.45 0.62 31 600312 平高电气 107,484.00 1,363,971.96 0.60 32 300532 今天国际 81,884.00 1,344,535.28 0.59 33 600066 宇通客车 100,467.00 1,331,187.75 0.58 34 300990 同飞股份 29,891.00 1,330,448.41 0.58 35 002615 哈尔斯 181,400.00 1,329,662.00 0.58 36 002833 弘亚数控 74,626.00 1,323,865.24 0.58 37 688398 赛特新材 41,871.00 1,323,123.60 0.58 38 002991 甘源食品 18,473.00 1,320,080.58 0.58 39 002170 芭田股份 237,523.00 1,318,252.65 0.58 40 603111 康尼机电 236,404.00 1,316,770.28 0.57 41 000426 兴业银锡 144,900.00 1,315,692.00 0.57 42 601966 玲珑轮胎 68,400.00 1,315,332.00 0.57 43 301149 隆华新材 106,175.00 1,313,384.75 0.57 44 003038 鑫铂股份 38,200.00 1,312,170.00 0.57 45 000923 河钢资源 77,995.00 1,310,316.00 0.57 46 688006 杭可科技 55,768.00 1,309,432.64 0.57 47 601137 博威合金 84,300.00 1,309,179.00 0.57 48 000338 潍柴动力 95,900.00 1,309,035.00 0.57 49 000920 沃顿科技 131,577.00 1,306,559.61 0.57 50 603029 天鹅股份 63,990.00 1,305,396.00 0.57 51 688226 威腾电气 69,363.00 1,304,024.40 0.57 52 300355 蒙草生态 347,500.00 1,303,125.00 0.57 53 600251 冠农股份 149,512.00 1,299,259.28 0.57 54 002594 比亚迪 6,558.00 1,298,484.00 0.57 55 688556 高测股份 32,900.00 1,282,771.00 0.56 56 603063 禾望电气 51,266.00 1,281,650.00 0.56 57 300201 海伦哲 251,861.00 1,269,379.44 0.55 58 688503 聚和材料 23,561.00 1,262,869.60 0.55 59 300625 三雄极光 83,767.00 1,241,426.94 0.54 60 603758 秦安股份 106,872.00 1,222,615.68 0.53 61 301127 天源环保 109,017.00 1,198,096.83 0.52 62 603950 长源东谷 76,385.00 1,176,329.00 0.51 63 002249 大洋电机 230,100.00 1,143,597.00 0.50 64 301004 嘉益股份 24,603.00 1,118,206.35 0.49 65 002687 乔治白 208,400.00 1,110,772.00 0.48 66 002394 联发股份 133,600.00 1,110,216.00 0.48 67 002899 英派斯 66,670.00 1,103,388.50 0.48 68 002588 史丹利 172,505.00 1,100,581.90 0.48 69 300066 三川智慧 217,228.00 1,097,001.40 0.48 70 600737 中粮糖业 132,033.00 1,087,951.92 0.47 71 002536 飞龙股份 78,100.00 1,086,371.00 0.47 72 000680 山推股份 219,019.00 1,081,953.86 0.47 73 300389 艾比森 61,065.00 1,058,867.10 0.46 74 600362 江西铜业 58,400.00 1,043,024.00 0.46 75 002032 苏 泊 尔 18,800.00 996,588.00 0.43 76 600606 绿地控股 425,200.00 977,960.00 0.43 77 600171 上海贝岭 66,400.00 944,208.00 0.41 78 301321 翰博高新 49,513.00 943,717.78 0.41 79 301045 天禄科技 33,600.00 913,920.00 0.40 80 301313 凡拓数创 25,300.00 912,318.00 0.40 81 300162 雷曼光电 112,200.00 908,820.00 0.40 82 003004 声迅股份 29,700.00 904,959.00 0.39 83 300155 安居宝 152,800.00 904,576.00 0.39 84 300902 国安达 25,500.00 898,875.00 0.39 85 688168 安博通 24,844.00 898,359.04 0.39 86 300440 运达科技 120,477.00 897,553.65 0.39 87 301248 杰创智能 50,700.00 892,827.00 0.39 88 300940 南极光 46,300.00 892,664.00 0.39 89 300557 理工光科 25,300.00 891,319.00 0.39 90 002787 华源控股 97,000.00 889,490.00 0.39 91 600706 曲江文旅 60,000.00 889,200.00 0.39 92 300800 力合科技 64,900.00 887,183.00 0.39 93 600661 昂立教育 82,900.00 887,030.00 0.39 94 300277 海联讯 102,438.00 886,088.70 0.39 95 603390 通达电气 88,100.00 885,405.00 0.39 96 002762 金发拉比 98,500.00 884,530.00 0.39 97 688509 正元地信 183,109.00 884,416.47 0.39 98 002811 郑中设计 89,700.00 883,545.00 0.39 99 002686 亿利达 130,480.00 883,349.60 0.39 100 600130 波导股份 183,501.00 882,639.81 0.39 101 002164 宁波东力 130,700.00 882,225.00 0.39 102 600571 信雅达 64,100.00 881,375.00 0.38 103 300500 启迪设计 61,500.00 881,295.00 0.38 104 603177 德创环保 74,500.00 880,590.00 0.38 105 002659 凯文教育 203,306.00 880,314.98 0.38 106 300289 利德曼 143,100.00 880,065.00 0.38 107 300513 恒实科技 74,000.00 879,120.00 0.38 108 300778 新城市 64,500.00 877,200.00 0.38 109 000509 华塑控股 218,700.00 876,987.00 0.38 110 300585 奥联电子 52,300.00 876,548.00 0.38 111 600538 国发股份 188,700.00 875,568.00 0.38 112 002395 双象股份 43,433.00 874,740.62 0.38 113 600730 中国高科 154,600.00 873,490.00 0.38 114 002571 德力股份 130,919.00 873,229.73 0.38 115 605268 王力安防 89,600.00 872,704.00 0.38 116 600714 金瑞矿业 90,782.00 871,507.20 0.38 117 002551 尚荣医疗 214,300.00 870,058.00 0.38 118 002753 永东股份 105,400.00 869,550.00 0.38 119 300247 融捷健康 244,000.00 868,640.00 0.38 120 000554 泰山石油 150,400.00 867,808.00 0.38 121 300107 建新股份 162,700.00 867,191.00 0.38 122 300190 维尔利 207,200.00 866,096.00 0.38 123 600533 栖霞建设 294,600.00 863,178.00 0.38 124 600318 新力金融 122,900.00 862,758.00 0.38 125 000965 天保基建 274,900.00 860,437.00 0.38 126 300132 青松股份 164,323.00 857,766.06 0.37 127 600679 上海凤凰 81,449.00 842,182.66 0.37 128 002933 新兴装备 22,994.00 838,131.30 0.37 129 000926 福星股份 200,912.00 837,803.04 0.37 130 600420 国药现代 85,100.00 833,129.00 0.36 131 000422 湖北宜化 71,800.00 751,028.00 0.33 132 601607 上海医药 43,400.00 726,082.00 0.32 133 000559 万向钱潮 138,200.00 717,258.00 0.31 134 001696 宗申动力 106,200.00 704,106.00 0.31 135 600373 中文传媒 51,975.00 685,030.50 0.30 136 300613 富瀚微 15,600.00 662,064.00 0.29 137 300770 新媒股份 17,034.00 658,875.12 0.29 138 603888 新华网 25,643.00 645,947.17 0.28 139 002124 天邦食品 177,800.00 645,414.00 0.28 140 000681 视觉中国 43,071.00 633,143.70 0.28 141 601766 中国中车 119,900.00 630,674.00 0.28 142 601555 东吴证券 85,200.00 622,812.00 0.27 143 000650 仁和药业 93,400.00 619,242.00 0.27 144 600429 三元股份 138,800.00 619,048.00 0.27 145 600633 浙数文化 55,169.00 610,169.14 0.27 146 600030 中信证券 29,900.00 609,063.00 0.27 147 002396 星网锐捷 32,000.00 578,240.00 0.25 148 600869 远东股份 131,100.00 575,529.00 0.25 149 002008 大族激光 26,300.00 544,936.00 0.24 150 603866 桃李面包 70,400.00 539,264.00 0.24 151 600531 豫光金铅 87,080.00 526,834.00 0.23 152 600835 上海机电 43,400.00 515,158.00 0.22 153 002624 完美世界 43,200.00 511,488.00 0.22 154 002745 木林森 58,400.00 505,744.00 0.22 155 601336 新华保险 15,900.00 494,967.00 0.22 156 002129 TCL 中环 28,500.00 445,740.00 0.19 157 601869 长飞光纤 16,100.00 442,106.00 0.19 158 002534 西子洁能 35,200.00 439,648.00 0.19 159 601326 秦港股份 154,100.00 439,185.00 0.19 160 601600 中国铝业 77,300.00 435,972.00 0.19 161 300166 东方国信 45,800.00 430,520.00 0.19 162 000880 潍柴重机 40,100.00 426,263.00 0.19 163 601952 苏垦农发 41,600.00 425,984.00 0.19 164 002555 三七互娱 22,521.00 423,620.01 0.18 165 000063 中兴通讯 15,900.00 421,032.00 0.18 166 603185 上机数控 12,574.00 418,462.72 0.18 167 002065 东华软件 67,400.00 415,858.00 0.18 168 300323 华灿光电 56,100.00 410,652.00 0.18 169 300777 中简科技 13,500.00 402,705.00 0.18 170 300009 安科生物 38,900.00 397,558.00 0.17 171 000990 诚志股份 47,200.00 387,512.00 0.17 172 600332 白云山 13,500.00 386,100.00 0.17 173 002537 海联金汇 55,700.00 370,962.00 0.16 174 603876 鼎胜新材 29,600.00 370,888.00 0.16 175 002214 大立科技 31,700.00 363,599.00 0.16 176 300671 富满微 11,100.00 358,863.00 0.16 177 600548 深高速 39,200.00 352,408.00 0.15 178 000823 超声电子 36,800.00 352,176.00 0.15 179 300787 海能实业 20,900.00 351,538.00 0.15 180 300696 爱乐达 20,100.00 349,941.00 0.15 181 600297 广汇汽车 202,200.00 347,784.00 0.15 182 000725 京东方Ａ 88,100.00 343,590.00 0.15 183 300306 远方信息 28,400.00 343,072.00 0.15 184 002923 润都股份 27,800.00 343,052.00 0.15 185 002287 奇正藏药 15,200.00 341,848.00 0.15 186 000060 中金岭南 79,000.00 341,280.00 0.15 187 601318 中国平安 8,400.00 338,520.00 0.15 188 000519 中兵红箭 24,100.00 338,364.00 0.15 189 300219 鸿利智汇 39,700.00 334,274.00 0.15 190 600008 首创环保 113,600.00 305,584.00 0.13 191 000415 渤海租赁 141,700.00 303,238.00 0.13 192 000688 国城矿业 29,400.00 303,114.00 0.13 193 600596 新安股份 33,200.00 302,784.00 0.13 194 002405 四维图新 33,800.00 300,820.00 0.13 195 600267 海正药业 32,000.00 299,520.00 0.13 196 300458 全志科技 13,200.00 299,508.00 0.13 197 300296 利亚德 49,700.00 298,200.00 0.13 198 000807 云铝股份 24,300.00 296,946.00 0.13 199 600787 中储股份 57,700.00 294,270.00 0.13 200 300271 华宇软件 35,700.00 292,383.00 0.13 201 688586 江航装备 26,300.00 291,667.00 0.13 202 002434 万里扬 37,600.00 280,120.00 0.12 203 600438 通威股份 10,800.00 270,324.00 0.12 204 300059 东方财富 19,200.00 269,568.00 0.12 205 002449 国星光电 27,800.00 263,266.00 0.11 206 000600 建投能源 50,900.00 255,009.00 0.11 207 688209 英集芯 13,100.00 233,966.00 0.10 208 600528 中铁工业 31,100.00 231,384.00 0.10 209 002085 万丰奥威 46,400.00 229,216.00 0.10 210 600351 亚宝药业 32,300.00 222,870.00 0.10 211 601139 深圳燃气 32,300.00 222,547.00 0.10 212 002736 国信证券 25,800.00 220,332.00 0.10 213 300078 思创医惠 49,400.00 216,372.00 0.09 214 002649 博彦科技 17,600.00 215,952.00 0.09 215 002465 海格通信 16,800.00 215,880.00 0.09 216 000568 泸州老窖 1,200.00 215,304.00 0.09 217 300672 国科微 3,600.00 212,184.00 0.09 218 000933 神火股份 12,600.00 211,680.00 0.09 219 600875 东方电气 14,400.00 210,528.00 0.09 220 300136 信维通信 8,400.00 198,240.00 0.09 221 601881 中国银河 16,400.00 197,620.00 0.09 222 000049 德赛电池 7,200.00 195,264.00 0.09 223 002500 山西证券 36,200.00 195,118.00 0.09 224 601601 中国太保 8,200.00 194,996.00 0.09 225 002938 鹏鼎控股 8,700.00 194,184.00 0.08 226 600500 中化国际 43,700.00 193,154.00 0.08 227 002574 明牌珠宝 31,700.00 190,200.00 0.08 228 002216 三全食品 14,100.00 188,940.00 0.08 229 000581 威孚高科 12,300.00 185,361.00 0.08 230 301526 国际复材 34,182.00 185,333.94 0.08 231 300772 运达股份 17,400.00 185,136.00 0.08 232 600095 湘财股份 24,600.00 184,746.00 0.08 233 688128 中国电研 9,000.00 184,680.00 0.08 234 300082 奥克股份 26,300.00 183,311.00 0.08 235 000617 中油资本 33,900.00 183,060.00 0.08 236 688699 明微电子 4,450.00 179,557.50 0.08 237 300140 节能环境 23,700.00 174,669.00 0.08 238 601186 中国铁建 22,500.00 171,225.00 0.07 239 300308 中际旭创 1,500.00 169,365.00 0.07 240 002376 新北洋 22,000.00 167,640.00 0.07 241 000627 天茂集团 58,300.00 165,572.00 0.07 242 300369 绿盟科技 17,100.00 161,253.00 0.07 243 300377 赢时胜 20,200.00 156,752.00 0.07 244 000938 紫光股份 8,100.00 156,735.00 0.07 245 601949 中国出版 18,800.00 151,904.00 0.07 246 600746 江苏索普 20,400.00 149,328.00 0.07 247 603766 隆鑫通用 28,500.00 147,060.00 0.06 248 600577 精达股份 35,300.00 146,142.00 0.06 249 600584 长电科技 4,800.00 143,328.00 0.06 250 000566 海南海药 31,700.00 143,284.00 0.06 251 001218 丽臣实业 6,500.00 140,465.00 0.06 252 300383 光环新网 14,000.00 136,080.00 0.06 253 601390 中国中铁 23,700.00 134,616.00 0.06 254 002408 齐翔腾达 25,200.00 133,056.00 0.06 255 300036 超图软件 6,300.00 131,670.00 0.06 256 002541 鸿路钢构 6,000.00 130,380.00 0.06 257 600479 千金药业 11,900.00 128,163.00 0.06 258 600482 中国动力 7,100.00 127,871.00 0.06 259 002367 康力电梯 17,000.00 127,840.00 0.06 260 603858 步长制药 7,500.00 127,575.00 0.06 261 688148 芳源股份 16,200.00 124,254.00 0.05 262 002491 通鼎互联 22,700.00 118,948.00 0.05 263 300726 宏达电子 3,900.00 117,741.00 0.05 264 002670 国盛金控 12,600.00 117,432.00 0.05 265 300451 创业慧康 17,900.00 117,245.00 0.05 266 002241 歌尔股份 5,500.00 115,555.00 0.05 267 600141 兴发集团 6,300.00 114,975.00 0.05 268 600765 中航重机 6,000.00 114,660.00 0.05 269 000683 远兴能源 19,500.00 114,465.00 0.05 270 600718 东软集团 12,300.00 113,775.00 0.05 271 002372 伟星新材 7,500.00 108,525.00 0.05 272 603511 爱慕股份 6,900.00 106,812.00 0.05 273 300077 国民技术 9,400.00 106,126.00 0.05 274 600958 东方证券 12,000.00 104,400.00 0.05 275 002151 北斗星通 3,300.00 104,214.00 0.05 276 600206 有研新材 8,100.00 100,359.00 0.04 277 003816 中国广核 32,100.00 99,831.00 0.04 278 002602 世纪华通 19,100.00 98,556.00 0.04 279 601360 三六零 10,800.00 97,308.00 0.04 280 600741 华域汽车 5,700.00 92,796.00 0.04 281 002636 金安国纪 10,200.00 90,882.00 0.04 282 603993 洛阳钼业 16,800.00 87,360.00 0.04 283 002761 浙江建投 8,300.00 85,158.00 0.04 284 300003 乐普医疗 5,100.00 82,416.00 0.04 285 601928 凤凰传媒 9,200.00 81,052.00 0.04 286 600959 江苏有线 25,600.00 80,384.00 0.04 287 600210 紫江企业 17,100.00 80,370.00 0.04 288 000977 浪潮信息 2,400.00 79,680.00 0.03 289 600696 岩石股份 4,100.00 73,759.00 0.03 290 600198 大唐电信 11,200.00 73,584.00 0.03 291 603444 吉比特 300.00 73,536.00 0.03 292 601099 太平洋 19,800.00 73,260.00 0.03 293 603363 傲农生物 11,900.00 72,233.00 0.03 294 601166 兴业银行 4,200.00 68,082.00 0.03 295 600521 华海药业 4,500.00 66,015.00 0.03 296 002815 崇达技术 6,600.00 63,228.00 0.03 297 002051 中工国际 7,700.00 62,524.00 0.03 298 600703 三安光电 4,500.00 62,325.00 0.03 299 300579 数字认证 2,400.00 62,064.00 0.03 300 603227 雪峰科技 8,900.00 61,410.00 0.03 301 002835 同为股份 3,300.00 59,202.00 0.03 302 600285 羚锐制药 3,300.00 56,463.00 0.02 303 600150 中国船舶 1,800.00 52,992.00 0.02 304 002912 中新赛克 1,800.00 50,382.00 0.02 305 300853 申昊科技 1,800.00 48,960.00 0.02 306 601138 工业富联 3,000.00 45,360.00 0.02 307 002932 明德生物 1,800.00 41,346.00 0.02 308 603228 景旺电子 1,800.00 40,608.00 0.02 309 600498 烽火通信 2,400.00 39,936.00 0.02 310 002279 久其软件 6,000.00 39,060.00 0.02 311 002385 大北农 6,500.00 38,740.00 0.02 312 603004 鼎龙科技 1,049.00 37,258.95 0.02 313 603927 中科软 1,200.00 35,976.00 0.02 314 300630 普利制药 1,500.00 33,930.00 0.01 315 600075 新疆天业 7,600.00 32,832.00 0.01 316 600879 航天电子 3,900.00 30,069.00 0.01 317 300259 新天科技 7,900.00 28,677.00 0.01 318 000716 黑芝麻 4,500.00 27,090.00 0.01 319 600361 华联综超 5,400.00 27,054.00 0.01 320 002845 同兴达 1,500.00 26,625.00 0.01 321 600597 光明乳业 3,000.00 26,190.00 0.01 322 600309 万华化学 300.00 23,046.00 0.01 323 600839 四川长虹 4,261.00 22,540.69 0.01 324 600600 青岛啤酒 300.00 22,425.00 0.01 325 601111 中国国航 3,000.00 22,020.00 0.01 326 300439 美康生物 1,800.00 20,898.00 0.01 327 600271 航天信息 1,800.00 19,152.00 0.01 328 301413 安培龙 158.00 9,194.02 0.00 329 601096 宏盛华源 1,723.00 6,995.38 0.00 330 603373 安邦护卫 88.00 3,058.00 0.00 331 001358 兴欣新材 60.00 2,649.60 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 000921 海信家电 11,050,031.00 11.38 2 000811 冰轮环境 8,708,696.00 8.97 3 300856 科思股份 8,361,008.50 8.61 4 000521 长虹美菱 7,406,344.00 7.63 5 603757 大元泵业 6,841,042.00 7.05 6 603619 中曼石油 6,725,640.00 6.93 7 000338 潍柴动力 6,672,936.00 6.87 8 300532 今天国际 6,588,522.00 6.79 9 603518 锦泓集团 6,529,708.00 6.73 10 601318 中国平安 6,384,734.00 6.58 11 603871 嘉友国际 6,268,621.08 6.46 12 600717 天津港 6,218,650.00 6.41 13 300389 艾比森 6,209,273.00 6.40 14 603328 依顿电子 6,187,266.00 6.37 15 603878 武进不锈 6,117,714.00 6.30 16 003038 鑫铂股份 6,099,925.80 6.28 17 601958 金钼股份 6,089,356.00 6.27 18 002991 甘源食品 6,070,013.00 6.25 19 301127 天源环保 6,065,124.50 6.25 20 600438 通威股份 6,062,691.00 6.25 21 002560 通达股份 6,006,347.00 6.19 22 002833 弘亚数控 5,934,016.16 6.11 23 601137 博威合金 5,824,499.00 6.00 24 601601 中国太保 5,810,647.00 5.99 25 600938 中国海油 5,716,470.00 5.89 26 300109 新开源 5,706,984.00 5.88 27 605077 华康股份 5,706,415.40 5.88 28 600481 双良节能 5,700,682.67 5.87 29 002422 科伦药业 5,599,987.00 5.77 30 002952 亚世光电 5,536,352.00 5.70 31 600251 冠农股份 5,531,602.00 5.70 32 600088 中视传媒 5,417,957.00 5.58 33 002605 姚记科技 5,289,139.25 5.45 34 605167 利柏特 5,228,785.00 5.39 35 002011 盾安环境 5,167,366.71 5.32 36 002478 常宝股份 5,160,168.00 5.32 37 600633 浙数文化 5,160,033.00 5.32 38 002270 华明装备 5,154,517.00 5.31 39 600963 岳阳林纸 5,151,363.90 5.31 40 603215 比依股份 4,954,570.00 5.10 41 600690 海尔智家 4,924,778.00 5.07 42 002746 仙坛股份 4,868,158.00 5.02 43 601567 三星医疗 4,835,394.00 4.98 44 002518 科士达 4,775,203.00 4.92 45 300314 戴维医疗 4,713,872.00 4.86 46 601869 长飞光纤 4,638,777.00 4.78 47 688698 伟创电气 4,524,838.77 4.66 48 605098 行动教育 4,504,626.20 4.64 49 301116 益客食品 4,315,305.00 4.45 50 688569 铁科轨道 4,292,958.27 4.42 51 002223 鱼跃医疗 4,284,695.00 4.41 52 000333 美的集团 4,275,134.00 4.40 53 002635 安洁科技 4,240,263.00 4.37 54 000703 恒逸石化 4,228,832.00 4.36 55 002508 老板电器 4,211,473.00 4.34 56 300693 盛弘股份 4,205,797.59 4.33 57 601966 玲珑轮胎 4,172,053.40 4.30 58 600028 中国石化 4,135,207.00 4.26 59 603058 永吉股份 4,042,820.00 4.17 60 603888 新华网 4,013,774.04 4.14 61 601336 新华保险 4,010,699.00 4.13 62 600060 海信视像 3,960,236.00 4.08 63 600011 华能国际 3,950,951.00 4.07 64 600959 江苏有线 3,938,216.00 4.06 65 688358 祥生医疗 3,915,877.10 4.03 66 688509 正元地信 3,874,724.69 3.99 67 002458 益生股份 3,858,844.00 3.98 68 688722 同益中 3,802,622.61 3.92 69 600761 安徽合力 3,770,476.96 3.88 70 300349 金卡智能 3,689,888.20 3.80 71 300900 广联航空 3,644,299.58 3.75 72 300206 理邦仪器 3,611,810.00 3.72 73 002367 康力电梯 3,611,545.00 3.72 74 301098 金埔园林 3,607,831.00 3.72 75 601618 中国中冶 3,602,558.00 3.71 76 603920 世运电路 3,594,065.70 3.70 77 603551 奥普家居 3,586,343.00 3.69 78 603339 四方科技 3,583,345.68 3.69 79 002774 快意电梯 3,582,881.00 3.69 80 000680 山推股份 3,573,809.00 3.68 81 300541 先进数通 3,540,233.00 3.65 82 600612 老凤祥 3,516,417.00 3.62 83 601619 嘉泽新能 3,515,830.00 3.62 84 600026 中远海能 3,495,655.00 3.60 85 003011 海象新材 3,485,273.00 3.59 86 002299 圣农发展 3,470,062.04 3.57 87 002580 圣阳股份 3,468,106.00 3.57 88 300770 新媒股份 3,447,810.00 3.55 89 002674 兴业科技 3,435,067.00 3.54 90 600640 国脉文化 3,408,627.00 3.51 91 002233 塔牌集团 3,403,411.00 3.51 92 601233 桐昆股份 3,402,799.00 3.51 93 300272 开能健康 3,392,436.00 3.50 94 600021 上海电力 3,389,168.00 3.49 95 603688 石英股份 3,381,077.00 3.48 96 603088 宁波精达 3,372,811.00 3.47 97 002237 恒邦股份 3,358,817.00 3.46 98 002957 科瑞技术 3,355,966.50 3.46 99 000426 兴业银锡 3,352,760.00 3.45 100 000928 中钢国际 3,349,679.00 3.45 101 000027 深圳能源 3,349,156.00 3.45 102 688633 星球石墨 3,310,262.63 3.41 103 002668 奥马电器 3,308,289.00 3.41 104 002203 海亮股份 3,301,127.00 3.40 105 300790 宇瞳光学 3,289,186.00 3.39 106 603876 鼎胜新材 3,287,269.00 3.39 107 002126 银轮股份 3,280,890.00 3.38 108 002545 东方铁塔 3,244,297.20 3.34 109 688218 江苏北人 3,240,231.10 3.34 110 301235 华康医疗 3,219,973.00 3.32 111 688556 高测股份 3,215,334.42 3.31 112 301257 普蕊斯 3,210,143.00 3.31 113 600660 福耀玻璃 3,207,317.00 3.30 114 601811 新华文轩 3,204,246.00 3.30 115 002877 智能自控 3,192,643.00 3.29 116 600839 四川长虹 3,186,927.00 3.28 117 603578 三星新材 3,185,954.44 3.28 118 603319 湘油泵 3,181,150.00 3.28 119 603066 音飞储存 3,172,389.00 3.27 120 300514 友讯达 3,169,988.00 3.27 121 300193 佳士科技 3,169,253.00 3.27 122 605598 上海港湾 3,168,505.80 3.26 123 002429 兆驰股份 3,167,543.00 3.26 124 000651 格力电器 3,164,525.00 3.26 125 603699 纽威股份 3,160,497.00 3.26 126 002651 利君股份 3,159,328.00 3.25 127 688503 聚和材料 3,159,204.85 3.25 128 600642 申能股份 3,147,504.00 3.24 129 600551 时代出版 3,145,575.46 3.24 130 000690 宝新能源 3,143,188.00 3.24 131 688819 天能股份 3,139,910.09 3.23 132 601177 杭齿前进 3,138,743.00 3.23 133 300882 万胜智能 3,136,768.00 3.23 134 688092 爱科科技 3,122,702.32 3.22 135 600637 东方明珠 3,122,132.06 3.22 136 000777 中核科技 3,119,849.40 3.21 137 603588 高能环境 3,109,744.00 3.20 138 603861 白云电器 3,101,527.00 3.20 139 002526 山东矿机 3,098,241.00 3.19 140 688578 艾力斯 3,097,851.61 3.19 141 603345 安井食品 3,084,800.00 3.18 142 601975 招商南油 3,081,657.00 3.17 143 603903 中持股份 3,078,943.82 3.17 144 002594 比亚迪 3,070,082.00 3.16 145 688566 吉贝尔 3,066,015.00 3.16 146 600962 国投中鲁 3,063,125.00 3.16 147 688580 伟思医疗 3,050,312.38 3.14 148 688223 晶科能源 3,022,749.81 3.11 149 600066 宇通客车 3,019,201.00 3.11 150 002965 祥鑫科技 2,949,110.00 3.04 151 600933 爱柯迪 2,944,824.00 3.03 152 002466 天齐锂业 2,944,323.00 3.03 153 601163 三角轮胎 2,940,314.00 3.03 154 300413 芒果超媒 2,938,032.00 3.03 155 600346 恒力石化 2,923,685.00 3.01 156 300970 华绿生物 2,921,138.00 3.01 157 603050 科林电气 2,916,880.60 3.01 158 002448 中原内配 2,891,036.00 2.98 159 002493 荣盛石化 2,888,662.00 2.98 160 600089 特变电工 2,882,576.00 2.97 161 000156 华数传媒 2,870,498.00 2.96 162 600348 华阳股份 2,860,361.00 2.95 163 002334 英威腾 2,857,706.00 2.94 164 600732 爱旭股份 2,857,698.00 2.94 165 688169 石头科技 2,810,742.33 2.90 166 600256 广汇能源 2,810,429.00 2.90 167 603195 公牛集团 2,800,634.48 2.89 168 688335 复洁环保 2,779,172.50 2.86 169 601857 中国石油 2,763,896.00 2.85 170 601186 中国铁建 2,731,522.00 2.81 171 601928 凤凰传媒 2,687,727.00 2.77 172 601225 陕西煤业 2,667,234.00 2.75 173 300888 稳健医疗 2,651,222.20 2.73 174 300355 蒙草生态 2,636,497.00 2.72 175 688006 杭可科技 2,630,593.57 2.71 176 002521 齐峰新材 2,625,935.00 2.71 177 300990 同飞股份 2,613,229.00 2.69 178 603000 人民网 2,602,692.32 2.68 179 688398 赛特新材 2,596,553.71 2.68 180 002832 比音勒芬 2,593,354.00 2.67 181 000776 广发证券 2,590,861.00 2.67 182 600609 金杯汽车 2,588,734.00 2.67 183 601985 中国核电 2,580,838.00 2.66 184 600030 中信证券 2,579,566.00 2.66 185 600777 新潮能源 2,579,223.00 2.66 186 000681 视觉中国 2,576,443.00 2.65 187 603029 天鹅股份 2,576,142.00 2.65 188 300194 福安药业 2,572,306.00 2.65 189 002170 芭田股份 2,565,956.00 2.64 190 603367 辰欣药业 2,564,808.00 2.64 191 600826 兰生股份 2,563,082.00 2.64 192 300036 超图软件 2,560,830.00 2.64 193 600177 雅戈尔 2,560,370.00 2.64 194 600312 平高电气 2,553,862.00 2.63 195 600037 歌华有线 2,552,908.00 2.63 196 603083 剑桥科技 2,551,300.50 2.63 197 603063 禾望电气 2,550,454.26 2.63 198 600230 沧州大化 2,549,922.00 2.63 199 601718 际华集团 2,549,276.00 2.63 200 603111 康尼机电 2,547,661.00 2.62 201 002006 精工科技 2,545,865.00 2.62 202 300684 中石科技 2,544,099.00 2.62 203 300121 阳谷华泰 2,543,858.32 2.62 204 601088 中国神华 2,540,673.00 2.62 205 688518 联赢激光 2,538,645.49 2.62 206 601006 大秦铁路 2,533,615.00 2.61 207 000920 沃顿科技 2,532,958.00 2.61 208 000937 冀中能源 2,529,997.00 2.61 209 301149 隆华新材 2,521,857.00 2.60 210 688226 威腾电气 2,514,092.66 2.59 211 000301 东方盛虹 2,506,361.00 2.58 212 600398 海澜之家 2,493,428.00 2.57 213 000923 河钢资源 2,489,155.00 2.56 214 300066 三川智慧 2,454,686.00 2.53 215 300201 海伦哲 2,444,626.00 2.52 216 002615 哈尔斯 2,442,405.00 2.52 217 002003 伟星股份 2,435,869.20 2.51 218 601699 潞安环能 2,434,083.00 2.51 219 601117 中国化学 2,423,522.05 2.50 220 603758 秦安股份 2,417,942.00 2.49 221 002588 史丹利 2,416,828.00 2.49 222 300625 三雄极光 2,413,800.00 2.49 223 600737 中粮糖业 2,412,566.00 2.49 224 601098 中南传媒 2,411,476.00 2.48 225 002315 焦点科技 2,405,893.00 2.48 226 000725 京东方Ａ 2,400,929.00 2.47 227 000785 居然之家 2,396,764.00 2.47 228 601872 招商轮船 2,384,452.00 2.46 229 002899 英派斯 2,383,579.00 2.46 230 601688 华泰证券 2,367,067.00 2.44 231 603950 长源东谷 2,348,326.60 2.42 232 601390 中国中铁 2,328,315.00 2.40 233 002843 泰嘉股份 2,319,449.00 2.39 234 601555 东吴证券 2,313,298.00 2.38 235 300979 华利集团 2,306,773.00 2.38 236 300059 东方财富 2,282,853.00 2.35 237 600887 伊利股份 2,270,008.00 2.34 238 301004 嘉益股份 2,258,838.00 2.33 239 600531 豫光金铅 2,243,601.00 2.31 240 002095 生 意 宝 2,239,751.00 2.31 241 601800 中国交建 2,225,028.00 2.29 242 002050 三花智控 2,213,618.00 2.28 243 601868 中国能建 2,196,942.00 2.26 244 600039 四川路桥 2,178,918.20 2.24 245 002536 飞龙股份 2,170,685.00 2.24 246 601668 中国建筑 2,167,597.00 2.23 247 601669 中国电建 2,160,452.55 2.23 248 600533 栖霞建设 2,150,694.00 2.22 249 600987 航民股份 2,149,946.00 2.21 250 601211 国泰君安 2,139,700.10 2.20 251 600170 上海建工 2,128,892.00 2.19 252 002154 报 喜 鸟 2,105,133.00 2.17 253 002249 大洋电机 2,102,517.00 2.17 254 300295 三六五网 2,040,188.00 2.10 255 300426 唐德影视 2,032,842.00 2.09 256 000100 TCL 科技 2,025,540.00 2.09 257 688299 长阳科技 2,012,295.16 2.07 258 002387 维信诺 2,006,846.00 2.07 259 600707 彩虹股份 1,987,938.00 2.05 260 002563 森马服饰 1,972,658.00 2.03 261 600999 招商证券 1,969,287.00 2.03 262 002555 三七互娱 1,968,974.00 2.03 263 000166 申万宏源 1,964,336.00 2.02 264 600837 海通证券 1,954,231.00 2.01 265 601377 兴业证券 1,953,154.00 2.01 266 000050 深天马Ａ 1,946,060.00 2.00 267 600373 中文传媒 1,943,905.00 2.00 268 688055 龙腾光电 1,942,154.60 2.00 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 603871 嘉友国际 9,869,733.03 10.17 2 603083 剑桥科技 9,677,770.08 9.97 3 000921 海信家电 9,250,708.22 9.53 4 000811 冰轮环境 8,528,905.92 8.79 5 300856 科思股份 8,520,947.37 8.78 6 000521 长虹美菱 8,232,497.00 8.48 7 600481 双良节能 8,208,245.32 8.46 8 300970 华绿生物 6,894,393.25 7.10 9 603757 大元泵业 6,775,713.00 6.98 10 603518 锦泓集团 6,758,513.96 6.96 11 603619 中曼石油 6,689,696.00 6.89 12 600717 天津港 6,226,943.79 6.42 13 603328 依顿电子 6,216,840.38 6.40 14 002560 通达股份 6,045,288.85 6.23 15 601958 金钼股份 5,976,256.78 6.16 16 603878 武进不锈 5,921,304.48 6.10 17 601318 中国平安 5,824,597.92 6.00 18 300109 新开源 5,572,112.78 5.74 19 002422 科伦药业 5,526,154.00 5.69 20 002270 华明装备 5,478,877.20 5.64 21 600963 岳阳林纸 5,470,094.19 5.64 22 002952 亚世光电 5,444,688.75 5.61 23 601601 中国太保 5,355,562.01 5.52 24 600438 通威股份 5,329,069.00 5.49 25 300532 今天国际 5,274,113.44 5.43 26 000338 潍柴动力 5,273,763.00 5.43 27 605077 华康股份 5,268,296.20 5.43 28 002478 常宝股份 5,241,307.70 5.40 29 600088 中视传媒 5,212,211.08 5.37 30 605599 菜百股份 5,134,572.75 5.29 31 301127 天源环保 5,026,137.75 5.18 32 002982 湘佳股份 5,021,100.40 5.17 33 688698 伟创电气 4,994,380.74 5.15 34 601567 三星医疗 4,963,381.08 5.11 35 603040 新坐标 4,888,768.80 5.04 36 002605 姚记科技 4,882,197.00 5.03 37 002011 盾安环境 4,871,597.00 5.02 38 301004 嘉益股份 4,823,462.97 4.97 39 603058 永吉股份 4,809,735.00 4.96 40 300541 先进数通 4,807,059.00 4.95 41 600938 中国海油 4,760,703.76 4.90 42 688569 铁科轨道 4,746,491.00 4.89 43 603215 比依股份 4,729,081.00 4.87 44 300389 艾比森 4,721,647.40 4.86 45 603259 药明康德 4,664,630.50 4.81 46 002746 仙坛股份 4,662,184.78 4.80 47 003038 鑫铂股份 4,619,793.60 4.76 48 605098 行动教育 4,577,982.00 4.72 49 002991 甘源食品 4,554,531.13 4.69 50 002518 科士达 4,552,222.00 4.69 51 601137 博威合金 4,534,677.79 4.67 52 300314 戴维医疗 4,468,695.00 4.60 53 600761 安徽合力 4,419,955.71 4.55 54 601869 长飞光纤 4,352,478.00 4.48 55 301116 益客食品 4,239,453.23 4.37 56 002223 鱼跃医疗 4,237,302.65 4.37 57 601038 一拖股份 4,236,970.00 4.37 58 002635 安洁科技 4,216,276.97 4.34 59 600633 浙数文化 4,203,677.81 4.33 60 600251 冠农股份 4,161,243.08 4.29 61 600060 海信视像 4,095,584.65 4.22 62 002833 弘亚数控 4,071,633.67 4.19 63 300972 万辰集团 4,050,587.37 4.17 64 301193 家联科技 4,031,462.91 4.15 65 002101 广东鸿图 4,019,296.33 4.14 66 600784 鲁银投资 3,992,017.05 4.11 67 300769 德方纳米 3,988,087.50 4.11 68 300349 金卡智能 3,984,365.00 4.10 69 000928 中钢国际 3,956,782.97 4.08 70 603035 常熟汽饰 3,928,828.64 4.05 71 603920 世运电路 3,928,338.00 4.05 72 600780 通宝能源 3,858,090.25 3.97 73 601238 广汽集团 3,822,666.00 3.94 74 688722 同益中 3,795,720.80 3.91 75 600011 华能国际 3,788,097.00 3.90 76 301259 艾布鲁 3,780,615.74 3.89 77 300693 盛弘股份 3,778,395.05 3.89 78 603938 三孚股份 3,739,493.60 3.85 79 603339 四方科技 3,726,046.00 3.84 80 600959 江苏有线 3,716,308.50 3.83 81 300833 浩洋股份 3,703,553.50 3.82 82 002176 江特电机 3,696,839.00 3.81 83 603551 奥普家居 3,696,735.00 3.81 84 002668 奥马电器 3,695,938.97 3.81 85 688123 聚辰股份 3,674,314.05 3.79 86 688303 大全能源 3,670,025.58 3.78 87 688196 卓越新能 3,661,107.76 3.77 88 603861 白云电器 3,640,140.00 3.75 89 301098 金埔园林 3,621,073.00 3.73 90 002774 快意电梯 3,609,662.00 3.72 91 003011 海象新材 3,594,403.00 3.70 92 688358 祥生医疗 3,579,440.77 3.69 93 002233 塔牌集团 3,567,851.00 3.68 94 688578 艾力斯 3,564,357.60 3.67 95 600839 四川长虹 3,552,574.48 3.66 96 301257 普蕊斯 3,531,964.00 3.64 97 688707 振华新材 3,498,688.59 3.60 98 605167 利柏特 3,489,366.76 3.59 99 601618 中国中冶 3,482,094.00 3.59 100 002237 恒邦股份 3,469,340.00 3.57 101 601336 新华保险 3,468,214.75 3.57 102 002126 银轮股份 3,463,053.40 3.57 103 600640 国脉文化 3,439,478.08 3.54 104 600612 老凤祥 3,438,618.88 3.54 105 300206 理邦仪器 3,397,911.84 3.50 106 300272 开能健康 3,394,336.00 3.50 107 600933 爱柯迪 3,384,876.58 3.49 108 002367 康力电梯 3,376,199.00 3.48 109 002458 益生股份 3,358,632.23 3.46 110 002299 圣农发展 3,349,013.00 3.45 111 300900 广联航空 3,337,429.00 3.44 112 002674 兴业科技 3,322,609.00 3.42 113 601177 杭齿前进 3,303,856.00 3.40 114 002448 中原内配 3,280,235.80 3.38 115 688633 星球石墨 3,256,342.14 3.35 116 603888 新华网 3,250,932.36 3.35 117 600026 中远海能 3,228,577.99 3.33 118 300514 友讯达 3,221,318.00 3.32 119 603050 科林电气 3,199,494.10 3.30 120 002580 圣阳股份 3,197,689.00 3.29 121 000027 深圳能源 3,186,220.00 3.28 122 601619 嘉泽新能 3,185,213.00 3.28 123 603319 湘油泵 3,177,969.00 3.27 124 601163 三角轮胎 3,164,086.94 3.26 125 601811 新华文轩 3,156,865.72 3.25 126 603688 石英股份 3,139,510.00 3.23 127 301235 华康医疗 3,124,882.00 3.22 128 300684 中石科技 3,115,782.78 3.21 129 600690 海尔智家 3,092,383.03 3.19 130 688566 吉贝尔 3,083,077.34 3.18 131 600637 东方明珠 3,074,086.26 3.17 132 688218 江苏北人 3,065,555.81 3.16 133 603903 中持股份 3,045,218.80 3.14 134 603345 安井食品 3,037,307.00 3.13 135 002203 海亮股份 3,035,829.00 3.13 136 603088 宁波精达 3,030,732.40 3.12 137 600609 金杯汽车 3,012,331.84 3.10 138 603066 音飞储存 2,987,144.00 3.08 139 002877 智能自控 2,979,524.00 3.07 140 002965 祥鑫科技 2,969,741.49 3.06 141 300882 万胜智能 2,968,240.96 3.06 142 300790 宇瞳光学 2,944,476.00 3.03 143 600021 上海电力 2,942,597.00 3.03 144 300364 中文在线 2,934,847.52 3.02 145 600642 申能股份 2,924,237.00 3.01 146 000777 中核科技 2,923,785.00 3.01 147 002545 东方铁塔 2,916,512.00 3.00 148 002466 天齐锂业 2,914,368.60 3.00 149 002957 科瑞技术 2,901,627.02 2.99 150 600089 特变电工 2,893,530.60 2.98 151 000690 宝新能源 2,893,103.00 2.98 152 688819 天能股份 2,891,087.68 2.98 153 002651 利君股份 2,887,621.00 2.97 154 688580 伟思医疗 2,877,312.69 2.96 155 603699 纽威股份 2,873,521.80 2.96 156 600660 福耀玻璃 2,858,754.00 2.95 157 603578 三星新材 2,850,912.00 2.94 158 002526 山东矿机 2,850,380.00 2.94 159 300193 佳士科技 2,840,498.12 2.93 160 688509 正元地信 2,837,290.65 2.92 161 600348 华阳股份 2,823,257.00 2.91 162 603588 高能环境 2,818,922.50 2.90 163 002334 英威腾 2,808,244.00 2.89 164 688092 爱科科技 2,807,940.49 2.89 165 688169 石头科技 2,801,034.25 2.89 166 600551 时代出版 2,797,622.00 2.88 167 605598 上海港湾 2,785,596.60 2.87 168 300770 新媒股份 2,763,826.40 2.85 169 688335 复洁环保 2,750,392.15 2.83 170 002843 泰嘉股份 2,735,757.15 2.82 171 000156 华数传媒 2,731,994.30 2.81 172 603195 公牛集团 2,708,712.18 2.79 173 603000 人民网 2,702,222.62 2.78 174 601966 玲珑轮胎 2,692,588.50 2.77 175 600962 国投中鲁 2,678,035.00 2.76 176 000333 美的集团 2,656,017.00 2.74 177 601225 陕西煤业 2,647,802.00 2.73 178 000703 恒逸石化 2,639,499.75 2.72 179 300413 芒果超媒 2,633,590.62 2.71 180 688223 晶科能源 2,611,368.21 2.69 181 601985 中国核电 2,602,804.00 2.68 182 000680 山推股份 2,586,235.72 2.66 183 000776 广发证券 2,534,746.52 2.61 184 601975 招商南油 2,520,831.00 2.60 185 601006 大秦铁路 2,513,512.00 2.59 186 601088 中国神华 2,500,386.00 2.58 187 600028 中国石化 2,491,575.60 2.57 188 300036 超图软件 2,488,515.79 2.56 189 000937 冀中能源 2,472,118.00 2.55 190 600826 兰生股份 2,445,643.00 2.52 191 601186 中国铁建 2,440,155.50 2.51 192 002508 老板电器 2,419,731.82 2.49 193 600037 歌华有线 2,418,325.26 2.49 194 601117 中国化学 2,412,858.05 2.49 195 601872 招商轮船 2,412,129.00 2.49 196 600732 爱旭股份 2,403,005.00 2.48 197 300194 福安药业 2,389,649.80 2.46 198 603367 辰欣药业 2,377,911.66 2.45 199 601688 华泰证券 2,345,244.50 2.42 200 601699 潞安环能 2,335,966.00 2.41 201 688518 联赢激光 2,332,857.77 2.40 202 000301 东方盛虹 2,280,708.20 2.35 203 002387 维信诺 2,274,590.00 2.34 204 603876 鼎胜新材 2,259,606.20 2.33 205 000785 居然之家 2,253,967.00 2.32 206 300121 阳谷华泰 2,251,838.00 2.32 207 600887 伊利股份 2,248,508.00 2.32 208 601928 凤凰传媒 2,216,887.90 2.28 209 002315 焦点科技 2,194,274.00 2.26 210 601868 中国能建 2,181,522.00 2.25 211 601669 中国电建 2,176,350.00 2.24 212 002095 生 意 宝 2,175,943.00 2.24 213 601098 中南传媒 2,175,318.80 2.24 214 601211 国泰君安 2,170,167.44 2.24 215 601668 中国建筑 2,154,189.00 2.22 216 300979 华利集团 2,153,337.96 2.22 217 600230 沧州大化 2,133,781.64 2.20 218 600039 四川路桥 2,085,620.40 2.15 219 601390 中国中铁 2,066,115.00 2.13 220 601800 中国交建 2,062,896.00 2.13 221 600170 上海建工 2,047,600.00 2.11 222 000050 深天马Ａ 2,037,971.00 2.10 223 688055 龙腾光电 2,017,080.86 2.08 224 300426 唐德影视 2,013,278.92 2.07 225 000725 京东方Ａ 2,011,920.00 2.07 226 600707 彩虹股份 1,981,995.00 2.04 227 300295 三六五网 1,976,547.58 2.04 228 601233 桐昆股份 1,970,617.44 2.03 229 000100 TCL 科技 1,964,137.00 2.02 230 688299 长阳科技 1,963,513.73 2.02 231 300059 东方财富 1,957,710.00 2.02 232 000166 申万宏源 1,955,327.00 2.01 233 600999 招商证券 1,952,194.00 2.01 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,285,515,418.11 卖出股票的收入（成交）总额 1,176,942,074.82 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 本报告期投资基金情况 8.12.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 326,440.44 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10,024,927.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,351,367.95 8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 摩根动态多因子 4,041 46,583.87 74,200,302.52 39.42% 114,045,112.91 60.58% 混合 A 摩根动态多因子 160 390,883.84 61,682,673.03 98.63% 858,741.62 1.37% 混合 C 合计 4,201 59,696.94 135,882,975.55 54.18% 114,903,854.53 45.82% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 摩根动态多因子混合 A 39,498.34 0.0210% 基金管理人所有从业人员持 摩根动态多因子混合 C 107.00 0.0002% 有本基金 合计 39,605.34 0.0158% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 摩根动态多因子混合 A 0 金投资和研究部门负责人 摩根动态多因子混合 C 0 持有本开放式基金 合计 0 摩根动态多因子混合 A 0 本基金基金经理持有本开 摩根动态多因子混合 C 0 放式基金 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 摩根动态多因子混合 A 摩根动态多因子混合 C 基金合同生效日（2015 年 6 月 2 1,495,774,270.35 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 110,491,015.66 107.00 本报告期基金总申购份额 99,918,368.86 111,352,690.68 减：本报告期基金总赎回份额 22,163,969.09 48,811,383.03 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 188,245,415.43 62,541,414.65 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 2023 年 1 月，公司股东选举组成新的董事会：Daniel Watkins 先生、Paul Bateman 先生、Paul Quinsee 先生、王大智先生、汪棣先生、曾翀先生和 Matthew Bersani 先生；同时决定原董事会成员陈兵先生、陈海宁先生、林仪桥先生和周晔先生不再担任公司董事职务，刘红忠先生和王学杰先生不再担任公司独立董事职务。 2023 年 6 月，公司股东新增并选举王琼慧女士和杜猛先生出任公司董事职务。 基金管理人于 2023 年 4 月 1 日公告，自 2023 年 3 月 31 日起，刘鲁旦先生不再担任公司副总经 理。 基金管理人于 2023 年 4 月 27 日公告，自 2023 年 4 月 25 日起，Daniel Watkins 先生担任公司董 事长，王大智先生不再代为履行董事长职务。 基金管理人于 2023 年 6 月 30 日公告，自 2023 年 6 月 28 日起，王琼慧女士担任公司总经理、 法定代表人，王大智先生不再担任公司总经理、法定代表人。 基金管理人于 2023 年 9 月 16 日公告，自 2023 年 9 月 15 日起，刘非女士担任公司副总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门根据工作需要，任命牛环起、施伟为资产托管业务部副总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为 55,000 元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 9 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人未受稽查或处罚，亦未发现管理人的高级管理人员受稽查或处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 根据我行审计报告，本行不存在涉嫌犯罪被依法立案调查的情况，本行的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在涉嫌犯罪被依法采取强制措施、涉嫌严重违纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留置措施且影响其履行职责的情况 ；本行或者本行的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在受到刑事处罚，涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或者受到中国证监会行政处罚，或者受到其他有权机关重大行政处罚，或者被中国证监会采取行政监管措施和被证券交易所采取纪律处分的情况 ；本行董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌违法违规被其他有权机关采取强制措施且影响其履行职责的情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 上海证券 1 - - - - - 广发证券 1 670,823,980.84 27.24% 627,232.09 27.13% - 中泰证券 3 522,839,603.36 21.23% 491,627.86 21.27% - 招商证券 1 473,895,832.28 19.25% 443,547.46 19.19% - 华泰证券 1 400,233,514.56 16.25% 377,765.52 16.34% - 海通证券 1 193,501,578.94 7.86% 182,312.70 7.89% - 天风证券 1 136,253,908.16 5.53% 127,992.00 5.54% - 华创证券 1 64,677,939.12 2.63% 61,181.31 2.65% - 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准： 1）资本金雄厚,信誉良好。 2）财务状况良好,经营行为规范。 3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序： 1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。 2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 4. 本基金本年度无新增席位，无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 上海证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于上投摩根基金管理有限公司股东及实际 基金管理人公司网站及 2023-01-21 控制人变更的公告 本基金选定的信息披露 报纸 2 上投摩根基金管理有限公司关于董事变更的 同上 2023-02-01 公告 3 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 同上 2023-04-01 员变更的公告 4 关于公司法定名称变更的公告 同上 2023-04-12 5 摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金 同上 2023-04-12 更名事宜的公告 6 摩根基金管理（中国）有限公司关于董事长变 同上 2023-04-27 更的公告 7 摩根基金管理（中国）有限公司关于深圳分公 同上 2023-05-13 司法定名称变更的公告 8 摩根基金管理（中国）有限公司关于北京分公 同上 2023-05-19 司法定名称变更的公告 9 摩根基金管理（中国）有限公司关于高级管理 同上 2023-06-30 人员变更的公告 摩根基金管理（中国）有限公司关于调低旗下 10 部分基金费率并修改基金合同等法律文件的 同上 2023-08-29 公告 11 摩根基金管理（中国）有限公司关于高级管理 同上 2023-09-16 人员变更的公告 摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金 12 增加临时基金管理人条款并修改基金合同和 同上 2023-10-27 托管协议的公告 13 摩根基金管理（中国）有限公司关于公司住所 同上 2023-11-17 变更的公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、《摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人处或基金托管人住所。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 摩根基金管理（中国）有限公司 二〇二四年三月二十八日