创金合信聚利债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 24 日 目录 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......5 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6 4.3 公平交易专项说明 ...... 6 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7 §5 投资组合报告 ...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 8 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 8 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动 ...... 10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 10 §8 影响投资者决策的其他重要信息...... 10 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 10 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11 §9 备查文件目录 ......11 9.1 备查文件目录 ......11 9.2 存放地点 ......11 9.3 查阅方式 ...... 12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 聚利债券 基金主代码 001199 交易代码 001199 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日 报告期末基金份额总额 102,911,461.44 份 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险 投资目标 的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较 高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制 下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、 信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段，对 债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预 测，相机而动、积极调整。 投资策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投 资和回购交易结合起来，管理人根据信用产品的特征，在信 用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融资来博 取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率 和资金成本的利差。 当本基金管理人判断市场出现明显的趋势性投资机会时，本 基金可以直接参与股票市场投资，努力获取超额收益。在股 市场投资过程中，本基金主要采取自下而上的投资策略，利 用数量化投资技术与基本面研究相结合的研究方法，对以下 三类上市公司进行投资： （1）现金流充沛、行业竞争优势明显、具有良好的现金分红 记录或现金分红潜力的优质上市公司； （2）投资价值明显被市场低估的上市公司； （3）未来盈利水平具有明显增长潜力且估值合理的上市公 司。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率× 10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 聚利债券 A 聚利债券 C 下属分级基金的交易代码 001199 001200 报告期末下属分级基金的份 101,861,579.73 份 1,049,881.71 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日） 聚利债券 A 聚利债券 C 1.本期已实现收益 870,017.21 8,235.01 2.本期利润 894,297.56 8,464.66 3.加权平均基金份额本期利 0.0088 0.0079 润 4.期末基金资产净值 113,807,625.52 1,133,588.08 5.期末基金份额净值 1.1173 1.0797 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 聚利债券 A 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 0.79% 0.03% -0.37% 0.08% 1.16% -0.05% 过去六个月 -0.28% 0.27% -0.04% 0.08% -0.24% 0.19% 过去一年 -1.60% 0.28% 0.36% 0.10% -1.96% 0.18% 过去三年 -5.36% 0.32% 2.27% 0.12% -7.63% 0.20% 过去五年 6.71% 0.31% 8.23% 0.12% -1.52% 0.19% 自基金合同 11.73% 0.34% 5.98% 0.15% 5.75% 0.19% 生效起至今 聚利债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.74% 0.03% -0.37% 0.08% 1.11% -0.05% 过去六个月 -0.42% 0.27% -0.04% 0.08% -0.38% 0.19% 过去一年 -1.95% 0.28% 0.36% 0.10% -2.31% 0.18% 过去三年 -6.43% 0.32% 2.27% 0.12% -8.70% 0.20% 过去五年 4.83% 0.32% 8.23% 0.12% -3.40% 0.20% 自基金合同 7.97% 0.34% 5.98% 0.15% 1.99% 0.19% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 金莉女士，中国国籍，天津财经大学硕 本基金 士，2015 年 7 月加入大公国际资信评估 金莉 基金经 2023 年 8 - 4 有限公司，历任工商企业部分析师、行 理 月 14 日 业组长；2018 年 10 月加入创金合信基金 管理有限公司，任固定收益部信用研究 员，现任基金经理。 龚超先生，中国国籍，上海财经大学硕 士。2011 年 6 月加入浙商证券股份有限 公司，任研究所化工行业研究员，2015 本基金 2023 年 3 年6月加入创金合信基金管理有限公司， 龚超 基金经 月 9 日 - 12 任研究部研究员、基金经理助理，2018 理 年8月加入第一创业证券股份有限公司， 任资产管理运营部投资主办，2021 年 3 月加入创金合信基金管理有限公司，现 任基金经理。 本基金 黄佳祥先生，中国国籍，厦门大学博士。 黄佳祥 基金经 2020 年 8 2023 年 8 6 2017 年 7 月加入创金合信基金管理有限 理（已 月 21 日 月 24 日 公司，曾任固定收益部研究员、基金经 离任） 理助理，现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年第三季度，债券市场整体呈先下后上态势，7月份受益于6月OMO超预期降息落地，收益率整体延续下行，随着中央政治局会议对房地产市场定调从“房住不炒”转向为“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，一系列地产宽松政策随之出台，市场情绪因地产政策制约经济复苏的悲观预期得到一定缓解，债市收益率开始转为震荡上行，市场资金方面，8 月份以来，央行对于资金空转加大打压力度，叠加地方债发行加速的影响，市场资金利率持续高于公开市场操作利率，相较于 2 季度有所收紧，短端债券调整幅度相对长端更加剧烈，10 年国债回到 2.65%-2.70%之间的平台区间。基于以上分析，在组合操作方面，三季度产品久期相对二季度中性略低水平基础上有所下降，产品注重票息策略，保证组合流动性的情况下，通过套息和骑乘增强组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末聚利债券 A 基金份额净值为 1.1173 元，本报告期内，该类基金份额净值 增长率为0.79%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%；截至本报告期末聚利债券C基金份额净值为 1.0797 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.74%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 114,215,804.94 99.24 其中：债券 114,215,804.94 99.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 869,606.09 0.76 8 其他资产 7,541.30 0.01 9 合计 115,092,952.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,831,724.13 8.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 84,021,369.33 73.10 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,362,711.48 17.72 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 114,215,804.94 99.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 185167 21 天地一 100,000 10,473,054.80 9.11 2 149687 21 广发 17 100,000 10,311,747.95 8.97 3 102000779 20 西安高新 100,000 10,240,285.25 8.91 MTN004 4 137907 22 榆财债 100,000 10,232,821.92 8.90 5 175642 21 航集 02 100,000 10,218,498.63 8.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到中国人民银行广东省分行处罚的情况；陕西省西咸新区空港新城开发建设集团有限公司出现在报告编制日前一年内受到陕西省统计局处罚的情况。 除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,541.30 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 7,541.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 聚利债券 A 聚利债券 C 报告期期初基金份额总额 101,946,361.30 1,060,378.69 报告期期间基金总申购份额 108,738.44 45,681.36 减：报告期期间基金总赎回 193,520.01 56,178.34 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 101,861,579.73 1,049,881.71 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 持有基金 份额比例 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20230701 - 29,646,931.99 0.00 0.00 29,646,931.99 28.81% 20230930 机构 2 20230701 - 49,411,553.31 0.00 0.00 49,411,553.31 48.01% 20230930 产品特有风险 本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险: 1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、大额赎回风险 (1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险; (2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响; (3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作; (4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东 由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。 秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争 力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十 七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 97 只公募基 金，公募管理规模 1124.96 亿元。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信聚利债券型证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信聚利债券型证券投资基金托管协议》； 3、创金合信聚利债券型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2023 年 10 月 24 日